X’inhu l-kummerċ HFT, strateġiji u riskji, algoritmi

Kummerċ ta ‘frekwenza għolja – x’inhu, kif jaħdem l-HFT, l-istrateġiji ewlenin għall-kummerċ ta’ frekwenza għolja. Jekk qabel studjajt il-karatteristiċi
tal-kummerċ algoritmiku , allura probabilment smajt ħaġa bħal kummerċ HFT. Statistiċi ssostni li nofs il-kummerċ kollu fis-suq tal-Istati Uniti jsir permezz tal-HFT. Allura x’inhu l-kummerċ ta ‘frekwenza għolja? Ikkunsidra f’dan l-artikolu.

Kummerċ HFT – x’inhu, informazzjoni ġenerali

Kummerċ ta ‘Frekwenza Għolja huwa tip ta’ kummerċ algoritmiku kkaratterizzat minn perjodi qosra ta ‘żamma, veloċità għolja u fatturat tal-kapital. Għall-kummerċ jintużaw kompjuters b’saħħithom, li jwettqu numru kbir ta ‘tranżazzjonijiet kull sekonda. Normalment dawn huma volumi żgħar li jippermettulek tittestja s-suq. Il-kummerċ HFT huwa direttament relatat mal-veloċità. Il-metodu jippermettilek issegwi anke bidliet minimi fil-prezzijiet, kif ukoll diskrepanzi bejn il-prezzijiet fuq diversi skambji. Il-kummerċ ta ‘frekwenza għolja jintuża fl-istokk, il-munita u swieq oħra. Iżda reċentement intuża wkoll fil-kummerċ tal-kripto, peress li jippermettilek tagħmel diversi tranżazzjonijiet f’sekonda waħda biss, li tagħtik opportunitajiet ta ‘investiment illimitati. Hemm servizzi speċjali li jipprovdu l-pjattaformi tal-kummerċ HFT tagħhom lill-investituri.

Kif taħdem is- sistema HFT

Iċ-ċavetta għal kummerċ HFT ta ‘kwalità għolja hija l-awtomazzjoni sħiħa. Madankollu, dan ma jfissirx li dan il-metodu huwa adattat għal kulħadd. Il-kompjuters li jintużaw fil-proċess tal-kummerċ huma pprogrammati biex jospitaw algoritmi kumplessi. Huma janalizzaw kontinwament spikes fil-prezz sa millisekondi. L-algoritmi huma maħluqa minn speċjalisti sabiex il-kompjuters ikunu jistgħu jiskopru kawżi u xejriet ta ‘tkabbir jew tnaqqis fil-ħin. Normalment impulsi bħal dawn huma inviżibbli għal negozjanti oħra, anke dawk b’esperjenza estensiva. Ibbażat fuq l-analiżi, il-programmi awtomatikament jiftħu aktar pożizzjonijiet b’veloċità għolja. L-għan ewlieni ta ‘kummerċjant huwa li jkun l-ewwel li japprofitta mit-tendenza misjuba mill-algoritmu.

Importanti! Mhux qed nitkellmu dwar qabżiet kbar fil-prezzijiet, iżda pjuttost varjazzjonijiet fuq żmien qasir li jidhru meta atturi kbar jidħlu fis-suq.

Il-kummerċ ta ‘frekwenza għolja fuq il-kambju jista’ jintuża mhux biss fis-suq tal-ishma ordinarju, iżda wkoll fis-suq tal-kripto-munita. Madankollu, mhux kulħadd jista ‘juża algoritmi b’mod korrett. Il-possibbiltajiet li tuża NFT hawn huma l-istess bħal fis-suq regolari. Iżda ta ‘min jiftakar li l-prezzijiet tal-kripto-munita huma aktar volatili, għalhekk hemm aktar riskji fis-suq tal-kripto. Iżda, għaldaqstant, hemm ukoll aktar ċansijiet li taqla ‘. Nota! Il-kollokazzjoni hija waħda mill-metodi NFT li tippermettilek taqla ‘fuq il-munita kripto. Jintuża f’każijiet fejn is-server tal-kummerċ jinsab fil-viċin taċ-ċentru tal-ipproċessar tad-dejta. Huwa tajjeb meta s-server jinsab fl-istess post bħall-iskambju – dan jippermettilek tittrasferixxi d-data kważi istantanjament. Id-dewmien fil-ħin għall-kummerċjant medju jista ‘ma jimpurtax.

Liema strateġiji u algoritmi jintużaw fil-kummerċ HFT

Hemm diversi metodi li jippermettu li inti tagħmel flus fuq jittratta malajr. Ejja nikkunsidraw xi wħud minnhom.

Is-suq

L-istrateġija tipproponi li tiġġenera ħafna ordnijiet fuq iż-żewġ naħat tal-prezz – ogħla jekk l-ishma jinbiegħu, u aktar baxxi jekk jinxtraw. Grazzi għal dan, tidher il-likwidità tas-suq, u n-negozjanti privati ​​jsibu “punti ta ‘dħul” aktar faċilment. Fir-rigward tal-kummerċjant NFT, f’dan il-każ huwa jaqla ‘fuq il-firxa tal-provvista u d-domanda. Jekk l-istrumenti finanzjarji huma popolari, allura diġà għandhom likwidità għolja fis-suq. Iżda b’inqas likwidità, mhux daqshekk faċli għal negozjant li jsib xerrej.
Jekk investitur xtara titolu b’livell baxx ta’ likwidi, ma jkunx jista’ jbigħha malajr. Ikollna nistennew lix-xerrej. Jew agħti l-karta bi prezz aktar baxx lil negozjant HFT, iżda bħalissa. Grazzi għal dan, in-negozjanti HFT jaqilgħu fuq titoli. Ukoll, dawk li jfasslu s-suq jistgħu jirċievu kummissjoni addizzjonali mill-iskambju għall-ħolqien ta ‘likwidità fis-suq.

Arbitraġġ

It-tifsira ta ‘dan il-metodu huwa li ssib diskrepanza fil-prezzijiet f’siti differenti. Jiġifieri, kummerċjant jaqla ‘minn inugwaljanza fil-prezzijiet bejn strumenti jew swieq relatati. L-algoritmi jippermettulek issib korrelazzjonijiet bejn strumenti finanzjarji differenti, u tagħmel flus fuqha. Eżempju tajjeb huwa stokk u futuri fuqha. Għażla oħra ta’ strateġija hija l-arbitraġġ ta’ dewmien. In-negozjant f’dan il-każ jaqla ‘minn aċċess bikri għall-informazzjoni. Aċċess għal informazzjoni importanti mument qabel minn atturi oħra u jipprovdi lill-kummerċjant bid-dħul ewlieni. Biex taċċessa informazzjoni bħal din, is-server jinsab fil-viċin taċ-ċentri tad-dejta tal-iskambji.

Polz tat-tqabbid

F’xi każijiet, l-investituri tal-HFT jipprovokaw lill-parteċipanti tas-suq f’kummerċ tal-futures, li jikkawża żidiet fil-prezz. Eżempju tajjeb huwa ż-żieda fil-manipulazzjoni fuq skala kbira li kienet osservata fl-istokk tas-suq fl-2012. Strumenti nnegozjati fuq pjattaformi differenti jistgħu jiġu interkonnessi. Dan ifisser li meta l-prezz fuq skambju wieħed jinbidel, il-prezz fuq l-iskambju l-ieħor jinbidel ukoll. Madankollu, l-informazzjoni ma tingħatax immedjatament. Pereżempju, hemm aktar minn 1200 km jew 5 millisekondi bejn il-boroż ta ‘Chicago u New York. Dan ifisser li r-robots li joperaw fi New York mhux se jkunu jafu x’inhu għaddej f’Chicago għal ħames millisekondi. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Meta jkun hemm żieda fl-attività tas-suq fl-iskambji, ikun hemm “mhux sinkronizzat” temporanju fl-iskambji. F’dan il-każ, il-prezz tal-futures jista ‘jkun differenti mill-prezz tal-ishma. Għal darb’oħra, negozjant jista ‘jagħmel flus tajjeb fuq dawn il-varjazzjonijiet. X’inhu l-HFT u x’ħidmiet isolvu l-iżviluppaturi u l-inġiniera – kummerċ ta’ frekwenza għolja f’realtajiet moderni: https://youtu.be/662q9FVqp50

Liema softwer huwa meħtieġ

Hemm żewġ modi biex tidħol Kummerċ ta ‘Frekwenza Għolja. U l-ewwel għażla hija li ssib sensar iddedikat. Jekk din l-għażla mhix adattata u n-negozjant irid jegħleb il-kummerċ ta ‘frekwenza għolja waħdu, tista’ tixtri tagħmir speċjali u tinstalla softwer b’saħħtu. Hemm diversi offerti fis-suq f’din id-direzzjoni.

1. L-ewwel, agħżel liema strateġija se ssegwi. L-iżviluppatur tas-softwer se jbigħek biss il-programm innifsu. Imma int ser ikollok tittratta s-sinjali, l-algoritmi u l-istrateġiji waħdek.
2. Kun ippreparat għal spejjeż għoljin. Ħafna probabbli, ser ikollok tħallas għas-servizzi ta ‘sensar, Internet stabbli, kollokazzjoni.

Qabel ma tibda taqla ‘flus, il-programmi jeħtieġ li jiġu kkonfigurati. Bħala tagħmir, l-esperti jirrakkomandaw li tixtri swiċċ ta ‘veloċità għolja – per eżempju, Arista ta’ 24 port. Jekk jintuża tagħmir bħal dan, allura d-dewmien minn port għal port ikun ta ‘350 nanosekondi. Tista ‘wkoll tuża swiċċ minn Blade Networks, li għandu aktar prezz tal-baġit, iżda fl-istess ħin jaħdem fuq il-Fulcrum ASIC. In-negozjant ikollu bżonn ukoll karta tan-netwerk li jkollha sewwieq tal-bypass tal-qalba. Pereżempju, jista ‘jkun adapter tan-netwerk 10G-PCIE2-8C2-2S minn Myricom għat-traffiku UDP. Is-sistema Chronos hija rakkomandata bħala softwer ultra-veloċi. Verżjoni “custom” ta’ Gentoo Linux hija adattata għaliha. Mis-sensara, ITI Capital hija speċjalment popolari. Il-konnessjoni hija possibbli f’żewġ modi:

1. Konnessjoni diretta (DMA).
2. SMARTgate.

Biex tuża l-ewwel metodu, għandek bżonn softwer li jista ‘jikkonnettja mal-iskambju. Għandu jkollu l-qawwa tal-ħardwer xierqa. Il-qawwa tal-ħardwer tista ‘tidher fuq l-iskrin.
Tista ‘tuża dan il-metodu f’diversi modi:

• B’VPN.
• Kiri server virtwali minn ITI Capital.
• Tqegħid tas-server fiż-żona ħielsa. Is-server tal-klijent jinsab fl-istess post fiċ-ċentru tad-dejta DataSpace, iżda mhux fil-post tal-kollokazzjoni, iżda f’bini viċin. Din l-għażla hija ħafna irħas.
• Tqegħid tas-server tal-klijent fiż-żona tal-kollokazzjoni.

Fir-rigward tat-tieni għażla, SMARTgate huwa server prokura li jillimita li huwa installat bejn
ir-robot tal-kummerċ u l-portal tal-iskambju. Grazzi għal dan il-metodu, il-klijent jista ‘jinnegozja minn kont wieħed, permezz ta’ konnessjoni fis-swieq kollha tal-Iskambju ta ‘Moska.
Biex taċċessa kont fuq dan l-iskambju, trid tikklikkja fuq il-buttuna “Iftaħ kont” fir-rokna ta’ fuq tal-lemin.
Is-sistema se titlobek biex iddaħħal in-numru tal-mowbajl u l-indirizz elettroniku tiegħek. Ikollok bżonn ukoll li tivverifika n-numru tat-telefon tiegħek.
Wara dan, il-klijent jintalab idaħħal dejta sħiħa dwaru nnifsu – numru tat-telefon u indirizz elettroniku, dettalji tal-passaport u TIN. Fl-aħħar, ikollok bżonn tiffirma l-kuntratt permezz ta’ SMS.
Informazzjoni dettaljata dwar kif tuża t-terminal se tintbagħat lill-email tiegħek. Biex tinstalla t-terminal, ikklikkja fuq il-buttuna “Niżżel”. Installazzjoni ulterjuri se tkun sempliċi u ċara.
Is-sistema se titlob għal username u password – din id-dejta tiġi flimkien ma’ link għat-tniżżil għall-posta tiegħek. Wara dan, it-terminal se jiġi installat fuq il-kompjuter.

Vantaġġi u żvantaġġi tal-kummerċ HFT

Minkejja l-fatt li l-kummerċ ta ‘frekwenza għolja ilu jintuża fis-suq dinji għal żmien twil, l-attitudni lejh hija ambigwa. Għalhekk, aħna nikkunsidraw kemm il-vantaġġi kif ukoll l-iżvantaġġi ta ‘dan il-metodu. Il-vantaġġi jinkludu:

1. Żieda fil-likwidità fil-proċess tat-tranżazzjonijiet.
2. Żieda fil-volum tal-kummerċ.
3. Tnaqqis tal-firxa bid-ask.
4. Żieda fl-effiċjenza tal-ipprezzar.

Iżda hemm ukoll żvantaġġi:

1. Minħabba l-kummerċ ta ‘frekwenza għolja, il-volatilità fis-swieq issir kemmxejn akbar, peress li huwa grazzi għalih li ħafna negozjanti HFT jaqilgħu.
2. Investituri li jaħdmu ma ‘kummerċ ta’ frekwenza għolja jaqilgħu għad-detriment ta ‘atturi żgħar.
3. Xi drabi dan it-tip ta ‘dħul huwa assoċjat ma’ kummerċ ipprojbit – pereżempju, saffi jew spoofing.

Il-kummerċ ipprojbit jinvolvi manipulazzjoni awtomatizzata tas-suq li tippermettilek taqbeż atturi oħra. Spoofers jagħmlu ħafna ordnijiet fuq naħa waħda tal-ktieb tal-ordnijiet, għalhekk jidher li hemm ħafna investituri fis-suq li qed ifittxu li jixtru jew ibigħu assi. Manipulaturi ta ‘saffi l-ewwel joħolqu numru kbir ta’ ordnijiet, u mbagħad jikkanċellawhom – dan iwassal għall-fatt li l-prezz tal-assi jogħla jew jonqos drastikament. Kummerċ ta ‘frekwenza għolja (mill-Ingliż “HFT, High-frequency trading”) – x’inhu, algoritmi u strateġiji użati: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

F’liema każijiet u min jista’ juża l-kummerċ HF

Kulħadd jista ‘juża dan it-tip ta’ qligħ, peress li issa dehru algoritmi li kulħadd jista ‘jixtri. Iżda dawk li jibdew għandhom ikunu speċjalment attenti. Dan il-metodu huwa adattat b’mod speċjali għal investituri istituzzjonali li jifhmu s-suq u kapaċi jlaħħqu ma ‘żidiet fil-prezz mhux mistennija. Qabel ma tgħaddi għall-kummerċ ta ‘frekwenza għolja, huwa aħjar li tipprova idejk fil-kummerċ ordinarju u tikseb esperjenza sabiex tibda tifhem is-suq. Jista ‘jkun aħjar li l-ewwel tibda bil
-kummerċ intraday , u mbagħad biss timxi għal HFT.

Mistoqsijiet u tweġibiet

Kif tista’ ssir negozjant HFT? Tista’ tikkonkludi ftehim ma’ sensar, jew tixtri s-softwer tiegħek stess.
Kif taħdem l-istrateġija tas-Suq? L-investitur joħloq ġenerazzjoni ta ‘ordni fuq iż-żewġ naħat tal-prezz. Fuq id-differenza f’dawn il-prezzijiet u hemm qligħ.
X’inhi kollokazzjoni? Dan huwa wieħed mill-metodi HFT, meta s-server jitqiegħed ħdejn iċ-ċentru tad-dejta tal-iskambju. Dan jippermettilek timminimizza l-ħin li normalment jintefaq fuq it-trasferiment tad-data. Dan il-metodu jintuża f’ħafna strateġiji ta ‘kummerċ ta’ frekwenza għolja.