Czym jest handel HFT, strategie i ryzyka, algorytmy

Handel o wysokiej częstotliwości – co to jest, jak działa HFT, główne strategie handlu o wysokiej częstotliwości. Jeśli wcześniej studiowałeś cechy
handlu algorytmicznego , prawdopodobnie słyszałeś coś takiego jak handel HFT. Statics twierdzi, że połowa wszystkich transakcji na rynku amerykańskim odbywa się za pośrednictwem HFT. Czym więc jest handel o wysokiej częstotliwości? Rozważ w tym artykule.

Handel HFT – co to jest, informacje ogólne

High Frequency Trading to rodzaj handlu algorytmicznego charakteryzujący się krótkimi okresami utrzymywania, dużą szybkością i obrotem kapitału. Do handlu wykorzystywane są potężne komputery, które w każdej sekundzie przeprowadzają ogromną liczbę transakcji. Zwykle są to niewielkie ilości, które pozwalają przetestować rynek. Handel HFT jest bezpośrednio związany z szybkością. Metoda pozwala śledzić nawet minimalne zmiany cen, a także rozbieżności między cenami na kilku giełdach. Handel o wysokiej częstotliwości jest używany na rynkach akcji, walut i innych. Ale ostatnio jest również używany w handlu kryptowalutami, ponieważ pozwala na wykonanie kilku transakcji w ciągu jednej sekundy, co daje nieograniczone możliwości inwestycyjne. Istnieją specjalne usługi, które zapewniają inwestorom swoje platformy transakcyjne HFT.Pozwala to czerpać korzyści z wahań cen kryptowalut.

Jak działa system HFT

Kluczem do wysokiej jakości handlu HFT jest pełna automatyzacja. Nie oznacza to jednak, że ta metoda jest odpowiednia dla każdego. Komputery używane w procesie handlowym są zaprogramowane do obsługi złożonych algorytmów. Nieustannie analizują skoki cen z dokładnością do milisekund. Algorytmy są tworzone przez specjalistów, aby komputery mogły wykrywać czynniki wyzwalające i trendy wzrostu lub spadku w czasie. Zwykle takie impulsy są niewidoczne dla innych traderów, nawet tych z dużym doświadczeniem. Na podstawie analizy programy automatycznie otwierają więcej pozycji z dużą prędkością. Głównym celem tradera jest bycie pierwszym, który zyska na trendzie wykrytym przez algorytm.

Ważny! Nie mówimy o dużych skokach cen, ale raczej o krótkoterminowych wahaniach, które pojawiają się, gdy na rynek wchodzą duzi gracze.

Handel o wysokiej częstotliwości na giełdzie może być wykorzystywany nie tylko na zwykłej giełdzie, ale także na rynku kryptowalut. Jednak nie każdy potrafi poprawnie używać algorytmów. Możliwości wykorzystania NFT są tutaj takie same jak na zwykłym rynku. Warto jednak pamiętać, że ceny kryptowalut są bardziej zmienne, więc na rynku kryptowalut istnieje większe ryzyko. Ale w związku z tym istnieje również więcej szans na zarobienie. Notatka! Kolokacja to jedna z metod NFT, która pozwala zarabiać na kryptowalutach. Jest używany w przypadkach, gdy serwer handlowy znajduje się w pobliżu centrum przetwarzania danych. Dobrze, gdy serwer znajduje się w tym samym miejscu co giełda – pozwala to na niemal natychmiastowe przesyłanie danych. Opóźnienie w czasie dla przeciętnego przedsiębiorcy może nie mieć znaczenia.Ale dla inwestora instytucjonalnego liczy się każda milisekunda.

Jakie strategie i algorytmy są używane w handlu HFT

Istnieje kilka metod, które pozwalają zarabiać na szybkich transakcjach. Rozważmy niektóre z nich.

Marketing

Strategia proponuje generowanie wielu zleceń po obu stronach ceny – wyższych w przypadku sprzedaży akcji i niższych w przypadku ich kupna. Dzięki temu pojawia się płynność rynku, a prywatni traderzy łatwiej znajdują „punkty wejścia”. Jeśli chodzi o tradera NFT, w tym przypadku zarabia na spreadzie podaży i popytu. Jeśli instrumenty finansowe są popularne, to mają już wysoką płynność na rynku. Ale przy mniejszej płynności traderowi nie jest łatwo znaleźć kupca.
Jeśli inwestor kupił papier wartościowy o niskiej płynności, nie będzie mógł go szybko sprzedać. Będziemy musieli poczekać na kupującego. Lub daj papier po niższej cenie traderowi HFT, ale już teraz. Dzięki temu traderzy HFT zarabiają na papierach wartościowych. Również animatorzy rynku mogą otrzymać dodatkową prowizję z giełdy za tworzenie płynności na rynku.

Arbitraż

Znaczenie tej metody polega na znalezieniu rozbieżności w cenach w różnych witrynach. Oznacza to, że trader zarabia na nierówności cenowej między instrumentami lub powiązanymi rynkami. Algorytmy pozwalają znaleźć korelacje między różnymi instrumentami finansowymi i zarabiać na tym. Dobrym przykładem są akcje i kontrakty terminowe na nie. Inną opcją strategii jest arbitraż opóźnienia. Handlowiec w tym przypadku zarabia na wczesnym dostępie do informacji. Dostęp do ważnych informacji chwilę wcześniej niż inni gracze i zapewnia traderowi główny dochód. Aby uzyskać dostęp do takich informacji, serwer znajduje się w bliskiej odległości od centrów danych giełd.

Impuls zapłonowy

W niektórych przypadkach inwestorzy HFT prowokują uczestników rynku do handlu kontraktami terminowymi, co powoduje skoki cen. Dobrym przykładem jest gwałtowny wzrost manipulacji na dużą skalę, który zaobserwowano na giełdzie w 2012 roku. Instrumenty będące przedmiotem obrotu na różnych platformach mogą być ze sobą połączone. Oznacza to, że gdy zmienia się cena na jednej giełdzie, zmienia się również cena na drugiej giełdzie. Jednak informacje nie są dostarczane natychmiast. Na przykład między giełdami w Chicago i Nowym Jorku jest ponad 1200 km lub 5 milisekund. Oznacza to, że roboty działające w Nowym Jorku przez pięć milisekund nie będą wiedziały, co się dzieje w Chicago. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Wraz z gwałtownym wzrostem aktywności rynkowej na różnych giełdach występuje chwilowa „brak synchronizacji” na różnych giełdach.W takim przypadku cena kontraktów futures może różnić się od ceny akcji. Znowu trader może zarobić dobre pieniądze na tych wahaniach. Co to jest HFT i jakie zadania rozwiązują programiści i inżynierowie – handel o wysokiej częstotliwości we współczesnych realiach: https://youtu.be/662q9FVqp50

Jakie oprogramowanie jest potrzebne?

Istnieją dwa sposoby wejścia w handel o wysokiej częstotliwości. A pierwszą opcją jest znalezienie dedykowanego brokera. Jeśli ta opcja nie jest odpowiednia, a trader chce samodzielnie opanować handel o wysokiej częstotliwości, możesz kupić specjalny sprzęt i zainstalować potężne oprogramowanie. Na rynku jest kilka ofert w tym kierunku.

1. Najpierw wybierz strategię, którą będziesz podążać. Producent oprogramowania będzie sprzedawał tylko sam program. Ale sam będziesz musiał radzić sobie z sygnałami, algorytmami i strategiami.
2. Przygotuj się na wysokie koszty. Najprawdopodobniej będziesz musiał zapłacić za usługi brokera, stabilny Internet, kolokację.

Zanim zaczniesz zarabiać, programy będą musiały zostać skonfigurowane. Jako sprzęt eksperci zalecają zakup szybkiego przełącznika – na przykład 24-portowego Arista. Jeśli taki sprzęt jest używany, opóźnienie między portami wyniesie 350 nanosekund. Możesz także użyć przełącznika Blade Networks, który ma bardziej budżetową cenę, ale jednocześnie działa na Fulcrum ASIC. Handlowiec będzie również potrzebował karty sieciowej, która ma sterownik obejścia jądra. Na przykład może to być karta sieciowa 10G-PCIE2-8C2-2S firmy Myricom do obsługi ruchu UDP. System Chronos jest zalecany jako ultraszybkie oprogramowanie. Odpowiednia do tego jest „niestandardowa” wersja Gentoo Linux. Spośród brokerów szczególnie popularny jest ITI Capital. Połączenie jest możliwe na dwa sposoby:

1. Połączenie bezpośrednie (DMA).
2. SMARTgate.

Aby skorzystać z pierwszej metody, potrzebujesz oprogramowania, które może połączyć się z giełdą. Musi mieć odpowiednią moc sprzętową. Moc sprzętu widać na ekranie.
Możesz użyć tej metody na kilka sposobów:

• Z VPN.
• Wynajmij serwer wirtualny od ITI Capital.
• Umieszczenie serwera w wolnej strefie. Serwer klienta znajduje się w tym samym miejscu w centrum danych DataSpace, ale nie w miejscu kolokacji, ale w sąsiednim budynku. Ta opcja jest znacznie tańsza.
• Umieszczenie serwera klienta w strefie kolokacji.

Jeśli chodzi o drugą opcję, SMARTgate to ograniczający serwer proxy, który jest instalowany między
robotem handlowym a bramą giełdy. Dzięki tej metodzie klient może handlować z jednego konta, poprzez połączenie na wszystkich rynkach Giełdy Moskiewskiej.
Aby uzyskać dostęp do konta na tej giełdzie, musisz kliknąć przycisk „Otwórz konto” w prawym górnym rogu.
System poprosi o podanie numeru telefonu komórkowego i adresu e-mail. Będziesz także musiał zweryfikować swój numer telefonu.
Następnie klient zostanie poproszony o podanie pełnych danych o sobie – numer telefonu i adres e-mail, dane paszportowe i NIP. Na koniec będziesz musiał podpisać umowę SMS-em.
Szczegółowe informacje dotyczące korzystania z terminala zostaną przesłane na Twój adres e-mail. Aby zainstalować terminal, wystarczy kliknąć przycisk „Pobierz”. Dalsza instalacja będzie prosta i nieskomplikowana.
System poprosi o podanie nazwy użytkownika i hasła – te dane zostaną dostarczone wraz z linkiem do pobrania na Twoją pocztę. Następnie terminal zostanie zainstalowany na komputerze.

Zalety i wady handlu HFT

Pomimo tego, że transakcje o wysokiej częstotliwości są stosowane na rynku światowym od dawna, stosunek do niego jest niejednoznaczny. Dlatego rozważamy zarówno zalety, jak i wady tej metody. Zalety to:

1. Zwiększenie płynności w procesie zawierania transakcji.
2. Wzrost wolumenu obrotu.
3. Obniżenie spreadu bid-ask.
4. Zwiększenie efektywności wyceny.

Ale są też wady:

1. Ze względu na handel o wysokiej częstotliwości zmienność na rynkach staje się nieco większa, ponieważ to dzięki niej zarabia wielu traderów HFT.
2. Inwestorzy zajmujący się handlem o wysokiej częstotliwości zarabiają kosztem małych graczy.
3. Czasami ten rodzaj dochodów wiąże się z zakazanym handlem – na przykład nakładaniem warstw lub podszywaniem się.

Zabroniony handel obejmuje zautomatyzowaną manipulację na rynku, która pozwala wyprzedzić innych graczy. Oszuści umieszczają wiele zleceń po jednej stronie księgi zamówień, więc wygląda na to, że na rynku jest wielu inwestorów, którzy chcą kupić lub sprzedać aktywa. Manipulatory warstwowe najpierw tworzą dużą liczbę zleceń, a następnie je anulują – prowadzi to do tego, że cena aktywa gwałtownie rośnie lub spada. Handel o wysokiej częstotliwości (z angielskiego „HFT, High-frequency trading”) – co to jest, stosowane algorytmy i strategie: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

W jakich przypadkach i kto może korzystać z handlu HF

Każdy może skorzystać z tego typu zarobków, ponieważ pojawiły się algorytmy, które każdy może kupić. Ale początkujący powinni być szczególnie ostrożni. Ta metoda jest szczególnie odpowiednia dla inwestorów instytucjonalnych, którzy rozumieją rynek i są w stanie poradzić sobie z nieoczekiwanymi skokami cen. Zanim przejdziesz do handlu o wysokiej częstotliwości, lepiej spróbować swoich sił w zwykłym handlu i zdobyć doświadczenie, aby zacząć rozumieć rynek. Może lepiej zacząć od
handlu intraday , a dopiero potem przejść do HFT.

Pytania i odpowiedzi

Jak zostać traderem HFT? Możesz zawrzeć umowę z brokerem lub kupić własne oprogramowanie.
Jak działa strategia marketingu? Inwestor tworzy generowanie zleceń po obu stronach ceny. Na różnicy w tych cenach i nie ma zarobków.
Co to jest kolokacja? Jest to jedna z metod HFT, gdy serwer znajduje się w pobliżu centrum danych giełdy. Pozwala to zminimalizować czas, jaki zwykle poświęca się na transfer danych. Ta metoda jest używana w wielu strategiach handlowych o wysokiej częstotliwości.