Hva er HFT-handel, strategier og risikoer, algoritmer

Høyfrekvent handel – hva det er, hvordan HFT fungerer, hovedstrategiene for høyfrekvent handel. Hvis du tidligere har studert funksjonene
til algoritmisk handel , har du sannsynligvis hørt noe som HFT-handel. Statics hevder at halvparten av all handel i det amerikanske markedet skjer gjennom HFT. Så hva er høyfrekvent handel? Vurder i denne artikkelen.

HFT trading – hva er det, generell informasjon

Høyfrekvent handel er en type algoritmisk handel preget av korte holdeperioder, høy hastighet og kapitalomsetning. Kraftige datamaskiner brukes til handel, som utfører et stort antall transaksjoner hvert sekund. Vanligvis er dette små volumer som lar deg teste markedet. HFT-handel er direkte relatert til hastighet. Metoden lar deg spore selv minimale endringer i priser, samt avvik mellom priser på flere børser. Høyfrekvent handel brukes i aksje-, valuta- og andre markeder. Men nylig har den også blitt brukt i kryptohandel, da den lar deg gjøre flere transaksjoner på bare ett sekund, noe som gir deg ubegrensede investeringsmuligheter. Det er spesielle tjenester som tilbyr sine HFT-handelsplattformer til investorer.Dette lar deg dra nytte av prissvingninger i kryptovaluta.

Hvordan HFT -systemet fungerer

Nøkkelen til høykvalitets HFT-handel er full automatisering. Dette betyr imidlertid ikke at denne metoden passer for alle. Datamaskinene som brukes i handelsprosessen er programmert til å være vert for komplekse algoritmer. De analyserer stadig prisstigninger ned til millisekunder. Algoritmer er laget av spesialister slik at datamaskiner kan oppdage triggere og trender for vekst eller nedgang i tid. Vanligvis er slike impulser usynlige for andre handelsmenn, selv de med lang erfaring. Basert på analysen åpner programmene automatisk flere posisjoner med høy hastighet. Hovedmålet til en trader er å være den første til å tjene på trenden oppdaget av algoritmen.

Viktig! Vi snakker ikke om store hopp i prisene, men snarere kortsiktige svingninger som dukker opp når store aktører kommer inn i markedet.

Høyfrekvent handel på børsen kan brukes ikke bare i det ordinære aksjemarkedet, men også i kryptovalutamarkedet. Imidlertid kan ikke alle bruke algoritmer riktig. Mulighetene for å bruke NFT her er de samme som i det vanlige markedet. Men det er verdt å huske at prisene på kryptovaluta er mer volatile, så det er mer risiko i kryptomarkedet. Men følgelig er det også flere sjanser til å tjene. Merk! Samlokalisering er en av NFT-metodene som lar deg tjene på kryptovaluta. Den brukes i tilfeller der handelsserveren er plassert i umiddelbar nærhet til databehandlingssenteret. Det er bra når serveren er plassert på samme sted som sentralen – dette lar deg overføre data nesten umiddelbart. Forsinkelsen i tid for den gjennomsnittlige handelsmannen spiller kanskje ingen rolle.

Hvilke strategier og algoritmer brukes i HFT-handel

Det finnes flere metoder som lar deg tjene penger på raske avtaler. La oss vurdere noen av dem.

Marketmaking

Strategien foreslår å generere mange ordrer på begge sider av prisen – høyere hvis aksjene selges, og lavere hvis de kjøpes. Takket være dette dukker markedslikviditet opp, og private handelsmenn finner «inngangspunkter» lettere. Når det gjelder NFT-handleren, tjener han i dette tilfellet på spredningen av tilbud og etterspørsel. Hvis finansielle instrumenter er populære, har de allerede høy likviditet i markedet. Men med mindre likviditet er det ikke så lett for en trader å finne en kjøper.
Hvis en investor kjøpte et verdipapir med lite likviditet, vil han ikke kunne selge det raskt. Vi må vente på kjøperen. Eller gi papiret til en lavere pris til en HFT-handler, men akkurat nå. Takket være dette tjener HFT-handlere på verdipapirer. Market makers kan også motta en ekstra provisjon fra børsen for å skape likviditet i markedet.

Megling

Meningen med denne metoden er å finne et avvik i prisene på forskjellige steder. Det vil si at en trader tjener på prisulikhet mellom instrumenter eller relaterte markeder. Algoritmer lar deg finne sammenhenger mellom ulike finansielle instrumenter, og tjene penger på det. Et godt eksempel er en aksje og en futures på den. Et annet strategialternativ er forsinkelsesarbitrage. Selgeren i dette tilfellet tjener på tidlig tilgang til informasjon. Tilgang til viktig informasjon et øyeblikk tidligere enn andre spillere og gir traderen hovedinntekten. For å få tilgang til slik informasjon er serveren plassert i umiddelbar nærhet av datasentrene til sentralene.

Tenningspuls

I noen tilfeller provoserer HFT-investorer markedsdeltakere til futures-handel, noe som forårsaker kursoppganger. Et godt eksempel er økningen i storstilt manipulasjon som ble observert i aksjemarkedet i 2012. Instrumenter som handles på forskjellige plattformer kan kobles sammen. Dette betyr at når prisen på den ene børsen endres, endres også prisen på den andre børsen. Informasjon gis imidlertid ikke umiddelbart. For eksempel er det mer enn 1200 km eller 5 millisekunder mellom Chicago- og New York-børsene. Dette betyr at roboter som opererer i New York ikke vil vite hva som skjer i Chicago på fem millisekunder. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Med en kraftig økning i markedsaktivitet på forskjellige børser, er det en midlertidig «ute av synkronisering» på forskjellige børser. I dette tilfellet kan prisen på futures være forskjellig fra prisen på aksjer. Igjen kan en trader tjene gode penger på disse svingningene. Hva er HFT og hvilke oppgaver løser utviklere og ingeniører – høyfrekvent handel i moderne virkeligheter: https://youtu.be/662q9FVqp50

Hvilken programvare trengs

Det er to måter å gå inn i høyfrekvent handel på. Og det første alternativet er å finne en dedikert megler. Hvis dette alternativet ikke er egnet og traderen ønsker å mestre høyfrekvent handel på egen hånd, kan du kjøpe spesialutstyr og installere kraftig programvare. Det er flere tilbud på markedet i denne retningen.

1. Velg først hvilken strategi du vil følge. Programvareutvikleren selger deg kun selve programmet. Men du må håndtere signaler, algoritmer og strategier på egenhånd.
2. Vær forberedt på høye kostnader. Mest sannsynlig må du betale for tjenestene til en megler, stabilt Internett, samlokalisering.

Før du begynner å tjene penger, må programmene konfigureres. Som utstyr anbefaler eksperter å kjøpe en høyhastighetsbryter – for eksempel en 24-ports Arista. Hvis slikt utstyr brukes, vil port-til-port-forsinkelsen være 350 nanosekunder. Du kan også bruke en switch fra Blade Networks, som har en mer budsjettpris, men som samtidig fungerer på Fulcrum ASIC. Handelsmannen vil også trenge et nettverkskort som har en kjernebypass-driver. Det kan for eksempel være en 10G-PCIE2-8C2-2S nettverksadapter fra Myricom for UDP-trafikk. Chronos-systemet anbefales som ultrarask programvare. En «tilpasset» versjon av Gentoo Linux er egnet for det. Av meglerne er ITI Capital spesielt populær. Tilkobling er mulig på to måter:

1. Direkte tilkobling (DMA).
2. SMARTgate.

For å bruke den første metoden trenger du programvare som kan kobles til sentralen. Den må ha riktig maskinvarekraft. Maskinvarekraft kan sees på skjermen.
Du kan bruke denne metoden på flere måter:

• Med en VPN.
• Lei en virtuell server fra ITI Capital.
• Plassering av serveren i frisonen. Klientserveren er plassert på samme sted i DataSpace-datasenteret, men ikke på stedet for samlokalisering, men i en nabobygning. Dette alternativet er mye billigere.
• Plassering av klientens server i samlokaliseringssonen.

Når det gjelder det andre alternativet, er SMARTgate en begrensende proxy-server som er installert mellom
handelsroboten og utvekslingsporten. Takket være denne metoden kan klienten handle fra en enkelt konto, gjennom en tilkobling på alle markedene til Moskva-børsen.
For å få tilgang til en konto på denne børsen, må du klikke på «Åpne en konto»-knappen i øvre høyre hjørne.
Systemet vil be deg om å angi mobilnummer og e-postadresse. Du må også bekrefte telefonnummeret ditt.
Etter det vil klienten bli bedt om å legge inn fullstendige data om seg selv – telefonnummer og e-postadresse, passdetaljer og TIN. På slutten må du signere kontrakten via SMS.
Detaljert informasjon om hvordan du bruker terminalen vil bli sendt til din e-post. For å installere terminalen klikker du bare på «Last ned»-knappen. Videre installasjon vil være enkel og grei.
Systemet vil be om et brukernavn og passord – disse dataene vil komme sammen med en nedlastingslenke til e-posten din. Etter det vil terminalen bli installert på datamaskinen.

Fordeler og ulemper med HFT-handel

Til tross for at høyfrekvent handel har vært brukt på verdensmarkedet i lang tid, er holdningen til det tvetydig. Derfor vurderer vi både fordeler og ulemper med denne metoden. Fordelene inkluderer:

1. Øke likviditeten i prosessen med å foreta transaksjoner.
2. Økning i handelsvolum.
3. Senke bud-spreaden.
4. Øke effektiviteten av prissetting.

Men det er også ulemper:

1. På grunn av høyfrekvent handel blir volatiliteten i markedene noe større, siden det er takket være det mange HFT-handlere tjener.
2. Investorer som jobber med høyfrekvent handel tjener på bekostning av små aktører.
3. Noen ganger er denne typen inntekt forbundet med forbudt handel – for eksempel lagdeling eller spoofing.

Forbudt handel innebærer automatisert markedsmanipulasjon som lar deg overta andre spillere. Spoofere legger inn mange bestillinger på den ene siden av ordreboken, så det ser ut til at det er mange investorer i markedet som ønsker å kjøpe eller selge eiendeler. Lagmanipulatorer oppretter først et stort antall bestillinger og kansellerer dem deretter – dette fører til at prisen på eiendelen stiger eller faller kraftig. Høyfrekvent handel (fra engelsk «HFT, High-frequency trading») – hva er det, algoritmer og strategier som brukes: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

I hvilke tilfeller og hvem kan bruke HF-handel

Alle kan bruke denne typen inntjening, siden det nå har dukket opp algoritmer som alle kan kjøpe. Men nybegynnere bør være spesielt forsiktige. Denne metoden er spesielt egnet for institusjonelle investorer som forstår markedet og er i stand til å takle uventede kursoppganger. Før du går videre til høyfrekvent handel, er det bedre å prøve deg på ordinær handel og få erfaring for å begynne å forstå markedet. Det kan være bedre å begynne med
intradagshandel først , og først deretter gå videre til HFT.

Spørsmål og svar

Hvordan kan du bli en HFT-handler? Du kan inngå en avtale med en megler, eller kjøpe din egen programvare.
Hvordan fungerer Marketmaking-strategien? Investoren skaper ordregenerering på begge sider av prisen. På forskjellen i disse prisene og det er inntjening.
Hva er en samlokalisering? Dette er en av HFT-metodene når serveren er plassert i nærheten av datasenteret til sentralen. Dette lar deg minimere tiden som vanligvis brukes på dataoverføring. Denne metoden brukes i mange høyfrekvente handelsstrategier.