HFT соодасы деген эмне, стратегиялар жана тобокелдиктер, алгоритмдер

Жогорку жыштыктагы соода – бул эмне, HFT кантип иштейт, жогорку жыштыктагы сооданын негизги стратегиялары. Эгер сиз мурун
алгоритмдик сооданын өзгөчөлүктөрүн изилдеген болсоңуз, анда сиз HFT соодасы сыяктуу нерсени уккандырсыз. Статика АКШнын рыногундагы бардык сооданын жарымы HFT аркылуу ишке ашат деп ырастайт. Ошентип, жогорку жыштык соода деген эмне? Бул макалада карап көрөлү.

HFT соода – бул эмне, жалпы маалымат

High Frequency Trading – кыска кармоо мөөнөттөрү, жогорку ылдамдык жана капиталдын жүгүртүүсү менен мүнөздөлгөн алгоритмдик сооданын бир түрү. Күчтүү компьютерлер соода үчүн колдонулат, алар ар бир секундада көп сандагы транзакцияларды жүргүзүшөт. Адатта, бул рынокту сынап көрүүгө мүмкүндүк берүүчү чакан көлөмдөр. HFT соода ылдамдыгы менен түздөн-түз байланыштуу. Метод баанын минималдуу өзгөрүүлөрүн, ошондой эле бир нече биржаларда баанын ортосундагы айырмачылыктарды байкоого мүмкүндүк берет. Жогорку жыштыктагы соода фондулук, валюталык жана башка рыноктордо колдонулат. Бирок жакында эле ал крипто соодасында колдонула баштады, анткени ал бир секунданын ичинде бир нече транзакцияларды жасоого мүмкүндүк берет, бул сизге чексиз инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү берет. Инвесторлорго HFT соода аянтчаларын камсыз кылган атайын кызматтар бар.

HFT системасы кантип иштейт

Жогорку сапаттагы HFT соодасынын ачкычы – бул толук автоматташтыруу. Бирок, бул ыкма баарына ылайыктуу дегенди билдирбейт. Соода процессинде колдонулган компьютерлер татаал алгоритмдерди кабыл алуу үчүн программаланган. Алар дайыма миллисекундга чейин баанын көтөрүлүшүн талдап чыгышат. Алгоритмдер адистер тарабынан түзүлөт, ошондуктан компьютерлер триггерлерди жана өсүү же төмөндөө тенденцияларын убагында аныктай алат. Адатта, мындай импульстар башка соодагерлерге, ал тургай чоң тажрыйбасы барларга да көрүнбөйт. Талдоолордун негизинде программалар автоматтык түрдө жогорку ылдамдыкта көбүрөөк позицияларды ачат. Трейдердин негизги максаты – алгоритм тарабынан аныкталган трендден биринчилерден болуп пайда алуу.

Маанилүү! Биз баанын чоң секириктери жөнүндө эмес, тескерисинче, ири оюнчулар рынокко киргенде пайда болгон кыска мөөнөттүү термелүүлөр жөнүндө болуп жатат.

Биржадагы жогорку жыштыктагы сооданы жөнөкөй биржада гана эмес, криптовалюталык валюта рыногунда да колдонсо болот. Бирок, алгоритмдерди туура колдоно албайт. Бул жерде NFTди колдонуу мүмкүнчүлүктөрү кадимки рыноктогудай. Бирок криптовалютанын баасы кыйла туруксуз экенин эстен чыгарбоо керек, андыктан крипто рыногунда тобокелдиктер көбүрөөк. Бирок, ошого жараша, акча табуу үчүн дагы көп мүмкүнчүлүктөр бар. Көңүл буруңуздар! Collocation сиз cryptocurrency боюнча табууга мүмкүндүк берет NFT ыкмаларынын бири болуп саналат. Ал соода сервери маалыматтарды иштетүү борборуна жакын жайгашкан учурларда колдонулат. Сервер алмашуу менен бир жерде жайгашканда жакшы – бул маалыматтарды дээрлик ошол замат өткөрүп берүүгө мүмкүндүк берет. орточо соодагер үчүн убакыттын кечигүү маанилүү эмес болушу мүмкүн.

HFT соодасында кандай стратегиялар жана алгоритмдер колдонулат

Тез бүтүмдөр боюнча акча табууга мүмкүндүк берген бир нече ыкмалар бар. Алардын айрымдарына токтололу.

Marketmaking

Стратегия баанын эки тарабында көптөгөн заказдарды түзүүнү сунуштайт – акциялар сатылса жогору, ал эми сатып алынса төмөн. Мунун аркасында рыноктун өтүмдүүлүгү пайда болуп, жеке соодагерлер “кирүү пункттарын” оңой табат. NFT соодагерине келсек, бул учурда ал суроо-талаптын жана сунуштун спрединен табат. Эгерде финансылык инструменттер популярдуу болсо, анда алар рынокто жогорку ликвиддүүлүккө ээ. Бирок ликвиддүүлүк аз болсо, соодагерге сатып алуучуну табуу оңой эмес.
Эгерде инвестор ликвиддүүлүгү төмөн баалуу кагазды сатып алса, аны тез арада сата албайт. Сатып алуучуну күтүшүбүз керек. Же кагазды HFT трейдерине арзан баада бериңиз, бирок азыр. Мунун аркасында HFT трейдерлери баалуу кагаздар боюнча киреше алышат. Ошондой эле, маркет-мейкерлер рынокто ликвиддүүлүктү түзүү үчүн биржадан кошумча комиссия ала алышат.

Арбитраж

Бул ыкманын мааниси ар кандай сайттарда баанын дал келбестигин табуу болуп саналат. Башкача айтканда, трейдер инструменттердин же тиешелүү рыноктордун ортосундагы баанын теңсиздигинен киреше табат. Алгоритмдер ар кандай каржылык инструменттердин ортосундагы корреляцияларды табууга жана ага акча табууга мүмкүндүк берет. Жакшы мисал – бул акция жана ага фьючерс. Стратегиянын дагы бир варианты – арбитражды кечиктирүү. Бул учурда соодагер маалыматка эрте жетүүнүн эсебинен табат. Башка оюнчуларга караганда бир аз мурда маанилүү маалыматка жетүү жана негизги киреше менен соодагерди камсыз кылат. Мындай маалыматка жетүү үчүн сервер биржалардын маалымат борборлоруна жакын жайгашкан.

От алдыруу импульсы

Кээ бир учурларда, HFT инвесторлору рыноктун катышуучуларын фьючерстик соодага түртүшөт, бул баанын көтөрүлүшүнө алып келет. Жакшы мисал 2012-жылы биржада байкалган масштабдуу манипуляциянын өсүшү. Ар кандай платформаларда сатылган инструменттер бири-бири менен байланышта болот. Бул бир биржадагы баа өзгөргөндө, экинчи биржадагы баа да өзгөрөт дегенди билдирет. Бирок маалымат дароо берилбейт. Мисалы, Чикаго менен Нью-Йорк биржаларынын ортосунда 1200 км же 5 миллисекунддан ашык аралык бар. Бул Нью-Йоркто иштеген роботтор Чикагодо эмне болуп жатканын беш миллисекундда билбей калат дегенди билдирет. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Биржаларда рыноктук активдүүлүктүн кескин өсүшү байкалганда, биржаларда убактылуу “синхрондоштуруудан” чыгуу болот. Бул учурда фьючерстердин баасы акциялардын баасынан башкача болушу мүмкүн. Дагы, соодагер бул термелүүлөр боюнча жакшы акча таба алат. HFT деген эмне жана иштеп чыгуучулар менен инженерлер кандай милдеттерди чечишет – заманбап реалдуулукта жогорку жыштыктагы соода: https://youtu.be/662q9FVqp50

Кандай программа керек

Жогорку жыштыктагы соодага кирүүнүн эки жолу бар. Ал эми биринчи параметр – атайын брокерди табуу. Бул параметр ылайыктуу эмес болсо жана трейдер өз алдынча жогорку жыштыктагы соода өздөштүрүүнү кааласа, атайын жабдууларды сатып алып, күчтүү программалык камсыздоону орното аласыз. Бул багытта рынокто бир нече сунуштар бар.

1. Биринчиден, кайсы стратегияны карманаарыңызды тандаңыз. Программаны иштеп чыгуучу сизге программанын өзүн гана сатат. Бирок сигналдарды, алгоритмдерди жана стратегияларды өз алдынча чечүүгө туура келет.
2. Жогорку чыгымдарга даяр болуңуз. Кыязы, сиз брокердин, туруктуу Интернеттин, коллокациянын кызматтары үчүн төлөшүңүз керек болот.

Сиз акча таба баштоодон мурун, программаларды конфигурациялоо керек болот. Жабдуу катары эксперттер жогорку ылдамдыктагы которгучту сатып алууну сунушташат – мисалы, 24-порт Arista. Эгерде мындай жабдуулар колдонулса, анда порт-порт кечигүү 350 наносекундду түзөт. Сиз ошондой эле бюджеттик баасы көбүрөөк, бирок ошол эле учурда Fulcrum ASIC иштейт Blade Networks бир которууну колдоно аласыз. Ошондой эле соодагерге ядрону айланып өтүүчү драйвери бар тармак картасы керек болот. Мисалы, бул UDP трафиги үчүн Myricomдан 10G-PCIE2-8C2-2S тармак адаптери болушу мүмкүн. Chronos системасы өтө тез программа катары сунушталат. Ал үчүн Gentoo Linuxтун “ыңгайлаштырылган” версиясы ылайыктуу. Брокерлердин ичинен ITI Capital өзгөчө популярдуу. Туташуу эки жол менен мүмкүн:

1. Түз байланыш (DMA).
2. SMARTgate.

Биринчи ыкманы колдонуу үчүн, алмашууга туташа турган программалык камсыздоо керек. Ал тиешелүү аппараттык күчкө ээ болушу керек. Аппараттык кубаттуулукту экрандан көрүүгө болот.
Бул ыкманы бир нече жол менен колдоно аласыз:

• VPN менен.
• ITI Capitalдан виртуалдык серверди ижарага алыңыз.
• Серверди эркин зонага жайгаштыруу. Кардар сервери DataSpace маалымат борборунда бир жерде жайгашкан, бирок жайгашуу ордунда эмес, кошуна имаратта. Бул параметр алда канча арзан.
• Коллокация зонасында кардардын серверин жайгаштыруу.

Экинчи вариантка келсек, SMARTgate бул соода роботу менен алмашуу шлюзунун ортосунда орнотулган чектөөчү прокси сервер
. Бул ыкманын аркасында кардар Москва биржасынын бардык базарларында туташуу аркылуу бир эсеп менен соода кыла алат.
Бул биржадагы эсепке кирүү үчүн, сиз жогорку оң бурчтагы “Эсепти ачуу” баскычын басышыңыз керек.
Система уюлдук телефонуңуздун номерин жана электрондук почтаңыздын дарегин киргизүүнү суранат. Ошондой эле телефон номериңизди ырасташыңыз керек болот.
Андан кийин кардар өзү жөнүндө толук маалыматты киргизүүнү талап кылат – телефон номери жана электрондук почта дареги, паспорттун реквизиттери жана ИНН. Аягында сиз SMS аркылуу келишимге кол коюшуңуз керек.
Терминалды кантип колдонуу керектиги боюнча толук маалымат электрондук почтаңызга жөнөтүлөт. Терминалды орнотуу үчүн, жөн гана “Жүктөө” баскычын чыкылдатыңыз. Андан ары орнотуу жөнөкөй жана түшүнүктүү болот.
Система колдонуучу атын жана паролду сурайт – бул маалыматтар сиздин почтаңызга жүктөө шилтемеси менен бирге келет. Андан кийин терминал компьютерге орнотулат.

HFT соодасынын артыкчылыктары жана кемчиликтери

Жогорку жыштыктагы соода дүйнөлүк рынокто көптөн бери колдонулуп келе жатканына карабастан, ага карата мамиле эки ача. Ошондуктан, биз бул ыкманын артыкчылыктарын да, кемчиликтерин да карап көрөлү. Артыкчылыктарга төмөнкүлөр кирет:

1. Бүтүмдөрдү жасоо процессинде ликвиддүүлүктү жогорулатуу.
2. Соода көлөмүнүн өсүшү.
3. Сунуштардын жайылышын төмөндөтүү.
4. Баа тузуунун эффективдуулугун жогорулатуу.

Бирок кемчиликтер да бар:

1. Жогорку жыштыктагы соодадан улам, базарлардагы туруксуздук бир аз күчөйт, анткени анын аркасында көптөгөн HFT соодагерлери киреше алышат.
2. Жогорку жыштыктагы соода менен иштеген инвесторлор кичинекей оюнчулардын эсебинен киреше табышат.
3. Кээде кирешенин бул түрү тыюу салынган соода менен байланышкан – мисалы, катмарлоо же бурмалоо.

Тыюу салынган соода башка оюнчуларды басып өтүүгө мүмкүндүк берген автоматташтырылган рыноктук манипуляцияны камтыйт. Буйрутмачылар буйрутма китепчесинин бир тарабына көп буйрутмаларды жайгаштырышат, андыктан рынокто активдерди сатып алууну же сатууну каалаган инвесторлор көп окшойт. Катмарлоочу манипуляторлор алгач көп сандагы буйрутмаларды түзүшөт, андан кийин аларды жокко чыгарышат – бул активдин баасынын кескин көтөрүлүшүнө же төмөндөшүнө алып келет. Жогорку жыштыктагы соода (англис тилинен “HFT, High-frequency Trading”) – бул эмне, колдонулган алгоритмдер жана стратегиялар: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Кандай учурларда жана ким HF соода колдоно алат

Ар бир адам кирешенин бул түрүн колдоно алат, анткени алгоритмдер азыр ар ким сатып ала турган пайда болду. Бирок үйрөнчүктөр өзгөчө этият болушу керек. Бул ыкма рынокту түшүнгөн жана күтүлбөгөн баанын көтөрүлүшүнө туруштук бере алган институционалдык инвесторлор үчүн өзгөчө ылайыктуу. Жогорку жыштыктагы соодалоого өтүүдөн мурун, рынокту түшүнө баштоо үчүн кадимки соодада күчүңүздү сынап көрүп, тажрыйба топтогонуңуз жакшы. Адегенде бир күндүк соодадан баштап , андан кийин гана HFTге өтүү
жакшы болушу мүмкүн
.

суроолор жана жооптор

Кантип HFT трейдери боло аласыз? Сиз брокер менен келишим түзө аласыз, же өзүңүздүн программаңызды сатып алсаңыз болот.
Marketmaking стратегиясы кандай иштейт? Инвестор баанын эки тарабында тартипти жаратат. Бул баалардын айырмасы боюнча жана киреше бар.
Коллокация деген эмне? Бул сервер алмашуунун маалымат борборунун жанында жайгашкан HFT ыкмаларынын бири. Бул адатта берилиштерди өткөрүүгө сарпталган убакытты азайтууга мүмкүндүк берет. Бул ыкма көптөгөн жогорку жыштыктагы соода стратегияларында колдонулат.