Vad är HFT-handel, strategier och risker, algoritmer

Högfrekvent handel – vad det är, hur HFT fungerar, de viktigaste strategierna för högfrekvent handel. Om du tidigare har studerat funktionerna
i algoritmisk handel , har du förmodligen hört något sådant som HFT-handel. Statics hävdar att hälften av all handel på den amerikanska marknaden sker genom HFT. Så vad är högfrekvent handel? Tänk i den här artikeln.

HFT-handel – vad är det, allmän information

High Frequency Trading är en typ av algoritmisk handel som kännetecknas av korta innehavsperioder, hög hastighet och kapitalomsättning. Kraftfulla datorer används för handel, som utför ett stort antal transaktioner varje sekund. Vanligtvis är det små volymer som gör att du kan testa marknaden. HFT-handel är direkt relaterad till hastighet. Metoden låter dig spåra även minimala förändringar i priser, samt avvikelser mellan priser på flera börser. Högfrekvent handel används på aktie-, valuta- och andra marknader. Men nyligen har den även använts i kryptohandel, eftersom den låter dig göra flera transaktioner på bara en sekund, vilket ger dig obegränsade investeringsmöjligheter. Det finns speciella tjänster som tillhandahåller sina HFT-handelsplattformar till investerare.Detta gör att du kan dra nytta av prisfluktuationer i kryptovaluta.

Hur HFT- systemet fungerar

Nyckeln till högkvalitativ HFT-handel är full automatisering. Detta betyder dock inte att denna metod är lämplig för alla. Datorerna som används i handelsprocessen är programmerade att vara värd för komplexa algoritmer. De analyserar ständigt prisspikar ner till millisekunder. Algoritmer skapas av specialister så att datorer kan upptäcka triggers och trender för tillväxt eller nedgång i tid. Vanligtvis är sådana impulser osynliga för andra handlare, även de med lång erfarenhet. Baserat på analysen öppnar programmen automatiskt fler positioner i hög hastighet. Huvudmålet för en handlare är att vara den första att dra nytta av trenden som upptäcks av algoritmen.

Viktig! Vi pratar inte om stora prishopp, utan snarare kortsiktiga svängningar som uppstår när stora aktörer kommer in på marknaden.

Högfrekvent handel på börsen kan användas inte bara på den vanliga aktiemarknaden utan även på kryptovalutamarknaden. Men alla kan inte använda algoritmer korrekt. Möjligheterna att använda NFT här är desamma som på den vanliga marknaden. Men det är värt att komma ihåg att priserna på kryptovalutor är mer volatila, så det finns fler risker på kryptomarknaden. Men följaktligen finns det också fler chanser att tjäna. Notera! Samlokalisering är en av NFT-metoderna som låter dig tjäna på kryptovaluta. Den används i fall där handelsservern är placerad i närheten av databehandlingscentret. Det är bra när servern är placerad på samma plats som växeln – detta gör att du kan överföra data nästan direkt. Fördröjningen i tid för den genomsnittliga handlaren kanske inte spelar någon roll.

Vilka strategier och algoritmer används i HFT-handel

Det finns flera metoder som gör att du kan tjäna pengar på snabba affärer. Låt oss överväga några av dem.

Marketmaking

Strategin föreslår att generera många order på båda sidor av priset – högre om aktierna säljs och lägre om de köps. Tack vare detta uppstår marknadslikviditet och privata handlare hittar ”ingångspunkter” lättare. När det gäller NFT-handlaren tjänar han i det här fallet på spridningen av utbud och efterfrågan. Om finansiella instrument är populära har de redan hög likviditet på marknaden. Men med mindre likviditet är det inte så lätt för en handlare att hitta en köpare.
Om en investerare köpte ett värdepapper med låg likviditet kommer han inte att kunna sälja det snabbt. Vi får vänta på köparen. Eller ge papperet till ett lägre pris till en HFT-handlare, men just nu. Tack vare detta tjänar HFT-handlare på värdepapper. Marknadsgaranter kan också få en extra provision från börsen för att skapa likviditet på marknaden.

Skiljedom

Meningen med denna metod är att hitta en avvikelse i priserna på olika platser. Det vill säga en handlare tjänar på prisojämlikhet mellan instrument eller relaterade marknader. Algoritmer låter dig hitta korrelationer mellan olika finansiella instrument, och tjäna pengar på det. Ett bra exempel är en aktie och en termin på den. Ett annat strategialternativ är fördröjningsarbitrage. Säljaren tjänar i det här fallet på tidig tillgång till information. Tillgång till viktig information ett ögonblick tidigare än andra spelare och ger handlaren huvudinkomsten. För att komma åt sådan information är servern placerad i närheten av växlarnas datacenter.

Tändningspuls

I vissa fall provocerar HFT-investerare marknadsaktörer till terminshandel, vilket orsakar pristoppar. Ett bra exempel är ökningen av storskalig manipulation som observerades på aktiemarknaden 2012. Instrument som handlas på olika plattformar kan kopplas samman. Det betyder att när priset på den ena börsen ändras så ändras även priset på den andra börsen. Information lämnas dock inte omedelbart. Det är till exempel mer än 1200 km eller 5 millisekunder mellan Chicago- och New York-börserna. Det betyder att robotar som arbetar i New York inte kommer att veta vad som händer i Chicago på fem millisekunder. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Med en kraftig ökning av marknadsaktiviteten på olika börser finns det en tillfällig ”osynkronisering” på olika börser.I det här fallet kan priset på terminer skilja sig från priset på aktier. Återigen kan en handlare tjäna bra pengar på dessa fluktuationer. Vad är HFT och vilka uppgifter löser utvecklare och ingenjörer – högfrekvent handel i moderna verkligheter: https://youtu.be/662q9FVqp50

Vilken programvara behövs

Det finns två sätt att gå in i högfrekvent handel. Och det första alternativet är att hitta en dedikerad mäklare. Om detta alternativ inte är lämpligt och handlaren vill behärska högfrekvent handel på egen hand, kan du köpa specialutrustning och installera kraftfull programvara. Det finns flera erbjudanden på marknaden i denna riktning.

1. Välj först vilken strategi du ska följa. Mjukvaruutvecklaren säljer bara själva programmet till dig. Men du kommer att behöva hantera signaler, algoritmer och strategier på egen hand.
2. Var beredd på höga kostnader. Troligtvis kommer du att behöva betala för tjänster från en mäklare, stabilt internet, samlokalisering.

Innan du börjar tjäna pengar måste programmen konfigureras. Som utrustning rekommenderar experter att köpa en höghastighetsswitch – till exempel en 24-ports Arista. Om sådan utrustning används kommer port-till-port-fördröjningen att vara 350 nanosekunder. Du kan också använda en switch från Blade Networks, som har ett mer budgetpris, men som samtidigt fungerar på Fulcrum ASIC. Handlaren kommer också att behöva ett nätverkskort som har en drivrutin för förbikoppling av kärnan. Det kan till exempel vara en 10G-PCIE2-8C2-2S nätverksadapter från Myricom för UDP-trafik. Chronos-systemet rekommenderas som ultrasnabb programvara. En ”anpassad” version av Gentoo Linux är lämplig för det. Av mäklarna är ITI Capital särskilt populärt. Anslutning är möjlig på två sätt:

1. Direktanslutning (DMA).
2. SMARTgate.

För att använda den första metoden behöver du programvara som kan ansluta till växeln. Den måste ha rätt hårdvarukraft. Hårdvarukraft kan ses på skärmen.
Du kan använda den här metoden på flera sätt:

• Med ett VPN.
• Hyr en virtuell server från ITI Capital.
• Placering av servern i frizonen. Klientservern är placerad på samma plats i DataSpaces datacenter, men inte på samlokaliseringsplatsen, utan i en angränsande byggnad. Det här alternativet är mycket billigare.
• Placering av klientens server i samlokaliseringszonen.

När det gäller det andra alternativet är SMARTgate en begränsande proxyserver som installeras mellan
handelsroboten och utbytesgatewayen. Tack vare denna metod kan kunden handla från ett enda konto, genom en anslutning på alla marknader på Moskvabörsen.
För att komma åt ett konto på denna börs måste du klicka på knappen ”Öppna ett konto” i det övre högra hörnet.
Systemet kommer att be dig ange ditt mobiltelefonnummer och din e-postadress. Du måste också verifiera ditt telefonnummer.
Efter det kommer kunden att bli ombedd att ange fullständiga uppgifter om sig själv – telefonnummer och e-postadress, passuppgifter och TIN. I slutet måste du underteckna kontraktet via SMS.
Detaljerad information om hur du använder terminalen kommer att skickas till din e-post. För att installera terminalen klickar du bara på knappen ”Ladda ner”. Ytterligare installation kommer att vara enkel och okomplicerad.
Systemet kommer att be om ett användarnamn och lösenord – dessa data kommer tillsammans med en nedladdningslänk till din e-post. Efter det kommer terminalen att installeras på datorn.

För- och nackdelar med HFT-handel

Trots att högfrekvent handel har använts på världsmarknaden under lång tid är inställningen till den tvetydig. Därför överväger vi både fördelarna och nackdelarna med denna metod. Fördelarna inkluderar:

1. Öka likviditeten i processen att göra transaktioner.
2. Ökning av handelsvolym.
3. Sänka bud-fråga-spreaden.
4. Att öka effektiviteten i prissättningen.

Men det finns också nackdelar:

1. På grund av högfrekvent handel blir volatiliteten på marknaderna något större, eftersom det är tack vare det som många HFT-handlare tjänar.
2. Investerare som arbetar med högfrekvent handel tjänar på bekostnad av små aktörer.
3. Ibland är denna typ av inkomst förknippad med förbjuden handel – till exempel lager eller spoofing.

Förbjuden handel innebär automatiserad marknadsmanipulation som gör att du kan ta om andra spelare. Spoofers lägger massor av order på ena sidan av orderboken, så det ser ut som att det finns många investerare på marknaden som vill köpa eller sälja tillgångar. Lagermanipulatorer skapar först ett stort antal order och avbryter dem sedan – detta leder till att priset på tillgången stiger eller faller kraftigt. Högfrekvent handel (från engelska ”HFT, High-frequency trading”) – vad är det, algoritmer och strategier som används: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

I vilka fall och vem kan använda HF-handel

Vem som helst kan använda den här typen av intäkter, eftersom det nu har dykt upp algoritmer som alla kan köpa. Men nybörjare bör vara extra försiktiga. Denna metod är särskilt lämplig för institutionella investerare som förstår marknaden och kan hantera oväntade kurstoppar. Innan du går vidare till högfrekvent handel är det bättre att prova på vanlig handel och skaffa dig erfarenhet för att börja förstå marknaden. Det kan vara bättre att börja med
intradagshandel först och först sedan gå vidare till HFT.

Frågor och svar

Hur kan du bli en HFT-handlare? Du kan sluta ett avtal med en mäklare eller köpa din egen programvara.
Hur fungerar Marketmaking-strategin? Investeraren skapar ordergenerering på båda sidor av priset. På skillnaden i dessa priser och det finns inkomster.
Vad är en samlokalisering? Detta är en av HFT-metoderna när servern placeras nära växelns datacenter. Detta gör att du kan minimera den tid som vanligtvis läggs på dataöverföring. Denna metod används i många högfrekventa handelsstrategier.