उच्च आवृत्ति व्यापार – यो के हो, HFT कसरी काम गर्दछ, उच्च आवृत्ति व्यापार को लागी मुख्य रणनीतिहरु। यदि तपाईंले पहिले
एल्गोरिदमिक ट्रेडिंगका सुविधाहरू अध्ययन गर्नुभएको छ भने , तपाईंले सायद HFT ट्रेडिंग जस्ता कुरा सुन्नु भएको छ। स्ट्याटिक्सले अमेरिकी बजारमा आधा व्यापार HFT मार्फत हुने दाबी गरेको छ। त्यसैले उच्च आवृत्ति व्यापार के हो? यस लेखमा विचार गर्नुहोस्।
HFT व्यापार – यो के हो, सामान्य जानकारी
हाई फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिङ एक प्रकारको एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग हो जुन छोटो होल्डिङ अवधि, उच्च गति र पूँजी कारोबार द्वारा विशेषता हो। शक्तिशाली कम्प्युटरहरू व्यापारको लागि प्रयोग गरिन्छ, जसले प्रत्येक सेकेन्डमा ठूलो संख्यामा लेनदेन गर्दछ। सामान्यतया यी सानो मात्रा हो जसले तपाईंलाई बजार परीक्षण गर्न अनुमति दिन्छ। HFT व्यापार सीधा गति संग सम्बन्धित छ। विधिले तपाईंलाई मूल्यहरूमा पनि न्यूनतम परिवर्तनहरू ट्र्याक गर्न अनुमति दिन्छ, साथै धेरै विनिमयहरूमा मूल्यहरू बीचको भिन्नताहरू। स्टक, मुद्रा र अन्य बजारहरूमा उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग प्रयोग गरिन्छ। तर हालै यो क्रिप्टो ट्रेडिंगमा पनि प्रयोग भएको छ, किनकि यसले तपाईंलाई एक सेकेन्डमा धेरै लेनदेनहरू गर्न अनुमति दिन्छ, जसले तपाईंलाई असीमित लगानी अवसरहरू दिन्छ। त्यहाँ विशेष सेवाहरू छन् जसले लगानीकर्ताहरूलाई उनीहरूको HFT ट्रेडिंग प्लेटफर्महरू प्रदान गर्दछ।
HFT प्रणाली कसरी काम गर्दछ
उच्च गुणस्तरको HFT व्यापारको कुञ्जी पूर्ण स्वचालन हो। यद्यपि, यसको मतलब यो होइन कि यो विधि सबैको लागि उपयुक्त छ। व्यापारिक प्रक्रियामा प्रयोग हुने कम्प्युटरहरू जटिल एल्गोरिदमहरू होस्ट गर्न प्रोग्राम गरिएका छन्। तिनीहरू लगातार मिलिसेकेन्डमा मूल्य स्पाइकहरू विश्लेषण गर्छन्। एल्गोरिदमहरू विशेषज्ञहरूद्वारा सिर्जना गरिन्छन् ताकि कम्प्युटरहरूले समयमै वृद्धि वा गिरावटको ट्रिगरहरू र प्रवृत्तिहरू पत्ता लगाउन सकून्। सामान्यतया यस्ता आवेगहरू अन्य व्यापारीहरूका लागि अदृश्य हुन्छन्, व्यापक अनुभव भएकाहरू पनि। विश्लेषणको आधारमा, कार्यक्रमहरू स्वचालित रूपमा उच्च गतिमा थप स्थानहरू खोल्छन्। व्यापारीको मुख्य लक्ष्य एल्गोरिथ्म द्वारा पत्ता लागेको प्रवृतिबाट लाभ उठाउने पहिलो हुनु हो।
महत्त्वपूर्ण! हामी मूल्यहरूमा ठूला उछालहरूको बारेमा कुरा गर्दैनौं, बरु ठूला खेलाडीहरू बजारमा प्रवेश गर्दा देखा पर्ने छोटो अवधिको उतार-चढावहरू।
एक्सचेन्जमा उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग सामान्य स्टक बजारमा मात्र होइन, तर क्रिप्टोकरेन्सी बजारमा पनि प्रयोग गर्न सकिन्छ। यद्यपि, सबैले एल्गोरिदमहरू सही रूपमा प्रयोग गर्न सक्दैनन्। यहाँ NFT प्रयोग गर्ने सम्भावनाहरू नियमित बजारमा जस्तै छन्। तर यो याद गर्न लायक छ कि क्रिप्टोकरेन्सी मूल्यहरू अधिक अस्थिर छन्, त्यसैले क्रिप्टो बजारमा धेरै जोखिमहरू छन्। तर, तदनुसार, त्यहाँ कमाउने थप मौकाहरू पनि छन्। नोट! कोलोकेशन NFT विधिहरू मध्ये एक हो जसले तपाईंलाई क्रिप्टोकरन्सीमा कमाउन अनुमति दिन्छ। यो ट्रेडिङ सर्भर डाटा प्रोसेसिङ सेन्टरको नजिकमा अवस्थित भएको अवस्थामा प्रयोग गरिन्छ। सर्भर एक्सचेन्जको रूपमा एउटै ठाउँमा अवस्थित हुँदा यो राम्रो छ – यसले तपाईंलाई लगभग तुरुन्तै डाटा स्थानान्तरण गर्न अनुमति दिन्छ। औसत व्यापारीको लागि समय मा ढिलाइ फरक पर्दैन।
HFT व्यापारमा कुन रणनीतिहरू र एल्गोरिदमहरू प्रयोग गरिन्छ
त्यहाँ धेरै तरिकाहरू छन् जसले तपाईंलाई द्रुत सम्झौताहरूमा पैसा कमाउन अनुमति दिन्छ। तिनीहरूमध्ये केही विचार गरौं।
बजार निर्माण
रणनीतिले मूल्यको दुबै छेउमा धेरै अर्डरहरू उत्पन्न गर्ने प्रस्ताव गर्दछ – शेयर बेचेको खण्डमा उच्च, र किन्नुभयो भने कम। यसका लागि धन्यबाद, बजार तरलता देखिन्छ, र निजी व्यापारीहरूले “प्रविष्टि बिन्दुहरू” थप सजिलै फेला पार्छन्। NFT व्यापारीको लागि, यस अवस्थामा उसले आपूर्ति र माग फैलिएकोमा कमाउँछ। यदि वित्तीय उपकरणहरू लोकप्रिय छन् भने, तिनीहरूसँग पहिले नै बजारमा उच्च तरलता छ। तर कम तरलता संग, यो एक व्यापारी को लागी एक खरीददार खोज्न सजिलो छैन।
मध्यस्थता
यस विधिको अर्थ विभिन्न साइटहरूमा मूल्यहरूमा भिन्नता फेला पार्नु हो। त्यो हो, एक व्यापारीले उपकरण वा सम्बन्धित बजारहरू बीचको मूल्य असमानतामा कमाउँछ। एल्गोरिदमहरूले तपाईंलाई विभिन्न वित्तीय उपकरणहरू बीचको सम्बन्ध पत्ता लगाउन र त्यसमा पैसा कमाउन अनुमति दिन्छ। एउटा राम्रो उदाहरण स्टक र यसमा फ्युचर्स हो। अर्को रणनीति विकल्प ढिलाइ मध्यस्थता हो। यस अवस्थामा व्यापारीले जानकारीको प्रारम्भिक पहुँचमा कमाउँछ। अन्य खेलाडीहरू भन्दा एक क्षण पहिले महत्त्वपूर्ण जानकारीमा पहुँच र मुख्य आयको साथ व्यापारी प्रदान गर्दछ। यस्तो जानकारी पहुँच गर्न, सर्भर एक्सचेन्ज को डाटा केन्द्रहरु को नजिक मा स्थित छ।
इग्निशन आवेग
कतिपय अवस्थामा, HFT लगानीकर्ताहरूले बजार सहभागीहरूलाई फ्यूचर ट्रेडिङमा उत्प्रेरित गर्छन्, जसले गर्दा मूल्य वृद्धि हुन्छ। एक राम्रो उदाहरण 2012 मा स्टक बजार मा अवलोकन गरिएको ठूलो मात्रा हेरफेर मा वृद्धि हो। विभिन्न प्लेटफर्महरूमा व्यापार गरिएका उपकरणहरू आपसमा जडान गर्न सकिन्छ। यसको मतलब जब एक एक्सचेन्जमा मूल्य परिवर्तन हुन्छ, अर्को एक्सचेन्जमा मूल्य पनि परिवर्तन हुन्छ। तर, तत्काल जानकारी दिइएको छैन। उदाहरणका लागि, शिकागो र न्यूयोर्क स्टक एक्सचेन्जहरू बीच 1200 किमी वा 5 मिलिसेकेन्ड भन्दा बढी छन्। यसको मतलब यो हो कि न्यूयोर्कमा काम गर्ने रोबोटहरूले पाँच मिलिसेकेन्डसम्म शिकागोमा के भइरहेको छ थाहा पाउनेछैनन्। https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm जब एक्सचेन्जहरूमा बजार गतिविधिमा स्पाइक हुन्छ, त्यहाँ एक्सचेन्जहरूमा अस्थायी “सिंकको बाहिर” हुन्छ। यस अवस्थामा, फ्यूचरको मूल्य सेयरको मूल्य भन्दा फरक हुन सक्छ। फेरि, एक व्यापारीले यी उतार-चढ़ावहरूमा राम्रो पैसा कमाउन सक्छ। HFT के हो र विकासकर्ताहरू र इन्जिनियरहरूले कुन कार्यहरू समाधान गर्छन् – आधुनिक वास्तविकताहरूमा उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग: https://youtu.be/662q9FVqp50
के सफ्टवेयर चाहिन्छ
उच्च फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंगमा प्रवेश गर्ने दुई तरिकाहरू छन्। र पहिलो विकल्प एक समर्पित दलाल फेला पार्न छ। यदि यो विकल्प उपयुक्त छैन र व्यापारी आफैले उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग मास्टर गर्न चाहन्छ भने, तपाईं विशेष उपकरणहरू खरिद गर्न र शक्तिशाली सफ्टवेयर स्थापना गर्न सक्नुहुन्छ। यस दिशामा बजारमा धेरै प्रस्तावहरू छन्।
- पहिलो, तपाईंले पछ्याउने रणनीति छनौट गर्नुहोस्। सफ्टवेयर विकासकर्ताले तपाइँलाई कार्यक्रम मात्र बेच्नेछ। तर तपाईले आफैंमा संकेत, एल्गोरिदम र रणनीतिहरूसँग व्यवहार गर्नुपर्नेछ।
- उच्च लागतको लागि तयार हुनुहोस्। सम्भवतः, तपाईले ब्रोकर, स्थिर इन्टरनेट, कोलोकेशनको सेवाहरूको लागि तिर्नुपर्नेछ।
- प्रत्यक्ष जडान (DMA)।
- स्मार्टगेट।
पहिलो विधि प्रयोग गर्न, तपाईंलाई सफ्टवेयर चाहिन्छ जुन एक्सचेन्जमा जडान हुन सक्छ। यसमा उपयुक्त हार्डवेयर पावर हुनुपर्छ। स्क्रिनमा हार्डवेयर पावर देख्न सकिन्छ।
- एक VPN संग।
- ITI क्यापिटलबाट भर्चुअल सर्भर भाडामा लिनुहोस्।
- फ्री जोन मा सर्भर को प्लेसमेन्ट। क्लाइन्ट सर्भर DataSpace डाटा सेन्टरमा उही ठाउँमा अवस्थित छ, तर कोलोकेशनको ठाउँमा होइन, तर छिमेकी भवनमा। यो विकल्प धेरै सस्तो छ।
- कोलोकेशन क्षेत्रमा ग्राहकको सर्भरको स्थान।
दोस्रो विकल्पको रूपमा, SMARTgate एक सीमित प्रोक्सी सर्भर हो जुन ट्रेडिंग रोबोट र एक्सचेन्ज गेटवे बीच स्थापना हुन्छ
। यस विधिको लागि धन्यवाद, ग्राहकले मस्को एक्सचेन्जको सबै बजारहरूमा जडान मार्फत एकल खाताबाट व्यापार गर्न सक्छ।
HFT व्यापार को लाभ र हानि
विश्व बजारमा लामो समयदेखि उच्च फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिङ प्रयोग भइरहेको भएता पनि यसप्रतिको दृष्टिकोण अस्पष्ट छ। त्यसकारण, हामी यस विधिको फाइदा र बेफाइदा दुवैलाई विचार गर्छौं। फाइदाहरू समावेश छन्:
- लेनदेन गर्ने प्रक्रियामा तरलता वृद्धि।
- कारोबार मात्रामा वृद्धि।
- बिड-आस्क स्प्रेड कम गर्दै।
- मूल्य निर्धारण को दक्षता वृद्धि।
तर त्यहाँ पनि बेफाइदाहरू छन्:
- उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिङको कारण, बजारहरूमा अस्थिरता केही हदसम्म बढ्छ, किनकि धेरै HFT व्यापारीहरूले कमाउँछन्।
- उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंगसँग काम गर्ने लगानीकर्ताहरूले साना खेलाडीहरूको खर्चमा कमाउँछन्।
- कहिलेकाहीँ यस प्रकारको आय प्रतिबन्धित व्यापारसँग सम्बन्धित हुन्छ – उदाहरणका लागि, लेयरिङ वा स्पूफिङ।
निषेधित व्यापारले स्वचालित बजार हेरफेर समावेश गर्दछ जसले तपाईंलाई अन्य खेलाडीहरूलाई ओभरटेक गर्न अनुमति दिन्छ। स्पूफरहरूले अर्डर बुकको एक छेउमा धेरै अर्डरहरू राख्छन्, त्यसैले यस्तो देखिन्छ कि बजारमा धेरै लगानीकर्ताहरू सम्पत्तिहरू किन्न वा बेच्न खोजिरहेका छन्। लेयरिङ हेरफेरकर्ताहरूले पहिले ठूलो संख्यामा अर्डरहरू सिर्जना गर्छन्, र त्यसपछि तिनीहरूलाई रद्द गर्नुहोस् – यसले सम्पत्तिको मूल्य बढ्छ वा तीव्र रूपमा घट्छ भन्ने तथ्यलाई निम्त्याउँछ। उच्च आवृत्ति व्यापार (अंग्रेजी “HFT, उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग” बाट) – यो के हो, एल्गोरिदम र रणनीतिहरू प्रयोग गरिन्छ: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU
कुन अवस्थामा र कसले HF ट्रेडिंग प्रयोग गर्न सक्छ
जो कोहीले पनि यस प्रकारको कमाई प्रयोग गर्न सक्छन्, किनकि एल्गोरिदमहरू देखा परेका छन् कि जो कोहीले पनि किन्न सक्छन्। तर शुरुआतीहरू विशेष गरी सावधान हुनुपर्छ। यो विधि विशेष गरी संस्थागत लगानीकर्ताहरूका लागि उपयुक्त छ जसले बजार बुझ्छन् र अप्रत्याशित मूल्य वृद्धिसँग सामना गर्न सक्षम छन्। उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंगमा जानु अघि, बजार बुझ्न सुरु गर्नको लागि सामान्य व्यापारमा आफ्नो हात प्रयास गर्नु र अनुभव प्राप्त गर्नु राम्रो हुन्छ। यो पहिले intraday व्यापार संग सुरु गर्न राम्रो हुन सक्छ
, र त्यसपछि मात्र HFT मा जानुहोस्।
प्रश्न र उत्तरहरू
तपाईं कसरी HFT व्यापारी बन्न सक्नुहुन्छ? तपाईं दलालसँग सम्झौता गर्न सक्नुहुन्छ, वा आफ्नै सफ्टवेयर खरिद गर्न सक्नुहुन्छ।
मार्केटिङ रणनीतिले कसरी काम गर्छ? लगानीकर्ताले मूल्यको दुवै पक्षमा अर्डर उत्पादन सिर्जना गर्दछ। यी मूल्यहरूमा फरक र त्यहाँ कमाई छ।
एक कोलोकेशन के हो? यो HFT विधिहरू मध्ये एक हो, जब सर्भर एक्सचेन्जको डाटा सेन्टर नजिकै राखिन्छ। यसले तपाइँलाई सामान्यतया डाटा स्थानान्तरणमा खर्च हुने समयलाई कम गर्न अनुमति दिन्छ। यो विधि धेरै उच्च आवृत्ति व्यापार रणनीति मा प्रयोग गरिन्छ।
