Какво е HFT търговия, стратегии и рискове, алгоритми

Високочестотна търговия – какво е това, как работи HFT, основните стратегии за високочестотна търговия. Ако преди това сте изучавали характеристиките
на алгоритмичната търговия , тогава вероятно сте чували такова нещо като HFT търговия. Statics твърди, че половината от цялата търговия на американския пазар се извършва чрез HFT. И така, какво е високочестотна търговия? Помислете в тази статия.

HFT търговия – какво е това, обща информация

Високочестотната търговия е вид алгоритмична търговия, характеризираща се с кратки периоди на задържане, висока скорост и оборот на капитала. За търговия се използват мощни компютри, които всяка секунда извършват огромен брой транзакции. Обикновено това са малки обеми, които ви позволяват да тествате пазара. HFT търговията е пряко свързана със скоростта. Методът ви позволява да проследявате дори минимални промени в цените, както и несъответствия между цените на няколко борси. Високочестотната търговия се използва на фондовите, валутните и други пазари. Но наскоро се използва и в крипто търговията, тъй като ви позволява да правите няколко транзакции само за една секунда, което ви дава неограничени възможности за инвестиране. Има специални услуги, които предоставят своите HFT търговски платформи на инвеститорите.

Как работи системата HFT

Ключът към висококачествената HFT търговия е пълната автоматизация. Това обаче не означава, че този метод е подходящ за всички. Компютрите, които се използват в процеса на търговия, са програмирани да хостват сложни алгоритми. Те непрекъснато анализират скоковете на цените до милисекунди. Алгоритмите са създадени от специалисти, така че компютрите да могат да откриват задействания и тенденции на растеж или спад във времето. Обикновено такива импулси са невидими за другите търговци, дори и тези с богат опит. Въз основа на анализа, програмите автоматично отварят повече позиции с висока скорост. Основната цел на търговеца е да бъде първият, който печели от тенденцията, открита от алгоритъма.

важно! Не говорим за големи скокове в цените, а за краткосрочни колебания, които се появяват при навлизането на големи играчи на пазара.

Високочестотната търговия на борсата може да се използва не само на обикновения фондов пазар, но и на пазара на криптовалута. Въпреки това, не всеки може да използва правилно алгоритмите. Възможностите за използване на NFT тук са същите като на обикновения пазар. Но си струва да запомните, че цените на криптовалутите са по-нестабилни, така че има повече рискове на крипто пазара. Но съответно има и повече шансове за печалба. Забележка! Колокацията е един от методите на NFT, който ви позволява да печелите от криптовалута. Използва се в случаите, когато сървърът за търговия се намира в непосредствена близост до центъра за обработка на данни. Добре е, когато сървърът се намира на същото място като борсата – това ви позволява да прехвърляте данни почти мигновено. Забавянето във времето за средния търговец може да няма значение.

Какви стратегии и алгоритми се използват в HFT търговията

Има няколко метода, които ви позволяват да печелите пари от бързи сделки. Нека разгледаме някои от тях.

Маркетмейкър

Стратегията предлага да се генерират много поръчки от двете страни на цената – по-високи, ако акциите се продават, и по-ниски, ако се купуват. Благодарение на това се появява пазарна ликвидност и частните търговци намират по-лесно „входни точки“. Що се отнася до търговеца на NFT, в този случай той печели от разпространението на търсенето и предлагането. Ако финансовите инструменти са популярни, те вече имат висока ликвидност на пазара. Но при по-малка ликвидност не е толкова лесно за търговеца да намери купувач.
Ако инвеститор купи нисколиквидна ценна книга, той няма да може да я продаде бързо. Ще трябва да изчакаме купувача. Или дайте хартията на по-ниска цена на HFT търговец, но точно сега. Благодарение на това търговците на HFT печелят от ценни книжа. Освен това маркет мейкърите могат да получат допълнителна комисионна от борсата за създаване на ликвидност на пазара.

Арбитраж

Смисълът на този метод е да се намери несъответствие в цените на различни сайтове. Това означава, че търговецът печели от ценово неравенство между инструменти или свързани пазари. Алгоритмите ви позволяват да намерите корелации между различни финансови инструменти и да правите пари от тях. Добър пример е акция и фючърс върху нея. Друг вариант на стратегия е арбитражът със закъснение. Търговецът в този случай печели от ранен достъп до информация. Достъп до важна информация момент по-рано от другите играчи и осигурява на търговеца основния доход. За достъп до такава информация сървърът се намира в непосредствена близост до центровете за данни на борсите.

Импулс за запалване

В някои случаи HFT инвеститорите провокират участниците на пазара към фючърсна търговия, което води до скокове на цените. Добър пример е нарастването на мащабните манипулации, което се наблюдава на фондовия пазар през 2012 г. Инструментите, търгувани на различни платформи, могат да бъдат свързани помежду си. Това означава, че когато цената на една борса се промени, цената на другата борса също се променя. Информацията обаче не се предоставя веднага. Например, има повече от 1200 км или 5 милисекунди между борсите в Чикаго и Ню Йорк. Това означава, че роботите, работещи в Ню Йорк, няма да знаят какво се случва в Чикаго за пет милисекунди. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Когато има скок в пазарната активност между борсите, има временно „несинхронизиране“ между борсите. В този случай цената на фючърсите може да се различава от цената на акциите. Отново търговецът може да спечели добри пари от тези колебания. Какво е HFT и какви задачи решават разработчиците и инженерите – високочестотна търговия в съвременните реалности: https://youtu.be/662q9FVqp50

Какъв софтуер е необходим

Има два начина да влезете във високочестотната търговия. И първият вариант е да намерите специализиран брокер. Ако тази опция не е подходяща и търговецът иска сам да овладее високочестотната търговия, можете да закупите специално оборудване и да инсталирате мощен софтуер. На пазара има няколко предложения в тази посока.

1. Първо изберете коя стратегия ще следвате. Разработчикът на софтуер ще ви продаде само самата програма. Но ще трябва да се справяте сами със сигнали, алгоритми и стратегии.
2. Бъдете готови за високи разходи. Най-вероятно ще трябва да платите за услугите на брокер, стабилен интернет, колокация.

Преди да започнете да печелите пари, програмите ще трябва да бъдат конфигурирани. Като оборудване експертите препоръчват закупуването на високоскоростен комутатор – например 24-портов Arista. Ако се използва такова оборудване, тогава забавянето от порт до порт ще бъде 350 наносекунди. Можете също да използвате превключвател от Blade Networks, който има по-бюджетна цена, но в същото време работи на Fulcrum ASIC. Търговецът също ще се нуждае от мрежова карта, която има драйвер за байпас на ядрото. Например, това може да е 10G-PCIE2-8C2-2S мрежов адаптер от Myricom за UDP трафик. Системата Chronos се препоръчва като ултра-бърз софтуер. За него е подходяща “персонализирана” версия на Gentoo Linux. От брокерите особено популярен е ITI Capital. Свързването е възможно по два начина:

1. Директна връзка (DMA).
2. SMARTgate.

За да използвате първия метод, ви е необходим софтуер, който може да се свърже с борсата. Трябва да има подходяща хардуерна мощност. Мощността на хардуера може да се види на екрана.
Можете да използвате този метод по няколко начина:

• С VPN.
• Наемете виртуален сървър от ITI Capital.
• Поставяне на сървъра в свободната зона. Клиентският сървър се намира на същото място в центъра за данни DataSpace, но не в мястото на колокация, а в съседна сграда. Този вариант е много по-евтин.
• Поставяне на сървъра на клиента в колокационната зона.

Що се отнася до втората опция, SMARTgate е ограничаващ прокси сървър, който се инсталира между
търговския робот и борсовия шлюз. Благодарение на този метод клиентът може да търгува от една сметка, чрез връзка на всички пазари на Московската борса.
За да получите достъп до акаунт на тази борса, трябва да кликнете върху бутона “Отваряне на акаунт” в горния десен ъгъл.
Системата ще ви помоли да въведете вашия мобилен телефонен номер и имейл адрес. Ще трябва също да потвърдите телефонния си номер.
След това клиентът ще бъде помолен да въведе пълни данни за себе си – телефонен номер и имейл адрес, паспортни данни и TIN. Накрая ще трябва да подпишете договора чрез SMS.
Подробна информация за това как да използвате терминала ще бъде изпратена на вашия имейл. За да инсталирате терминала, просто щракнете върху бутона “Изтегляне”. По-нататъшната инсталация ще бъде проста и ясна.
Системата ще поиска потребителско име и парола – тези данни ще дойдат заедно с връзка за изтегляне към вашата поща. След това терминалът ще бъде инсталиран на компютъра.

Предимства и недостатъци на HFT търговията

Въпреки факта, че високочестотната търговия се използва на световния пазар от дълго време, отношението към нея е двусмислено. Затова разглеждаме както предимствата, така и недостатъците на този метод. Предимствата включват:

1. Повишаване на ликвидността в процеса на извършване на сделки.
2. Увеличаване на обема на търговия.
3. Намаляване на спреда купува-продава.
4. Повишаване ефективността на ценообразуването.

Но има и недостатъци:

1. Благодарение на високочестотната търговия, волатилността на пазарите става малко по-голяма, тъй като благодарение на нея много търговци на HFT печелят.
2. Инвеститорите, работещи с високочестотна търговия, печелят за сметка на малките играчи.
3. Понякога този вид доход е свързан със забранена търговия – например наслояване или подправяне.

Забранената търговия включва автоматизирана пазарна манипулация, която ви позволява да изпреварите други играчи. Подправниците правят много поръчки от едната страна на книгата с поръчки, така че изглежда, че има много инвеститори на пазара, които искат да купуват или продават активи. Манипулаторите за наслояване първо създават голям брой поръчки и след това ги отменят – това води до факта, че цената на актива се повишава или пада рязко. Високочестотна търговия (от английски „HFT, High-frequency trading“) – какво е това, използвани алгоритми и стратегии: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

В какви случаи и кой може да използва HF търговия

Всеки може да използва този вид печалба, тъй като вече се появиха алгоритми, които всеки може да купи. Но начинаещите трябва да бъдат особено внимателни. Този метод е особено подходящ за институционални инвеститори, които разбират пазара и могат да се справят с неочаквани скокове на цените. Преди да преминете към високочестотна търговия, по-добре е да опитате ръката си в обикновена търговия и да натрупате опит, за да започнете да разбирате пазара. Може би е по-добре първо да започнете с
търговия в рамките на деня и едва след това да преминете към HFT.

Въпроси и отговори

Как можете да станете HFT търговец? Можете да сключите споразумение с брокер или да закупите собствен софтуер.
Как работи стратегията Marketmaking? Инвеститорът създава генериране на поръчки от двете страни на цената. От разликата в тези цени и има печалба.
Какво е колокация? Това е един от методите на HFT, когато сървърът е разположен близо до центъра за данни на обмена. Това ви позволява да минимизирате времето, което обикновено се изразходва за прехвърляне на данни. Този метод се използва в много стратегии за високочестотна търговия.