Čo je HFT obchodovanie, stratégie a riziká, algoritmy

Vysokofrekvenčné obchodovanie – čo to je, ako HFT funguje, hlavné stratégie vysokofrekvenčného obchodovania. Ak ste predtým študovali vlastnosti
algoritmického obchodovania , pravdepodobne ste už počuli niečo ako obchodovanie HFT. Statics tvrdí, že polovica všetkého obchodovania na americkom trhu prebieha prostredníctvom HFT. Čo je teda vysokofrekvenčné obchodovanie? Zvážte v tomto článku.

HFT obchodovanie – čo to je, všeobecné informácie

Vysokofrekvenčné obchodovanie je typ algoritmického obchodovania charakterizovaný krátkymi dobami držania, vysokou rýchlosťou a obratom kapitálu. Na obchodovanie sa používajú výkonné počítače, ktoré každú sekundu vykonajú obrovské množstvo transakcií. Zvyčajne ide o malé objemy, ktoré vám umožňujú testovať trh. HFT obchodovanie priamo súvisí s rýchlosťou. Metóda umožňuje sledovať aj minimálne zmeny cien, ako aj nezrovnalosti medzi cenami na viacerých burzách. Vysokofrekvenčné obchodovanie sa používa na akciových, menových a iných trhoch. Nedávno sa však používa aj pri obchodovaní s kryptomenami, pretože vám umožňuje uskutočniť niekoľko transakcií len za jednu sekundu, čo vám dáva neobmedzené investičné príležitosti. Existujú špeciálne služby, ktoré poskytujú svoje HFT obchodné platformy investorom.

Ako funguje HFT systém

Kľúčom ku kvalitnému HFT obchodovaniu je plná automatizácia. To však neznamená, že táto metóda je vhodná pre každého. Počítače, ktoré sa používajú v obchodnom procese, sú naprogramované tak, aby hostili zložité algoritmy. Neustále analyzujú cenové skoky na milisekúnd. Algoritmy sú vytvorené špecialistami, aby počítače dokázali včas odhaliť spúšťače a trendy rastu alebo poklesu. Zvyčajne sú takéto impulzy neviditeľné pre ostatných obchodníkov, dokonca aj pre tých, ktorí majú bohaté skúsenosti. Na základe analýzy programy automaticky otvárajú viac pozícií vysokou rýchlosťou. Hlavným cieľom obchodníka je byť prvým, kto profituje z trendu detekovaného algoritmom.

Dôležité! Nehovoríme o veľkých skokoch v cenách, ale skôr o krátkodobých výkyvoch, ktoré sa objavujú pri vstupe veľkých hráčov na trh.

Vysokofrekvenčné obchodovanie na burze sa dá využiť nielen na bežnom akciovom trhu, ale aj na trhu s kryptomenami. Nie každý však dokáže správne používať algoritmy. Možnosti využitia NFT sú tu rovnaké ako na bežnom trhu. Je však potrebné pripomenúť, že ceny kryptomien sú volatilnejšie, takže na trhu s kryptomenami existuje viac rizík. V súlade s tým však existuje aj viac šancí zarobiť. Poznámka! Kolokácia je jednou z metód NFT, ktorá vám umožňuje zarábať na kryptomene. Používa sa v prípadoch, keď je obchodný server umiestnený v tesnej blízkosti centra spracovania údajov. Je dobré, keď je server umiestnený na rovnakom mieste ako ústredňa – to vám umožňuje prenášať dáta takmer okamžite. Časové oneskorenie pre priemerného obchodníka nemusí byť dôležité.

Aké stratégie a algoritmy sa používajú pri HFT obchodovaní

Existuje niekoľko metód, ktoré vám umožňujú zarobiť peniaze na rýchlych obchodoch. Uvažujme o niektorých z nich.

Tvorba trhu

Stratégia navrhuje generovať veľa objednávok na oboch stranách ceny – vyššie, ak sa akcie predávajú, a nižšie, ak sa kupujú. Vďaka tomu sa objavuje likvidita trhu a súkromní obchodníci ľahšie nachádzajú „vstupné body“. Čo sa týka obchodníka s NFT, v tomto prípade zarába na spreade ponuky a dopytu. Ak sú finančné nástroje populárne, potom už majú na trhu vysokú likviditu. Ale s menšou likviditou nie je pre obchodníka také ľahké nájsť kupca.
Ak investor kúpil málo likvidný cenný papier, nebude ho vedieť rýchlo predať. Budeme musieť počkať na kupujúceho. Alebo dajte papier za nižšiu cenu obchodníkovi s HFT, ale práve teraz. Vďaka tomu HFT obchodníci zarábajú na cenných papieroch. Tvorcovia trhu môžu tiež získať dodatočnú províziu od burzy za vytvorenie likvidity na trhu.

arbitráž

Zmyslom tejto metódy je nájsť nezrovnalosť v cenách na rôznych stránkach. To znamená, že obchodník zarába na cenovej nerovnosti medzi nástrojmi alebo súvisiacimi trhmi. Algoritmy vám umožňujú nájsť korelácie medzi rôznymi finančnými nástrojmi a zarobiť na nich peniaze. Dobrým príkladom je akcia a futures na ňu. Ďalšou strategickou možnosťou je oneskorená arbitráž. Obchodník v tomto prípade zarába na včasnom prístupe k informáciám. Prístup k dôležitým informáciám o chvíľu skôr ako ostatní hráči a poskytuje obchodníkovi hlavný príjem. Pre prístup k takýmto informáciám je server umiestnený v tesnej blízkosti dátových centier ústrední.

Impulz zapaľovania

V niektorých prípadoch HFT investori provokujú účastníkov trhu k obchodovaniu s futures, čo spôsobuje cenové výkyvy. Dobrým príkladom je prudký nárast rozsiahlej manipulácie, ktorý bol zaznamenaný na akciovom trhu v roku 2012. Nástroje obchodované na rôznych platformách môžu byť vzájomne prepojené. To znamená, že keď sa zmení cena na jednej burze, zmení sa aj cena na druhej burze. Informácie sa však neposkytujú okamžite. Napríklad medzi burzou v Chicagu a New Yorku je viac ako 1200 km alebo 5 milisekúnd. To znamená, že roboty pôsobiace v New Yorku nebudú vedieť, čo sa deje v Chicagu päť milisekúnd. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Keď dôjde k prudkému nárastu trhovej aktivity na burzách, medzi burzami sa dočasne „nesynchronizuje“. V tomto prípade sa cena futures môže líšiť od ceny akcií. Na týchto výkyvoch môže obchodník opäť dobre zarobiť. Čo je to HFT a aké úlohy riešia vývojári a inžinieri – vysokofrekvenčné obchodovanie v modernej realite: https://youtu.be/662q9FVqp50

Aký softvér je potrebný

Existujú dva spôsoby, ako vstúpiť do vysokofrekvenčného obchodovania. A prvou možnosťou je nájsť špecializovaného brokera. Ak táto možnosť nie je vhodná a obchodník chce zvládnuť vysokofrekvenčné obchodovanie sám, môžete si zakúpiť špeciálne vybavenie a nainštalovať výkonný softvér. Na trhu je v tomto smere viacero ponúk.

1. Najprv si vyberte stratégiu, ktorú budete nasledovať. Vývojár softvéru vám predá iba samotný program. So signálmi, algoritmami a stratégiami sa však budete musieť vysporiadať sami.
2. Buďte pripravení na vysoké náklady. S najväčšou pravdepodobnosťou budete musieť zaplatiť za služby makléra, stabilný internet, kolokáciu.

Predtým, ako začnete zarábať peniaze, bude potrebné programy nakonfigurovať. Ako vybavenie odborníci odporúčajú zakúpiť vysokorýchlostný prepínač – napríklad 24-portový Arista. Ak sa použije takéto zariadenie, oneskorenie medzi portom bude 350 nanosekúnd. Môžete tiež použiť prepínač od Blade Networks, ktorý má lacnejšiu cenu, ale zároveň funguje na Fulcrum ASIC. Obchodník bude tiež potrebovať sieťovú kartu, ktorá má ovládač pre obídenie jadra. Môže to byť napríklad sieťový adaptér 10G-PCIE2-8C2-2S od spoločnosti Myricom pre prenos UDP. Systém Chronos sa odporúča ako ultrarýchly softvér. Na to je vhodná “custom” verzia Gentoo Linuxu. Z brokerov je obľúbený najmä ITI Capital. Pripojenie je možné dvoma spôsobmi:

1. Priame pripojenie (DMA).
2. SMARTgate.

Ak chcete použiť prvý spôsob, potrebujete softvér, ktorý sa dokáže pripojiť k ústredni. Musí mať príslušný hardvérový výkon. Na obrazovke je vidieť napájanie hardvéru.
Túto metódu môžete použiť niekoľkými spôsobmi:

• S VPN.
• Prenajmite si virtuálny server od ITI Capital.
• Umiestnenie servera vo voľnej zóne. Klientsky server sa nachádza na rovnakom mieste v dátovom centre DataSpace, nie však v mieste kolokácie, ale v susednej budove. Táto možnosť je oveľa lacnejšia.
• Umiestnenie servera klienta v kolokačnej zóne.

Pokiaľ ide o druhú možnosť, SMARTgate je limitujúci proxy server, ktorý sa inštaluje medzi
obchodným robotom a bránou burzy. Vďaka tejto metóde môže klient obchodovať z jedného účtu prostredníctvom prepojenia na všetkých trhoch Moskovskej burzy.
Ak chcete získať prístup k účtu na tejto burze, musíte kliknúť na tlačidlo „Otvoriť účet“ v pravom hornom rohu.
Systém vás požiada o zadanie čísla mobilného telefónu a e-mailovej adresy. Budete tiež musieť overiť svoje telefónne číslo.
Potom bude klient požiadaný o zadanie úplných údajov o sebe – telefónne číslo a e-mailovú adresu, údaje o pase a DIČ. Na konci bude potrebné podpísať zmluvu prostredníctvom SMS.
Podrobné informácie o používaní terminálu vám budú zaslané na váš e-mail. Ak chcete nainštalovať terminál, stačí kliknúť na tlačidlo “Stiahnuť”. Ďalšia inštalácia bude jednoduchá a priamočiara.
Systém vás požiada o používateľské meno a heslo – tieto údaje vám prídu spolu s odkazom na stiahnutie do vašej pošty. Potom sa terminál nainštaluje do počítača.

Výhody a nevýhody HFT obchodovania

Napriek tomu, že vysokofrekvenčné obchodovanie sa na svetovom trhu používa už dlho, postoj k nemu je nejednoznačný. Preto zvážime výhody aj nevýhody tejto metódy. Medzi výhody patrí:

1. Zvyšovanie likvidity v procese uskutočňovania transakcií.
2. Zvýšenie objemu obchodovania.
3. Zníženie rozpätia medzi ponukami a dopytmi.
4. Zvýšenie efektívnosti tvorby cien.

Ale sú tu aj nevýhody:

1. Vďaka vysokofrekvenčnému obchodovaniu sa volatilita na trhoch o niečo zväčšuje, pretože práve vďaka nej zarába veľa HFT obchodníkov.
2. Investori pracujúci s vysokofrekvenčným obchodovaním zarábajú na úkor malých hráčov.
3. Niekedy je tento typ príjmu spojený so zakázaným obchodovaním – napríklad vrstvenie alebo spoofing.

Zakázané obchodovanie zahŕňa automatizovanú manipuláciu s trhom, ktorá vám umožňuje predbehnúť ostatných hráčov. Spooferi zadávajú veľa objednávok na jednu stranu knihy objednávok, takže sa zdá, že na trhu je veľa investorov, ktorí chcú kúpiť alebo predať aktíva. Vrstvené manipulátory najskôr vytvoria veľké množstvo objednávok a potom ich zrušia – to vedie k tomu, že cena aktíva prudko stúpa alebo klesá. Vysokofrekvenčné obchodovanie (z anglického „HFT, High-frequency trading“) – čo to je, použité algoritmy a stratégie: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

V akých prípadoch a kto môže využiť HF obchodovanie

Tento typ zárobku môže použiť ktokoľvek, pretože sa teraz objavili algoritmy, ktoré si môže kúpiť každý. Pozor by si ale mali dávať najmä začiatočníci. Táto metóda je vhodná najmä pre inštitucionálnych investorov, ktorí rozumejú trhu a dokážu sa vyrovnať s neočakávanými cenovými skokmi. Pred prechodom na vysokofrekvenčné obchodovanie je lepšie vyskúšať si bežné obchodovanie a získať skúsenosti, aby ste začali rozumieť trhu. Možno bude lepšie začať najskôr s
intradenným obchodovaním a až potom prejsť na HFT.

Otázky a odpovede

Ako sa môžete stať HFT obchodníkom? Môžete uzavrieť zmluvu s maklérom alebo si zakúpiť vlastný softvér.
Ako funguje stratégia tvorby trhu? Investor vytvára objednávky na oboch stranách ceny. Na rozdiel v týchto cenách a tam je zisk.
Čo je kolokácia? Toto je jedna z HFT metód, kedy je server umiestnený blízko dátového centra ústredne. To vám umožní minimalizovať čas, ktorý sa zvyčajne vynakladá na prenos údajov. Táto metóda sa používa v mnohých stratégiách vysokofrekvenčného obchodovania.