Co je HFT obchodování, strategie a rizika, algoritmy

Vysokofrekvenční obchodování – co to je, jak HFT funguje, hlavní strategie pro vysokofrekvenční obchodování. Pokud jste dříve studovali vlastnosti
algoritmického obchodování , pak jste pravděpodobně slyšeli něco jako obchodování HFT. Statika tvrdí, že polovina veškerého obchodování na americkém trhu probíhá prostřednictvím HFT. Co je tedy vysokofrekvenční obchodování? Zvažte v tomto článku.

HFT obchodování – co to je, obecné informace

High Frequency Trading je typ algoritmického obchodování charakterizovaný krátkou dobou držení, vysokou rychlostí a obratem kapitálu. K obchodování se používají výkonné počítače, které každou vteřinu provedou obrovské množství transakcí. Obvykle se jedná o malé objemy, které umožňují testovat trh. HFT obchodování přímo souvisí s rychlostí. Metoda umožňuje sledovat i minimální změny cen a také nesrovnalosti mezi cenami na několika burzách. Vysokofrekvenční obchodování se používá na akciových, měnových a dalších trzích. V poslední době se však používá také při obchodování s kryptoměnami, protože vám umožňuje provést několik transakcí během jedné sekundy, což vám dává neomezené investiční příležitosti. Existují speciální služby, které poskytují své HFT obchodní platformy investorům.

Jak HFT systém funguje

Klíčem ke kvalitnímu obchodování HFT je plná automatizace. To však neznamená, že tato metoda je vhodná pro každého. Počítače, které se používají v obchodním procesu, jsou naprogramovány tak, aby hostily složité algoritmy. Neustále analyzují cenové skoky až na milisekundy. Algoritmy jsou vytvářeny specialisty, aby počítače dokázaly včas detekovat spouštěče a trendy růstu nebo poklesu. Obvykle jsou takové impulsy neviditelné pro ostatní obchodníky, a to i pro ty s bohatými zkušenostmi. Na základě analýzy programy automaticky otevřou více pozic vysokou rychlostí. Hlavním cílem obchodníka je jako první profitovat z trendu detekovaného algoritmem.

Důležité! Nemluvíme o velkých skokových nárůstech cen, ale spíše o krátkodobých výkyvech, které se objevují při vstupu velkých hráčů na trh.

Vysokofrekvenční obchodování na burze lze využít nejen na běžném akciovém trhu, ale také na trhu kryptoměn. Ne každý však umí správně používat algoritmy. Možnosti využití NFT jsou zde stejné jako na běžném trhu. Ale stojí za to připomenout, že ceny kryptoměn jsou kolísavější, takže na trhu s kryptoměnami existuje více rizik. Ale v souladu s tím existuje také více šancí na výdělek. Poznámka! Kolokace je jednou z metod NFT, která vám umožňuje vydělávat na kryptoměně. Používá se v případech, kdy je obchodní server umístěn v těsné blízkosti centra zpracování dat. Je dobré, když je server umístěn na stejném místě jako ústředna – to vám umožňuje přenášet data téměř okamžitě. Časové zpoždění pro průměrného obchodníka nemusí být důležité.

Jaké strategie a algoritmy se používají při HFT obchodování

Existuje několik metod, které vám umožní vydělat peníze na rychlých obchodech. Podívejme se na některé z nich.

Tvorba trhu

Strategie navrhuje generovat mnoho objednávek na obou stranách ceny – vyšší, pokud jsou akcie prodávány, a nižší, pokud jsou nakupovány. Díky tomu se objevuje likvidita trhu a soukromí obchodníci snadněji nacházejí „vstupní body“. Pokud jde o NFT obchodníka, v tomto případě vydělává na spreadu nabídky a poptávky. Pokud jsou finanční nástroje populární, pak už mají na trhu vysokou likviditu. Ale s menší likviditou není pro obchodníka tak snadné najít kupce.
Pokud investor koupil málo likvidní cenný papír, nepodaří se mu jej rychle prodat. Budeme muset počkat na kupce. Nebo dejte papír za nižší cenu obchodníkovi HFT, ale právě teď. Díky tomu HFT obchodníci vydělávají na cenných papírech. Tvůrci trhu také mohou od burzy obdržet dodatečnou provizi za vytvoření likvidity na trhu.

Arbitráž

Smyslem této metody je najít nesrovnalosti v cenách na různých stránkách. To znamená, že obchodník vydělává na cenové nerovnosti mezi nástroji nebo souvisejícími trhy. Algoritmy vám umožňují najít korelace mezi různými finančními nástroji a vydělat na nich peníze. Dobrým příkladem je akcie a futures na ni. Další možností strategie je zpožděná arbitráž. Obchodník v tomto případě vydělává na včasném přístupu k informacím. Přístup k důležitým informacím o chvíli dříve než ostatní hráči a poskytuje obchodníkovi hlavní příjem. Pro přístup k takovým informacím je server umístěn v těsné blízkosti datových center burz.

Puls zapalování

V některých případech investoři HFT provokují účastníky trhu k obchodování s futures, což způsobuje cenové špičky. Dobrým příkladem je nárůst rozsáhlých manipulací, který byl pozorován na akciovém trhu v roce 2012. Nástroje obchodované na různých platformách lze vzájemně propojovat. To znamená, že když se změní cena na jedné burze, změní se i cena na druhé burze. Informace však nejsou poskytovány okamžitě. Například mezi burzou v Chicagu a New Yorku je více než 1200 km nebo 5 milisekund. To znamená, že roboti operující v New Yorku nebudou pět milisekund vědět, co se děje v Chicagu. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Když dojde ke špičce v tržní aktivitě napříč burzami, dojde mezi burzami k dočasnému „nesynchronizaci“. V tomto případě se cena futures může lišit od ceny akcií. Na těchto výkyvech může obchodník opět vydělat slušné peníze. Co je HFT a jaké úkoly řeší vývojáři a inženýři – vysokofrekvenční obchodování v moderní realitě: https://youtu.be/662q9FVqp50

Jaký software je potřeba

Existují dva způsoby, jak vstoupit do vysokofrekvenčního obchodování. A první možností je najít specializovaného brokera. Pokud tato možnost není vhodná a obchodník chce zvládnout vysokofrekvenční obchodování sám, můžete si zakoupit speciální vybavení a nainstalovat výkonný software. V tomto směru je na trhu několik nabídek.

1. Nejprve si vyberte strategii, kterou budete dodržovat. Vývojář softwaru vám prodá pouze samotný program. Se signály, algoritmy a strategiemi se ale budete muset vypořádat sami.
2. Buďte připraveni na vysoké náklady. S největší pravděpodobností budete muset zaplatit za služby makléře, stabilní internet, kolokaci.

Než začnete vydělávat peníze, bude potřeba programy nakonfigurovat. Jako výbavu odborníci doporučují zakoupit vysokorychlostní přepínač – například 24portový Arista. Pokud se takové zařízení použije, bude zpoždění mezi porty 350 nanosekund. Můžete také použít switch od Blade Networks, který má levnější cenu, ale zároveň funguje na Fulcrum ASIC. Obchodník bude také potřebovat síťovou kartu, která má ovladač bypassu jádra. Může to být například síťový adaptér 10G-PCIE2-8C2-2S od společnosti Myricom pro provoz UDP. Systém Chronos se doporučuje jako ultra rychlý software. Je pro něj vhodná “custom” verze Gentoo Linuxu. Z brokerů je populární především ITI Capital. Připojení je možné dvěma způsoby:

1. Přímé připojení (DMA).
2. SMARTgate.

Chcete-li použít první metodu, potřebujete software, který se dokáže připojit k ústředně. Musí mít odpovídající hardwarový výkon. Na obrazovce je vidět výkon hardwaru.
Tuto metodu můžete použít několika způsoby:

• S VPN.
• Pronajměte si virtuální server od ITI Capital.
• Umístění serveru ve volné zóně. Klientský server je umístěn na stejném místě v datovém centru DataSpace, nikoli však v místě kolokace, ale v sousední budově. Tato varianta je mnohem levnější.
• Umístění serveru klienta v kolokační zóně.

Pokud jde o druhou možnost, SMARTgate je omezující proxy server, který se instaluje mezi
obchodního robota a burzu. Díky této metodě může klient obchodovat z jednoho účtu prostřednictvím připojení na všech trzích Moskevské burzy.
Pro přístup k účtu na této burze musíte kliknout na tlačítko „Otevřít účet“ v pravém horním rohu.
Systém vás požádá o zadání čísla mobilního telefonu a e-mailové adresy. Budete také muset ověřit své telefonní číslo.
Poté bude klient požádán o zadání úplných údajů o sobě – ​​telefonní číslo a e-mailovou adresu, údaje o pasu a TIN. Na konci budete muset podepsat smlouvu prostřednictvím SMS.
Podrobné informace o používání terminálu vám budou zaslány na váš e-mail. Chcete-li nainstalovat terminál, stačí kliknout na tlačítko “Stáhnout”. Další instalace bude jednoduchá a přehledná.
Systém vás požádá o uživatelské jméno a heslo – tyto údaje vám přijdou spolu s odkazem ke stažení na váš e-mail. Poté bude terminál nainstalován do počítače.

Výhody a nevýhody HFT obchodování

Navzdory skutečnosti, že vysokofrekvenční obchodování se na světovém trhu používá již dlouhou dobu, postoj k němu je nejednoznačný. Proto zvážíme výhody i nevýhody této metody. Mezi výhody patří:

1. Zvyšování likvidity v procesu provádění transakcí.
2. Zvýšení objemu obchodování.
3. Snížení rozpětí nabídky a poptávky.
4. Zvýšení efektivity tvorby cen.

Ale jsou tu i nevýhody:

1. Díky vysokofrekvenčnímu obchodování se volatilita na trzích poněkud zvyšuje, protože právě díky ní vydělává mnoho HFT obchodníků.
2. Investoři pracující s vysokofrekvenčním obchodováním vydělávají na úkor malých hráčů.
3. Někdy je tento typ příjmu spojen se zakázaným obchodováním – například vrstvení nebo spoofing.

Zakázané obchodování zahrnuje automatizovanou manipulaci s trhem, která vám umožňuje předběhnout ostatní hráče. Spoofers zadávají mnoho objednávek na jednu stranu knihy objednávek, takže to vypadá, že na trhu je mnoho investorů, kteří chtějí koupit nebo prodat aktiva. Manipulátory vrstvení nejprve vytvoří velké množství objednávek, a pak je zruší – to vede k tomu, že cena aktiva prudce stoupá nebo klesá. Vysokofrekvenční obchodování (z anglického „HFT, High-frequency trading“) – co to je, použité algoritmy a strategie: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

V jakých případech a kdo může HF obchodování využít

Tento typ výdělku může použít kdokoli, protože se nyní objevily algoritmy, které si může kdokoli koupit. Pozor by si ale měli dávat především začátečníci. Tato metoda je vhodná zejména pro institucionální investory, kteří rozumí trhu a dokážou se vyrovnat s neočekávanými cenovými skoky. Než přejdete k vysokofrekvenčnímu obchodování, je lepší vyzkoušet si běžné obchodování a získat zkušenosti, abyste trhu začali rozumět. Možná bude lepší začít nejdříve s
intradenním obchodováním a teprve potom přejít na HFT.

Otázky a odpovědi

Jak se můžete stát HFT obchodníkem? Můžete uzavřít smlouvu s makléřem nebo si zakoupit vlastní software.
Jak funguje strategie tvorby trhu? Investor vytváří generování objednávky na obou stranách ceny. Na rozdíl v těchto cenách a tam je výdělek.
Co je kolokace? Jedná se o jednu z metod HFT, kdy je server umístěn v blízkosti datového centra ústředny. To vám umožní minimalizovat čas, který je obvykle vynaložen na přenos dat. Tato metoda se používá v mnoha strategiích vysokofrekvenčního obchodování.