რა არის HFT ვაჭრობა, სტრატეგიები და რისკები, ალგორითმები

მაღალი სიხშირით ვაჭრობა – რა არის ეს, როგორ მუშაობს HFT, მაღალი სიხშირის ვაჭრობის ძირითადი სტრატეგიები. თუ თქვენ ადრე შეისწავლეთ
ალგორითმული ვაჭრობის მახასიათებლები , მაშინ ალბათ გსმენიათ ისეთი რამ, როგორიცაა HFT ვაჭრობა. Statics ირწმუნება, რომ აშშ-ს ბაზარზე ვაჭრობის ნახევარი ხდება HFT-ის საშუალებით. რა არის მაღალი სიხშირის ვაჭრობა? განიხილეთ ამ სტატიაში.

HFT ვაჭრობა – რა არის ეს, ზოგადი ინფორმაცია

მაღალი სიხშირის ვაჭრობა არის ალგორითმული ვაჭრობის ტიპი, რომელიც ხასიათდება ხანმოკლე შენახვის პერიოდებით, მაღალი სიჩქარით და კაპიტალის ბრუნვით. ვაჭრობისთვის გამოიყენება მძლავრი კომპიუტერები, რომლებიც ყოველ წამს ახორციელებენ უამრავ ტრანზაქციას. ჩვეულებრივ, ეს არის მცირე მოცულობები, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ შეამოწმოთ ბაზარი. HFT ვაჭრობა პირდაპირ კავშირშია სიჩქარესთან. მეთოდი საშუალებას გაძლევთ თვალყური ადევნოთ ფასების მინიმალურ ცვლილებებსაც კი, ასევე ფასებს შორის შეუსაბამობებს რამდენიმე ბირჟაზე. მაღალი სიხშირის ვაჭრობა გამოიყენება საფონდო, სავალუტო და სხვა ბაზრებზე. მაგრამ ახლახან ის ასევე გამოიყენება კრიპტო ვაჭრობაში, რადგან ის საშუალებას გაძლევთ განახორციელოთ რამდენიმე ტრანზაქცია მხოლოდ ერთ წამში, რაც გაძლევთ შეუზღუდავი ინვესტიციის შესაძლებლობებს. არსებობს სპეციალური სერვისები, რომლებიც აწვდიან თავიანთ HFT სავაჭრო პლატფორმებს ინვესტორებს.ეს საშუალებას გაძლევთ ისარგებლოთ კრიპტოვალუტის ფასის რყევებით.

როგორ მუშაობს HFT სისტემა

მაღალი ხარისხის HFT ვაჭრობის გასაღები არის სრული ავტომატიზაცია. თუმცა, ეს არ ნიშნავს, რომ ეს მეთოდი ყველასთვის შესაფერისია. კომპიუტერები, რომლებიც გამოიყენება სავაჭრო პროცესში, დაპროგრამებულია რთული ალგორითმებისთვის. ისინი მუდმივად აანალიზებენ ფასების მწვერვალებს მილიწამამდე. ალგორითმები შექმნილია სპეციალისტების მიერ, რათა კომპიუტერებმა შეძლონ დროში აღმოაჩინონ ზრდის ან კლების გამომწვევი ფაქტორები და ტენდენციები. როგორც წესი, ასეთი იმპულსები უხილავია სხვა ტრეიდერებისთვის, თუნდაც დიდი გამოცდილების მქონე. ანალიზის საფუძველზე, პროგრამები ავტომატურად ხსნის მეტ პოზიციას მაღალი სიჩქარით. ტრეიდერის მთავარი მიზანია იყოს პირველი, ვინც ისარგებლებს ალგორითმის მიერ გამოვლენილი ტენდენციით.

Მნიშვნელოვანი! ჩვენ არ ვსაუბრობთ ფასების დიდ ნახტომზე, არამედ მოკლევადიან რყევებზე, რომლებიც ჩნდება ბაზარზე დიდი მოთამაშეების შემოსვლისას.

ბირჟაზე მაღალი სიხშირის ვაჭრობის გამოყენება შესაძლებელია არა მხოლოდ ჩვეულებრივ საფონდო ბაზარზე, არამედ კრიპტოვალუტის ბაზარზეც. თუმცა, ყველას არ შეუძლია ალგორითმის სწორად გამოყენება. NFT-ის გამოყენების შესაძლებლობები აქ იგივეა, რაც ჩვეულებრივ ბაზარზე. მაგრამ უნდა გვახსოვდეს, რომ კრიპტოვალუტის ფასები უფრო ცვალებადია, ამიტომ კრიპტო ბაზარზე მეტი რისკია. მაგრამ, შესაბამისად, შოვნის მეტი შანსიც არსებობს. Შენიშვნა! კოლოკაცია არის ერთ-ერთი NFT მეთოდი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ შემოსავლები კრიპტოვალუტაზე. იგი გამოიყენება იმ შემთხვევებში, როდესაც სავაჭრო სერვერი მდებარეობს მონაცემთა დამუშავების ცენტრის სიახლოვეს. კარგია, როდესაც სერვერი მდებარეობს იმავე ადგილას, სადაც ბირჟა – ეს საშუალებას გაძლევთ გადაიტანოთ მონაცემები თითქმის მყისიერად. საშუალო ტრეიდერისთვის დროის დაყოვნებას შეიძლება მნიშვნელობა არ ჰქონდეს.

რა სტრატეგიები და ალგორითმები გამოიყენება HFT ვაჭრობაში

არსებობს რამდენიმე მეთოდი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ გამოიმუშაოთ ფული სწრაფ გარიგებებზე. განვიხილოთ ზოგიერთი მათგანი.

მარკეტინგი

სტრატეგია გვთავაზობს მრავალი შეკვეთის გენერირებას ფასის ორივე მხარეს – უფრო მაღალი, თუ აქციები გაიყიდება და დაბალი, თუ ისინი იყიდიან. ამის წყალობით ბაზრის ლიკვიდურობა ჩნდება და კერძო მოვაჭრეები უფრო ადვილად პოულობენ „შესვლის წერტილებს“. რაც შეეხება NFT ტრეიდერს, ამ შემთხვევაში ის შოულობს მიწოდებისა და მოთხოვნის სპრედზე. თუ ფინანსური ინსტრუმენტები პოპულარულია, მაშინ მათ უკვე აქვთ მაღალი ლიკვიდობა ბაზარზე. მაგრამ ნაკლები ლიკვიდურობით, ტრეიდერისთვის არც ისე ადვილია მყიდველის პოვნა.
თუ ინვესტორმა იყიდა დაბალი ლიკვიდობის ფასიანი ქაღალდი, ის ვერ შეძლებს მის სწრაფად გაყიდვას. ჩვენ უნდა დაველოდოთ მყიდველს. ან მიეცით ქაღალდი უფრო დაბალ ფასად HFT ტრეიდერს, მაგრამ ახლავე. ამის წყალობით, HFT ტრეიდერები გამოიმუშავებენ ფასიან ქაღალდებზე. ასევე, ბაზრის შემქმნელებს შეუძლიათ მიიღონ დამატებითი საკომისიო ბირჟიდან ბაზარზე ლიკვიდობის შესაქმნელად.

არბიტრაჟი

ამ მეთოდის მნიშვნელობა არის სხვადასხვა საიტზე ფასების შეუსაბამობის პოვნა. ანუ, ტრეიდერი შოულობს ინსტრუმენტებს ან დაკავშირებულ ბაზრებს შორის ფასების უთანასწორობის გამო. ალგორითმები საშუალებას გაძლევთ იპოვოთ კორელაციები სხვადასხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებს შორის და გამოიმუშავოთ ფული მასზე. კარგი მაგალითია აქცია და მასზე ფიუჩერსი. სტრატეგიის კიდევ ერთი ვარიანტია დაგვიანებული არბიტრაჟი. ვაჭარი ამ შემთხვევაში შოულობს ინფორმაციას ადრეული წვდომით. მნიშვნელოვან ინფორმაციაზე წვდომა სხვა მოთამაშეებზე ერთი წუთით ადრე და უზრუნველყოფს ტრეიდერს ძირითად შემოსავალს. ასეთი ინფორმაციის მისაღებად, სერვერი მდებარეობს ბირჟების მონაცემთა ცენტრებთან ახლოს.

ანთების პულსი

ამ შემთხვევაში ფიუჩერსების ფასი შეიძლება განსხვავდებოდეს აქციების ფასისგან. კიდევ ერთხელ, ტრეიდერს შეუძლია კარგი ფულის გამომუშავება ამ რყევებზე. რა არის HFT და რა ამოცანებს წყვეტენ დეველოპერები და ინჟინრები – მაღალი სიხშირის ვაჭრობა თანამედროვე რეალობაში: https://youtu.be/662q9FVqp50

რა პროგრამული უზრუნველყოფაა საჭირო

მაღალი სიხშირის ვაჭრობაში შესვლის ორი გზა არსებობს. და პირველი ვარიანტი არის გამოყოფილი ბროკერის პოვნა. თუ ეს ვარიანტი არ არის შესაფერისი და ტრეიდერს სურს დამოუკიდებლად დაეუფლოს მაღალი სიხშირის ვაჭრობას, შეგიძლიათ შეიძინოთ სპეციალური აღჭურვილობა და დააინსტალიროთ ძლიერი პროგრამული უზრუნველყოფა. ამ მიმართულებით ბაზარზე რამდენიმე შეთავაზებაა.

1. პირველ რიგში, აირჩიე რომელ სტრატეგიას მიჰყვები. პროგრამული უზრუნველყოფის შემქმნელი მოგყიდით მხოლოდ თავად პროგრამას. მაგრამ თქვენ მოგიწევთ დამოუკიდებლად გაუმკლავდეთ სიგნალებს, ალგორითმებსა და სტრატეგიებს.
2. მოემზადეთ მაღალი ხარჯებისთვის. სავარაუდოდ, მოგიწევთ გადაიხადოთ ბროკერის, სტაბილური ინტერნეტის, კოლოკაციური მომსახურებისთვის.

სანამ ფულის გამომუშავებას დაიწყებთ, საჭიროა პროგრამების კონფიგურაცია. როგორც აღჭურვილობა, ექსპერტები გვირჩევენ შეიძინოთ მაღალსიჩქარიანი გადამრთველი – მაგალითად, 24-პორტიანი Arista. თუ ასეთი აღჭურვილობა გამოიყენება, მაშინ პორტიდან პორტის დაყოვნება იქნება 350 ნანოწამი. ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ გადამრთველი Blade Networks-დან, რომელსაც აქვს უფრო საბიუჯეტო ფასი, მაგრამ ამავე დროს მუშაობს Fulcrum ASIC-ზე. ტრეიდერს ასევე დასჭირდება ქსელის ბარათი, რომელსაც აქვს ბირთვის შემოვლითი დრაივერი. მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს 10G-PCIE2-8C2-2S ქსელური ადაპტერი Myricom-ისგან UDP ტრაფიკისთვის. Chronos სისტემა რეკომენდირებულია, როგორც ულტრა სწრაფი პროგრამული უზრუნველყოფა. ამისათვის Gentoo Linux-ის “მორგებული” ვერსიაა შესაფერისი. ბროკერებიდან განსაკუთრებით პოპულარულია ITI Capital. კავშირი შესაძლებელია ორი გზით:

1. პირდაპირი კავშირი (DMA).
2. SMARTgate.

პირველი მეთოდის გამოსაყენებლად გჭირდებათ პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელსაც შეუძლია ბირჟაზე დაკავშირება. მას უნდა ჰქონდეს შესაბამისი აპარატურის სიმძლავრე. ტექნიკის სიმძლავრე ჩანს ეკრანზე.
თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს მეთოდი რამდენიმე გზით:

• VPN-ით.
• ვირტუალური სერვერის დაქირავება ITI Capital-ისგან.
• სერვერის განთავსება თავისუფალ ზონაში. კლიენტის სერვერი მდებარეობს იმავე ადგილას DataSpace მონაცემთა ცენტრში, მაგრამ არა კოლოკაციის ადგილას, არამედ მეზობელ შენობაში. ეს ვარიანტი გაცილებით იაფია.
• კლიენტის სერვერის განთავსება კოლოკაციის ზონაში.

რაც შეეხება მეორე ვარიანტს, SMARTgate არის შემზღუდველი პროქსი სერვერი, რომელიც დამონტაჟებულია
სავაჭრო რობოტსა და გაცვლის კარიბჭეს შორის. ამ მეთოდის წყალობით, კლიენტს შეუძლია ვაჭრობა ერთი ანგარიშიდან, მოსკოვის ბირჟის ყველა ბაზარზე კავშირის საშუალებით.
ამ ბირჟაზე ანგარიშზე შესასვლელად, თქვენ უნდა დააჭიროთ ღილაკს “გახსენით ანგარიში” ზედა მარჯვენა კუთხეში.
სისტემა მოგთხოვთ შეიყვანოთ თქვენი მობილური ტელეფონის ნომერი და ელექტრონული ფოსტის მისამართი. თქვენ ასევე დაგჭირდებათ თქვენი ტელეფონის ნომრის დადასტურება.
ამის შემდეგ, კლიენტს მოეთხოვება შეიყვანოს სრული მონაცემები საკუთარი თავის შესახებ – ტელეფონის ნომერი და ელექტრონული ფოსტის მისამართი, პასპორტის დეტალები და TIN. დასასრულს მოგიწევთ ხელშეკრულების გაფორმება SMS-ის საშუალებით.
დეტალური ინფორმაცია ტერმინალის გამოყენების შესახებ გამოგიგზავნეთ თქვენს ელ.ფოსტაზე. ტერმინალის დასაყენებლად, უბრალოდ დააჭირეთ ღილაკს “ჩამოტვირთვა”. შემდგომი ინსტალაცია მარტივი და მარტივი იქნება.
სისტემა ითხოვს მომხმარებლის სახელს და პაროლს – ეს მონაცემები თქვენს ფოსტაზე ჩამოტვირთვის ბმულს მოჰყვება. ამის შემდეგ ტერმინალი დაინსტალირდება კომპიუტერზე.

HFT ვაჭრობის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

მიუხედავად იმისა, რომ მაღალი სიხშირით ვაჭრობა დიდი ხანია გამოიყენება მსოფლიო ბაზარზე, მის მიმართ დამოკიდებულება ორაზროვანია. ამიტომ, ჩვენ განვიხილავთ ამ მეთოდის უპირატესობებს და ნაკლოვანებებს. უპირატესობებში შედის:

1. ლიკვიდობის გაზრდა ტრანზაქციების განხორციელების პროცესში.
2. ვაჭრობის მოცულობის გაზრდა.
3. Bid-ask სპრედის შემცირება.
4. ფასების ეფექტურობის გაზრდა.

მაგრამ ასევე არის უარყოფითი მხარეები:

1. მაღალი სიხშირის ვაჭრობის გამო, ბაზრებზე ცვალებადობა უფრო დიდი ხდება, რადგან მისი წყალობით ბევრი HFT ტრეიდერი შოულობს.
2. ინვესტორები, რომლებიც მუშაობენ მაღალი სიხშირის ვაჭრობით, შოულობენ მცირე მოთამაშეების ხარჯზე.
3. ხანდახან ამ ტიპის შემოსავალი ასოცირდება აკრძალულ ვაჭრობასთან – მაგალითად, ფენით ან გაფუჭებით.

აკრძალული ვაჭრობა გულისხმობს ბაზრის ავტომატიზირებულ მანიპულაციას, რომელიც საშუალებას გაძლევთ გადაუსწროთ სხვა მოთამაშეებს. სპუფერები ათავსებენ უამრავ შეკვეთას შეკვეთების წიგნის ერთ მხარეს, ასე რომ, როგორც ჩანს, ბაზარზე ბევრი ინვესტორია, რომელიც ცდილობს შეიძინოს ან გაყიდოს აქტივები. ფენების მანიპულატორები ჯერ ქმნიან შეკვეთების დიდ რაოდენობას და შემდეგ გააუქმებენ მათ – ეს იწვევს იმ ფაქტს, რომ აქტივის ფასი მკვეთრად იზრდება ან ეცემა. მაღალი სიხშირის ვაჭრობა (ინგლისურიდან “HFT, მაღალი სიხშირის ვაჭრობა”) – რა არის ეს, გამოყენებული ალგორითმები და სტრატეგიები: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

რა შემთხვევებში და ვის შეუძლია გამოიყენოს HF ვაჭრობა

ყველას შეუძლია გამოიყენოს ამ ტიპის შემოსავლები, რადგან ახლა გამოჩნდა ალგორითმები, რომელთა შეძენაც ყველას შეუძლია. მაგრამ დამწყებთათვის განსაკუთრებით ფრთხილად უნდა იყვნენ. ეს მეთოდი განსაკუთრებით შესაფერისია ინსტიტუციური ინვესტორებისთვის, რომლებსაც ესმით ბაზარი და შეუძლიათ გაუმკლავდნენ ფასების მოულოდნელ მწვერვალებს. სანამ მაღალსიხშირულ ვაჭრობაზე გადავიდოდეთ, უმჯობესია სცადოთ თქვენი ძალები ჩვეულებრივ ვაჭრობაში და მიიღოთ გამოცდილება, რათა დაიწყოთ ბაზრის გაგება. შესაძლოა ჯობია ჯერ დაიწყოთ
შიდადღიური ვაჭრობით და მხოლოდ ამის შემდეგ გადავიდეთ HFT-ზე.

Კითხვები და პასუხები

როგორ შეიძლება გახდე HFT ტრეიდერი? შეგიძლიათ დადოთ ხელშეკრულება ბროკერთან, ან შეიძინოთ საკუთარი პროგრამული უზრუნველყოფა.
როგორ მუშაობს მარკეტინგული სტრატეგია? ინვესტორი ქმნის შეკვეთის წარმოქმნას ფასის ორივე მხარეს. განსხვავება ამ ფასებში და არის შემოსავალი.
რა არის კოლოკაცია? ეს არის ერთ-ერთი HFT მეთოდი, როდესაც სერვერი მოთავსებულია ბირჟის მონაცემთა ცენტრთან ახლოს. ეს საშუალებას გაძლევთ მინიმუმამდე დაიყვანოთ დრო, რომელიც ჩვეულებრივ იხარჯება მონაცემთა გადაცემაზე. ეს მეთოდი გამოიყენება ბევრ მაღალი სიხშირის სავაჭრო სტრატეგიაში.