HFT ticarəti nədir, strategiyalar və risklər, alqoritmlər

Yüksək tezlikli ticarət – bu nədir, HFT necə işləyir, yüksək tezlikli ticarət üçün əsas strategiyalar. Əgər siz əvvəllər
alqoritmik ticarətin xüsusiyyətlərini öyrənmisinizsə, yəqin ki, HFT ticarəti kimi bir şey eşitmisiniz. Statics iddia edir ki, ABŞ bazarındakı bütün ticarətin yarısı HFT vasitəsilə baş verir. Bəs yüksək tezlikli ticarət nədir? Bu məqalədə düşünün.

HFT ticarəti – bu nədir, ümumi məlumat

Yüksək Tezlikli Ticarət qısa saxlama müddətləri, yüksək sürət və kapital dövriyyəsi ilə xarakterizə olunan alqoritmik ticarət növüdür. Güclü kompüterlərdən hər saniyə çoxlu sayda əməliyyatlar həyata keçirən ticarət üçün istifadə olunur. Adətən bunlar bazarı sınamağa imkan verən kiçik həcmlərdir. HFT ticarəti birbaşa sürətlə bağlıdır. Metod hətta qiymətlərdə minimal dəyişiklikləri, eləcə də bir neçə birjada qiymətlər arasındakı uyğunsuzluğu izləməyə imkan verir. Birja, valyuta və digər bazarlarda yüksək tezlikli ticarətdən istifadə olunur. Ancaq son vaxtlar o, kriptovalyuta ticarətində də istifadə olunur, çünki o, bir saniyə ərzində bir neçə əməliyyat həyata keçirməyə imkan verir ki, bu da sizə qeyri-məhdud investisiya imkanları verir. HFT ticarət platformalarını investorlara təqdim edən xüsusi xidmətlər var.

HFT sistemi necə işləyir

Yüksək keyfiyyətli HFT ticarətinin açarı tam avtomatlaşdırmadır. Ancaq bu, bu metodun hər kəs üçün uyğun olduğunu ifadə etmir. Ticarət prosesində istifadə olunan kompüterlər mürəkkəb alqoritmləri yerləşdirmək üçün proqramlaşdırılmışdır. Onlar daim millisaniyələrə qədər qiymət artımlarını təhlil edirlər. Alqoritmlər mütəxəssislər tərəfindən yaradılır ki, kompüterlər tetikleyiciləri və artım və ya azalma meyllərini vaxtında aşkarlaya bilsin. Adətən belə impulslar digər treyderlər, hətta geniş təcrübəyə malik olanlar üçün də görünməz olur. Təhlil əsasında proqramlar avtomatik olaraq yüksək sürətlə daha çox mövqe açır. Treyderin əsas məqsədi alqoritm tərəfindən aşkar edilən trenddən ilk qazanc əldə etməkdir.

Vacibdir! Söhbət qiymətlərdə böyük sıçrayışlardan deyil, daha çox böyük oyunçuların bazara daxil olduğu zaman yaranan qısamüddətli dalğalanmalardan gedir.

Birjada yüksək tezlikli ticarət təkcə adi fond bazarında deyil, kriptovalyuta bazarında da istifadə oluna bilər. Lakin hər kəs alqoritmlərdən düzgün istifadə edə bilmir. Burada NFT-dən istifadə imkanları adi bazarda olduğu kimidir. Ancaq kriptovalyuta qiymətlərinin daha dəyişkən olduğunu xatırlamağa dəyər, buna görə kriptovalyuta bazarında daha çox risk var. Ancaq buna uyğun olaraq, qazanmaq üçün daha çox şans var. Qeyd! Collocation kriptovalyutada pul qazanmağa imkan verən NFT üsullarından biridir. O, ticarət serverinin məlumatların emalı mərkəzinə yaxın yerdə yerləşdiyi hallarda istifadə olunur. Server mübadilə ilə eyni yerdə yerləşdikdə yaxşıdır – bu, məlumatları demək olar ki, dərhal ötürməyə imkan verir. Orta treyder üçün gecikmənin əhəmiyyəti olmaya bilər.

HFT ticarətində hansı strategiya və alqoritmlərdən istifadə olunur

Tez sövdələşmələrdə pul qazanmağa imkan verən bir neçə üsul var. Onlardan bəzilərini nəzərdən keçirək.

Marketmaking

Strategiya qiymətin hər iki tərəfində çoxlu sifarişlər yaratmağı təklif edir – səhmlər satılarsa daha yüksək, alınarsa aşağı. Bunun sayəsində bazar likvidliyi yaranır və özəl treyderlər “giriş nöqtələrini” daha asan tapırlar. NFT treyderinə gəlincə, bu halda o, tələb və təklif yayılması üzrə qazanır. Əgər maliyyə alətləri populyardırsa, deməli, onlar artıq bazarda yüksək likvidliyə malikdirlər. Amma daha az likvidliklə treyder üçün alıcı tapmaq o qədər də asan deyil.
İnvestor aşağı likvid qiymətli kağız alıbsa, onu tez sata bilməyəcək. Biz alıcını gözləməliyik. Və ya kağızı HFT treyderinə daha aşağı qiymətə verin, amma indi. Bunun sayəsində HFT treyderləri qiymətli kağızlar üzrə qazanırlar. Həmçinin market-meykerlər bazarda likvidlik yaratmaq üçün birjadan əlavə komissiya ala bilərlər.

Arbitraj

Bu metodun mənası müxtəlif saytlarda qiymətlərdə uyğunsuzluq tapmaqdır. Yəni treyder alətlər və ya əlaqəli bazarlar arasında qiymət bərabərsizliyindən qazanır. Alqoritmlər müxtəlif maliyyə alətləri arasında korrelyasiya tapmağa və ondan pul qazanmağa imkan verir. Yaxşı bir nümunə səhm və onun üzərindəki fyuçersdir. Başqa bir strategiya variantı gecikmə arbitrajıdır. Bu halda tacir məlumatı erkən əldə etməklə qazanır. Digər oyunçulardan bir an əvvəl vacib məlumatlara daxil olmaq və treyderə əsas gəliri təmin edir. Bu cür məlumatlara daxil olmaq üçün server birjaların məlumat mərkəzlərinin yaxınlığında yerləşir.

Alovlanma impulsu

Bəzi hallarda HFT investorları bazar iştirakçılarını fyuçers ticarətinə təhrik edirlər ki, bu da qiymət artımına səbəb olur. Yaxşı bir nümunə 2012-ci ildə birjada müşahidə olunan genişmiqyaslı manipulyasiyanın artmasıdır. Müxtəlif platformalarda satılan alətlər bir-birinə bağlana bilər. Bu o deməkdir ki, bir birjada qiymət dəyişdikdə digər birjada da qiymət dəyişir. Lakin məlumat dərhal verilmir. Məsələn, Çikaqo və Nyu-York birjaları arasında 1200 km və ya 5 millisaniyədən çox məsafə var. Bu o deməkdir ki, Nyu-Yorkda işləyən robotlar Çikaqoda nə baş verdiyini beş millisaniyə ərzində bilməyəcək. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Birjalar arasında bazar aktivliyində sıçrayış olduqda, birjalar arasında müvəqqəti “sinxronizasiya” baş verir. Bu halda fyuçerslərin qiyməti səhmlərin qiymətindən fərqli ola bilər. Yenə treyder bu dalğalanmalarda yaxşı pul qazana bilər. HFT nədir və tərtibatçılar və mühəndislər hansı vəzifələri həll edirlər – müasir reallıqlarda yüksək tezlikli ticarət: https://youtu.be/662q9FVqp50

Hansı proqram lazımdır

Yüksək Tezlikli Ticarətə girməyin iki yolu var. Və ilk seçim xüsusi bir broker tapmaqdır. Bu seçim uyğun deyilsə və treyder yüksək tezlikli ticarəti təkbaşına mənimsəmək istəyirsə, siz xüsusi avadanlıq ala və güclü proqram təminatı quraşdıra bilərsiniz. Bu istiqamətdə bazarda bir neçə təklif var.

1. Əvvəlcə hansı strategiyanı izləyəcəyinizi seçin. Proqram tərtibatçısı sizə yalnız proqramın özünü satacaq. Ancaq siqnallar, alqoritmlər və strategiyalarla təkbaşına məşğul olmalı olacaqsınız.
2. Yüksək xərclərə hazır olun. Çox güman ki, bir broker, sabit İnternet, yerləşdirmə xidmətləri üçün pul ödəməli olacaqsınız.

Pul qazanmağa başlamazdan əvvəl proqramları konfiqurasiya etmək lazımdır. Avadanlıq olaraq mütəxəssislər yüksək sürətli keçid almağı məsləhət görürlər – məsələn, 24 portlu Arista. Əgər belə avadanlıq istifadə olunarsa, o zaman portdan porta gecikmə 350 nanosaniyə olacaq. Siz həmçinin daha çox büdcə qiymətinə malik olan, lakin eyni zamanda Fulcrum ASIC-də işləyən Blade Networks-dən keçiddən istifadə edə bilərsiniz. Treyder həmçinin kernel bypass sürücüsü olan şəbəkə kartına ehtiyac duyacaq. Məsələn, UDP trafiki üçün Myricom-dan 10G-PCIE2-8C2-2S şəbəkə adapteri ola bilər. Chronos sistemi ultra sürətli proqram kimi tövsiyə olunur. Bunun üçün Gentoo Linux-un “xüsusi” versiyası uyğun gəlir. Brokerlərdən ITI Capital xüsusilə məşhurdur. Bağlantı iki şəkildə mümkündür:

1. Birbaşa əlaqə (DMA).
2. SMARTgate.

Birinci üsuldan istifadə etmək üçün birjaya qoşula bilən proqram təminatı lazımdır. Müvafiq aparat gücünə malik olmalıdır. Aparat gücü ekranda görünə bilər.
Bu üsulu bir neçə yolla istifadə edə bilərsiniz:

• VPN ilə.
• ITI Capital-dan virtual server icarəyə götürün.
• Sərbəst zonada serverin yerləşdirilməsi. Müştəri serveri DataSpace məlumat mərkəzində eyni yerdə yerləşir, lakin yerləşmə yerində deyil, qonşu binada yerləşir. Bu seçim daha ucuzdur.
• Müştərinin serverinin kollokasiya zonasında yerləşdirilməsi.

İkinci seçimə gəlincə, SMARTgate ticarət robotu ilə mübadilə şlüzü arasında quraşdırılmış məhdudlaşdırıcı proksi serverdir
. Bu üsul sayəsində müştəri bir hesabdan, Moskva Birjasının bütün bazarlarında əlaqə vasitəsilə ticarət edə bilər.
Bu birjada hesaba daxil olmaq üçün yuxarı sağ küncdəki “Hesab aç” düyməsini sıxmalısınız.
Sistem sizdən mobil telefon nömrənizi və e-poçt ünvanınızı daxil etməyinizi xahiş edəcək. Siz həmçinin telefon nömrənizi doğrulamalısınız.
Bundan sonra müştəridən özü haqqında tam məlumatları – telefon nömrəsi və e-poçt ünvanı, pasport məlumatları və VÖEN daxil etməsi tələb olunacaq. Sonda SMS vasitəsilə müqavilə imzalamalısınız.
Terminaldan necə istifadə etmək barədə ətraflı məlumat e-poçtunuza göndəriləcək. Terminalı quraşdırmaq üçün “Yükləmə” düyməsini sıxmağınız kifayətdir. Əlavə quraşdırma sadə və aydın olacaq.
Sistem istifadəçi adı və şifrə tələb edəcək – bu məlumatlar poçtunuza yükləmə linki ilə birlikdə gələcək. Bundan sonra terminal kompüterə quraşdırılacaq.

HFT ticarətinin üstünlükləri və mənfi cəhətləri

Dünya bazarında yüksək tezlikli ticarətin uzun müddətdir istifadə olunmasına baxmayaraq, ona münasibət birmənalı deyil. Buna görə də bu metodun həm üstünlüklərini, həm də mənfi cəhətlərini nəzərdən keçiririk. Üstünlüklərə aşağıdakılar daxildir:

1. Əməliyyatların aparılması prosesində likvidliyin artırılması.
2. Ticarət həcminin artması.
3. Təkliflərin yayılmasının azaldılması.
4. Qiymətləndirmənin səmərəliliyinin artırılması.

Ancaq çatışmazlıqlar da var:

1. Yüksək tezlikli ticarət sayəsində bazarlarda dəyişkənlik bir qədər artır, çünki bunun sayəsində bir çox HFT treyderləri qazanır.
2. Yüksək tezlikli ticarətlə işləyən investorlar kiçik oyunçular hesabına qazanırlar.
3. Bəzən bu gəlir növü qadağan edilmiş ticarətlə əlaqələndirilir – məsələn, təbəqələşmə və ya saxtakarlıq.

Qadağan edilmiş ticarət, digər oyunçuları ötməyə imkan verən avtomatlaşdırılmış bazar manipulyasiyasını əhatə edir. Spooferlər sifariş kitabının bir tərəfində çoxlu sifarişlər yerləşdirirlər, ona görə də görünür ki, bazarda aktivləri almaq və ya satmaq istəyən çoxlu investor var. Layering manipulyatorları əvvəlcə çoxlu sayda sifarişlər yaradır, sonra isə onları ləğv edir – bu, aktivin qiymətinin kəskin artmasına və ya azalmasına gətirib çıxarır. Yüksək tezlikli ticarət (ingilis dilindən “HFT, High-frequency trading”) – bu nədir, istifadə olunan alqoritmlər və strategiyalar: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Hansı hallarda və kim HF ticarətindən istifadə edə bilər

Hər kəs bu cür qazanclardan istifadə edə bilər, çünki indi hər kəsin ala biləcəyi alqoritmlər ortaya çıxdı. Ancaq yeni başlayanlar xüsusilə diqqətli olmalıdırlar. Bu üsul bazarı başa düşən və gözlənilməz qiymət artımlarının öhdəsindən gəlməyi bacaran institusional investorlar üçün xüsusilə uyğundur. Yüksək tezlikli ticarətə keçməzdən əvvəl, bazarı başa düşməyə başlamaq üçün adi ticarətdə gücünüzü sınamaq və təcrübə qazanmaq daha yaxşıdır. Əvvəlcə gündaxili ticarətlə başlamaq daha yaxşı ola bilər
və yalnız bundan sonra HFT-yə keçin.

Suallar və cavablar

Necə HFT treyderi ola bilərsiniz? Siz brokerlə müqavilə bağlaya və ya öz proqram təminatınızı ala bilərsiniz.
Marketmaking strategiyası necə işləyir? İnvestor qiymətin hər iki tərəfində sifariş generasiyasını yaradır. Bu qiymətlərdə fərq və qazanc var.
Kollokasiya nədir? Bu, server mübadiləsinin məlumat mərkəzinin yaxınlığında yerləşdirildiyi zaman HFT üsullarından biridir. Bu, adətən məlumat ötürülməsinə sərf olunan vaxtı minimuma endirməyə imkan verir. Bu üsul bir çox yüksək tezlikli ticarət strategiyalarında istifadə olunur.