Kas ir HFT tirdzniecība, stratēģijas un riski, algoritmi

Augstas frekvences tirdzniecība – kas tas ir, kā darbojas HFT, galvenās augstfrekvences tirdzniecības stratēģijas. Ja iepriekš esat pētījis
algoritmiskās tirdzniecības iespējas , tad droši vien esat dzirdējis tādu lietu kā HFT tirdzniecība. Statics apgalvo, ka puse no visas tirdzniecības ASV tirgū notiek ar HFT starpniecību. Tātad, kas ir augstfrekvences tirdzniecība? Apsveriet šajā rakstā.

HFT tirdzniecība – kas tas ir, vispārīga informācija

Augstas frekvences tirdzniecība ir algoritmiskās tirdzniecības veids, ko raksturo īsi turēšanas periodi, liels ātrums un kapitāla apgrozījums. Tirdzniecībai tiek izmantoti jaudīgi datori, kas katru sekundi veic milzīgu skaitu darījumu. Parasti tie ir nelieli apjomi, kas ļauj pārbaudīt tirgu. HFT tirdzniecība ir tieši saistīta ar ātrumu. Metode ļauj izsekot pat minimālām cenu izmaiņām, kā arī cenu neatbilstībām vairākās biržās. Akciju, valūtu un citos tirgos tiek izmantota augstfrekvences tirdzniecība. Taču pēdējā laikā to izmanto arī kriptovalūtu tirdzniecībā, jo ļauj veikt vairākus darījumus tikai vienas sekundes laikā, kas sniedz neierobežotas investīciju iespējas. Ir īpaši pakalpojumi, kas nodrošina investoriem savas HFT tirdzniecības platformas.

Kā darbojas HFT sistēma

Kvalitatīvas HFT tirdzniecības atslēga ir pilnīga automatizācija. Tomēr tas nenozīmē, ka šī metode ir piemērota ikvienam. Datori, kas tiek izmantoti tirdzniecības procesā, ir ieprogrammēti sarežģītu algoritmu mitināšanai. Viņi pastāvīgi analizē cenu pieaugumu līdz milisekundēm. Speciālisti izstrādā algoritmus, lai datori varētu savlaicīgi noteikt izaugsmes vai lejupslīdes izraisītājus un tendences. Parasti šādi impulsi ir neredzami citiem tirgotājiem, pat tiem, kuriem ir liela pieredze. Pamatojoties uz analīzi, programmas automātiski lielā ātrumā atver vairāk pozīciju. Tirgotāja galvenais mērķis ir būt pirmajam, kas gūst peļņu no algoritma atklātās tendences.

Svarīgs! Mēs nerunājam par lieliem cenu lēcieniem, bet gan par īslaicīgām svārstībām, kas parādās, kad tirgū ienāk lieli spēlētāji.

Augstas frekvences tirdzniecību biržā var izmantot ne tikai parastajā akciju tirgū, bet arī kriptovalūtu tirgū. Tomēr ne visi var pareizi izmantot algoritmus. NFT izmantošanas iespējas šeit ir tādas pašas kā parastajā tirgū. Taču der atcerēties, ka kriptovalūtu cenas ir nepastāvīgākas, tāpēc kriptovalūtu tirgū pastāv vairāk risku. Bet, attiecīgi, ir arī lielākas iespējas nopelnīt. Piezīme! Kolokācija ir viena no NFT metodēm, kas ļauj nopelnīt ar kriptovalūtu. To izmanto gadījumos, kad tirdzniecības serveris atrodas datu apstrādes centra tiešā tuvumā. Tas ir labi, ja serveris atrodas tajā pašā vietā, kur centrāle – tas ļauj pārsūtīt datus gandrīz acumirklī. Laika kavēšanās parastajam tirgotājam var nebūt svarīga.

Kādas stratēģijas un algoritmi tiek izmantoti HFT tirdzniecībā

Ir vairākas metodes, kas ļauj pelnīt naudu no ātrajiem darījumiem. Apskatīsim dažus no tiem.

Tirgus veidošana

Stratēģija piedāvā ģenerēt daudzus pasūtījumus abās cenas pusēs – augstāku, ja akcijas pārdod, un zemāku, ja tās pērk. Pateicoties tam, parādās tirgus likviditāte, un privātie tirgotāji vieglāk atrod “ieejas punktus”. Kas attiecas uz NFT tirgotāju, šajā gadījumā viņš nopelna no piedāvājuma un pieprasījuma starpības. Ja finanšu instrumenti ir populāri, tad tiem tirgū jau ir augsta likviditāte. Taču ar mazāku likviditāti tirgotājam nav tik viegli atrast pircēju.
Ja investors nopirka zemas likviditātes vērtspapīru, viņš to nevarēs ātri pārdot. Mums būs jāgaida pircējs. Vai arī nododiet papīru par zemāku cenu HFT tirgotājam, bet tieši tagad. Pateicoties tam, HFT tirgotāji pelna no vērtspapīriem. Tāpat tirgus uzturētāji var saņemt papildu komisijas maksu no biržas par likviditātes radīšanu tirgū.

Šķīrējtiesa

Šīs metodes nozīme ir cenu neatbilstības atrašana dažādās vietnēs. Tas nozīmē, ka tirgotājs pelna no cenu nevienlīdzības starp instrumentiem vai saistītajiem tirgiem. Algoritmi ļauj atrast korelācijas starp dažādiem finanšu instrumentiem un ar to pelnīt. Labs piemērs ir akcijas un nākotnes līgumi uz tiem. Vēl viena stratēģijas iespēja ir kavēšanās arbitrāža. Tirgotājs šajā gadījumā nopelna par agrīnu piekļuvi informācijai. Piekļuve svarīgai informācijai mirkli agrāk nekā citi spēlētāji un nodrošina tirgotājam galvenos ienākumus. Lai piekļūtu šādai informācijai, serveris atrodas tiešā centrāles datu centru tuvumā.

Aizdedzes impulss

Dažos gadījumos HFT investori provocē tirgus dalībniekus uz nākotnes līgumu tirdzniecību, kas izraisa cenu kāpumus. Labs piemērs ir liela mēroga manipulāciju uzplaukums, kas tika novērots akciju tirgū 2012. gadā. Dažādās platformās tirgotie instrumenti var būt savstarpēji saistīti. Tas nozīmē, ka, mainoties cenai vienā biržā, mainās arī cena otrā biržā. Taču informācija netiek sniegta uzreiz. Piemēram, starp Čikāgas un Ņujorkas biržām ir vairāk nekā 1200 km jeb 5 milisekundes. Tas nozīmē, ka roboti, kas darbojas Ņujorkā, piecas milisekundes nezinās, kas notiek Čikāgā. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Ja biržās ir vērojams straujš tirgus aktivitātes pieaugums, starp biržām notiek īslaicīga “nesinhronizācija”. Šajā gadījumā nākotnes līgumu cena var atšķirties no akciju cenas. Atkal, tirgotājs var nopelnīt labu naudu no šīm svārstībām. Kas ir HFT un kādus uzdevumus risina izstrādātāji un inženieri – augstfrekvences tirdzniecība mūsdienu realitātē: https://youtu.be/662q9FVqp50

Kāda programmatūra ir nepieciešama

Ir divi veidi, kā iekļūt augstfrekvences tirdzniecībā. Un pirmā iespēja ir atrast īpašu brokeri. Ja šī iespēja nav piemērota un tirgotājs vēlas patstāvīgi apgūt augstfrekvences tirdzniecību, varat iegādāties īpašu aprīkojumu un instalēt jaudīgu programmatūru. Tirgū ir vairāki piedāvājumi šajā virzienā.

1. Vispirms izvēlieties stratēģiju, kuru ievērosit. Programmatūras izstrādātājs jums pārdos tikai pašu programmu. Taču ar signāliem, algoritmiem un stratēģijām būs jātiek galā pašam.
2. Esiet gatavi augstām izmaksām. Visticamāk, jums būs jāmaksā par brokera pakalpojumiem, stabilu internetu, izvietošanu.

Pirms sākat pelnīt, programmas būs jākonfigurē. Kā aprīkojumu eksperti iesaka iegādāties ātrgaitas slēdzi – piemēram, 24 portu Arista. Ja tiek izmantots šāds aprīkojums, porta-porta aizkave būs 350 nanosekundes. Varat arī izmantot slēdzi no Blade Networks, kam ir budžeta cena, bet tajā pašā laikā tas darbojas uz Fulcrum ASIC. Tirgotājam būs nepieciešama arī tīkla karte, kurai ir kodola apiešanas draiveris. Piemēram, tas varētu būt 10G-PCIE2-8C2-2S tīkla adapteris no Myricom UDP trafikam. Chronos sistēma ir ieteicama kā īpaši ātra programmatūra. Tam ir piemērota Gentoo Linux “pielāgota” versija. No brokeriem īpaši populārs ir ITI Capital. Savienojums ir iespējams divos veidos:

1. Tiešais savienojums (DMA).
2. SMARTgate.

Lai izmantotu pirmo metodi, ir nepieciešama programmatūra, kas var izveidot savienojumu ar apmaiņu. Tam ir jābūt atbilstošai aparatūras jaudai. Ekrānā var redzēt aparatūras jaudu.
Šo metodi var izmantot vairākos veidos:

• Ar VPN.
• Izīrē virtuālo serveri no ITI Capital.
• Servera izvietošana brīvajā zonā. Klienta serveris atrodas tajā pašā vietā DataSpace datu centrā, bet nevis izvietošanas vietā, bet blakus ēkā. Šī iespēja ir daudz lētāka.
• Klienta servera izvietošana kolokācijas zonā.

Kas attiecas uz otro iespēju, SMARTgate ir ierobežojošs starpniekserveris, kas ir uzstādīts starp
tirdzniecības robotu un apmaiņas vārteju. Pateicoties šai metodei, klients var tirgoties no viena konta, izmantojot savienojumu visos Maskavas biržas tirgos.
Lai piekļūtu kontam šajā biržā, augšējā labajā stūrī jānoklikšķina uz pogas “Atvērt kontu”.
Sistēma lūgs ievadīt mobilā tālruņa numuru un e-pasta adresi. Jums būs arī jāverificē savs tālruņa numurs.
Pēc tam klientam tiks lūgts ievadīt pilnīgus datus par sevi – tālruņa numuru un e-pasta adresi, pases datus un TIN. Beigās jums būs jāparaksta līgums, izmantojot SMS.
Sīkāka informācija par termināļa lietošanu tiks nosūtīta uz jūsu e-pastu. Lai instalētu termināli, vienkārši noklikšķiniet uz pogas “Lejupielādēt”. Turpmākā uzstādīšana būs vienkārša un skaidra.
Sistēma prasīs lietotājvārdu un paroli — šie dati tiks nosūtīti kopā ar lejupielādes saiti uz jūsu pastu. Pēc tam terminālis tiks instalēts datorā.

HFT tirdzniecības priekšrocības un trūkumi

Neskatoties uz to, ka augstfrekvences tirdzniecība pasaules tirgū tiek izmantota jau ilgu laiku, attieksme pret to ir neviennozīmīga. Tāpēc mēs apsveram gan šīs metodes priekšrocības, gan trūkumus. Priekšrocības ietver:

1. Likviditātes palielināšana darījumu veikšanas procesā.
2. Tirdzniecības apjoma pieaugums.
3. bid-ask starpības pazemināšana.
4. Cenu noteikšanas efektivitātes paaugstināšana.

Bet ir arī trūkumi:

1. Augstas frekvences tirdzniecības dēļ nepastāvība tirgos kļūst nedaudz lielāka, jo tieši pateicoties tam nopelna daudzi HFT tirgotāji.
2. Investori, kas strādā ar augstfrekvences tirdzniecību, nopelna uz mazo spēlētāju rēķina.
3. Dažkārt šāda veida ienākumi ir saistīti ar aizliegtu tirdzniecību – piemēram, slāņošanu vai krāpšanos.

Aizliegtā tirdzniecība ietver automatizētas tirgus manipulācijas, kas ļauj apsteigt citus spēlētājus. Spoofers ievieto daudz pasūtījumu vienā pasūtījumu grāmatas pusē, tāpēc šķiet, ka tirgū ir daudz investoru, kas vēlas pirkt vai pārdot aktīvus. Slāņu manipulatori vispirms izveido lielu skaitu pasūtījumu un pēc tam tos atceļ – tas noved pie tā, ka aktīva cena strauji pieaug vai samazinās. Augstas frekvences tirdzniecība (no angļu valodas “HFT, High-frequency trading”) – kas tas ir, izmantotie algoritmi un stratēģijas: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Kādos gadījumos un kas var izmantot HF tirdzniecību

Ikviens var izmantot šāda veida ienākumus, jo tagad ir parādījušies algoritmi, kurus ikviens var iegādāties. Bet iesācējiem jābūt īpaši uzmanīgiem. Šī metode ir īpaši piemērota institucionālajiem investoriem, kuri izprot tirgu un spēj tikt galā ar negaidītiem cenu kāpumiem. Pirms pāriet uz augstas frekvences tirdzniecību, labāk ir izmēģināt savus spēkus parastajā tirdzniecībā un iegūt pieredzi, lai sāktu izprast tirgu. Var būt labāk vispirms sākt ar
dienas tirdzniecību un tikai pēc tam pāriet uz HFT.

Jautājumi un atbildes

Kā jūs varat kļūt par HFT tirgotāju? Jūs varat noslēgt līgumu ar brokeri vai iegādāties savu programmatūru.
Kā darbojas tirgus veidošanas stratēģija? Investors rada pasūtījumu ģenerēšanu abās cenas pusēs. Par šo cenu starpību un ir peļņa.
Kas ir kolokācija? Šī ir viena no HFT metodēm, kad serveris tiek novietots netālu no apmaiņas datu centra. Tas ļauj samazināt laiku, kas parasti tiek pavadīts datu pārsūtīšanai. Šo metodi izmanto daudzās augstfrekvences tirdzniecības stratēģijās.