Ce este tranzacționarea HFT, strategii și riscuri, algoritmi

Tranzacționarea de înaltă frecvență – ce este, cum funcționează HFT, principalele strategii pentru tranzacționarea de înaltă frecvență. Dacă ați studiat anterior caracteristicile
tranzacționării algoritmice , atunci probabil că ați auzit ceva precum tranzacționarea HFT. Static susține că jumătate din toate tranzacțiile de pe piața americană au loc prin HFT. Deci, ce este tranzacționarea de înaltă frecvență? Luați în considerare în acest articol.

Tranzacționarea HFT – ce este, informații generale

High Frequency Trading este un tip de tranzacționare algoritmică caracterizată prin perioade scurte de deținere, viteză mare și rotație de capital. Pentru tranzacționare sunt folosite computere puternice, care efectuează un număr mare de tranzacții în fiecare secundă. De obicei, acestea sunt volume mici care vă permit să testați piața. Tranzacționarea HFT este direct legată de viteză. Metoda vă permite să urmăriți chiar și modificările minime ale prețurilor, precum și discrepanțe între prețuri pe mai multe burse. Tranzacționarea de înaltă frecvență este utilizată pe piețele bursiere, valutare și alte piețe. Dar recent a fost folosit și în tranzacționarea cripto, deoarece vă permite să faceți mai multe tranzacții într-o singură secundă, ceea ce vă oferă oportunități de investiții nelimitate. Există servicii speciale care oferă investitorilor platformele lor de tranzacționare HFT.

Cum funcționează sistemul HFT

Cheia pentru tranzacționarea HFT de înaltă calitate este automatizarea completă. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că această metodă este potrivită pentru toată lumea. Calculatoarele care sunt utilizate în procesul de tranzacționare sunt programate pentru a găzdui algoritmi complecși. Ei analizează în mod constant creșterile de preț până la milisecunde. Algoritmii sunt creați de specialiști astfel încât computerele să poată detecta declanșatorii și tendințele de creștere sau declin în timp. De obicei, astfel de impulsuri sunt invizibile pentru alți comercianți, chiar și pentru cei cu experiență vastă. Pe baza analizei, programele deschid automat mai multe pozitii la viteza mare. Scopul principal al unui comerciant este să fie primul care profită de tendința detectată de algoritm.

Important! Nu vorbim de mari salturi de prețuri, ci mai degrabă de fluctuații pe termen scurt care apar atunci când jucători mari intră pe piață.

Tranzacționarea de înaltă frecvență pe bursă poate fi utilizată nu numai pe piața de valori obișnuită, ci și pe piața criptomonedelor. Cu toate acestea, nu toată lumea poate folosi algoritmii corect. Posibilitățile de utilizare a NFT aici sunt aceleași ca pe piața obișnuită. Dar merită să ne amintim că prețurile criptomonedelor sunt mai volatile, așa că există mai multe riscuri pe piața criptomonedelor. Dar, în consecință, există și mai multe șanse de a câștiga. Notă! Colocarea este una dintre metodele NFT care vă permite să câștigați din criptomonede. Este utilizat în cazurile în care serverul de tranzacționare este situat în imediata apropiere a centrului de procesare a datelor. Este bine când serverul este situat în același loc cu schimbul – acest lucru vă permite să transferați date aproape instantaneu. Întârzierea în timp pentru comerciantul mediu poate să nu conteze.Dar pentru un comerciant instituțional, fiecare milisecundă contează.

Ce strategii și algoritmi sunt utilizați în tranzacționarea HFT

Există mai multe metode care vă permit să faceți bani cu oferte rapide. Să luăm în considerare unele dintre ele.

Crearea pieței

Strategia propune generarea multor comenzi pe ambele părți ale prețului – mai mari dacă acțiunile sunt vândute și mai mici dacă sunt cumpărate. Datorită acestui fapt, apare lichiditatea pieței, iar comercianții privați găsesc mai ușor „puncte de intrare”. În ceea ce privește comerciantul NFT, în acest caz el câștigă din spread-ul cererii și ofertei. Dacă instrumentele financiare sunt populare, atunci au deja lichiditate ridicată pe piață. Dar cu mai puțină lichiditate, nu este atât de ușor pentru un comerciant să găsească un cumpărător.
Dacă un investitor a cumpărat un titlu cu lichid scăzut, nu o va putea vinde rapid. Va trebui să așteptăm cumpărătorul. Sau dați hârtia la un preț mai mic unui comerciant HFT, dar chiar acum. Datorită acestui fapt, comercianții HFT câștigă din titluri. De asemenea, creatorii de piață pot primi un comision suplimentar din bursă pentru crearea de lichiditate în piață.

Arbitraj

Sensul acestei metode este de a găsi o discrepanță în prețuri la diferite site-uri. Adică, un comerciant câștigă din inegalitatea prețurilor dintre instrumente sau piețe aferente. Algoritmii vă permit să găsiți corelații între diferite instrumente financiare și să faceți bani din ele. Un bun exemplu este un stoc și un futures pe el. O altă opțiune de strategie este arbitrajul întârziat. În acest caz, comerciantul câștigă din accesul timpuriu la informații. Accesul la informații importante cu un moment mai devreme decât alți jucători și oferă comerciantului principalul venit. Pentru a accesa astfel de informații, serverul este situat în imediata apropiere a centrelor de date ale schimburilor.

Impuls de aprindere

În acest caz, prețul futures poate fi diferit de prețul acțiunilor. Din nou, un comerciant poate câștiga bani buni pe aceste fluctuații. Ce este HFT și ce sarcini rezolvă dezvoltatorii și inginerii – tranzacționarea de înaltă frecvență în realitățile moderne: https://youtu.be/662q9FVqp50

Ce software este necesar

Există două moduri de a intra în tranzacționarea de înaltă frecvență. Și prima opțiune este să găsești un broker dedicat. Dacă această opțiune nu este potrivită și comerciantul dorește să stăpânească singur tranzacționarea de înaltă frecvență, puteți achiziționa echipamente speciale și puteți instala un software puternic. Există mai multe oferte pe piață în această direcție.

1. În primul rând, alege ce strategie vei urma. Dezvoltatorul de software vă va vinde numai programul în sine. Dar va trebui să te descurci singur cu semnalele, algoritmii și strategiile.
2. Fiți pregătiți pentru costuri mari. Cel mai probabil, va trebui să plătiți pentru serviciile unui broker, internet stabil, colocare.

Înainte de a începe să câștigați bani, programele vor trebui configurate. Ca echipament, experții recomandă achiziționarea unui comutator de mare viteză – de exemplu, un Arista cu 24 de porturi. Dacă se utilizează un astfel de echipament, atunci întârzierea de la port la port va fi de 350 nanosecunde. Puteți folosi și un comutator de la Blade Networks, care are un preț mai bugetar, dar funcționează în același timp pe Fulcrum ASIC. Comerciantul va avea nevoie și de o placă de rețea care are un driver de ocolire a nucleului. De exemplu, ar putea fi un adaptor de rețea 10G-PCIE2-8C2-2S de la Myricom pentru trafic UDP. Sistemul Chronos este recomandat ca software ultra-rapid. O versiune „personalizată” a Gentoo Linux este potrivită pentru aceasta. Dintre brokeri, ITI Capital este deosebit de popular. Conectarea este posibilă în două moduri:

1. Conexiune directă (DMA).
2. SMARTgate.

Pentru a utiliza prima metodă, aveți nevoie de software care se poate conecta la schimb. Trebuie să aibă puterea hardware corespunzătoare. Puterea hardware poate fi văzută pe ecran.
Puteți utiliza această metodă în mai multe moduri:

• Cu un VPN.
• Închiriază un server virtual de la ITI Capital.
• Plasarea serverului în zona liberă. Serverul client este situat în același loc în centrul de date DataSpace, dar nu în locul de colocare, ci într-o clădire învecinată. Această opțiune este mult mai ieftină.
• Plasarea serverului clientului în zona de colocare.

În ceea ce privește a doua opțiune, SMARTgate este un server proxy limitator care este instalat între
robotul de tranzacționare și gateway-ul de schimb. Datorită acestei metode, clientul poate tranzacționa dintr-un singur cont, printr-o conexiune pe toate piețele Bursei din Moscova.
Pentru a accesa un cont pe acest schimb, trebuie să faceți clic pe butonul „Deschide un cont” din colțul din dreapta sus.
Sistemul vă va cere să introduceți numărul de telefon mobil și adresa de e-mail. De asemenea, va trebui să vă verificați numărul de telefon.
După aceea, clientului i se va cere să introducă date complete despre el – număr de telefon și adresa de e-mail, detalii pașaport și TIN. La final, va trebui să semnați contractul prin SMS.
Informații detaliate despre modul de utilizare a terminalului vor fi trimise pe adresa dvs. de e-mail. Pentru a instala terminalul, trebuie doar să faceți clic pe butonul „Descărcare”. Instalarea ulterioară va fi simplă și simplă.
Sistemul va cere un nume de utilizator și o parolă – aceste date vor veni împreună cu un link de descărcare către e-mailul dvs. După aceea, terminalul va fi instalat pe computer.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării HFT

În ciuda faptului că tranzacționarea de înaltă frecvență a fost folosită pe piața mondială de mult timp, atitudinea față de aceasta este ambiguă. Prin urmare, luăm în considerare atât avantajele, cât și dezavantajele acestei metode. Avantajele includ:

1. Creșterea lichidității în procesul de efectuare a tranzacțiilor.
2. Creșterea volumului de tranzacționare.
3. Scăderea spread-ului bid-ask.
4. Creșterea eficienței stabilirii prețurilor.

Dar există și dezavantaje:

1. Datorită tranzacționării cu frecvență înaltă, volatilitatea de pe piețe devine oarecum mai mare, deoarece datorită acesteia câștigă mulți traderi HFT.
2. Investitorii care lucrează cu tranzacții de înaltă frecvență câștigă în detrimentul jucătorilor mici.
3. Uneori, acest tip de venit este asociat cu tranzacționarea interzisă – de exemplu, stratificarea sau falsificarea.

Tranzacționarea interzisă implică manipularea automată a pieței care vă permite să depășiți alți jucători. Spoofers plasează o mulțime de comenzi pe o parte a registrului de comenzi, așa că se pare că există o mulțime de investitori pe piață care doresc să cumpere sau să vândă active. Manipulatoarele de stratificare creează mai întâi un număr mare de comenzi și apoi le anulează – acest lucru duce la faptul că prețul activului crește sau scade brusc. Tranzacționare de înaltă frecvență (din engleză „HFT, High-frequency trading”) – ce este, algoritmi și strategii utilizate: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

În ce cazuri și cine poate folosi tranzacționarea HF

Oricine poate folosi acest tip de câștig, deoarece acum au apărut algoritmi pe care oricine îi poate cumpăra. Dar începătorii ar trebui să fie deosebit de atenți. Această metodă este potrivită în special pentru investitorii instituționali care înțeleg piața și sunt capabili să facă față creșterilor neașteptate ale prețurilor. Înainte de a trece la tranzacționarea de înaltă frecvență, este mai bine să vă încercați la tranzacționarea obișnuită și să câștigați experiență pentru a începe să înțelegeți piața. Poate fi mai bine să începeți mai întâi cu
tranzacționarea intraday și abia apoi să treceți la HFT.

Intrebari si raspunsuri

Cum poți deveni comerciant HFT? Puteți încheia un acord cu un broker sau puteți cumpăra propriul software.
Cum funcționează strategia de marketmaking? Investitorul creează generarea de ordine pe ambele părți ale prețului. Pe diferența dintre aceste prețuri și există câștiguri.
Ce este o colocare? Aceasta este una dintre metodele HFT, atunci când serverul este plasat lângă centrul de date al schimbului. Acest lucru vă permite să minimizați timpul petrecut de obicei cu transferul de date. Această metodă este utilizată în multe strategii de tranzacționare de înaltă frecvență.