Hvad er HFT-handel, strategier og risici, algoritmer

Højfrekvent handel – hvad det er, hvordan HFT virker, de vigtigste strategier for højfrekvent handel. Hvis du tidligere har studeret funktionerne
ved algoritmisk handel , så har du sikkert hørt noget som HFT-handel. Statics hævder, at halvdelen af ​​al handel på det amerikanske marked foregår gennem HFT. Så hvad er højfrekvent handel? Overvej i denne artikel.

HFT handel – hvad er det, generel information

High Frequency Trading er en form for algoritmisk handel karakteriseret ved korte holdeperioder, høj hastighed og kapitalomsætning. Kraftige computere bruges til handel, som udfører et stort antal transaktioner hvert sekund. Normalt er der tale om små mængder, der giver dig mulighed for at teste markedet. HFT-handel er direkte relateret til hastighed. Metoden giver dig mulighed for at spore selv minimale ændringer i priser, samt uoverensstemmelser mellem priser på flere børser. Højfrekvent handel bruges på aktie-, valuta- og andre markeder. Men på det seneste er det også blevet brugt i kryptohandel, da det giver dig mulighed for at lave flere transaktioner på blot et sekund, hvilket giver dig ubegrænsede investeringsmuligheder. Der er særlige tjenester, der leverer deres HFT-handelsplatforme til investorer.Dette giver dig mulighed for at drage fordel af prisudsving i kryptovaluta.

Sådan fungerer HFT -systemet

Nøglen til højkvalitets HFT-handel er fuld automatisering. Det betyder dog ikke, at denne metode er velegnet til alle. De computere, der bruges i handelsprocessen, er programmeret til at være vært for komplekse algoritmer. De analyserer konstant prisstigninger ned til millisekunder. Algoritmer er skabt af specialister, så computere kan registrere triggere og tendenser til vækst eller tilbagegang i tid. Normalt er sådanne impulser usynlige for andre handlende, selv dem med stor erfaring. Baseret på analysen åbner programmerne automatisk flere positioner med høj hastighed. Hovedmålet for en erhvervsdrivende er at være den første til at drage fordel af den tendens, algoritmen opdager.

Vigtig! Vi taler ikke om store hop i priserne, men derimod kortsigtede udsving, der opstår, når store spillere kommer ind på markedet.

Højfrekvent handel på børsen kan bruges ikke kun på det almindelige aktiemarked, men også på kryptovalutamarkedet. Det er dog ikke alle, der kan bruge algoritmer korrekt. Mulighederne for at bruge NFT her er de samme som på det almindelige marked. Men det er værd at huske på, at kryptovalutapriserne er mere volatile, så der er flere risici på kryptomarkedet. Men derfor er der også flere chancer for at tjene. Bemærk! Samlokalisering er en af ​​NFT-metoderne, der giver dig mulighed for at tjene på kryptovaluta. Det bruges i tilfælde, hvor handelsserveren er placeret i umiddelbar nærhed af databehandlingscenteret. Det er godt, når serveren er placeret samme sted som centralen – det giver dig mulighed for at overføre data næsten øjeblikkeligt. Forsinkelsen i tid for den gennemsnitlige erhvervsdrivende er måske ligegyldig.

Hvilke strategier og algoritmer bruges i HFT-handel

Der er flere metoder, der giver dig mulighed for at tjene penge på hurtige handler. Lad os overveje nogle af dem.

Marketmaking

Strategien foreslår at generere mange ordrer på begge sider af kursen – højere, hvis aktierne sælges, og lavere, hvis de købes. Takket være dette opstår markedslikviditet, og private forhandlere finder lettere “indgangspunkter”. Hvad angår NFT-handleren, tjener han i dette tilfælde på spredningen af ​​udbud og efterspørgsel. Hvis finansielle instrumenter er populære, så har de allerede høj likviditet på markedet. Men med mindre likviditet er det ikke så nemt for en erhvervsdrivende at finde en køber.
Hvis en investor købte et værdipapir med lavt likviditet, vil han ikke være i stand til at sælge det hurtigt. Vi må vente på køberen. Eller giv papiret til en lavere pris til en HFT-handler, men lige nu. Takket være dette tjener HFT-handlere på værdipapirer. Market makers kan også modtage en ekstra kommission fra børsen for at skabe likviditet på markedet.

Voldgift

Meningen med denne metode er at finde en uoverensstemmelse i priserne på forskellige steder. Det vil sige, at en erhvervsdrivende tjener på prisulighed mellem instrumenter eller relaterede markeder. Algoritmer giver dig mulighed for at finde sammenhænge mellem forskellige finansielle instrumenter, og tjene penge på det. Et godt eksempel er en aktie og en futures på den. En anden strategimulighed er forsinkelsesarbitrage. Den handlende tjener i dette tilfælde på tidlig adgang til information. Adgang til vigtig information et øjeblik tidligere end andre spillere og giver den erhvervsdrivende hovedindkomsten. For at få adgang til sådanne oplysninger er serveren placeret i umiddelbar nærhed af udvekslingernes datacentre.

Tændingspuls

I nogle tilfælde provokerer HFT-investorer markedsdeltagere til at handle med futures, hvilket forårsager kursstigninger. Et godt eksempel er stigningen i storstilet manipulation, der blev observeret på aktiemarkedet i 2012. Instrumenter, der handles på forskellige platforme, kan sammenkobles. Det betyder, at når prisen på den ene børs ændres, ændres prisen på den anden børs også. Oplysninger gives dog ikke umiddelbart. For eksempel er der mere end 1200 km eller 5 millisekunder mellem børserne i Chicago og New York. Det betyder, at robotter, der opererer i New York, ikke ved, hvad der foregår i Chicago i fem millisekunder. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Med en kraftig stigning i markedsaktivitet på forskellige børser er der en midlertidig “ude af sync” på forskellige børser.

Hvilken software er nødvendig

Der er to måder at gå ind i højfrekvent handel på. Og den første mulighed er at finde en dedikeret mægler. Hvis denne mulighed ikke er egnet, og den erhvervsdrivende ønsker at mestre højfrekvent handel på egen hånd, kan du købe specialudstyr og installere kraftfuld software. Der er flere tilbud på markedet i denne retning.

1. Først skal du vælge hvilken strategi du vil følge. Softwareudvikleren vil kun sælge dig selve programmet. Men du bliver nødt til at håndtere signaler, algoritmer og strategier på egen hånd.
2. Vær forberedt på høje omkostninger. Mest sandsynligt bliver du nødt til at betale for tjenester fra en mægler, stabilt internet, samlokalisering.

Før du begynder at tjene penge, skal programmerne konfigureres. Som udstyr anbefaler eksperter at købe en højhastighedsswitch – for eksempel en 24-ports Arista. Hvis sådant udstyr bruges, vil port-til-port-forsinkelsen være 350 nanosekunder. Du kan også bruge en switch fra Blade Networks, som har en mere budgetpris, men samtidig fungerer på Fulcrum ASIC. Den erhvervsdrivende skal også have et netværkskort, der har en kernebypass-driver. Det kunne for eksempel være en 10G-PCIE2-8C2-2S netværksadapter fra Myricom til UDP-trafik. Chronos-systemet anbefales som ultrahurtig software. En “brugerdefineret” version af Gentoo Linux er velegnet til det. Af mæglerne er ITI Capital særligt populær. Tilslutning er mulig på to måder:

1. Direkte forbindelse (DMA).
2. SMARTgate.

For at bruge den første metode skal du bruge software, der kan oprette forbindelse til centralen. Den skal have den passende hardwarestyrke. Hardwarekraft kan ses på skærmen.
Du kan bruge denne metode på flere måder:

• Med en VPN.
• Lej en virtuel server fra ITI Capital.
• Placering af serveren i frizonen. Klientserveren er placeret samme sted i DataSpace-datacentret, men ikke på samlokaliseringsstedet, men i en nabobygning. Denne mulighed er meget billigere.
• Placering af klientens server i samlokaliseringszonen.

Hvad angår den anden mulighed, er SMARTgate en begrænsende proxyserver, der er installeret mellem
handelsrobotten og børsgatewayen. Takket være denne metode kan kunden handle fra en enkelt konto gennem en forbindelse på alle markeder på Moskva-børsen.
For at få adgang til en konto på denne børs, skal du klikke på knappen “Åbn en konto” i øverste højre hjørne.
Systemet vil bede dig om at indtaste dit mobiltelefonnummer og din e-mailadresse. Du skal også bekræfte dit telefonnummer.
Derefter vil klienten blive bedt om at indtaste fuldstændige data om sig selv – telefonnummer og e-mailadresse, pasoplysninger og TIN. Til sidst skal du underskrive kontrakten via SMS.
Detaljerede oplysninger om, hvordan du bruger terminalen, vil blive sendt til din e-mail. For at installere terminalen skal du blot klikke på knappen “Download”. Yderligere installation vil være enkel og ligetil.
Systemet vil bede om et brugernavn og en adgangskode – disse data vil komme sammen med et downloadlink til din mail. Derefter vil terminalen blive installeret på computeren.

Fordele og ulemper ved HFT-handel

På trods af at højfrekvent handel har været brugt på verdensmarkedet i lang tid, er holdningen til det tvetydig. Derfor overvejer vi både fordele og ulemper ved denne metode. Fordelene omfatter:

1. Øge likviditeten i processen med at lave transaktioner.
2. Stigning i handelsvolumen.
3. Reduktion af bud-udbudsspredning.
4. Forøgelse af effektiviteten af ​​prisfastsættelse.

Men der er også ulemper:

1. På grund af højfrekvent handel bliver volatiliteten på markederne noget større, da det er takket være den, at mange HFT-handlere tjener.
2. Investorer, der arbejder med højfrekvent handel, tjener på bekostning af små spillere.
3. Nogle gange er denne type indkomst forbundet med forbudt handel – for eksempel lagdeling eller spoofing.

Forbudt handel involverer automatiseret markedsmanipulation, der giver dig mulighed for at overhale andre spillere. Spoofere afgiver masser af ordrer på den ene side af ordrebogen, så det ser ud til, at der er mange investorer på markedet, der ønsker at købe eller sælge aktiver. Layering manipulatorer skaber først et stort antal ordrer og annullerer dem derefter – dette fører til, at prisen på aktivet stiger eller falder kraftigt. Højfrekvent handel (fra det engelske “HFT, High-frequency trading”) – hvad er det, algoritmer og anvendte strategier: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

I hvilke tilfælde og hvem kan bruge HF-handel

Alle kan bruge denne form for indtjening, da der nu er dukket algoritmer op, som alle kan købe. Men begyndere bør være særligt forsigtige. Denne metode er især velegnet til institutionelle investorer, der forstår markedet og er i stand til at klare uventede kursstigninger. Før du går videre til højfrekvent handel, er det bedre at prøve dig frem med almindelig handel og få erfaring for at begynde at forstå markedet. Det kan være bedre at starte med
intradag handel først , og først derefter gå videre til HFT.

Spørgsmål og svar

Hvordan kan du blive en HFT-handler? Du kan indgå en aftale med en mægler eller købe din egen software.
Hvordan fungerer Marketmaking-strategien? Investoren skaber ordregenerering på begge sider af prisen. På forskellen i disse priser og der er indtjening.
Hvad er en samlokalisering? Dette er en af ​​HFT-metoderne, når serveren er placeret i nærheden af ​​centralens datacenter. Dette giver dig mulighed for at minimere den tid, der normalt bruges på dataoverførsel. Denne metode bruges i mange højfrekvente handelsstrategier.