Wat is HFT-handel, strategieën en risico’s, algoritmen?

Hoogfrequente handel – wat het is, hoe HFT werkt, de belangrijkste strategieën voor hoogfrequente handel. Als je eerder de kenmerken
van algoritmische handel hebt bestudeerd , dan heb je waarschijnlijk zoiets als HFT-handel gehoord. Statics beweert dat de helft van alle handel op de Amerikaanse markt plaatsvindt via HFT. Dus wat is hoogfrequente handel? Overweeg in dit artikel.

HFT-handel – wat is het, algemene informatie

High Frequency Trading is een vorm van algoritmische handel die wordt gekenmerkt door korte vasthoudperiodes, hoge snelheid en kapitaalomzet. Voor de handel worden krachtige computers gebruikt, die elke seconde een groot aantal transacties uitvoeren. Meestal zijn dit kleine volumes waarmee je de markt kunt testen. HFT-handel is direct gerelateerd aan snelheid. Met deze methode kunt u zelfs minimale prijswijzigingen volgen, evenals verschillen tussen prijzen op verschillende beurzen. Hoogfrequente handel wordt gebruikt in de aandelen-, valuta- en andere markten. Maar sinds kort wordt het ook gebruikt in cryptohandel, omdat het je in staat stelt om meerdere transacties in slechts één seconde te doen, wat je onbeperkte investeringsmogelijkheden geeft. Er zijn speciale diensten die hun HFT-handelsplatforms aan beleggers aanbieden.

Hoe het HFT -systeem werkt

De sleutel tot hoogwaardige HFT-handel is volledige automatisering. Dit betekent echter niet dat deze methode voor iedereen geschikt is. De computers die in het handelsproces worden gebruikt, zijn geprogrammeerd om complexe algoritmen te hosten. Ze analyseren constant prijspieken tot in milliseconden. Algoritmen worden gemaakt door specialisten, zodat computers triggers en trends van groei of achteruitgang in de tijd kunnen detecteren. Meestal zijn dergelijke impulsen onzichtbaar voor andere handelaren, zelfs degenen met uitgebreide ervaring. Op basis van de analyse openen de programma’s automatisch meer posities met een hoge snelheid. Het belangrijkste doel van een handelaar is om als eerste te profiteren van de trend die door het algoritme wordt gedetecteerd.

Belangrijk! We hebben het niet over grote prijssprongen, maar eerder over kortetermijnfluctuaties die optreden wanneer grote spelers de markt betreden.

Hoogfrequente handel op de beurs kan niet alleen op de reguliere aandelenmarkt worden gebruikt, maar ook op de cryptocurrency-markt. Niet iedereen kan algoritmen echter correct gebruiken. De mogelijkheden om hier NFT te gebruiken zijn dezelfde als in de reguliere markt. Maar het is de moeite waard om te onthouden dat de prijzen van cryptocurrency volatieler zijn, dus er zijn meer risico’s op de cryptomarkt. Maar dienovereenkomstig zijn er ook meer kansen om te verdienen. Opmerking! Collocatie is een van de NFT-methoden waarmee u kunt verdienen met cryptocurrency. Het wordt gebruikt in gevallen waarin de handelsserver zich in de buurt van het gegevensverwerkingscentrum bevindt. Het is goed als de server zich op dezelfde plaats bevindt als de centrale – hierdoor kunt u vrijwel onmiddellijk gegevens overdragen. De vertraging in tijd voor de gemiddelde handelaar maakt misschien niet uit.Maar voor een institutionele handelaar telt elke milliseconde.

Welke strategieën en algoritmen worden gebruikt bij HFT-handel?

Er zijn verschillende methoden waarmee u geld kunt verdienen met snelle deals. Laten we er een paar bekijken.

Marktbewerking

De strategie stelt voor om veel orders aan beide kanten van de prijs te genereren – hoger als de aandelen worden verkocht en lager als ze worden gekocht. Hierdoor verschijnt marktliquiditeit en vinden particuliere handelaren gemakkelijker “toegangspunten”. Wat betreft de NFT-handelaar, in dit geval verdient hij op de spreiding van vraag en aanbod. Als financiële instrumenten populair zijn, hebben ze al een hoge liquiditeit in de markt. Maar met minder liquiditeit is het voor een handelaar niet zo eenvoudig om een ​​koper te vinden.
Als een belegger een effect met een lage liquiditeit heeft gekocht, zal hij het niet snel kunnen verkopen. We zullen moeten wachten op de koper. Of geef het papier tegen een lagere prijs aan een HFT-handelaar, maar dan nu. Hierdoor verdienen HFT-handelaren aan effecten. Ook kunnen market makers een extra commissie ontvangen van de beurs voor het creëren van liquiditeit in de markt.

Arbitrage

De bedoeling van deze methode is om een ​​discrepantie in prijzen op verschillende sites te vinden. Dat wil zeggen, een handelaar verdient aan prijsongelijkheid tussen instrumenten of gerelateerde markten. Met algoritmen kunt u correlaties vinden tussen verschillende financiële instrumenten en er geld mee verdienen. Een goed voorbeeld is een aandeel en een future erop. Een andere strategieoptie is vertragingsarbitrage. De handelaar verdient in dit geval aan vroege toegang tot informatie. Toegang tot belangrijke informatie een moment eerder dan andere spelers en levert de handelaar het hoofdinkomen op. Om toegang te krijgen tot dergelijke informatie, bevindt de server zich in de buurt van de datacenters van de uitwisselingen.

Ontstekingspuls

In sommige gevallen provoceren HFT-beleggers marktdeelnemers tot het handelen in futures, wat prijspieken veroorzaakt. Een goed voorbeeld is de golf van grootschalige manipulatie die in 2012 op de aandelenmarkt werd waargenomen. Instrumenten die op verschillende platforms worden verhandeld, kunnen met elkaar worden verbonden. Dit betekent dat wanneer de prijs op de ene beurs verandert, de prijs op de andere beurs ook verandert. Er wordt echter niet direct informatie verstrekt. Er zijn bijvoorbeeld meer dan 1200 km of 5 milliseconden tussen de beurzen van Chicago en New York. Dit betekent dat robots die in New York opereren vijf milliseconden niet weten wat er in Chicago gebeurt. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Met een sterke stijging van de marktactiviteit op verschillende beurzen, is er een tijdelijke “out-sync” op verschillende beurzen.

Welke software is nodig?

Er zijn twee manieren om toegang te krijgen tot High Frequency Trading. En de eerste optie is om een ​​toegewijde makelaar te vinden. Als deze optie niet geschikt is en de handelaar zelf de handel met hoge frequenties wil beheersen, kunt u speciale apparatuur aanschaffen en krachtige software installeren. Er zijn verschillende aanbiedingen op de markt in deze richting.

1. Kies eerst welke strategie je gaat volgen. De softwareontwikkelaar zal u alleen het programma zelf verkopen. Maar met signalen, algoritmen en strategieën zul je zelf te maken krijgen.
2. Wees voorbereid op hoge kosten. Hoogstwaarschijnlijk zult u moeten betalen voor de diensten van een makelaar, stabiel internet, collocatie.

Voordat u geld gaat verdienen, moeten de programma’s worden geconfigureerd. Als uitrusting raden experts aan om een ​​high-speed switch aan te schaffen, bijvoorbeeld een 24-poorts Arista. Als dergelijke apparatuur wordt gebruikt, is de vertraging van poort naar poort 350 nanoseconden. Je kunt ook een switch van Blade Networks gebruiken, die heeft een meer budgetprijs, maar werkt tegelijkertijd op de Fulcrum ASIC. De handelaar heeft ook een netwerkkaart nodig met een kernelbypass-stuurprogramma. Het kan bijvoorbeeld een 10G-PCIE2-8C2-2S netwerkadapter van Myricom zijn voor UDP-verkeer. Het Chronos-systeem wordt aanbevolen als ultrasnelle software. Een “aangepaste” versie van Gentoo Linux is hiervoor geschikt. Van de makelaars is vooral ITI Capital populair. Aansluiten kan op twee manieren:

1. Directe verbinding (DMA).
2. SMART-poort.

Om de eerste methode te gebruiken, heb je software nodig die verbinding kan maken met de centrale. Het moet het juiste hardwarevermogen hebben. Hardware power is te zien op het scherm.
U kunt deze methode op verschillende manieren gebruiken:

• Met een VPN.
• Huur een virtuele server bij ITI Capital.
• Plaatsing van de server in de vrije zone. De clientserver bevindt zich op dezelfde plek in het datacenter van DataSpace, maar niet op de plaats van collocatie, maar in een naburig gebouw. Deze optie is veel goedkoper.
• Plaatsing van de server van de klant in de collocatiezone.

Wat betreft de tweede optie, SMARTgate is een beperkende proxyserver die is geïnstalleerd tussen
de handelsrobot en de uitwisselingsgateway. Dankzij deze methode kan de klant handelen vanuit één account, via een verbinding op alle markten van de Moscow Exchange.
Om toegang te krijgen tot een account op deze beurs, moet u op de knop “Een account openen” in de rechterbovenhoek klikken.
Het systeem zal u vragen om uw mobiele telefoonnummer en e-mailadres in te voeren. U moet ook uw telefoonnummer verifiëren.
Daarna wordt de klant gevraagd om volledige gegevens over zichzelf in te voeren – telefoonnummer en e-mailadres, paspoortgegevens en TIN. Aan het einde moet u het contract per sms ondertekenen.
Gedetailleerde informatie over het gebruik van de terminal wordt naar uw e-mail verzonden. Om de terminal te installeren, klikt u op de knop “Download”. Verdere installatie zal eenvoudig en ongecompliceerd zijn.
Het systeem zal om een ​​gebruikersnaam en wachtwoord vragen – deze gegevens komen samen met een downloadlink naar uw e-mail. Daarna wordt de terminal op de computer geïnstalleerd.

Voor- en nadelen van HFT-handel

Ondanks het feit dat hoogfrequente handel al heel lang op de wereldmarkt wordt gebruikt, is de houding ertegenover dubbelzinnig. Daarom bekijken we zowel de voor- als nadelen van deze methode. De voordelen zijn onder meer:

1. Verhogen van de liquiditeit in het proces van het maken van transacties.
2. Verhoging van het handelsvolume.
3. Het verlagen van de bied-laat-spread.
4. Het verhogen van de efficiëntie van de prijsstelling.

Maar er zijn ook nadelen:

1. Door hoogfrequente handel wordt de volatiliteit op de markten iets groter, omdat het dankzij dit is dat veel HFT-handelaren verdienen.
2. Beleggers die werken met hoogfrequente handel verdienen ten koste van kleine spelers.
3. Soms wordt dit type inkomen geassocieerd met verboden handel, bijvoorbeeld gelaagdheid of spoofing.

Verboden handel omvat geautomatiseerde marktmanipulatie waarmee u andere spelers kunt inhalen. Spoofers plaatsen veel orders aan één kant van het orderboek, dus het lijkt erop dat er veel investeerders op de markt zijn die activa willen kopen of verkopen. Gelaagde manipulatoren creëren eerst een groot aantal bestellingen en annuleren deze vervolgens – dit leidt ertoe dat de prijs van het activum sterk stijgt of daalt. High-frequency trading (van het Engelse “HFT, High-frequency trading”) – wat is het, gebruikte algoritmen en strategieën: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

In welke gevallen en wie kan HF trading gebruiken?

Iedereen kan dit soort inkomsten gebruiken, aangezien er nu algoritmen zijn verschenen die iedereen kan kopen. Maar beginners moeten vooral voorzichtig zijn. Deze methode is vooral geschikt voor institutionele beleggers die de markt begrijpen en kunnen omgaan met onverwachte prijspieken. Voordat u overgaat op hoogfrequente handel, is het beter om gewone handel te proberen en ervaring op te doen om de markt te begrijpen. Het is misschien beter om eerst te beginnen met
intraday-handel en pas daarna over te gaan op HFT.

Vragen en antwoorden

Hoe kunt u een HFT-handelaar worden? U kunt een overeenkomst sluiten met een makelaar, of uw eigen software aanschaffen.
Hoe werkt de Marketmaking-strategie? De belegger creëert ordergeneratie aan beide kanten van de prijs. Op het verschil in deze prijzen en er is winst.
Wat is een collocatie? Dit is een van de HFT-methoden, wanneer de server in de buurt van het datacenter van de centrale wordt geplaatst. Hierdoor kunt u de tijd die gewoonlijk aan gegevensoverdracht wordt besteed, tot een minimum beperken. Deze methode wordt gebruikt in veel hoogfrequente handelsstrategieën.