HFT savdosi nima, strategiyalar va xavflar, algoritmlar

Yuqori chastotali savdo – bu nima, HFT qanday ishlaydi, yuqori chastotali savdoning asosiy strategiyalari. Agar siz ilgari
algoritmik savdoning xususiyatlarini o’rgangan bo’lsangiz, ehtimol siz HFT savdosi kabi narsalarni eshitgansiz. Statics ta’kidlashicha, AQSh bozoridagi barcha savdolarning yarmi HFT orqali amalga oshiriladi. Xo’sh, yuqori chastotali savdo nima? Ushbu maqolada ko’rib chiqing.

HFT savdosi – bu nima, umumiy ma’lumot

Yuqori chastotali savdo – qisqa muddatli saqlash muddati, yuqori tezlik va kapital aylanmasi bilan tavsiflangan algoritmik savdo turi. Savdo uchun har soniyada juda ko’p sonli tranzaktsiyalarni amalga oshiradigan kuchli kompyuterlardan foydalaniladi. Odatda bu bozorni sinab ko’rish imkonini beruvchi kichik hajmlardir. HFT savdosi tezlik bilan bevosita bog’liq. Usul sizga narxlarning minimal o’zgarishini, shuningdek, bir nechta birjalardagi narxlar o’rtasidagi tafovutlarni kuzatish imkonini beradi. Yuqori chastotali savdo birja, valyuta va boshqa bozorlarda qo’llaniladi. Ammo yaqinda u kripto savdosida ham qo’llanila boshlandi, chunki u bir soniyada bir nechta tranzaktsiyalarni amalga oshirish imkonini beradi, bu sizga cheksiz sarmoya imkoniyatlarini beradi. Investorlarga HFT savdo platformalarini taqdim etadigan maxsus xizmatlar mavjud.

HFT tizimi qanday ishlaydi

Yuqori sifatli HFT savdosining kaliti to’liq avtomatlashtirishdir. Biroq, bu usul hamma uchun mos keladi degani emas. Savdo jarayonida ishlatiladigan kompyuterlar murakkab algoritmlarni joylashtirish uchun dasturlashtirilgan. Ular doimiy ravishda millisekundlargacha bo’lgan narx ko’tarilishini tahlil qilishadi. Algoritmlar mutaxassislar tomonidan yaratilgan bo’lib, kompyuterlar o’sish yoki pasayishning triggerlari va tendentsiyalarini o’z vaqtida aniqlashlari mumkin. Odatda bunday impulslar boshqa treyderlarga, hatto katta tajribaga ega bo’lganlarga ham ko’rinmaydi. Tahlillarga asoslanib, dasturlar avtomatik ravishda yuqori tezlikda ko’proq pozitsiyalarni ochadi. Treyderning asosiy maqsadi algoritm tomonidan aniqlangan trenddan birinchi bo’lib foyda olishdir.

Muhim! Biz narxlarning katta sakrashlari haqida emas, balki yirik o’yinchilar bozorga kirganida paydo bo’ladigan qisqa muddatli tebranishlar haqida bormoqda.

Birjada yuqori chastotali savdolar nafaqat oddiy fond bozorida, balki kriptovalyuta bozorida ham qo’llanilishi mumkin. Biroq, hamma ham algoritmlardan to’g’ri foydalana olmaydi. Bu erda NFT dan foydalanish imkoniyatlari oddiy bozordagi kabi. Ammo shuni esda tutish kerakki, kriptovalyuta narxlari ancha o’zgaruvchan, shuning uchun kripto bozorida ko’proq xavf mavjud. Ammo, shunga ko’ra, daromad olish uchun ko’proq imkoniyatlar mavjud. Eslatma! Collocation – bu kriptovalyutada pul ishlash imkonini beruvchi NFT usullaridan biri. U savdo serveri ma’lumotlarni qayta ishlash markaziga yaqin joyda joylashgan hollarda qo’llaniladi. Server birja bilan bir joyda joylashgani yaxshi – bu sizga ma’lumotlarni deyarli bir zumda uzatish imkonini beradi. O’rtacha treyder uchun kechikish muhim bo’lmasligi mumkin.

HFT savdosida qanday strategiyalar va algoritmlar qo’llaniladi

Tez bitimlar bo’yicha pul ishlashga imkon beruvchi bir necha usullar mavjud. Keling, ulardan ba’zilarini ko’rib chiqaylik.

Marketmaking

Strategiya narxning har ikki tomonida ko’plab buyurtmalarni yaratishni taklif qiladi – agar aktsiyalar sotilgan bo’lsa, yuqoriroq va sotib olinsa, pastroq. Buning yordamida bozor likvidligi paydo bo’ladi va xususiy treyderlar “kirish nuqtalarini” osonroq topadilar. NFT treyderiga kelsak, bu holda u talab va taklif tarqalishidan daromad oladi. Agar moliyaviy vositalar mashhur bo’lsa, ular allaqachon bozorda yuqori likvidlikka ega. Ammo likvidligi kam bo’lsa, treyderga xaridor topish unchalik oson emas.
Agar investor past likvidli qimmatli qog’ozni sotib olgan bo’lsa, uni tezda sota olmaydi. Biz xaridorni kutishimiz kerak. Yoki qog’ozni HFT treyderiga arzonroq narxda bering, lekin hozir. Buning yordamida HFT treyderlari qimmatli qog’ozlar bo’yicha daromad olishadi. Shuningdek, market-meykerlar bozorda likvidlikni yaratish uchun birjadan qo’shimcha komissiya olishlari mumkin.

Arbitraj

Ushbu usulning ma’nosi turli saytlarda narxlardagi nomuvofiqlikni topishdir. Ya’ni, treyder asboblar yoki tegishli bozorlar o’rtasidagi narxlar tengsizligidan daromad oladi. Algoritmlar sizga turli xil moliyaviy vositalar o’rtasidagi korrelyatsiyalarni topishga va undan pul ishlashga imkon beradi. Yaxshi misol – aktsiya va uning fyucherslari. Boshqa bir strategiya varianti – kechiktirilgan arbitraj. Savdogar bu holatda ma’lumotga erta kirish orqali daromad oladi. Muhim ma’lumotlarga boshqa o’yinchilarga qaraganda bir lahza oldin kirish va treyderga asosiy daromadni beradi. Bunday ma’lumotlarga kirish uchun server birjalarning ma’lumotlar markazlariga yaqin joyda joylashgan.

Ateşleme impulsi

Ba’zi hollarda HFT investorlari bozor ishtirokchilarini fyuchers savdosiga qo’zg’atadilar, bu esa narxlarning keskin o’sishiga olib keladi. 2012 yilda fond bozorida kuzatilgan keng ko’lamli manipulyatsiyaning o’sishi bunga yaxshi misoldir. Turli platformalarda sotiladigan asboblar bir-biriga bog’lanishi mumkin. Bu shuni anglatadiki, bir birjadagi narx o’zgarganda, boshqa birjadagi narx ham o’zgaradi. Biroq, ma’lumot darhol taqdim etilmaydi. Masalan, Chikago va Nyu-York birjalari o’rtasida 1200 km yoki 5 millisekunddan ortiq masofa bor. Bu shuni anglatadiki, Nyu-Yorkda ishlaydigan robotlar Chikagoda nima bo’layotganini besh millisekund davomida bilmaydi. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Birjalar bo’ylab bozor faolligining keskin o’sishi bo’lsa, birjalar bo’ylab vaqtinchalik “sinxronizatsiya” mavjud. Bunda fyucherslar narxi aksiyalar narxidan farq qilishi mumkin. Shunga qaramay, treyder bu tebranishlarda yaxshi pul topishi mumkin. HFT nima va ishlab chiquvchilar va muhandislar qanday vazifalarni hal qilishadi – zamonaviy voqelikda yuqori chastotali savdo: https://youtu.be/662q9FVqp50

Qanday dasturiy ta’minot kerak

Yuqori chastotali savdoga kirishning ikki yo’li mavjud. Va birinchi variant – maxsus brokerni topish. Agar ushbu variant mos kelmasa va treyder yuqori chastotali savdoni mustaqil ravishda o’zlashtirmoqchi bo’lsa, siz maxsus uskunalar sotib olishingiz va kuchli dasturlarni o’rnatishingiz mumkin. Bozorda bu yo’nalishda bir nechta takliflar mavjud.

1. Birinchidan, qaysi strategiyaga amal qilishingizni tanlang. Dasturiy ta’minot ishlab chiqaruvchisi sizga faqat dasturning o’zini sotadi. Lekin siz signallar, algoritmlar va strategiyalar bilan o’zingiz shug’ullanishingiz kerak bo’ladi.
2. Yuqori xarajatlarga tayyor bo’ling. Katta ehtimol bilan siz broker, barqaror Internet, joylashuv xizmatlari uchun to’lashingiz kerak bo’ladi.

Pul ishlashni boshlashdan oldin, dasturlarni sozlash kerak bo’ladi. Uskuna sifatida mutaxassislar yuqori tezlikdagi kalitni sotib olishni tavsiya qiladilar – masalan, 24 portli Arista. Agar bunday uskuna ishlatilsa, u holda portdan portga kechikish 350 nanosekund bo’ladi. Bundan tashqari, Blade Networks-dan ko’proq byudjet narxiga ega bo’lgan kalitdan foydalanishingiz mumkin, lekin ayni paytda Fulcrum ASIC-da ishlaydi. Treyderga yadroni aylanib o’tish drayveri bo’lgan tarmoq kartasi ham kerak bo’ladi. Misol uchun, bu Myricom-dan UDP trafigi uchun 10G-PCIE2-8C2-2S tarmoq adapteri bo’lishi mumkin. Chronos tizimi o’ta tezkor dastur sifatida tavsiya etiladi. Bunga Gentoo Linuxning “maxsus” versiyasi mos keladi. Brokerlardan ITI Capital ayniqsa mashhur. Ulanish ikki yo’l bilan amalga oshiriladi:

1. To’g’ridan-to’g’ri ulanish (DMA).
2. SMARTgate.

Birinchi usuldan foydalanish uchun birjaga ulanishi mumkin bo’lgan dasturiy ta’minot kerak. U tegishli apparat kuchiga ega bo’lishi kerak. Uskuna quvvatini ekranda ko’rish mumkin.
Ushbu usuldan bir necha usulda foydalanishingiz mumkin:

• VPN bilan.
• ITI Capitaldan virtual serverni ijaraga oling.
• Serverni erkin zonaga joylashtirish. Mijoz serveri DataSpace ma’lumotlar markazida xuddi shu joyda joylashgan, lekin joylashish joyida emas, balki qo’shni binoda. Bu variant ancha arzon.
• Mijoz serverini kollokatsiya zonasiga joylashtirish.

Ikkinchi variantga kelsak, SMARTgate – bu savdo roboti va birja shlyuzi o’rtasida o’rnatilgan cheklovchi proksi-server
. Ushbu usul tufayli mijoz bitta hisobdan, Moskva birjasining barcha bozorlarida ulanish orqali savdo qilishi mumkin.
Ushbu birjadagi hisobga kirish uchun yuqori o’ng burchakdagi “Hisob qaydnomasini ochish” tugmasini bosishingiz kerak.
Tizim sizdan mobil telefon raqamingiz va elektron pochta manzilingizni kiritishingizni so’raydi. Shuningdek, telefon raqamingizni tasdiqlashingiz kerak bo’ladi.
Shundan so’ng, mijozdan o’zi haqida to’liq ma’lumotlarni kiritish so’raladi – telefon raqami va elektron pochta manzili, pasport ma’lumotlari va TIN. Oxirida siz shartnomani SMS orqali imzolashingiz kerak bo’ladi.
Terminaldan qanday foydalanish haqida batafsil ma’lumot elektron pochtangizga yuboriladi. Terminalni o’rnatish uchun “Yuklab olish” tugmasini bosing. Keyingi o’rnatish oddiy va tushunarli bo’ladi.
Tizim foydalanuvchi nomi va parolni so’raydi – bu ma’lumotlar pochtangizga yuklab olish havolasi bilan birga keladi. Shundan so’ng, terminal kompyuterga o’rnatiladi.

HFT savdosining afzalliklari va kamchiliklari

Jahon bozorida yuqori chastotali savdo uzoq vaqtdan beri qo’llanilganiga qaramay, unga bo’lgan munosabat noaniq. Shuning uchun biz ushbu usulning afzalliklari va kamchiliklarini ko’rib chiqamiz. Afzalliklarga quyidagilar kiradi:

1. Bitimlarni amalga oshirish jarayonida likvidlikni oshirish.
2. Savdo hajmini oshirish.
3. Taklif-so’rov tarqalishini pasaytirish.
4. Narxlarni belgilash samaradorligini oshirish.

Ammo kamchiliklar ham bor:

1. Yuqori chastotali savdolar tufayli bozorlardagi o’zgaruvchanlik biroz kuchayadi, chunki bu tufayli ko’plab HFT treyderlari daromad olishadi.
2. Yuqori chastotali savdo bilan ishlaydigan sarmoyadorlar kichik o’yinchilar hisobiga daromad olishadi.
3. Ba’zan daromadning bu turi taqiqlangan savdo bilan bog’liq – masalan, qatlam yoki soxtalashtirish.

Taqiqlangan savdo boshqa o’yinchilarni quvib o’tishga imkon beruvchi avtomatlashtirilgan bozor manipulyatsiyasini o’z ichiga oladi. Spooferlar buyurtmalar kitobining bir tomoniga ko’plab buyurtmalarni joylashtiradilar, shuning uchun bozorda aktivlarni sotib olish yoki sotish uchun ko’plab investorlar borga o’xshaydi. Qatlamli manipulyatorlar birinchi navbatda ko’p sonli buyurtmalarni yaratadilar va keyin ularni bekor qiladilar – bu aktivning narxi keskin ko’tarilishi yoki pasayishiga olib keladi. Yuqori chastotali savdo (inglizcha “HFT, High-frequency trading” dan) – bu nima, ishlatiladigan algoritmlar va strategiyalar: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Qanday hollarda va kim HF savdosidan foydalanishi mumkin

Ushbu turdagi daromadlardan har kim foydalanishi mumkin, chunki endi har kim sotib olishi mumkin bo’lgan algoritmlar paydo bo’ldi. Ammo yangi boshlanuvchilar ayniqsa ehtiyot bo’lishlari kerak. Bu usul, ayniqsa, bozorni tushunadigan va kutilmagan narxlarning ko’tarilishiga dosh bera oladigan institutsional investorlar uchun javob beradi. Yuqori chastotali savdoga o’tishdan oldin, bozorni tushunishni boshlash uchun oddiy savdoda qo’lingizni sinab ko’rish va tajriba orttirish yaxshiroqdir. Avval kunlik savdodan boshlash yaxshiroq bo’lishi mumkin
va shundan keyingina HFT ga o’ting.

Savol va Javob

Qanday qilib HFT treyderiga aylanish mumkin? Siz broker bilan shartnoma tuzishingiz yoki o’zingizning dasturiy ta’minotingizni sotib olishingiz mumkin.
Marketmaking strategiyasi qanday ishlaydi? Investor narxning har ikki tomonida buyurtma ishlab chiqarishni yaratadi. Bu narxlardagi farq bo’yicha va daromadlar mavjud.
Kollokatsiya nima? Bu HFT usullaridan biri bo’lib, server birja ma’lumotlar markaziga yaqin joylashganda. Bu odatda ma’lumotlarni uzatish uchun sarflanadigan vaqtni minimallashtirish imkonini beradi. Ushbu usul ko’plab yuqori chastotali savdo strategiyalarida qo’llaniladi.