Kas yra HFT prekyba, strategijos ir rizikos, algoritmai

Aukšto dažnio prekyba – kas tai yra, kaip veikia HFT, pagrindinės aukšto dažnio prekybos strategijos. Jei anksčiau studijavote
algoritminės prekybos ypatybes, tikriausiai girdėjote tokį dalyką kaip HFT prekyba. „Statics“ teigia, kad pusė visos prekybos JAV rinkoje vyksta per HFT. Taigi, kas yra aukšto dažnio prekyba? Apsvarstykite šiame straipsnyje.

HFT prekyba – kas tai yra, bendra informacija

High Frequency Trading – tai algoritminės prekybos tipas, kuriam būdingi trumpi laikymo laikotarpiai, didelis greitis ir kapitalo apyvarta. Prekybai naudojami galingi kompiuteriai, kurie kas sekundę atlieka daugybę operacijų. Paprastai tai yra nedideli kiekiai, leidžiantys išbandyti rinką. HFT prekyba yra tiesiogiai susijusi su greičiu. Metodas leidžia sekti net minimalius kainų pokyčius, taip pat kainų neatitikimus keliose biržose. Akcijų, valiutų ir kitose rinkose naudojama aukšto dažnio prekyba. Tačiau pastaruoju metu jis naudojamas ir kriptovaliutų prekyboje, nes leidžia vos per vieną sekundę atlikti kelias operacijas, o tai suteikia neribotas investavimo galimybes. Yra specialių paslaugų, kurios teikia savo HFT prekybos platformas investuotojams.

Kaip veikia HFT sistema

Aukštos kokybės HFT prekybos raktas yra visiškas automatizavimas. Tačiau tai nereiškia, kad šis metodas tinka visiems. Kompiuteriai, kurie naudojami prekybos procese, yra užprogramuoti priimti sudėtingus algoritmus. Jie nuolat analizuoja kainų šuolius iki milisekundžių. Algoritmus kuria specialistai, kad kompiuteriai galėtų laiku aptikti priežastis ir augimo ar mažėjimo tendencijas. Paprastai tokie impulsai yra nematomi kitiems, net ir turintiems didelę patirtį, prekiautojams. Remiantis analize, programos dideliu greičiu automatiškai atidaro daugiau pozicijų. Pagrindinis treiderio tikslas – pirmam pasipelnyti iš algoritmo aptiktos tendencijos.

Svarbu! Kalbame ne apie didelius kainų šuolius, o apie trumpalaikius svyravimus, kurie atsiranda į rinką įžengus dideliems žaidėjams.

Aukšto dažnio prekyba biržoje gali būti naudojama ne tik įprastoje akcijų rinkoje, bet ir kriptovaliutų rinkoje. Tačiau ne visi gali teisingai naudoti algoritmus. NFT naudojimo galimybės čia tokios pat kaip ir įprastoje rinkoje. Tačiau verta atminti, kad kriptovaliutų kainos yra labiau nepastovios, todėl kriptovaliutų rinkoje kyla daugiau rizikų. Tačiau atitinkamai yra ir daugiau galimybių užsidirbti. Pastaba! Kolokacija yra vienas iš NFT metodų, leidžiančių uždirbti iš kriptovaliutos. Jis naudojamas tais atvejais, kai prekybos serveris yra arti duomenų apdorojimo centro. Gerai, kai serveris yra toje pačioje vietoje, kur ir birža – tai leidžia beveik akimirksniu perkelti duomenis. Pavėluotas laikas vidutiniam prekybininkui gali neturėti reikšmės.

Kokios strategijos ir algoritmai naudojami HFT prekyboje

Yra keletas būdų, kurie leidžia užsidirbti pinigų iš greitų sandorių. Panagrinėkime kai kuriuos iš jų.

Rinkos formavimas

Strategijoje siūloma generuoti daug pavedimų abiejose kainos pusėse – didesnės, jei akcijos parduodamos, ir mažesnės, jei perkamos. Dėl to atsiranda rinkos likvidumas, o privatūs prekiautojai lengviau randa „įėjimo taškus“. Kalbant apie NFT prekybininką, šiuo atveju jis uždirba iš pasiūlos ir paklausos skirtumo. Jeigu finansinės priemonės populiarios, vadinasi, jos jau turi didelį likvidumą rinkoje. Tačiau esant mažesniam likvidumui, prekybininkui nėra taip paprasta rasti pirkėją.
Jei investuotojas nusipirko mažai likvidų vertybinį popierių, jis negalės jo greitai parduoti. Teks palaukti pirkėjo. Arba pateikite popierių už mažesnę kainą HFT prekybininkui, bet dabar. Dėl šios priežasties HFT prekiautojai uždirba iš vertybinių popierių. Taip pat rinkos formuotojai gali gauti papildomą komisinį atlyginimą iš biržos už likvidumo sukūrimą rinkoje.

Arbitražas

Šio metodo prasmė yra rasti kainų neatitikimą įvairiose svetainėse. Tai reiškia, kad prekiautojas uždirba iš kainų nelygybės tarp priemonių ar susijusių rinkų. Algoritmai leidžia rasti sąsajas tarp skirtingų finansinių priemonių ir iš to užsidirbti. Geras pavyzdys yra akcijos ir ateities sandoriai. Kitas strategijos variantas yra atidėjimo arbitražas. Prekybininkas šiuo atveju uždirba iš išankstinės prieigos prie informacijos. Prieiga prie svarbios informacijos akimirką anksčiau nei kiti žaidėjai ir suteikia prekybininkui pagrindines pajamas. Norint pasiekti tokią informaciją, serveris yra arti mainų duomenų centrų.

Uždegimo impulsas

Kai kuriais atvejais HFT investuotojai provokuoja rinkos dalyvius į ateities sandorių prekybą, o tai sukelia kainų šuolius. Geras pavyzdys yra didelio masto manipuliacijų antplūdis, kuris buvo pastebėtas akcijų rinkoje 2012 m. Priemonės, kuriomis prekiaujama skirtingose ​​platformose, gali būti tarpusavyje sujungtos. Tai reiškia, kad pasikeitus kainai vienoje biržoje, keičiasi ir kitos biržos kaina. Tačiau informacija pateikiama ne iš karto. Pavyzdžiui, tarp Čikagos ir Niujorko biržų yra daugiau nei 1200 km arba 5 milisekundės. Tai reiškia, kad Niujorke veikiantys robotai penkias milisekundes nesužinos, kas vyksta Čikagoje. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Kai biržose pastebimas rinkos aktyvumo šuolis, tarp biržų atsiranda laikinas „nesinchronizavimas“. Tokiu atveju ateities sandorių kaina gali skirtis nuo akcijų kainos. Vėlgi, prekiautojas gali uždirbti daug pinigų dėl šių svyravimų. Kas yra HFT ir kokias užduotis sprendžia kūrėjai ir inžinieriai – aukšto dažnio prekyba šiuolaikinėje realybėje: https://youtu.be/662q9FVqp50

Kokios programinės įrangos reikia

Yra du būdai patekti į aukšto dažnio prekybą. Ir pirmasis variantas yra susirasti specialų brokerį. Jei ši parinktis netinka ir prekiautojas nori savarankiškai įsisavinti aukšto dažnio prekybą, galite įsigyti specialią įrangą ir įdiegti galingą programinę įrangą. Rinkoje yra keletas pasiūlymų šia kryptimi.

1. Pirmiausia pasirinkite, kurios strategijos laikysitės. Programinės įrangos kūrėjas jums parduos tik pačią programą. Tačiau su signalais, algoritmais ir strategijomis turėsite susitvarkyti patys.
2. Būkite pasirengę didelėms išlaidoms. Greičiausiai teks mokėti už brokerio paslaugas, stabilų internetą, kolokaciją.

Prieš pradėdami užsidirbti pinigų, programas reikės sukonfigūruoti. Kaip įrangą ekspertai rekomenduoja įsigyti didelės spartos jungiklį – pavyzdžiui, 24 prievadų Arista. Jei tokia įranga naudojama, delsa tarp prievadų bus 350 nanosekundžių. Taip pat galite naudoti „Blade Networks“ jungiklį, kurio kaina yra didesnė, tačiau tuo pat metu veikia „Fulcrum ASIC“. Prekybininkui taip pat reikės tinklo plokštės, turinčios branduolio apėjimo tvarkyklę. Pavyzdžiui, tai gali būti 10G-PCIE2-8C2-2S tinklo adapteris iš „Myricom“, skirtas UDP srautui. Chronos sistema rekomenduojama kaip itin greita programinė įranga. Tam tinka „priskirta“ Gentoo Linux versija. Iš brokerių ypač populiarus ITI Capital. Ryšys galimas dviem būdais:

1. Tiesioginis ryšys (DMA).
2. SMARTgate.

Norėdami naudoti pirmąjį metodą, jums reikia programinės įrangos, kuri gali prisijungti prie biržos. Jis turi turėti atitinkamą aparatinės įrangos galią. Ekrane galima pamatyti aparatinės įrangos galią.
Šį metodą galite naudoti keliais būdais:

• Su VPN.
• Išsinuomokite virtualų serverį iš ITI Capital.
• Serverio išdėstymas laisvojoje zonoje. Kliento serveris yra toje pačioje vietoje DataSpace duomenų centre, bet ne kolokacijos vietoje, o gretimame pastate. Ši parinktis yra daug pigesnė.
• Kliento serverio išdėstymas kolokacijos zonoje.

Kalbant apie antrąjį variantą, SMARTgate yra ribojantis tarpinis serveris, kuris yra įdiegtas tarp
prekybos roboto ir mainų šliuzo. Dėl šio metodo klientas gali prekiauti iš vienos sąskaitos per ryšį visose Maskvos biržos rinkose.
Norėdami pasiekti sąskaitą šioje biržoje, turite spustelėti mygtuką „Atidaryti sąskaitą“ viršutiniame dešiniajame kampe.
Sistema paprašys įvesti savo mobiliojo telefono numerį ir el. Taip pat turėsite patvirtinti savo telefono numerį.
Po to kliento bus paprašyta įvesti visus duomenis apie save – telefono numerį ir el. pašto adresą, paso duomenis ir TIN. Pabaigoje turėsite pasirašyti sutartį SMS žinute.
Išsami informacija, kaip naudotis terminalu, bus atsiųsta į Jūsų el. Norėdami įdiegti terminalą, tiesiog spustelėkite mygtuką „Atsisiųsti“. Tolesnis montavimas bus paprastas ir aiškus.
Sistema paprašys vartotojo vardo ir slaptažodžio – šie duomenys bus pateikti kartu su atsisiuntimo nuoroda į jūsų paštą. Po to terminalas bus įdiegtas kompiuteryje.

HFT prekybos privalumai ir trūkumai

Nepaisant to, kad aukšto dažnio prekyba pasaulinėje rinkoje naudojama jau seniai, požiūris į ją dviprasmiškas. Todėl mes atsižvelgiame į šio metodo privalumus ir trūkumus. Privalumai apima:

1. Likvidumo didinimas sandorių sudarymo procese.
2. Prekybos apimties padidėjimas.
3. Bid-ask skirtumo mažinimas.
4. Kainodaros efektyvumo didinimas.

Tačiau yra ir trūkumų:

1. Dėl aukšto dažnio prekybos kintamumas rinkose tampa šiek tiek didesnis, nes būtent jos dėka uždirba daugelis HFT prekiautojų.
2. Investuotojai, dirbantys su aukšto dažnio prekyba, uždirba mažų žaidėjų sąskaita.
3. Kartais tokio pobūdžio pajamos yra susijusios su uždrausta prekyba – pavyzdžiui, sluoksniavimu ar klastojimu.

Draudžiama prekyba apima automatizuotą rinkos manipuliavimą, leidžiantį aplenkti kitus žaidėjus. Apgaulingi asmenys pateikia daug pavedimų vienoje pavedimų knygos pusėje, todėl atrodo, kad rinkoje yra daug investuotojų, norinčių pirkti ar parduoti turtą. Sluoksniavimo manipuliatoriai pirmiausia sukuria daugybę pavedimų, o vėliau juos atšaukia – tai lemia, kad turto kaina smarkiai pakyla arba nukrenta. Aukšto dažnio prekyba (iš anglų kalbos „HFT, High-frequency trading“) – kas tai yra, naudojami algoritmai ir strategijos: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Kokiais atvejais ir kas gali naudotis HF prekyba

Šio tipo uždarbį gali naudoti bet kas, nes dabar atsirado algoritmų, kuriuos gali nusipirkti bet kas. Tačiau pradedantieji turėtų būti ypač atsargūs. Šis metodas ypač tinka instituciniams investuotojams, kurie supranta rinką ir sugeba susidoroti su netikėtais kainų šuoliais. Prieš pereinant prie aukšto dažnio prekybos, geriau išbandyti savo jėgas įprastoje prekyboje ir įgyti patirties, kad pradėtumėte suprasti rinką. Galbūt geriau pirmiausia pradėti nuo
dienos prekybos , o tik tada pereiti prie HFT.

Klausimai ir atsakymai

Kaip tapti HFT prekybininku? Galite sudaryti sutartį su brokeriu arba įsigyti savo programinę įrangą.
Kaip veikia rinkodaros strategija? Investuotojas sukuria pavedimų generavimą abiejose kainos pusėse. Dėl šių kainų skirtumo ir yra uždarbio.
Kas yra kolokacija? Tai vienas iš HFT metodų, kai serveris yra šalia keitimosi duomenų centro. Tai leidžia sumažinti laiką, kuris paprastai skiriamas duomenų perdavimui. Šis metodas naudojamas daugelyje aukšto dažnio prekybos strategijų.