Ki sa ki komès HFT, estrateji ak risk, algoritm

Komès segondè-frekans – ki sa li ye, ki jan HFT travay, estrateji prensipal yo pou komès segondè-frekans. Si ou te deja etidye karakteristik yo
nan komès algoritmik , Lè sa a, ou te pwobableman tande yon bagay tankou komès HFT. Statistik reklamasyon ke mwatye nan tout komès nan mache US la pran plas atravè HFT. Se konsa, ki sa ki wo-frekans komès? Konsidere nan atik sa a.

HFT komès – ki sa li ye, enfòmasyon jeneral

Komès segondè frekans se yon kalite komès algoritmik karakterize pa peryòd kenbe kout, gwo vitès ak woulman kapital la. Òdinatè pwisan yo itilize pou komès, ki fè yon gwo kantite tranzaksyon chak segonn. Anjeneral sa yo se ti komèsan ki pèmèt ou teste mache a. Komès HFT dirèkteman gen rapò ak vitès. Metòd la pèmèt ou swiv menm chanjman minim nan pri, osi byen ke diferans ki genyen ant pri sou plizyè echanj. Komès segondè-frekans yo itilize nan stock, lajan ak lòt mache yo. Men, dènyèman li te itilize tou nan komès kriptografik, kòm li pèmèt ou fè plizyè tranzaksyon nan jis yon segonn, ki ba ou opòtinite envestisman san limit. Gen sèvis espesyal ki bay envestisè yo platfòm komès HFT yo.

Ki jan sistèm HFT fonksyone

Kle nan bon jan kalite komès HFT se automatisation konplè. Sepandan, sa pa vle di ke metòd sa a apwopriye pou tout moun. Òdinatè yo ki itilize nan pwosesis komès la pwograme pou òganize algoritm konplèks. Yo toujou ap analize Spikes pri desann nan milisgond. Algoritm yo kreye pa espesyalis pou òdinatè yo ka detekte deklanche ak tandans nan kwasans oswa n bès nan tan. Anjeneral enpilsyon sa yo envizib pou lòt komèsan, menm moun ki gen anpil eksperyans. Ki baze sou analiz la, pwogram yo otomatikman louvri plis pozisyon nan yon gwo vitès. Objektif prensipal yon machann vann se premye moun ki pwofite tandans algorithm la detekte.

Enpòtan! Nou pa pale de gwo so nan pri, men pito fluctuations kout tèm ki parèt lè gwo jwè antre nan mache a.

Komès segondè-frekans sou echanj la ka itilize pa sèlman nan mache dechanj òdinè, men tou, nan mache a cryptocurrency. Sepandan, se pa tout moun ki ka sèvi ak algorithms kòrèkteman. Posiblite pou itilize NFT isit la se menm jan ak nan mache regilye a. Men, li vo sonje ke pri kriptografik lajan yo pi temèt, kidonk gen plis risk nan mache kriptografik la. Men, kòmsadwa, gen tou plis chans touche. Remak! Kolokasyon se youn nan metòd NFT ki pèmèt ou touche lajan kript. Li se itilize nan ka kote sèvè a komès sitiye nan tou pre sant la pwosesis done. Li bon lè sèvè a sitiye nan menm kote ak echanj la – sa a pèmèt ou transfere done prèske imedyatman. Reta nan tan pou komèsan an mwayèn pa ka gen pwoblèm.

Ki estrateji ak algoritm yo itilize nan komès HFT

Gen plizyè metòd ki pèmèt ou fè lajan sou kontra rapid. Ann konsidere kèk nan yo.

Marketmaking

Estrateji a pwopoze jenere anpil lòd sou tou de bò pri a – pi wo si aksyon yo vann, ak pi ba si yo achte. Mèsi a sa a, lajan likid sikile mache parèt, ak komèsan prive jwenn “pwen antre” pi fasil. Kòm pou machann vann a NFT, nan ka sa a li touche sou pwopagasyon ekipman pou ak demann. Si enstriman finansye yo popilè, Lè sa a, yo deja gen gwo lajan likid sikile nan mache a. Men, ak mwens lajan likid sikile, li pa tèlman fasil pou yon machann vann jwenn yon achtè.
Si yon envestisè te achte yon sekirite ki ba-likid, li pa pral kapab vann li byen vit. Nou pral oblije rete tann pou achtè a. Oswa bay papye a nan yon pri pi ba nan yon machann vann HFT, men kounye a. Mèsi a sa a, komèsan HFT touche sou sekirite. Epitou, mizisyen mache yo ka resevwa yon komisyon adisyonèl nan echanj la pou kreye lajan likid sikile nan mache a.

Abitraj

Siyifikasyon nan metòd sa a se jwenn yon diferans nan pri nan diferan sit. Sa vle di, yon machann vann sou inegalite pri ant enstriman oswa mache ki gen rapò. Algoritm pèmèt ou jwenn korelasyon ant diferan enstriman finansye, epi fè lajan sou li. Yon bon egzanp se yon aksyon ak avni sou li. Yon lòt opsyon estrateji se arbitrage reta. Komèsan an nan ka sa a touche sou aksè bonè a enfòmasyon. Aksè a enfòmasyon enpòtan yon moman pi bonè pase lòt jwè yo epi li bay machann vann a revni prensipal la. Pou jwenn aksè nan enfòmasyon sa yo, sèvè a sitiye nan tou pre sant done yo nan echanj yo.

Batman ignisyon

Nan kèk ka, envestisè HFT pwovoke patisipan yo mache nan komès avni, ki lakòz Spikes pri. Yon bon egzanp se vag nan manipilasyon gwo echèl ki te obsève nan mache dechanj la nan 2012. Enstriman yo te fè kòmès sou platfòm diferan yo ka konekte. Sa vle di ke lè pri a sou yon echanj chanje, pri a sou lòt echanj la tou chanje. Sepandan, enfòmasyon yo pa bay imedyatman. Pa egzanp, gen plis pase 1200 km oswa 5 milisgond ant bous dechanj Chicago ak New York. Sa vle di robo k ap opere nan New York p ap konnen sa k ap pase nan Chicago pou senk milisgond. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Lè gen yon pike nan aktivite mache atravè echanj, gen yon tanporè “de senkronizasyon” atravè echanj. Nan ka sa a, pri a nan avni ka diferan de pri a nan aksyon. Ankò, yon machann vann ka fè bon lajan sou fluctuations sa yo. Ki sa ki HFT ak ki travay devlopè ak enjenyè rezoud – gwo-frekans komès nan reyalite modèn: https://youtu.be/662q9FVqp50

Ki lojisyèl ki nesesè

Gen de fason pou antre nan komès segondè frekans. Ak premye opsyon a se jwenn yon koutye devwe. Si opsyon sa a pa apwopriye ak machann vann a vle metrize komès segondè-frekans poukont li, ou ka achte ekipman espesyal ak enstale lojisyèl pwisan. Gen plizyè òf sou mache a nan direksyon sa a.

1. Premyèman, chwazi ki estrateji ou pral swiv. Pwomotè lojisyèl an pral vann ou sèlman pwogram nan tèt li. Men, ou pral gen fè fas ak siyal, algoritm ak estrateji poukont ou.
2. Prepare pou gwo depans yo. Gen plis chans, ou pral oblije peye pou sèvis yo nan yon koutye, ki estab entènèt, kolokasyon.

Anvan ou kòmanse touche lajan, pwogram yo ap bezwen konfigirasyon. Kòm ekipman, ekspè rekòmande pou achte yon switch gwo vitès – pou egzanp, yon Arista 24-pò. Si yo itilize ekipman sa yo, reta pò-a-pò a pral 350 nanosegond. Ou kapab tou itilize yon switch soti nan Blade Networks, ki gen yon pri plis bidjè, men an menm tan an ap travay sou Fulcrum ASIC la. Machann vann a ap bezwen tou yon kat rezo ki gen yon chofè bypass nwayo. Pou egzanp, li ta ka yon adaptè rezo 10G-PCIE2-8C2-2S soti nan Myricom pou trafik UDP. Sistèm Chronos la rekòmande kòm lojisyèl ultra-rapid. Yon vèsyon “koutim” nan Gentoo Linux apwopriye pou li. Nan koutye yo, ITI Capital se espesyalman popilè. Koneksyon posib nan de fason:

1. Koneksyon dirèk (DMA).
2. SMARTgate.

Pou itilize premye metòd la, ou bezwen lojisyèl ki ka konekte ak echanj la. Li dwe gen pouvwa pyès ki nan konpitè apwopriye. Pouvwa pyès ki nan konpitè ka wè sou ekran an.
Ou ka itilize metòd sa a nan plizyè fason:

• Avèk yon VPN.
• Lwe yon sèvè vityèl nan ITI Capital.
• Plasman sèvè a nan zòn gratis la. Sèvè kliyan an sitiye nan menm kote a nan sant done DataSpace, men se pa nan plas la nan kolokasyon, men nan yon bilding vwazen. Opsyon sa a se pi bon mache.
• Plasman sèvè kliyan an nan zòn kolokasyon an.

Kòm pou dezyèm opsyon an, SMARTgate se yon sèvè prokurasyon limite ki enstale ant
robo komès la ak pòtay echanj la. Mèsi a metòd sa a, kliyan an ka komès soti nan yon sèl kont, atravè yon koneksyon sou tout mache nan Moskou Echanj la.
Pou jwenn aksè nan yon kont sou echanj sa a, ou dwe klike sou bouton “Louvri yon kont” nan kwen anwo dwat.
Sistèm nan ap mande w antre nimewo telefòn mobil ou ak adrès imel ou. W ap bezwen verifye nimewo telefòn ou tou.
Apre sa, yo pral mande kliyan an antre done konplè sou tèt li – nimewo telefòn ak adrès imel, detay paspò ak TIN. Nan fen a, w ap bezwen siyen kontra a atravè SMS.
Yo pral voye enfòmasyon detaye sou fason pou itilize tèminal la nan imel ou. Pou enstale tèminal la, jis klike sou bouton “Download”. Pli lwen enstalasyon yo pral senp epi dwat.
Sistèm nan ap mande yon non itilizatè ak yon modpas – done sa yo ap vini ansanm ak yon lyen download nan lapòs ou. Apre sa, tèminal la pral enstale sou òdinatè a.

Avantaj ak dezavantaj nan komès HFT

Malgre lefèt ke komès segondè-frekans yo te itilize sou mache mondyal la pou yon tan long, atitid la nan direksyon pou li se Limit. Se poutèt sa, nou konsidere tou de avantaj ak dezavantaj nan metòd sa a. Avantaj yo genyen ladan yo:

1. Ogmante lajan likid sikile nan pwosesis pou fè tranzaksyon yo.
2. Ogmantasyon nan volim komès.
3. Diminye gaye òf-mande.
4. Ogmante efikasite nan pri.

Men, gen tou dezavantaj:

1. Akòz komès segondè-frekans, volatilité nan mache yo vin yon ti jan pi gwo, paske se gras a li ke anpil komèsan HFT touche.
2. Envestisè k ap travay ak komès segondè-frekans touche nan depans lan nan ti jwè yo.
3. Pafwa se kalite revni sa a ki asosye ak komès entèdi – pou egzanp, kouch oswa spoofing.

Komès entèdi enplike manipilasyon mache otomatik ki pèmèt ou rapouswiv lòt jwè yo. Spoofers mete anpil lòd sou yon bò nan liv lòd la, kidonk li sanble ke gen yon anpil nan envestisè nan mache a kap achte oswa vann byen. Manipulatè stratifikasyon premye kreye yon gwo kantite lòd, ak Lè sa a, anile yo – sa a mennen nan lefèt ke pri a nan byen yo monte oswa tonbe sevè. Komès segondè-frekans (ki soti nan angle “HFT, High-frequency trading”) – ki sa li ye, algoritm ak estrateji yo itilize: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Nan ki ka ak ki moun ki ka itilize komès HF

Nenpòt moun ka itilize sa a kalite salè, depi algoritm yo te kounye a parèt ke nenpòt moun ka achte. Men, débutan yo ta dwe espesyalman fè atansyon. Metòd sa a se espesyalman apwopriye pou envestisè enstitisyonèl ki konprann mache a epi yo kapab fè fas ak Spikes pri inatandi. Anvan ou ale nan komès segondè-frekans, li pi bon eseye men ou nan komès òdinè ak jwenn eksperyans yo nan lòd yo kòmanse konprann mache a. Li ka pi bon pou kòmanse ak
komès intraday an premye , epi sèlman Lè sa a, ale nan HFT.

Kesyon ak repons

Ki jan ou ka vin yon machann vann HFT? Ou ka konkli yon akò ak yon koutye, oswa achte pwòp lojisyèl ou.
Ki jan estrateji Marketmaking travay? Envestisè a kreye jenerasyon lòd sou tou de bò pri a. Sou diferans ki genyen nan pri sa yo ak gen salè.
Ki sa ki se yon kolokasyon? Sa a se youn nan metòd HFT yo, lè sèvè a mete tou pre sant done echanj la. Sa a pèmèt ou minimize tan ki anjeneral pase sou transfè done. Metòd sa a yo itilize nan anpil estrateji komès segondè-frekans.