HFT саудасы дегеніміз не, стратегиялар мен тәуекелдер, алгоритмдер

Жоғары жиілікті сауда – бұл не, HFT қалай жұмыс істейді, жоғары жиілікті сауданың негізгі стратегиялары. Егер сіз бұрын
алгоритмдік сауданың ерекшеліктерін зерттеген болсаңыз, онда сіз HFT саудасы сияқты нәрсені естіген шығарсыз. Статика АҚШ нарығындағы барлық сауданың жартысы HFT арқылы өтеді деп мәлімдейді. Сонымен, жоғары жиілікті сауда дегеніміз не? Осы мақалада қарастырыңыз.

HFT саудасы – бұл не, жалпы ақпарат

Жоғары жиілікті сауда-саттық – қысқа ұстау мерзімдерімен, жоғары жылдамдықпен және капитал айналымымен сипатталатын алгоритмдік сауда түрі. Сауда үшін қуатты компьютерлер пайдаланылады, олар әр секунд сайын көптеген транзакцияларды жүзеге асырады. Әдетте бұл нарықты сынауға мүмкіндік беретін шағын көлемдер. HFT саудасы жылдамдыққа тікелей байланысты. Әдіс тіпті бағалардың ең аз өзгерістерін, сондай-ақ бірнеше биржалардағы бағалар арасындағы сәйкессіздіктерді бақылауға мүмкіндік береді. Жоғары жиілікті сауда-саттық қор, валюта және басқа нарықтарда қолданылады. Бірақ жақында ол криптосаудада да қолданыла бастады, өйткені ол бір секундта бірнеше транзакцияларды жасауға мүмкіндік береді, бұл сізге шексіз инвестициялық мүмкіндіктер береді. Инвесторларға HFT сауда платформаларын ұсынатын арнайы қызметтер бар.

HFT жүйесі қалай жұмыс істейді

Жоғары сапалы HFT саудасының кілті – толық автоматтандыру. Дегенмен, бұл әдіс бәріне жарамды дегенді білдірмейді. Сауда процесінде қолданылатын компьютерлер күрделі алгоритмдерді орналастыруға бағдарламаланған. Олар миллисекундтарға дейін бағаның өсуін үнемі талдайды. Компьютерлер триггерлерді және өсу немесе құлдырау үрдістерін уақытында анықтай алатындай алгоритмдерді мамандар жасайды. Әдетте мұндай импульстар басқа трейдерлерге, тіпті үлкен тәжірибесі барларға да көрінбейді. Талдау негізінде бағдарламалар автоматты түрде жоғары жылдамдықпен көбірек позицияларды ашады. Трейдердің негізгі мақсаты – алгоритм анықтаған трендтен бірінші болып пайда табу.

Маңызды! Біз бағаның үлкен секірулері туралы емес, нарыққа ірі ойыншылар кірген кезде пайда болатын қысқа мерзімді ауытқулар туралы айтып отырмыз.

Биржадағы жоғары жиілікті сауданы қарапайым қор нарығында ғана емес, сонымен қатар криптовалюта нарығында да қолдануға болады. Дегенмен, алгоритмдерді дұрыс қолдана алмайды. Мұнда NFT пайдалану мүмкіндіктері әдеттегі нарықтағыдай. Бірақ криптовалюта бағасының құбылмалы екенін есте ұстаған жөн, сондықтан криптовалюта нарығында тәуекелдер көп. Бірақ, сәйкесінше, табыс табу мүмкіндігі де көп. Назар аударыңыз! Коллокация – бұл криптовалютадан ақша табуға мүмкіндік беретін NFT әдістерінің бірі. Ол сауда сервері деректерді өңдеу орталығына жақын орналасқан жағдайларда қолданылады. Сервер айырбаспен бір жерде орналасқанда жақсы – бұл деректерді дереу дерлік тасымалдауға мүмкіндік береді. Орташа трейдер үшін уақыттың кешігуі маңызды болмауы мүмкін.

HFT саудасында қандай стратегиялар мен алгоритмдер қолданылады

Жылдам мәмілелер бойынша ақша табуға мүмкіндік беретін бірнеше әдістер бар. Олардың кейбіреулерін қарастырайық.

Маркетинг

Стратегия бағаның екі жағында да көптеген тапсырыстарды құруды ұсынады – акциялар сатылған жағдайда жоғарырақ, ал сатып алынған жағдайда төменірек. Осының арқасында нарық өтімділігі пайда болады және жеке трейдерлер «кіру нүктелерін» оңай табады. NFT трейдеріне келетін болсақ, бұл жағдайда ол сұраныс пен ұсыныстың спредінен табады. Егер қаржы құралдары танымал болса, онда олар нарықта жоғары өтімділікке ие. Бірақ өтімділік аз болса, трейдер үшін сатып алушы табу оңай емес.
Егер инвестор өтімділігі төмен бағалы қағазды сатып алса, оны тез сата алмайды. Сатып алушыны күтуіміз керек. Немесе қағазды HFT трейдеріне төмен бағамен беріңіз, бірақ дәл қазір. Осының арқасында HFT трейдерлері бағалы қағаздар бойынша табыс табады. Сондай-ақ маркет-мейкерлер нарықта өтімділікті құру үшін биржадан қосымша комиссия ала алады.

Арбитраж

Бұл әдістің мағынасы әртүрлі сайттардағы бағалардың сәйкессіздігін табу болып табылады. Яғни, трейдер құралдар немесе байланысты нарықтар арасындағы баға теңсіздігінен табыс табады. Алгоритмдер әртүрлі қаржы құралдарының арасындағы корреляцияны табуға және оған ақша табуға мүмкіндік береді. Жақсы мысал – акция және ондағы фьючерстер. Басқа стратегия нұсқасы – арбитражды кешіктіру. Бұл жағдайда саудагер ақпаратқа ерте қол жеткізу арқылы табыс табады. Басқа ойыншыларға қарағанда бір сәт бұрын маңызды ақпаратқа қол жеткізу және трейдерге негізгі кірісті береді. Мұндай ақпаратқа қол жеткізу үшін сервер алмасулардың деректер орталықтарына жақын орналасқан.

Тұтану импульсі

Кейбір жағдайларда HFT инвесторлары нарыққа қатысушыларды фьючерстік саудаға итермелейді, бұл бағаның шарықтауын тудырады. Жақсы мысал – 2012 жылы қор нарығында байқалған ауқымды манипуляцияның өсуі. Әртүрлі платформаларда сатылатын құралдар өзара байланысты болуы мүмкін. Бұл бір биржадағы баға өзгерсе, екінші биржадағы баға да өзгереді деген сөз. Алайда ақпарат бірден берілмейді. Мысалы, Чикаго мен Нью-Йорк биржаларының арасында 1200 км немесе 5 миллисекундтан астам уақыт бар. Бұл Нью-Йоркте жұмыс істейтін роботтар Чикагода не болып жатқанын бес миллисекунд бойы білмейді дегенді білдіреді. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Биржалардағы нарықтық белсенділіктің жоғарылауы болған кезде, биржаларда уақытша «синхрондалмаған» жағдай орын алады. Бұл жағдайда фьючерстердің бағасы акциялардың бағасынан өзгеше болуы мүмкін. Тағы да, трейдер осы ауытқуларға жақсы ақша таба алады. HFT дегеніміз не және әзірлеушілер мен инженерлер қандай тапсырмаларды шешеді – заманауи шындықтағы жоғары жиілікті сауда: https://youtu.be/662q9FVqp50

Қандай бағдарламалық қамтамасыз ету қажет

Жоғары жиілікті саудаға кірудің екі жолы бар. Ал бірінші нұсқа – арнайы брокерді табу. Егер бұл опция қолайлы болмаса және трейдер жоғары жиілікті сауданы өз бетімен меңгергісі келсе, арнайы жабдықты сатып алып, қуатты бағдарламалық қамтамасыз етуді орнатуға болады. Бұл бағытта нарықта бірнеше ұсыныстар бар.

1. Алдымен, қандай стратегияны ұстанатыныңызды таңдаңыз. Бағдарламаны әзірлеуші ​​сізге тек бағдарламаның өзін сатады. Бірақ сигналдармен, алгоритмдермен және стратегиялармен өз бетінше күресуге тура келеді.
2. Жоғары шығындарға дайын болыңыз. Сірә, сізге брокер, тұрақты Интернет, коллокация қызметтері үшін төлеуге тура келеді.

Ақша табуды бастамас бұрын, бағдарламаларды конфигурациялау керек. Жабдық ретінде сарапшылар жоғары жылдамдықты қосқышты сатып алуды ұсынады – мысалы, 24 портты Arista. Егер мұндай жабдық пайдаланылса, порттан портқа кідіріс 350 наносекундты құрайды. Сондай-ақ, бюджеттік бағасы жоғары, бірақ сонымен бірге Fulcrum ASIC-те жұмыс істейтін Blade Networks коммутаторын пайдалануға болады. Сондай-ақ трейдерге ядроны айналып өту драйвері бар желілік карта қажет болады. Мысалы, бұл Myricom компаниясының UDP трафигі үшін 10G-PCIE2-8C2-2S желілік адаптері болуы мүмкін. Chronos жүйесі өте жылдам бағдарламалық құрал ретінде ұсынылады. Ол үшін Gentoo Linux-тың «арнаулы» нұсқасы қолайлы. Брокерлердің ішінде ITI Capital әсіресе танымал. Қосылу екі жолмен мүмкін:

1. Тікелей қосылу (DMA).
2. SMARTgate.

Бірінші әдісті пайдалану үшін алмасуға қосылатын бағдарламалық құрал қажет. Ол тиісті аппараттық қуатқа ие болуы керек. Экранда жабдық қуатын көруге болады.
Бұл әдісті бірнеше жолмен қолдануға болады:

• VPN арқылы.
• ITI Capital компаниясынан виртуалды серверді жалға алыңыз.
• Серверді еркін аймақта орналастыру. Клиент сервері DataSpace деректер орталығында бір орында, бірақ орналасу орнында емес, көрші ғимаратта орналасқан. Бұл опция әлдеқайда арзанырақ.
• Клиент серверін коллокация аймағында орналастыру.

Екінші нұсқаға келетін болсақ, SMARTgate – бұл сауда роботы мен биржалық шлюз арасында орнатылған шектеуші прокси сервер
. Осы әдістің арқасында клиент Мәскеу биржасының барлық нарықтарында қосылу арқылы бір шоттан сауда жасай алады.
Осы биржадағы тіркелгіге қол жеткізу үшін жоғарғы оң жақ бұрыштағы «Тіркелгіні ашу» түймесін басу керек.
Жүйе ұялы телефон нөміріңізді және электрондық пошта мекенжайыңызды енгізуді сұрайды. Сіз сондай-ақ телефон нөміріңізді растауыңыз керек.
Осыдан кейін клиенттен өзі туралы толық деректерді енгізу сұралады – телефон нөмірі мен электрондық пошта мекенжайы, төлқұжат мәліметтері және СТН. Соңында сіз SMS арқылы келісімшартқа қол қоюыңыз керек.
Терминалды пайдалану туралы толық ақпарат электрондық поштаңызға жіберіледі. Терминалды орнату үшін «Жүктеу» түймесін басу жеткілікті. Әрі қарай орнату қарапайым және түсінікті болады.
Жүйе пайдаланушы аты мен құпия сөзді сұрайды – бұл деректер поштаңызға жүктеу сілтемесімен бірге келеді. Осыдан кейін терминал компьютерге орнатылады.

HFT саудасының артықшылықтары мен кемшіліктері

Жоғары жиілікті сауда әлемдік нарықта ұзақ уақыт бойы қолданылып келе жатқанына қарамастан, оған деген көзқарас екіұшты. Сондықтан біз бұл әдістің артықшылықтарын да, кемшіліктерін де қарастырамыз. Артықшылықтары мыналарды қамтиды:

1. Мәмілелерді жасау процесінде өтімділікті арттыру.
2. Сауда көлемінің ұлғаюы.
3. Сұраныс спредін төмендету.
4. Баға белгілеудің тиімділігін арттыру.

Бірақ кемшіліктер де бар:

1. Жоғары жиілікті сауданың арқасында нарықтардағы құбылмалылық біршама жоғарылайды, өйткені соның арқасында көптеген HFT трейдерлері табыс табады.
2. Жоғары жиілікті саудамен жұмыс істейтін инвесторлар шағын ойыншылардың есебінен табыс табады.
3. Кейде кірістің бұл түрі тыйым салынған саудамен байланысты – мысалы, қабаттастыру немесе спуфинг.

Тыйым салынған сауда басқа ойыншыларды басып озуға мүмкіндік беретін автоматтандырылған нарықтық манипуляцияны қамтиды. Спуферлер тапсырыстар кітабының бір жағында көптеген тапсырыстарды орналастырады, сондықтан нарықта активтерді сатып алуға немесе сатуға тырысатын көптеген инвесторлар бар сияқты. Қабатты манипуляторлар алдымен тапсырыстардың үлкен санын жасайды, содан кейін олардың күшін жояды – бұл актив бағасының күрт өсуіне немесе төмендеуіне әкеледі. Жоғары жиілікті сауда (ағылшын тілінен «HFT, High-frequency trading») – бұл не, қолданылатын алгоритмдер мен стратегиялар: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Қандай жағдайларда және кім HF саудасын пайдалана алады

Табыстың бұл түрін кез келген адам пайдалана алады, өйткені қазір кез келген адам сатып ала алатын алгоритмдер пайда болды. Бірақ жаңадан бастағандар әсіресе мұқият болуы керек. Бұл әдіс нарықты түсінетін және күтпеген бағаның көтерілуіне төтеп бере алатын институционалдық инвесторлар үшін өте қолайлы. Жоғары жиілікті саудаға көшпес бұрын, нарықты түсінуді бастау үшін қарапайым саудада бағыңызды сынап, тәжірибе жинаған дұрыс. Алдымен күндізгі саудадан бастаған дұрыс
, содан кейін ғана HFT-ке көшіңіз.

Сұрақтар мен жауаптар

Сіз қалай HFT трейдері бола аласыз? Сіз брокермен келісім жасай аласыз немесе өзіңіздің бағдарламалық құралыңызды сатып ала аласыз.
Маркетинг стратегиясы қалай жұмыс істейді? Инвестор бағаның екі жағында тапсырыс генерациясын жасайды. Бұл бағалардың айырмашылығы бойынша және кірістер бар.
Коллокация дегеніміз не? Бұл сервер алмасу деректер орталығының жанында орналасқан HFT әдістерінің бірі. Бұл әдетте деректерді тасымалдауға кететін уақытты азайтуға мүмкіндік береді. Бұл әдіс көптеген жоғары жиілікті сауда стратегияларында қолданылады.