Нәрсә ул HFT сәүдәсе, стратегияләр һәм рисклар, алгоритмнар

Frequгары ешлыклы сәүдә – нәрсә ул, HFT ничек эшли, югары ешлыклы сәүдә өчен төп стратегияләр. Әгәр дә сез алгоритмик сәүдә үзенчәлекләрен өйрәнгән булсагыз
, сез HFT сәүдәсе кебек нәрсәне ишеткәнсездер. Статистика әйтүенчә, АКШ базарындагы барлык сәүдәләрнең яртысы HFT аша бара. Алайса, югары ешлыктагы сәүдә нәрсә ул? Бу мәкаләне карап чыгыйк.

HFT сәүдәсе – нәрсә ул, гомуми мәгълүмат

Freгары ешлыклы сәүдә – кыска тоту вакыты, югары тизлек һәм капитал әйләнеше белән характерланган алгоритмик сәүдә төре. Көчле санаклар сәүдә өчен кулланыла, алар секунд саен бик күп операцияләр ясыйлар. Гадәттә, бу базарны сынап карарга мөмкинлек биргән кечкенә күләмле. HFT сәүдәсе тизлек белән турыдан-туры бәйле. Бу ысул сезгә бәяләрдәге минималь үзгәрешләрне, шулай ук ​​берничә биржада бәяләр арасындагы туры килмәүне күзәтергә мөмкинлек бирә. Stockгары ешлыклы сәүдә акциядә, валютада һәм башка базарларда кулланыла. Ләкин күптән түгел ул крипто сәүдәсендә дә кулланылды, чөнки ул сезгә бер секунд эчендә берничә операция ясарга мөмкинлек бирә, бу сезгә чиксез инвестиция мөмкинлекләрен бирә. Инвесторларга HFT сәүдә мәйданнарын тәкъдим итүче махсус хезмәтләр бар.

HFT системасы ничек эшли

Qualityгары сыйфатлы HFT сәүдәсенең ачкычы – тулы автоматизация. Ләкин, бу ысул һәркем өчен яраклы дигән сүз түгел. Сәүдә процессында кулланылган санаклар катлаулы алгоритмнарны урнаштыру өчен программалаштырылган. Алар миллисекундка кадәр бәяләр артуын гел анализлыйлар. Алгоритмнар белгечләр тарафыннан ясала, шуңа күрә санаклар триггерларны һәм үсеш тенденцияләрен ачыклый ала. Гадәттә мондый импульслар башка сәүдәгәрләр өчен дә күренми, хәтта зур тәҗрибәсе булган кешеләр дә. Анализ нигезендә программалар автоматик рәвештә югары тизлектә күбрәк позицияләр ача. Сәүдәгәрнең төп максаты – алгоритм белән ачыкланган тенденциядән беренче булып табыш алу.

Мөһим! Без бәяләрдәге зур сикерүләр турында сүз алып бармыйбыз, киресенчә, эре уенчылар базарга кергәч кыска вакытлы үзгәрүләр.

Биржада югары ешлыктагы сәүдә гади фонд базарында гына түгел, криптокуранс базарында да кулланылырга мөмкин. Ләкин, алгоритмнарны дөрес куллана алмыйлар. Монда NFT куллану мөмкинлекләре гадәти базардагы кебек. Ләкин онытмаска кирәк, cryptocurrency бәяләре үзгәрүчән, шуңа күрә крипто базарында куркынычлар күбрәк. Ләкин, шуңа күрә, табу мөмкинлеге дә күбрәк. Тамга! Ocыю – NFT ысулларының берсе, бу сезгә cryptocurrency табарга мөмкинлек бирә. Бу сәүдә серверы мәгълүмат эшкәртү үзәгенә якын урнашкан очракларда кулланыла. Сервер алмашу белән бер урында урнашканда яхшы – бу сезгә мәгълүматны тиз арада күчерергә мөмкинлек бирә. Урта сәүдәгәр өчен вакытның соңга калуы мөһим түгел.

HFT сәүдәсендә нинди стратегияләр һәм алгоритмнар кулланыла

Тиз килешүләрдә акча эшләргә мөмкинлек бирүче берничә ысул бар. Әйдәгез аларның кайберләрен карап чыгыйк.

Базар ясау

Стратегия бәянең ике ягында да күп заказлар ясарга тәкъдим итә – акцияләр сатылса, сатып алынган очракта түбәнрәк. Моның ярдәмендә базар ликвидлыгы барлыкка килә, һәм шәхси сәүдәгәрләр “керү нокталарын” җиңелрәк табалар. NFT сәүдәгәренә килгәндә, бу очракта ул тәэмин итү һәм сорау таратудан акча эшли. Әгәр дә финанс инструментлары популяр икән, димәк алар базарда югары ликвидлелеккә ия. Ләкин аз ликвидлелек белән, сәүдәгәргә сатып алучы табу бик җиңел түгел.
Әгәр инвестор аз сыеклыклы куркынычсызлык сатып алган булса, ул аны тиз сата алмаячак. Без сатып алучыны көтәргә тиеш. Яисә кәгазьне HFT сәүдәгәренә арзанрак бәядә бирегез, ләкин хәзер. Моның ярдәмендә HFT сәүдәгәрләре кыйммәтле кәгазьләрдән акча эшлиләр. Шулай ук, базар җитештерүчеләре базарда ликвидлылык булдыру өчен биржадан өстәмә комиссия ала ала.

Арбитраж

Бу ысулның мәгънәсе – төрле сайтларда бәяләрнең туры килмәвен табу. Ягъни, сәүдәгәр инструментлар яки бәйләнешле базарлар арасындагы бәя тигезсезлегеннән акча эшли. Алгоритмнар сезгә төрле финанс кораллары арасындагы бәйләнешне табарга һәм моның өчен акча эшләргә мөмкинлек бирә. Яхшы мисал – запас һәм аның киләчәге. Тагын бер стратегия варианты – арбитражны тоткарлау. Сәүдәгәр бу очракта мәгълүматка иртәрәк керә. Мөһим мәгълүматка бүтән уенчыларга караганда бераз алдарак керү һәм сәүдәгәрне төп керем белән тәэмин итү. Мондый мәгълүматка керү өчен, сервер биржаларның мәгълүмат үзәкләренә бик якын урнашкан.

Сүндерү импульсы

Кайбер очракларда, HFT инвесторлары базарда катнашучыларны фьючер сәүдәсенә этәрә, бу бәяләр күтәрелүенә китерә. Яхшы мисал – фонд базарында 2012-нче елда күзәтелгән зур масштаблы манипуляциянең артуы. Төрле платформаларда сәүдә ителгән кораллар үзара бәйләнештә булырга мөмкин. Димәк, бер алмаштагы бәя үзгәргәндә, икенче алмаштагы бәя дә үзгәрә. Ләкин мәгълүмат шунда ук бирелми. Мәсәлән, Чикаго һәм Нью-Йорк фонд биржалары арасында 1200 км яки 5 миллисекундтан артык. Димәк, Нью-Йоркта эшләүче роботлар Чикагода биш миллисекунд эчендә нәрсә булганын белмиләр. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Биржаларда базар эшчәнлегендә зур күтәрелеш булганда, биржалар арасында вакытлыча “синхрон” була. Бу очракта фьючер бәясе акцияләр бәясеннән төрле булырга мөмкин. Яңадан, сәүдәгәр бу үзгәрүләрдән яхшы акча эшли ала. HFT нәрсә ул һәм уйлап табучылар һәм инженерлар нинди бурычлар чишәләр – заманча чынбарлыкта югары ешлыклы сәүдә: https://youtu.be/662q9FVqp50

Нинди программа кирәк

Highгары ешлыклы сәүдәгә керүнең ике ысулы бар. Беренче вариант – махсус брокер табу. Әгәр дә бу вариант яраксыз булса һәм сәүдәгәр югары ешлыктагы сәүдәне үзләштерергә теләсә, сез махсус җиһазлар сатып алып, көчле программа урнаштыра аласыз. Бу юнәлештә базарда берничә тәкъдим бар.

1. Башта нинди стратегиягә иярүегезне сайлагыз. Программаны уйлап табучы сезгә программаның үзе генә сатылачак. Ләкин сезгә сигналлар, алгоритмнар һәм стратегияләр белән эшләргә туры киләчәк.
2. Highгары чыгымнарга әзер булыгыз. Мөгаен, сезгә брокер, тотрыклы Интернет, туплау хезмәтләре өчен түләргә туры киләчәк.

Акча эшли башлаганчы, программалар конфигурацияләнергә тиеш. Equipmentиһаз буларак, белгечләр югары тизлекле ачкыч сатып алырга киңәш итәләр – мәсәлән, 24 портлы Ариста. Әгәр дә мондый җиһаз кулланылса, порттан портка тоткарлану 350 наносекунд булачак. Сез шулай ук ​​Blade Networks челтәрен куллана аласыз, аның бюджеты бәясе күбрәк, ләкин шул ук вакытта Fulcrum ASIC өстендә эшли. Сәүдәгәргә шулай ук ​​челтәр картасы кирәк. Мәсәлән, UDP трафикы өчен Мирикомнан 10G-PCIE2-8C2-2S челтәр адаптеры булырга мөмкин. Хронос системасы ультра-тиз программа тәэминаты буларак тәкъдим ителә. Gentoo Linux’ның “гадәти” версиясе аның өчен яраклы. Брокерлардан ITI Capital аеруча популяр. Бәйләнеш ике юл белән мөмкин:

1. Туры тоташу (DMA).
2. SMARTgate.

Беренче ысулны куллану өчен сезгә алмашка тоташа алырлык программа кирәк. Аның тиешле җиһаз көче булырга тиеш. Экранда җиһаз көчен күрергә мөмкин.
Сез бу ысулны берничә ысул белән куллана аласыз:

• VPN белән.
• ITI Capital’тан виртуаль серверны арендага алыгыз.
• Серверны ирекле зонага урнаштыру. Клиент серверы DataSpace мәгълүмат үзәгендә бер урында урнашкан, ләкин җыелган урында түгел, ә күрше бинада. Бу вариант күпкә арзанрак.
• Клиент серверын туплау зонасына урнаштыру.

Икенче вариантка килгәндә, SMARTgate – чикләүче прокси сервер, ул
сәүдә роботы һәм алмашу шлюзы арасында урнаштырылган. Бу ысул ярдәмендә клиент бер счеттан, Мәскәү биржасының барлык базарларында тоташу аша сәүдә итә ала.
Бу алыш-бирештә счетка керү өчен, уң өске почмактагы “Хисапны ачу” төймәсенә басыгыз.
Система сезнең кәрәзле телефон номерыгызны һәм электрон почта адресыгызны кертүне сорар. Сезгә шулай ук ​​телефон номерыгызны тикшерергә кирәк булачак.
Аннан, клиенттан үзе турында тулы мәгълүмат кертү соралачак – телефон номеры һәм электрон почта адресы, паспорт детальләре һәм TIN. Ахырда, сезгә контракт аша SMS аша кул куярга кирәк булачак.
Терминалны ничек куллану турында тулы мәгълүмат сезнең электрон почтагызга җибәреләчәк. Терминалны урнаштыру өчен “Йөкләү” төймәсенә басыгыз. Алга таба урнаштыру гади һәм туры булачак.
Система кулланучы исемен һәм серсүзне сорар – бу мәгълүматлар сезнең почтагызга йөкләү сылтамасы белән бергә киләчәк. Аннан соң терминал компьютерга урнаштырылачак.

HFT сәүдәсенең өстенлекләре һәм кимчелекләре

Highгары ешлыклы сәүдә дөнья базарында озак вакыт кулланылса да, аңа мөнәсәбәт аңлашылмый. Шуңа күрә без бу ысулның өстенлекләрен дә, кимчелекләрен дә карыйбыз. Өстенлекләр:

1. Транзакцияләр ясау процессында ликвидлылыкны арттыру.
2. Сәүдә күләмен арттыру.
3. Сорау-таратуны киметү.
4. Бәяләү нәтиҗәлелеген күтәрү.

Ләкин кимчелекләре дә бар:

1. Highгары ешлыклы сәүдә аркасында, базардагы үзгәрүчәнлек бераз зуррак була, чөнки күп HFT сәүдәгәрләре эшләгәнгә.
2. Highгары ешлыклы сәүдә белән эшләүче инвесторлар кечкенә уенчылар исәбенә акча эшлиләр.
3. Кайвакыт бу төр керем тыелган сәүдә белән бәйле – мәсәлән, катлам яисә бозау.

Тыйган сәүдә автоматлаштырылган базар манипуляциясен үз эченә ала, бу сезгә башка уенчыларны узып китәргә мөмкинлек бирә. Спуферлар заказ китабының бер ягына бик күп заказлар куялар, шуңа күрә базарда активлар сатып алырга яки сатырга теләүче инвесторлар күп кебек. Катлаулы манипуляторлар башта күп санлы заказлар ясыйлар, аннары аларны юкка чыгаралар – бу активның бәясе күтәрелүенә яки кискен төшүенә китерә. Frequгары ешлыклы сәүдә (инглизчә “HFT, югары ешлыклы сәүдә”) – ул нәрсә, кулланылган алгоритмнар һәм стратегияләр: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

Нинди очракларда һәм кем HF сәүдәсен куллана ала

Бу табышны теләсә кем куллана ала, чөнки алгоритмнар хәзер теләсә кем сатып ала ала. Ләкин башлап җибәрүчеләр аеруча сак булырга тиеш. Бу ысул аеруча базарны аңлаган һәм көтелмәгән бәя күтәрелүләрен кичерә алган институциональ инвесторлар өчен бик кулай. Highгары ешлыклы сәүдәгә күчү алдыннан, гади сәүдәдә кулыгызны сынап, базарны аңлый башлау өчен тәҗрибә туплау яхшырак. Башта көндезге сәүдәдән башлау , аннары HFTка күчү
яхшырак булырга мөмкин
.

Сораулар һәм җаваплар

Ничек сез HFT сәүдәгәре була аласыз? Сез брокер белән килешү төзи аласыз, яки үз программа тәэминатыгызны сатып ала аласыз.
Базар ясау стратегиясе ничек эшли? Инвестор бәянең ике ягында да заказ булдыру тудыра. Бу бәяләрнең аермасы һәм табыш бар.
Нәрсә ул? Бу HFT ысулларының берсе, сервер алмашу мәгълүмат үзәге янында урнашканда. Бу сезгә гадәттә мәгълүмат тапшыруга сарыф ителгән вакытны киметергә мөмкинлек бирә. Бу ысул күп ешлыклы сәүдә стратегияләрендә кулланыла.