Mis on HFT kauplemine, strateegiad ja riskid, algoritmid

Kõrgsageduskauplemine – mis see on, kuidas HFT töötab, kõrgsagedusliku kauplemise peamised strateegiad. Kui olete varem
algoritmilise kauplemise funktsioone uurinud , siis olete ilmselt kuulnud sellist asja nagu HFT-kauplemine. Statics väidab, et pool kogu kauplemisest USA turul toimub HFT kaudu. Mis on siis kõrgsageduskauplemine? Kaaluge selles artiklis.

HFT kauplemine – mis see on, üldine teave

High Frequency Trading on algoritmiline kauplemine, mida iseloomustavad lühikesed hoidmisperioodid, suur kiirus ja kapitali käive. Kauplemiseks kasutatakse võimsaid arvuteid, mis teevad igas sekundis tohutult palju tehinguid. Tavaliselt on need väikesed mahud, mis võimaldavad teil turgu testida. HFT kauplemine on otseselt seotud kiirusega. Meetod võimaldab jälgida isegi minimaalseid hindade muutusi, aga ka hindade erinevusi mitmel börsil. Aktsia-, valuuta- ja muudel turgudel kasutatakse kõrgsageduslikku kauplemist. Kuid viimasel ajal on seda kasutatud ka krüptokaubanduses, kuna see võimaldab teha mitu tehingut vaid ühe sekundiga, mis annab piiramatud investeerimisvõimalused. On olemas eriteenused, mis pakuvad investoritele oma HFT kauplemisplatvorme.

Kuidas HFT süsteem töötab

Kvaliteetse HFT-kaubanduse võti on täielik automatiseerimine. See aga ei tähenda, et see meetod sobib kõigile. Kauplemisprotsessis kasutatavad arvutid on programmeeritud majutama keerulisi algoritme. Nad analüüsivad pidevalt hinnatõusu kuni millisekunditeni. Spetsialistid loovad algoritme, et arvutid suudaksid õigeaegselt tuvastada käivitajaid ja kasvu- või langustrende. Tavaliselt on sellised impulsid teistele, isegi suurte kogemustega kauplejatele nähtamatud. Analüüsi põhjal avavad programmid automaatselt suurel kiirusel rohkem positsioone. Kaupleja peamine eesmärk on olla esimene, kes algoritmi tuvastatud trendist kasu saab.

Tähtis! Jutt ei ole suurtest hindade hüpetest, vaid pigem lühiajalistest kõikumistest, mis ilmnevad suurte tegijate turule sisenemisel.

Kõrgsageduslikku kauplemist börsil saab kasutada mitte ainult tavalisel aktsiaturul, vaid ka krüptovaluutaturul. Kuid mitte igaüks ei saa algoritme õigesti kasutada. NFT kasutamise võimalused on siin samad, mis tavaturul. Kuid tasub meeles pidada, et krüptovaluutade hinnad on kõikuvamad, seega on krüptoturul rohkem riske. Kuid vastavalt sellele on ka rohkem võimalusi teenida. Märge! Kollokatsioon on üks NFT-meetoditest, mis võimaldab teil krüptovaluutaga teenida. Seda kasutatakse juhtudel, kui kauplemisserver asub andmetöötluskeskuse vahetus läheduses. Hea, kui server asub keskjaamaga samas kohas – see võimaldab andmeid edastada peaaegu koheselt. Ajaviivitus keskmise kaupleja jaoks ei pruugi olla oluline.

Milliseid strateegiaid ja algoritme HFT-kaubanduses kasutatakse

Kiirete tehingutega raha teenimiseks on mitmeid meetodeid. Vaatleme mõnda neist.

Turundus

Strateegia teeb ettepaneku genereerida palju tellimusi mõlemal hinnapoolel – aktsiate müümisel kõrgemad ja ostmisel madalamad. Tänu sellele ilmneb turu likviidsus ja erakauplejad leiavad “sisenemispunktid” kergemini üles. Mis puutub NFT kauplejasse, siis sel juhul teenib ta pakkumise ja nõudluse vahe pealt. Kui finantsinstrumendid on populaarsed, siis neil on turul juba kõrge likviidsus. Kuid väiksema likviidsusega pole kauplejal nii lihtne ostjat leida.
Kui investor ostis vähelikviidse väärtpaberi, ei saa ta seda kiiresti maha müüa. Jääme ostjat ootama. Või andke paber madalama hinnaga HFT-kauplejale, kuid kohe. Tänu sellele teenivad HFT-kauplejad väärtpaberitelt. Samuti on turutegijatel võimalik saada börsilt täiendavat vahendustasu turul likviidsuse tekitamise eest.

Vahekohus

Selle meetodi eesmärk on leida erinevatel saitidel hindade erinevus. See tähendab, et kaupleja teenib hindade ebavõrdsusest instrumentide või seotud turgude vahel. Algoritmid võimaldavad leida seoseid erinevate finantsinstrumentide vahel ja sellega raha teenida. Hea näide on aktsia ja sellel olev futuurid. Teine strateegiavõimalus on viivituse arbitraaž. Kaupmees teenib sel juhul varajase juurdepääsu eest teabele. Juurdepääs olulisele infole hetk varem kui teistel mängijatel ja annab kauplejale põhisissetuleku. Sellele teabele juurdepääsu saamiseks asub server vahetuskeskuste andmekeskuste vahetus läheduses.

Süüteimpulss

Mõnel juhul provotseerivad HFT investorid turuosalisi futuuridega kauplema, mis põhjustab hinna hüppeid. Hea näide on 2012. aastal aktsiaturul täheldatud laiaulatusliku manipuleerimise hüppeline tõus. Erinevatel platvormidel kaubeldavad instrumendid võivad olla omavahel seotud. See tähendab, et kui hind ühel börsil muutub, muutub hind ka teisel börsil. Infot aga kohe ei anta. Näiteks Chicago ja New Yorgi börside vahel on rohkem kui 1200 km ehk 5 millisekundit. See tähendab, et New Yorgis tegutsevad robotid ei saa viie millisekundi jooksul teada, mis Chicagos toimub. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Kui turu aktiivsus börside lõikes on hüppeline, on börside vahel ajutine sünkroonist väljas. Sel juhul võib futuuride hind erineda aktsiate hinnast. Jällegi saab kaupleja nende kõikumiste pealt palju raha teenida. Mis on HFT ja milliseid ülesandeid arendajad ja insenerid lahendavad – kõrgsageduslik kauplemine kaasaegses reaalsuses: https://youtu.be/662q9FVqp50

Millist tarkvara on vaja

Kõrgsageduslikule kauplemisele sisenemiseks on kaks võimalust. Ja esimene võimalus on leida spetsiaalne maakler. Kui see valik ei sobi ja kaupleja soovib kõrgsageduskauplemist iseseisvalt omandada, võite osta spetsiaalse varustuse ja installida võimsa tarkvara. Turul on selles suunas mitmeid pakkumisi.

1. Esiteks valige, millist strateegiat järgite. Tarkvaraarendaja müüb teile ainult programmi ennast. Kuid signaalide, algoritmide ja strateegiatega peate ise hakkama saama.
2. Olge valmis suurteks kuludeks. Tõenäoliselt peate maksma maakleri teenuste, stabiilse Interneti, kollokatsiooni eest.

Enne raha teenimise alustamist tuleb programmid konfigureerida. Varustusena soovitavad eksperdid osta kiire lüliti – näiteks 24-pordiline Arista. Kui selliseid seadmeid kasutatakse, on pordi-pordi viivitus 350 nanosekundit. Võite kasutada ka Blade Networksi lülitit, mis on eelarvelisema hinnaga, kuid töötab samal ajal Fulcrum ASIC-is. Kaupleja vajab ka võrgukaarti, millel on kerneli möödaviigu draiver. Näiteks võib see olla Myricomi 10G-PCIE2-8C2-2S võrguadapter UDP-liikluse jaoks. Chronose süsteemi soovitatakse ülikiire tarkvarana. Selle jaoks sobib Gentoo Linuxi “kohandatud” versioon. Maakleritest on eriti populaarne ITI Capital. Ühendus on võimalik kahel viisil:

1. Otseühendus (DMA).
2. SMARTgate.

Esimese meetodi kasutamiseks vajate tarkvara, mis suudab vahetuskeskusega ühenduse luua. Sellel peab olema vastav riistvaravõimsus. Ekraanil on näha riistvara võimsust.
Seda meetodit saate kasutada mitmel viisil:

• VPN-iga.
• Rentige ITI Capitalilt virtuaalserver.
• Serveri paigutamine vabatsooni. Kliendiserver asub DataSpace’i andmekeskuses samas kohas, kuid mitte kollokatsiooni kohas, vaid naaberhoones. See valik on palju odavam.
• Kliendi serveri paigutamine kollokatsioonitsooni.

Mis puudutab teist võimalust, siis SMARTgate on piirav puhverserver, mis paigaldatakse
kauplemisroboti ja börsilüüsi vahele. Tänu sellele meetodile saab klient kaubelda ühelt kontolt, ühenduse kaudu kõigil Moskva börsi turgudel.
Selle börsi kontole pääsemiseks peate klõpsama paremas ülanurgas nuppu “Ava konto”.
Süsteem palub teil sisestada oma mobiiltelefoni number ja e-posti aadress. Samuti peate kinnitama oma telefoninumbri.
Pärast seda palutakse kliendil sisestada enda kohta täielikud andmed – telefoninumber ja e-posti aadress, passi andmed ja TIN. Lõpuks peate SMS-i teel lepingu allkirjastama.
Täpsem teave terminali kasutamise kohta saadetakse teie meilile. Terminali installimiseks klõpsake lihtsalt nuppu “Laadi alla”. Edasine paigaldamine on lihtne ja arusaadav.
Süsteem küsib kasutajanime ja parooli – need andmed tulevad koos teie kirja allalaadimislingiga. Pärast seda installitakse terminal arvutisse.

HFT-kaubanduse eelised ja puudused

Hoolimata sellest, et kõrgsageduskauplemist on maailmaturul kasutatud pikka aega, on suhtumine sellesse mitmetähenduslik. Seetõttu kaalume nii selle meetodi eeliseid kui ka puudusi. Eelised hõlmavad järgmist:

1. Likviidsuse suurendamine tehingute tegemise protsessis.
2. Kauplemismahu suurenemine.
3. Pakkumise ja müügi vahe vähenemine.
4. Hinnakujunduse efektiivsuse tõstmine.

Kuid on ka puudusi:

1. Tänu kõrgsageduslikule kauplemisele muutub volatiilsus turgudel mõnevõrra suuremaks, kuna just tänu sellele teenivad paljud HFT-kauplejad.
2. Kõrgsagedusliku kauplemisega töötavad investorid teenivad väikeste mängijate arvelt.
3. Mõnikord seostatakse seda tüüpi sissetulekut keelatud kauplemisega – näiteks kihistamise või võltsimisega.

Keelatud kauplemine hõlmab automaatset turumanipulatsiooni, mis võimaldab teil teistest mängijatest mööduda. Spooferid esitavad palju korraldusi tellimusraamatu ühele küljele, seega tundub, et turul on palju investoreid, kes soovivad varasid osta või müüa. Kihistavad manipulaatorid loovad esmalt suure hulga tellimusi ja seejärel tühistavad need – see toob kaasa asjaolu, et vara hind tõuseb või langeb järsult. Kõrgsageduskauplemine (inglise keelest “HFT, High-frequency trading”) – mis see on, kasutatavad algoritmid ja strateegiad: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Millistel juhtudel ja kes saavad HF-kauplemist kasutada

Seda tüüpi tulusid saavad kasutada kõik, kuna nüüd on ilmunud algoritmid, mida igaüks saab osta. Kuid algajad peaksid olema eriti ettevaatlikud. See meetod sobib eelkõige institutsionaalsetele investoritele, kes mõistavad turgu ja suudavad toime tulla ootamatute hinnatõusudega. Enne kõrgsagedusliku kauplemise juurde liikumist on parem proovida kätt tavalises kauplemises ja omandada kogemusi, et hakata turgu mõistma. Võib-olla on parem alustada
esmalt päevasisese kauplemisega ja alles seejärel liikuda HFT-le.

Küsimused ja vastused

Kuidas saada HFT-kauplejaks? Võite sõlmida lepingu maakleriga või osta oma tarkvara.
Kuidas turutegemise strateegia töötab? Investor loob tellimuste genereerimise mõlemal pool hinda. Nende hindade erinevuse ja tulu kohta.
Mis on kollokatsioon? See on üks HFT-meetodeid, kui server on paigutatud vahetuskeskuse andmekeskuse lähedusse. See võimaldab teil minimeerida aega, mis tavaliselt kulub andmete edastamisele. Seda meetodit kasutatakse paljudes kõrgsageduskauplemisstrateegiates.