Τι είναι η διαπραγμάτευση HFT, στρατηγικές και κίνδυνοι, αλγόριθμοι

Συναλλαγές υψηλής συχνότητας – τι είναι, πώς λειτουργεί το HFT, οι κύριες στρατηγικές για συναλλαγές υψηλής συχνότητας. Εάν έχετε μελετήσει προηγουμένως τα χαρακτηριστικά
των αλγοριθμικών συναλλαγών , τότε πιθανότατα έχετε ακούσει κάτι τέτοιο όπως η διαπραγμάτευση HFT. Η Statics ισχυρίζεται ότι το ήμισυ όλων των συναλλαγών στην αγορά των ΗΠΑ πραγματοποιείται μέσω HFT. Τι είναι λοιπόν οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας; Σκεφτείτε σε αυτό το άρθρο.

Συναλλαγές HFT – τι είναι, γενικές πληροφορίες

Το High Frequency Trading είναι ένας τύπος αλγοριθμικών συναλλαγών που χαρακτηρίζεται από σύντομες περιόδους διακράτησης, υψηλή ταχύτητα και κύκλο εργασιών κεφαλαίου. Για συναλλαγές χρησιμοποιούνται ισχυροί υπολογιστές, οι οποίοι πραγματοποιούν τεράστιο αριθμό συναλλαγών κάθε δευτερόλεπτο. Συνήθως πρόκειται για μικρές ποσότητες που σας επιτρέπουν να δοκιμάσετε την αγορά. Η διαπραγμάτευση HFT σχετίζεται άμεσα με την ταχύτητα. Η μέθοδος σάς επιτρέπει να παρακολουθείτε ακόμη και ελάχιστες αλλαγές στις τιμές, καθώς και αποκλίσεις μεταξύ των τιμών σε πολλά χρηματιστήρια. Οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας χρησιμοποιούνται στις αγορές μετοχών, νομισμάτων και άλλων αγορών. Πρόσφατα, όμως, έχει χρησιμοποιηθεί και στις συναλλαγές κρυπτογράφησης, καθώς σας επιτρέπει να κάνετε πολλές συναλλαγές σε ένα μόνο δευτερόλεπτο, γεγονός που σας δίνει απεριόριστες επενδυτικές ευκαιρίες. Υπάρχουν ειδικές υπηρεσίες που παρέχουν τις πλατφόρμες συναλλαγών HFT στους επενδυτές.

Πώς λειτουργεί το σύστημα HFT

Το κλειδί για υψηλής ποιότητας συναλλαγές HFT είναι η πλήρης αυτοματοποίηση. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι αυτή η μέθοδος είναι κατάλληλη για όλους. Οι υπολογιστές που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία συναλλαγών είναι προγραμματισμένοι να φιλοξενούν πολύπλοκους αλγόριθμους. Αναλύουν συνεχώς τις αυξήσεις των τιμών σε χιλιοστά του δευτερολέπτου. Οι αλγόριθμοι δημιουργούνται από ειδικούς, έτσι ώστε οι υπολογιστές να μπορούν να ανιχνεύουν τα ερεθίσματα και τις τάσεις της ανάπτυξης ή της πτώσης στο χρόνο. Συνήθως τέτοιες παρορμήσεις είναι αόρατες σε άλλους εμπόρους, ακόμη και σε αυτούς με μεγάλη εμπειρία. Με βάση την ανάλυση, τα προγράμματα ανοίγουν αυτόματα περισσότερες θέσεις με υψηλή ταχύτητα. Ο κύριος στόχος ενός εμπόρου είναι να είναι ο πρώτος που θα επωφεληθεί από την τάση που ανιχνεύεται από τον αλγόριθμο.

Σπουδαίος! Δεν μιλάμε για μεγάλα άλματα τιμών, αλλά για βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις που εμφανίζονται όταν οι μεγάλοι παίκτες εισέρχονται στην αγορά.

Οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας στο χρηματιστήριο μπορούν να χρησιμοποιηθούν όχι μόνο στο συνηθισμένο χρηματιστήριο, αλλά και στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, δεν μπορούν όλοι να χρησιμοποιήσουν σωστά τους αλγόριθμους. Οι δυνατότητες χρήσης του NFT εδώ είναι οι ίδιες όπως και στην κανονική αγορά. Αλλά αξίζει να θυμόμαστε ότι οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι πιο ασταθείς, επομένως υπάρχουν περισσότεροι κίνδυνοι στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Αλλά, κατά συνέπεια, υπάρχουν και περισσότερες πιθανότητες να κερδίσετε. Σημείωση! Η συνεγκατάσταση είναι μία από τις μεθόδους NFT που σας επιτρέπει να κερδίσετε σε κρυπτονομίσματα. Χρησιμοποιείται σε περιπτώσεις όπου ο διακομιστής συναλλαγών βρίσκεται σε κοντινή απόσταση από το κέντρο επεξεργασίας δεδομένων. Είναι καλό όταν ο διακομιστής βρίσκεται στο ίδιο μέρος με το κέντρο ανταλλαγής – αυτό σας επιτρέπει να μεταφέρετε δεδομένα σχεδόν αμέσως. Η χρονική καθυστέρηση για τον μέσο έμπορο μπορεί να μην έχει σημασία.

Ποιες στρατηγικές και αλγόριθμοι χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές HFT

Υπάρχουν πολλές μέθοδοι που σας επιτρέπουν να κερδίσετε χρήματα σε γρήγορες προσφορές. Ας εξετάσουμε μερικά από αυτά.

Μάρκετινγκ

Η στρατηγική προτείνει τη δημιουργία πολλών παραγγελιών και στις δύο πλευρές της τιμής – υψηλότερες εάν οι μετοχές πωληθούν και χαμηλότερες εάν αγοραστούν. Χάρη σε αυτό, εμφανίζεται η ρευστότητα της αγοράς και οι ιδιώτες έμποροι βρίσκουν πιο εύκολα «σημεία εισόδου». Όσο για τον έμπορο NFT, σε αυτή την περίπτωση κερδίζει από το spread προσφοράς και ζήτησης. Εάν τα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι δημοφιλή, τότε έχουν ήδη υψηλή ρευστότητα στην αγορά. Αλλά με λιγότερη ρευστότητα, δεν είναι τόσο εύκολο για έναν έμπορο να βρει αγοραστή.
Εάν ένας επενδυτής αγόρασε τίτλο χαμηλής ρευστότητας, δεν θα μπορεί να το πουλήσει γρήγορα. Θα πρέπει να περιμένουμε τον αγοραστή. Ή δώστε το χαρτί σε χαμηλότερη τιμή σε έναν έμπορο HFT, αλλά τώρα. Χάρη σε αυτό, οι έμποροι HFT κερδίζουν από τίτλους. Επίσης, οι market makers μπορούν να λάβουν πρόσθετη προμήθεια από το χρηματιστήριο για τη δημιουργία ρευστότητας στην αγορά.

Διαιτησία

Το νόημα αυτής της μεθόδου είναι να βρείτε μια διαφορά στις τιμές σε διαφορετικούς ιστότοπους. Δηλαδή, ένας έμπορος κερδίζει από την ανισότητα τιμών μεταξύ των μέσων ή των σχετικών αγορών. Οι αλγόριθμοι σάς επιτρέπουν να βρείτε συσχετίσεις μεταξύ διαφορετικών χρηματοοικονομικών μέσων και να κερδίσετε χρήματα από αυτά. Ένα καλό παράδειγμα είναι μια μετοχή και ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε αυτό. Μια άλλη επιλογή στρατηγικής είναι το arbitrage καθυστέρησης. Ο έμπορος σε αυτήν την περίπτωση κερδίζει από την έγκαιρη πρόσβαση σε πληροφορίες. Πρόσβαση σε σημαντικές πληροφορίες μια στιγμή νωρίτερα από άλλους παίκτες και παρέχει στον έμπορο το κύριο εισόδημα. Για πρόσβαση σε τέτοιες πληροφορίες, ο διακομιστής βρίσκεται σε κοντινή απόσταση από τα κέντρα δεδομένων των ανταλλακτηρίων.

Παλμός ανάφλεξης

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές HFT προκαλούν τους συμμετέχοντες στην αγορά σε συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, γεγονός που προκαλεί αυξήσεις τιμών. Ένα καλό παράδειγμα είναι η αύξηση της χειραγώγησης μεγάλης κλίμακας που παρατηρήθηκε στο χρηματιστήριο το 2012. Τα μέσα που διαπραγματεύονται σε διαφορετικές πλατφόρμες μπορούν να διασυνδεθούν. Αυτό σημαίνει ότι όταν αλλάζει η τιμή στο ένα ανταλλακτήριο, αλλάζει και η τιμή στο άλλο ανταλλακτήριο. Ωστόσο, πληροφορίες δεν παρέχονται άμεσα. Για παράδειγμα, υπάρχουν περισσότερα από 1200 km ή 5 χιλιοστά του δευτερολέπτου μεταξύ των χρηματιστηρίων του Σικάγου και της Νέας Υόρκης. Αυτό σημαίνει ότι τα ρομπότ που λειτουργούν στη Νέα Υόρκη δεν θα ξέρουν τι συμβαίνει στο Σικάγο για πέντε χιλιοστά του δευτερολέπτου. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Όταν υπάρχει έξαρση της δραστηριότητας της αγοράς σε όλα τα χρηματιστήρια, υπάρχει μια προσωρινή «εκτός συγχρονισμού» μεταξύ των χρηματιστηρίων. Στην περίπτωση αυτή, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να διαφέρει από την τιμή των μετοχών. Και πάλι, ένας έμπορος μπορεί να βγάλει καλά χρήματα από αυτές τις διακυμάνσεις. Τι είναι το HFT και ποιες εργασίες επιλύουν οι προγραμματιστές και οι μηχανικοί – συναλλαγές υψηλής συχνότητας στη σύγχρονη πραγματικότητα: https://youtu.be/662q9FVqp50

Τι λογισμικό χρειάζεται

Υπάρχουν δύο τρόποι για να εισέλθετε στις συναλλαγές υψηλής συχνότητας. Και η πρώτη επιλογή είναι να βρείτε έναν ειδικό μεσίτη. Εάν αυτή η επιλογή δεν είναι κατάλληλη και ο έμπορος θέλει να κυριαρχήσει μόνος του στις συναλλαγές υψηλής συχνότητας, μπορείτε να αγοράσετε ειδικό εξοπλισμό και να εγκαταστήσετε ισχυρό λογισμικό. Υπάρχουν αρκετές προσφορές στην αγορά προς αυτή την κατεύθυνση.

1. Αρχικά, επιλέξτε ποια στρατηγική θα ακολουθήσετε. Ο προγραμματιστής λογισμικού θα σας πουλήσει μόνο το ίδιο το πρόγραμμα. Αλλά θα πρέπει να αντιμετωπίσετε μόνοι σας σήματα, αλγόριθμους και στρατηγικές.
2. Να είστε προετοιμασμένοι για υψηλό κόστος. Πιθανότατα, θα πρέπει να πληρώσετε για τις υπηρεσίες ενός μεσίτη, σταθερού Διαδικτύου, συνεγκατάστασης.

Πριν ξεκινήσετε να κερδίζετε χρήματα, τα προγράμματα θα πρέπει να ρυθμιστούν. Ως εξοπλισμός, οι ειδικοί συνιστούν την αγορά ενός διακόπτη υψηλής ταχύτητας – για παράδειγμα, ενός Arista 24 θυρών. Εάν χρησιμοποιείται τέτοιος εξοπλισμός, τότε η καθυστέρηση από τη θύρα σε θύρα θα είναι 350 νανοδευτερόλεπτα. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε έναν διακόπτη από τη Blade Networks, ο οποίος έχει πιο οικονομική τιμή, αλλά ταυτόχρονα λειτουργεί στο Fulcrum ASIC. Ο έμπορος θα χρειαστεί επίσης μια κάρτα δικτύου που έχει πρόγραμμα οδήγησης παράκαμψης πυρήνα. Για παράδειγμα, θα μπορούσε να είναι ένας προσαρμογέας δικτύου 10G-PCIE2-8C2-2S από τη Myricom για κίνηση UDP. Το σύστημα Chronos συνιστάται ως εξαιρετικά γρήγορο λογισμικό. Μια “προσαρμοσμένη” έκδοση του Gentoo Linux είναι κατάλληλη για αυτό. Από τους μεσίτες, η ITI Capital είναι ιδιαίτερα δημοφιλής. Η σύνδεση είναι δυνατή με δύο τρόπους:

1. Απευθείας σύνδεση (DMA).
2. SMARTgate.

Για να χρησιμοποιήσετε την πρώτη μέθοδο, χρειάζεστε λογισμικό που να μπορεί να συνδεθεί στην ανταλλαγή. Πρέπει να έχει την κατάλληλη ισχύ υλικού. Η ισχύς του υλικού φαίνεται στην οθόνη.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτή τη μέθοδο με διάφορους τρόπους:

• Με VPN.
• Ενοικίαση εικονικού διακομιστή από την ITI Capital.
• Τοποθέτηση του διακομιστή στην ελεύθερη ζώνη. Ο διακομιστής πελάτη βρίσκεται στην ίδια θέση στο κέντρο δεδομένων DataSpace, αλλά όχι στη θέση συνεγκατάστασης, αλλά σε ένα γειτονικό κτίριο. Αυτή η επιλογή είναι πολύ φθηνότερη.
• Τοποθέτηση του διακομιστή του πελάτη στη ζώνη συνεγκατάστασης.

Όσον αφορά τη δεύτερη επιλογή, το SMARTgate είναι ένας περιοριστικός διακομιστής μεσολάβησης που εγκαθίσταται μεταξύ
του ρομπότ συναλλαγών και της πύλης ανταλλαγής. Χάρη σε αυτή τη μέθοδο, ο πελάτης μπορεί να συναλλάσσεται από έναν μόνο λογαριασμό, μέσω σύνδεσης σε όλες τις αγορές του Χρηματιστηρίου της Μόσχας.
Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε έναν λογαριασμό σε αυτό το χρηματιστήριο, πρέπει να κάνετε κλικ στο κουμπί “Άνοιγμα λογαριασμού” στην επάνω δεξιά γωνία.
Το σύστημα θα σας ζητήσει να εισαγάγετε τον αριθμό του κινητού τηλεφώνου και τη διεύθυνση email σας. Θα χρειαστεί επίσης να επαληθεύσετε τον αριθμό τηλεφώνου σας.
Μετά από αυτό, ο πελάτης θα κληθεί να εισαγάγει πλήρη δεδομένα για τον εαυτό του – αριθμό τηλεφώνου και διεύθυνση email, στοιχεία διαβατηρίου και TIN. Στο τέλος, θα χρειαστεί να υπογράψετε τη σύμβαση μέσω SMS.
Λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο χρήσης του τερματικού θα σταλούν στο email σας. Για να εγκαταστήσετε το τερματικό, απλώς κάντε κλικ στο κουμπί “Λήψη”. Η περαιτέρω εγκατάσταση θα είναι απλή και ξεκάθαρη.
Το σύστημα θα ζητήσει όνομα χρήστη και κωδικό πρόσβασης – αυτά τα δεδομένα θα συνοδεύονται από έναν σύνδεσμο λήψης στην αλληλογραφία σας. Μετά από αυτό, το τερματικό θα εγκατασταθεί στον υπολογιστή.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των συναλλαγών HFT

Παρά το γεγονός ότι η διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας χρησιμοποιείται στην παγκόσμια αγορά εδώ και πολύ καιρό, η στάση απέναντί ​​της είναι διφορούμενη. Επομένως, εξετάζουμε τόσο τα πλεονεκτήματα όσο και τα μειονεκτήματα αυτής της μεθόδου. Τα πλεονεκτήματα περιλαμβάνουν:

1. Αύξηση ρευστότητας στη διαδικασία πραγματοποίησης συναλλαγών.
2. Αύξηση του όγκου συναλλαγών.
3. Μείωση της διαφοράς προσφοράς-ζήτησης.
4. Αύξηση της αποτελεσματικότητας της τιμολόγησης.

Υπάρχουν όμως και μειονεκτήματα:

1. Λόγω των συναλλαγών υψηλής συχνότητας, η αστάθεια στις αγορές γίνεται κάπως μεγαλύτερη, καθώς χάρη σε αυτήν κερδίζουν πολλοί έμποροι HFT.
2. Οι επενδυτές που εργάζονται με συναλλαγές υψηλής συχνότητας κερδίζουν σε βάρος των μικρών παικτών.
3. Μερικές φορές αυτό το είδος εισοδήματος συνδέεται με απαγορευμένες συναλλαγές – για παράδειγμα, πλαστογράφηση ή πλαστογράφηση.

Οι απαγορευμένες συναλλαγές περιλαμβάνουν αυτοματοποιημένη χειραγώγηση της αγοράς που σας επιτρέπει να προσπεράσετε άλλους παίκτες. Οι πλαστογράφοι κάνουν πολλές παραγγελίες στη μία πλευρά του βιβλίου παραγγελιών, επομένως φαίνεται ότι υπάρχουν πολλοί επενδυτές στην αγορά που θέλουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία. Οι χειριστές στρώσεων δημιουργούν πρώτα έναν μεγάλο αριθμό παραγγελιών και στη συνέχεια τις ακυρώνουν – αυτό οδηγεί στο γεγονός ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται ή μειώνεται απότομα. Συναλλαγές υψηλής συχνότητας (από το αγγλικό “HFT, High-frequency trading”) – τι είναι, αλγόριθμοι και στρατηγικές που χρησιμοποιούνται: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Σε ποιες περιπτώσεις και ποιος μπορεί να χρησιμοποιήσει τις συναλλαγές HF

Οποιοσδήποτε μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το είδος κερδών, αφού έχουν πλέον εμφανιστεί αλγόριθμοι που μπορούν να αγοράσουν όλοι. Αλλά οι αρχάριοι πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί. Αυτή η μέθοδος είναι ιδιαίτερα κατάλληλη για θεσμικούς επενδυτές που κατανοούν την αγορά και είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν απροσδόκητες αυξήσεις τιμών. Πριν προχωρήσετε σε συναλλαγές υψηλής συχνότητας, είναι καλύτερο να δοκιμάσετε τις δυνάμεις σας σε συνηθισμένες συναλλαγές και να αποκτήσετε εμπειρία για να αρχίσετε να κατανοείτε την αγορά. Ίσως είναι καλύτερο να ξεκινήσετε πρώτα με τις
ενδοημερήσιες συναλλαγές και μόνο μετά να προχωρήσετε στο HFT.

Ερωτήσεις και απαντήσεις

Πώς μπορείτε να γίνετε έμπορος HFT; Μπορείτε να συνάψετε μια συμφωνία με έναν μεσίτη ή να αγοράσετε το δικό σας λογισμικό.
Πώς λειτουργεί η στρατηγική Marketmaking; Ο επενδυτής δημιουργεί παραγγελίες και στις δύο πλευρές της τιμής. Σχετικά με τη διαφορά σε αυτές τις τιμές και υπάρχουν κέρδη.
Τι είναι η συνεγκατάσταση; Αυτή είναι μία από τις μεθόδους HFT, όταν ο διακομιστής τοποθετείται κοντά στο κέντρο δεδομένων του κέντρου. Αυτό σας επιτρέπει να ελαχιστοποιήσετε τον χρόνο που συνήθως δαπανάται για τη μεταφορά δεδομένων. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται σε πολλές στρατηγικές συναλλαγών υψηλής συχνότητας.