Šta je HFT trgovanje, strategije i rizici, algoritmi

Visokofrekventno trgovanje – šta je to, kako HFT radi, glavne strategije za visokofrekventno trgovanje. Ako ste prethodno proučavali karakteristike
algoritamskog trgovanja , onda ste vjerovatno čuli za nešto kao što je HFT trgovanje. Statics tvrdi da se polovina sve trgovine na američkom tržištu odvija preko HFT-a. Dakle, šta je visokofrekventno trgovanje? Razmotrite u ovom članku.

HFT trgovanje – šta je to, opšte informacije

Visokofrekventno trgovanje je vrsta algoritamskog trgovanja koju karakterišu kratki periodi zadržavanja, velika brzina i obrt kapitala. Za trgovanje se koriste moćni računari koji svake sekunde obavljaju ogroman broj transakcija. Obično su to male količine koje vam omogućavaju da testirate tržište. HFT trgovanje je direktno povezano sa brzinom. Metoda vam omogućava da pratite čak i minimalne promjene cijena, kao i odstupanja između cijena na nekoliko berzi. Visokofrekventno trgovanje se koristi na berzanskom, valutnom i drugim tržištima. Ali nedavno se koristi i u kripto trgovanju, jer vam omogućava da napravite nekoliko transakcija u samo jednoj sekundi, što vam daje neograničene mogućnosti ulaganja. Postoje posebne usluge koje investitorima pružaju svoje HFT platforme za trgovanje.

Kako funkcioniše HFT sistem

Ključ za visokokvalitetno HFT trgovanje je potpuna automatizacija. Međutim, to ne znači da je ova metoda pogodna za sve. Računari koji se koriste u procesu trgovanja su programirani da ugošćuju složene algoritme. Oni konstantno analiziraju skokove cijena do milisekundi. Algoritme kreiraju stručnjaci tako da kompjuteri mogu otkriti okidače i trendove rasta ili opadanja u vremenu. Obično su takvi impulsi nevidljivi drugim trgovcima, čak i onima sa velikim iskustvom. Na osnovu analize, programi automatski otvaraju više pozicija velikom brzinom. Glavni cilj trgovca je da bude prvi koji će profitirati od trenda otkrivenog algoritmom.

Bitan! Ne govorimo o velikim skokovima cijena, već o kratkoročnim fluktuacijama koje se javljaju kada na tržište uđu veliki igrači.

Visokofrekventno trgovanje na burzi može se koristiti ne samo na običnom tržištu dionica, već i na tržištu kriptovaluta. Međutim, ne mogu svi pravilno koristiti algoritme. Mogućnosti korištenja NFT-a ovdje su iste kao i na redovnom tržištu. Ali vrijedi zapamtiti da su cijene kriptovaluta nestabilnije, pa postoji više rizika na tržištu kriptovaluta. Ali, shodno tome, ima i više šansi za zaradu. Bilješka! Kolokacija je jedna od NFT metoda koja vam omogućava da zaradite na kriptovaluti. Koristi se u slučajevima kada se trgovački server nalazi u neposrednoj blizini centra za obradu podataka. Dobro je kada se server nalazi na istom mestu kao i razmena – to vam omogućava da prenosite podatke skoro trenutno. Za prosječnog trgovca kašnjenje u vremenu možda nije bitno.

Koje se strategije i algoritmi koriste u HFT trgovanju

Postoji nekoliko metoda koje vam omogućavaju da zaradite novac na brzim poslovima. Hajde da razmotrimo neke od njih.

Marketmaking

Strategija predlaže da se generiše mnogo narudžbi na obe strane cene – veće ako se akcije prodaju, a niže ako se kupe. Zahvaljujući tome, pojavljuje se tržišna likvidnost, a privatnici lakše pronalaze „ulazne tačke“. Što se tiče NFT trgovca, u ovom slučaju on zarađuje na rasponu ponude i potražnje. Ako su finansijski instrumenti popularni, onda već imaju visoku likvidnost na tržištu. Ali sa manje likvidnosti, trgovcu nije tako lako pronaći kupca.
Ako je investitor kupio niskolikvidnu hartiju od vrijednosti, neće je moći brzo prodati. Moraćemo da sačekamo kupca. Ili dajte papir po nižoj cijeni HFT trgovcu, ali odmah. Zahvaljujući tome, HFT trgovci zarađuju na hartijama od vrijednosti. Takođe, market mejkeri mogu dobiti dodatnu proviziju od berze za stvaranje likvidnosti na tržištu.

Arbitraža

Smisao ove metode je pronaći neslaganje u cijenama na različitim lokacijama. To jest, trgovac zarađuje na nejednakosti cijena između instrumenata ili povezanih tržišta. Algoritmi vam omogućavaju da pronađete korelacije između različitih finansijskih instrumenata i zaradite na tome. Dobar primjer je dionica i fjučers na nju. Druga opcija strategije je arbitraža odlaganja. Trgovac u ovom slučaju zarađuje na ranom pristupu informacijama. Pristup važnim informacijama trenutak ranije od ostalih igrača i osigurava trgovcu glavni prihod. Za pristup takvim informacijama, server se nalazi u neposrednoj blizini data centara centrala.

Impuls paljenja

U nekim slučajevima, HFT investitori provociraju učesnike na tržištu na trgovanje fjučersima, što uzrokuje skokove cijena. Dobar primjer je porast manipulacija velikih razmjera koji je uočen na berzi 2012. godine. Instrumenti kojima se trguje na različitim platformama mogu biti međusobno povezani. To znači da kada se promijeni cijena na jednoj berzi, mijenja se i cijena na drugoj berzi. Međutim, informacije se ne daju odmah. Na primjer, između čikaške i njujorške berze ima više od 1200 km ili 5 milisekundi. To znači da roboti koji rade u Njujorku neće znati šta se dešava u Čikagu pet milisekundi. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Kada dođe do naglog porasta tržišne aktivnosti među berzama, postoji privremena „nesinhronizacija“ među berzama. U ovom slučaju, cijena fjučersa može se razlikovati od cijene dionica. Opet, trgovac može dobro zaraditi na ovim fluktuacijama. Šta je HFT i koje zadatke rješavaju programeri i inženjeri – visokofrekventno trgovanje u modernoj stvarnosti: https://youtu.be/662q9FVqp50

Koji softver je potreban

Postoje dva načina za ulazak u visokofrekventno trgovanje. A prva opcija je pronaći posvećenog brokera. Ako ova opcija nije prikladna i trgovac želi samostalno savladati visokofrekventno trgovanje, možete kupiti posebnu opremu i instalirati moćan softver. Na tržištu postoji nekoliko ponuda u ovom pravcu.

1. Prvo odaberite strategiju koju ćete slijediti. Programer softvera će vam prodati samo sam program. Ali moraćete sami da se nosite sa signalima, algoritmima i strategijama.
2. Budite spremni na visoke troškove. Najvjerovatnije ćete morati platiti usluge brokera, stabilan internet, kolokaciju.

Prije nego počnete zarađivati, programi će se morati konfigurirati. Kao opremu, stručnjaci preporučuju kupovinu brzog prekidača – na primjer, Arista s 24 porta. Ako se koristi takva oprema, onda će kašnjenje port-to-port biti 350 nanosekundi. Također možete koristiti prekidač iz Blade Networks-a, koji ima jeftiniju cijenu, ali u isto vrijeme radi na Fulcrum ASIC-u. Trgovcu će također biti potrebna mrežna kartica koja ima upravljački program za obilazak kernela. Na primjer, to može biti 10G-PCIE2-8C2-2S mrežni adapter tvrtke Myricom za UDP promet. Chronos sistem se preporučuje kao ultra-brzi softver. Za to je pogodna “prilagođena” verzija Gentoo Linuxa. Od brokera posebno je popularan ITI Capital. Povezivanje je moguće na dva načina:

1. Direktna veza (DMA).
2. SMARTgate.

Da biste koristili prvi metod, potreban vam je softver koji može da se poveže na centralu. Mora imati odgovarajuću hardversku snagu. Snaga hardvera se može vidjeti na ekranu.
Ovu metodu možete koristiti na nekoliko načina:

• Sa VPN-om.
• Iznajmite virtuelni server od ITI Capitala.
• Postavljanje servera u slobodnu zonu. Klijent server se nalazi na istom mestu u DataSpace data centru, ali ne na mestu kolokacije, već u susednoj zgradi. Ova opcija je mnogo jeftinija.
• Postavljanje klijentovog servera u kolokacijsku zonu.

Što se tiče druge opcije, SMARTgate je ograničavajući proxy server koji se instalira između
trgovačkog robota i gateway-a. Zahvaljujući ovoj metodi, klijent može trgovati sa jednog računa, preko veze na svim tržištima Moskovske berze.
Da biste pristupili nalogu na ovoj berzi, morate kliknuti na dugme “Otvori nalog” u gornjem desnom uglu.
Sistem će od vas tražiti da unesete broj vašeg mobilnog telefona i adresu e-pošte. Također ćete morati potvrditi svoj broj telefona.
Nakon toga, od klijenta će biti zatraženo da unese kompletne podatke o sebi – broj telefona i email adresu, podatke o pasošu i PIB. Na kraju ćete morati potpisati ugovor putem SMS-a.
Detaljne informacije o načinu korištenja terminala bit će poslane na vaš e-mail. Da biste instalirali terminal, samo kliknite na dugme “Preuzmi”. Dalja instalacija će biti jednostavna i jasna.
Sistem će tražiti korisničko ime i lozinku – ovi podaci će doći zajedno sa vezom za preuzimanje na vašu e-poštu. Nakon toga, terminal će biti instaliran na računar.

Prednosti i nedostaci HFT trgovanja

Unatoč činjenici da se visokofrekventno trgovanje već dugo koristi na svjetskom tržištu, odnos prema njemu je dvosmislen. Stoga razmatramo i prednosti i nedostatke ove metode. Prednosti uključuju:

1. Povećanje likvidnosti u procesu obavljanja transakcija.
2. Povećanje obima trgovanja.
3. Smanjenje raspona ponude i potražnje.
4. Povećanje efikasnosti određivanja cijena.

Ali postoje i nedostaci:

1. Zbog visokofrekventnog trgovanja, volatilnost na tržištima postaje nešto veća, jer zahvaljujući tome mnogi HFT trgovci zarađuju.
2. Investitori koji rade na visokofrekventnom trgovanju zarađuju na račun malih igrača.
3. Ponekad je ova vrsta prihoda povezana sa zabranjenim trgovanjem – na primjer, slojevitost ili lažiranje.

Zabranjeno trgovanje uključuje automatizovanu manipulaciju tržištem koja vam omogućava da prestignete druge igrače. Prevaranti postavljaju mnogo narudžbi na jednoj strani knjige narudžbi, tako da izgleda da ima mnogo investitora na tržištu koji žele kupiti ili prodati imovinu. Manipulatori slojeva prvo stvaraju veliki broj naloga, a zatim ih poništavaju – to dovodi do činjenice da cijena imovine naglo raste ili pada. Visokofrekventno trgovanje (od engleskog “HFT, visokofrekventno trgovanje”) – šta je to, algoritmi i strategije koje se koriste: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

U kojim slučajevima i ko može koristiti HF trgovanje

Ovu vrstu zarade može koristiti svako, jer su se sada pojavili algoritmi koje svako može kupiti. Ali početnici bi trebali biti posebno oprezni. Ova metoda je posebno pogodna za institucionalne investitore koji razumiju tržište i mogu se nositi s neočekivanim skokovima cijena. Prije nego što pređete na visokofrekventno trgovanje, bolje je okušati se u običnom trgovanju i steći iskustvo kako biste počeli razumjeti tržište. Možda bi bilo bolje da prvo počnete sa
trgovinom unutar dana, pa tek onda preći na HFT.

Pitanja i odgovori

Kako možete postati HFT trgovac? Možete zaključiti ugovor sa brokerom ili kupiti vlastiti softver.
Kako funkcioniše Marketmaking strategija? Investitor kreira generisanje naloga sa obe strane cene. Na razlici u ovim cijenama postoji i zarada.
Šta je kolokacija? Ovo je jedna od HFT metoda, kada se server nalazi u blizini data centra centrale. Ovo vam omogućava da minimizirate vrijeme koje se obično troši na prijenos podataka. Ova metoda se koristi u mnogim visokofrekventnim strategijama trgovanja.