Zer da HFT merkataritza, estrategiak eta arriskuak, algoritmoak

Maiztasun handiko merkataritza – zer den, HFT nola funtzionatzen duen, maiztasun handiko merkataritzarako estrategia nagusiak. Aurretik
merkataritza algoritmikoaren ezaugarriak aztertu badituzu , ziurrenik HFT merkataritza bezalako gauza bat entzun duzu. Static-ek dio AEBetako merkatuko merkataritza guztien erdia HFT bidez egiten dela. Beraz, zer da maiztasun handiko merkataritza? Kontuan izan artikulu honetan.

HFT merkataritza – zer da, informazio orokorra

High Frequency Trading merkataritza algoritmiko mota bat da, eduki epe laburrak, abiadura handikoak eta kapitalaren fakturazioa ezaugarri dituena. Negoziaziorako ordenagailu indartsuak erabiltzen dira, segundoro transakzio kopuru handia egiten dutenak. Normalean bolumen txikiak dira, merkatua probatzeko aukera ematen dutenak. HFT merkataritza abiadurarekin zuzenean lotuta dago. Metodoak prezioen aldaketa minimoak ere jarraitzeko aukera ematen du, baita prezioen arteko desadostasunak ere hainbat truketan. Maiztasun handiko merkataritza stock, moneta eta beste merkatu batzuetan erabiltzen da. Baina azkenaldian kriptografiako merkataritzan ere erabili da, segundo bakarrean hainbat transakzio egiteko aukera ematen baitu, eta horrek inbertsio aukera mugagabeak ematen dizkizu. Inbertitzaileei HFT merkataritza plataformak eskaintzen dizkieten zerbitzu bereziak daude.

HFT sistemak nola funtzionatzen duen

Kalitate handiko HFT merkataritzaren gakoa automatizazio osoa da. Hala ere, horrek ez du esan nahi metodo hau guztientzako egokia denik. Negoziazio-prozesuan erabiltzen diren ordenagailuak algoritmo konplexuak hartzeko programatuta daude. Etengabe aztertzen dituzte prezioen igoerak milisegundoraino. Algoritmoak espezialistek sortzen dituzte, ordenagailuek abiarazleak eta hazkunde edo gainbeheraren joerak detektatu ditzaten denboran. Normalean bulkada horiek ikusezinak dira beste merkatarientzat, baita esperientzia zabala dutenentzat ere. Analisietan oinarrituta, programek automatikoki posizio gehiago irekitzen dituzte abiadura handian. Dendari baten helburu nagusia algoritmoak detektatzen duen joerari etekina ateratzen lehena izatea da.

Garrantzitsua! Ez gara prezioen jauzi handiez ari, jokalari handiak merkatuan sartzen direnean agertzen diren epe laburreko gorabeherez baizik.

Trukean maiztasun handiko merkataritza burtsa arruntean ez ezik, kriptomoneta merkatuan ere erabil daiteke. Hala ere, denek ezin dituzte algoritmoak behar bezala erabili. Hemen NFT erabiltzeko aukerak ohiko merkatuan dauden berdinak dira. Baina merezi du gogoratzea kriptografia-moneta prezioak aldakoragoak direla, beraz, arrisku gehiago daudela kriptografia-merkatuan. Baina, horren arabera, irabazteko aukera gehiago ere badaude. Ohar! Kolokazioa kriptografia-monetan irabazteko aukera ematen duen NFT metodoetako bat da. Merkataritza zerbitzaria datuak prozesatzeko zentrotik gertu dagoen kasuetan erabiltzen da. Ona da zerbitzaria trukearen leku berean dagoenean; honek datuak ia berehala transferitzeko aukera ematen du. Batez besteko dendariaren denbora atzerapenak agian ez du axola.

Zein estrategia eta algoritmo erabiltzen diren HFT merkataritzan

Hainbat metodo daude eskaintza azkarrekin dirua irabazteko. Azter ditzagun horietako batzuk.

Merkatugintza

Estrategiak proposatzen du eskaera asko sortzea prezioaren bi aldeetan – handiagoak akzioak saltzen badira, eta txikiagoak erosten badira. Horri esker, merkatuaren likidezia agertzen da, eta merkatari pribatuek errazago aurkitzen dituzte “sarrera-puntuak”. NFT dendariari dagokionez, kasu honetan eskaintza eta eskariaren hedapenarekin irabazten du. Finantza-tresnak ezagunak badira, dagoeneko likidezia handia dute merkatuan. Baina likidezia gutxiagorekin, ez da hain erraza dendariarentzat erosle bat aurkitzea.
Inbertitzaile batek likido gutxiko balore bat erosi badu, ezin izango du azkar saldu. Eroslearen zain egon beharko dugu. Edo papera prezio baxuagoan eman HFT dendari bati, baina oraintxe bertan. Horri esker, HFT merkatariek baloreetan irabazten dute. Gainera, merkatu-sortzaileek komisio gehigarri bat jaso dezakete truketik merkatuan likidezia sortzeko.

Arbitrajea

Metodo honen esanahia prezioetan desberdintasun bat aurkitzea da gune ezberdinetan. Hau da, dendari batek tresnen edo erlazionatutako merkatuen arteko prezio-desberdintasunarekin irabazten du. Algoritmoek finantza-tresna ezberdinen arteko korrelazioak aurkitzeko eta horrekin dirua irabazteko aukera ematen dute. Adibide on bat akzio bat eta haren etorkizuneko bat da. Beste estrategia aukera bat atzeratzeko arbitrajea da. Kasu honetan, merkatariak informaziorako sarbide goiztiarrarekin irabazten du. Informazio garrantzitsua beste jokalariek baino une bat lehenago sartzea eta merkatariari diru-sarrera nagusia eskaintzen dio. Informazio hori eskuratzeko, zerbitzaria trukeen datu-zentroetatik hurbil dago.

Pizte pultsua

Zenbait kasutan, HFT inbertitzaileek merkatuko parte-hartzaileak etorkizuneko negoziaziora bultzatzen dituzte, eta horrek prezioen igoerak eragiten ditu. Adibide ona da 2012an burtsan ikusitako manipulazioaren gorakada. Plataforma ezberdinetan negoziatzen diren tresnak elkarrekin konektatu daitezke. Horrek esan nahi du truke bateko prezioa aldatzen denean, beste trukeko prezioa ere aldatzen dela. Hala ere, informazioa ez da berehala ematen. Adibidez, Chicago eta New Yorkeko burtsen artean 1200 km edo 5 milisegundo baino gehiago daude. Horrek esan nahi du New Yorken lanean ari diren robotek ez dutela jakingo zer gertatzen ari den Chicagon bost milisegundoz. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Trukeetan merkatuaren jardueraren gorakada dagoenean, aldi baterako “sinkronizatuta” dago trukeetan. Kasu honetan, etorkizuneko prezioa akzioen prezioaren desberdina izan daiteke. Berriz ere, dendari batek diru ona irabaz dezake gorabeher horietan. Zer da HFT eta zer zeregin ebazten dituzten garatzaileek eta ingeniariek – maiztasun handiko merkataritza errealitate modernoetan: https://youtu.be/662q9FVqp50

Zein software behar den

Bi modu daude Maiztasun Handiko merkataritzan sartzeko. Eta lehen aukera broker dedikatu bat aurkitzea da. Aukera hau egokia ez bada eta dendariak bere kabuz maiztasun handiko merkataritza menperatu nahi badu, ekipamendu berezia erosi eta software indartsua instalatu dezakezu. Merkatuan hainbat eskaintza daude norabide horretan.

1. Lehenik eta behin, aukeratu zein estrategia jarraituko duzun. Software garatzaileak programa bera bakarrik salduko dizu. Baina seinale, algoritmo eta estrategiei aurre egin beharko diezu zeure kabuz.
2. Prest egon kostu handietarako. Seguruenik, broker baten zerbitzuak ordaindu beharko dituzu, Internet egonkorra, kokapena.

Dirua irabazten hasi aurretik, programak konfiguratu beharko dira. Ekipamendu gisa, adituek abiadura handiko etengailu bat erostea gomendatzen dute, adibidez, 24 atakako Arista. Ekipo hori erabiltzen bada, atakatik porturako atzerapena 350 nanosegundokoa izango da. Blade Networks-en etengailu bat ere erabil dezakezu, aurrekontu-prezio handiagoa duena, baina aldi berean Fulcrum ASIC-en funtzionatzen duena. Merkatariak nukleoaren saihesbide kontrolatzailea duen sare-txartel bat ere beharko du. Adibidez, Myricom-en 10G-PCIE2-8C2-2S sare-egokitzailea izan daiteke UDP trafikorako. Chronos sistema software ultra-azkar gisa gomendatzen da. Gentoo Linux-en bertsio “pertsonalizatua” egokia da horretarako. Artekarien artean, ITI Capital bereziki ezaguna da. Konexioa bi modutan egin daiteke:

1. Zuzeneko konexioa (DMA).
2. SMARTgate.

Lehenengo metodoa erabiltzeko, trukera konektatu daitekeen softwarea behar duzu. Hardware potentzia egokia izan behar du. Pantailan hardwarearen potentzia ikus daiteke.
Metodo hau hainbat modutan erabil dezakezu:

• VPN batekin.
• Alokatu zerbitzari birtual bat ITI Capital-en.
• Zerbitzaria gune librean kokatzea. Bezeroaren zerbitzaria DataSpace datu-zentroko leku berean dago, baina ez kokapen lekuan, ondoko eraikin batean baizik. Aukera hau askoz merkeagoa da.
• Bezeroaren zerbitzaria kokapen eremuan kokatzea.

Bigarren aukerari dagokionez, SMARTgate
merkataritza-robotaren eta truke-atebidearen artean instalatzen den proxy zerbitzari mugatzailea da. Metodo honi esker, bezeroak kontu bakar batetik negoziatu dezake, Moskuko Burtsaren merkatu guztietan konexio baten bidez.
Truke honetako kontu batera sartzeko, goiko eskuineko izkinan dagoen “Ireki kontu bat” botoian klik egin behar duzu.
Sistemak zure telefono mugikorraren zenbakia eta helbide elektronikoa sartzeko eskatuko dizu. Zure telefono-zenbakia ere egiaztatu beharko duzu.
Horren ondoren, bezeroari bere buruari buruzko datu osoa sartzeko eskatuko zaio: telefono zenbakia eta helbide elektronikoa, pasaportearen xehetasunak eta TIN. Amaieran, kontratua SMS bidez sinatu beharko duzu.
Terminala erabiltzeko informazio zehatza zure posta elektronikora bidaliko da. Terminala instalatzeko, egin klik “Deskargatu” botoian. Instalazio gehiago erraza eta argia izango da.
Sistemak erabiltzaile-izena eta pasahitza eskatuko ditu – datu hauek zure postarako deskargatzeko esteka batekin batera etorriko dira. Horren ostean, terminala ordenagailuan instalatuko da.

HFT merkataritzaren abantailak eta desabantailak

Maiztasun handiko merkataritza munduko merkatuan denbora luzez erabiltzen den arren, horren aldeko jarrera anbiguoa da. Hori dela eta, metodo honen abantailak eta desabantailak kontuan hartzen ditugu. Abantailen artean daude:

1. Likidezia areagotzea eragiketak egiteko prozesuan.
2. Negoziazio bolumena handitzea.
3. Eskaintza-eskabidearen hedapena jaistea.
4. Prezioen eraginkortasuna areagotzea.

Baina desabantailak ere badaude:

1. Maiztasun handiko merkataritzaren ondorioz, merkatuen hegazkortasuna zertxobait handiagoa da, horri esker HFT merkatari askok irabazten baitute.
2. Maiztasun handiko merkataritzarekin lan egiten duten inbertitzaileek jokalari txikien kontura irabazten dute.
3. Batzuetan, diru-sarrera mota hau debekatutako merkataritzarekin lotzen da – adibidez, geruzak edo spoofing-a.

Debekatutako merkataritzak beste jokalari batzuk gainditzeko aukera ematen duen merkatuaren manipulazio automatikoa dakar. Spoofer-ek eskaera asko egiten dituzte eskaera liburuaren alde batean, beraz, badirudi merkatuan inbertitzaile asko daudela aktiboak erosi edo saldu nahian. Geruza-manipulatzaileek eskaera ugari sortzen dituzte lehenik, eta gero bertan behera uzten dituzte – horrek aktiboaren prezioa nabarmen igo edo jaisten da. Maiztasun handiko merkataritza (ingelesez “HFT, High-frequency trading”) – zer da, erabiltzen diren algoritmoak eta estrategiak: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Zein kasutan eta nork erabil dezakeen HF merkataritza

Edonork erabil dezake irabazi mota hau, orain edonork erosi ditzakeen algoritmoak agertu baitira. Baina hasiberriek bereziki kontuz ibili behar dute. Metodo hau bereziki egokia da merkatua ulertzen duten eta ustekabeko prezioen igoerari aurre egiteko gai diren inbertitzaile instituzionalentzat. Maiztasun handiko merkataritzara pasatu aurretik, hobe da merkataritza arruntean probatzea eta esperientzia lortzea merkatua ulertzen hasteko. Hobe izan daiteke
lehenengo eguneko merkataritzarekin hastea , eta gero HFTra pasatzea.

Galderak eta erantzunak

Nola bihurtu zaitezke HFT dendari? Agente batekin akordio bat egin dezakezu edo zure softwarea erosi.
Nola funtzionatzen du Marketmaking estrategiak? Inbertitzaileak eskaerak sortzea sortzen du prezioaren bi aldeetan. Prezio horien aldea eta irabaziak daude.
Zer da kolokazioa? Hau da HFT metodoetako bat, zerbitzaria trukearen datu-zentrotik gertu jartzen denean. Horrek datuen transferentzian eman ohi den denbora gutxitzeko aukera ematen du. Metodo hau maiztasun handiko merkataritza-estrategia askotan erabiltzen da.