Što je HFT trgovanje, strategije i rizici, algoritmi

Visokofrekventno trgovanje – što je to, kako radi HFT, glavne strategije za visokofrekventno trgovanje. Ako ste prethodno proučavali značajke
algoritamskog trgovanja , tada ste vjerojatno čuli nešto poput HFT trgovanja. Statics tvrdi da se polovica ukupnog trgovanja na američkom tržištu odvija putem HFT-a. Dakle, što je visokofrekventno trgovanje? Razmotrite u ovom članku.

HFT trgovanje – što je to, opće informacije

High Frequency Trading je vrsta algoritamskog trgovanja koju karakteriziraju kratka razdoblja držanja, velika brzina i obrt kapitala. Za trgovanje se koriste moćna računala koja svake sekunde izvrše ogroman broj transakcija. Obično su to male količine koje vam omogućuju testiranje tržišta. HFT trgovanje izravno je povezano s brzinom. Metoda vam omogućuje praćenje čak i minimalnih promjena cijena, kao i odstupanja između cijena na nekoliko burzi. Visokofrekventno trgovanje koristi se na tržištima dionica, valuta i drugim tržištima. Ali odnedavno se također koristi u kripto trgovanju, jer vam omogućuje nekoliko transakcija u samo jednoj sekundi, što vam daje neograničene mogućnosti ulaganja. Postoje posebne usluge koje ulagačima pružaju svoje HFT platforme za trgovanje.

Kako radi HFT sustav

Ključ za visokokvalitetno HFT trgovanje je potpuna automatizacija. Međutim, to ne znači da je ova metoda prikladna za sve. Računala koja se koriste u procesu trgovanja programirana su za ugošćavanje složenih algoritama. Oni stalno analiziraju skokove cijena sve do milisekundi. Algoritme su izradili stručnjaci kako bi računala mogla na vrijeme otkriti okidače i trendove rasta ili pada. Obično su takvi impulsi nevidljivi drugim trgovcima, čak i onima s velikim iskustvom. Na temelju analize, programi automatski otvaraju više pozicija velikom brzinom. Glavni cilj trgovca je biti prvi koji će profitirati od trenda koji detektira algoritam.

Važno! Ne govorimo o velikim skokovima cijena, već o kratkoročnim fluktuacijama koje se javljaju ulaskom velikih igrača na tržište.

Visokofrekventno trgovanje na burzi može se koristiti ne samo na običnom tržištu dionica, već i na tržištu kriptovaluta. Međutim, ne može svatko ispravno koristiti algoritme. Mogućnosti korištenja NFT-a ovdje su iste kao i na redovnom tržištu. Ali vrijedi zapamtiti da su cijene kriptovaluta nestabilnije, pa postoji više rizika na kripto tržištu. No, shodno tome, ima i više šanse za zaradu. Bilješka! Kolokacija je jedna od NFT metoda koja vam omogućuje zaradu na kriptovaluti. Koristi se u slučajevima kada se poslužitelj za trgovanje nalazi u neposrednoj blizini centra za obradu podataka. Dobro je kada se poslužitelj nalazi na istom mjestu kao i razmjena – to vam omogućuje gotovo trenutačni prijenos podataka. Kašnjenje u vremenu za prosječnog trgovca možda nije važno.

Koje se strategije i algoritmi koriste u HFT trgovanju

Postoji nekoliko metoda koje vam omogućuju da zaradite na brzim poslovima. Razmotrimo neke od njih.

Marketmaking

Strategija predlaže generiranje mnogo naloga s obje strane cijene – više ako se dionice prodaju, a niže ako se kupuju. Zahvaljujući tome, pojavljuje se likvidnost tržišta, a privatni trgovci lakše pronalaze “ulazne točke”. Što se tiče NFT trgovca, u ovom slučaju on zarađuje na rasponu ponude i potražnje. Ako su financijski instrumenti popularni, onda već imaju visoku likvidnost na tržištu. No, s manjom likvidnošću, trgovcu nije tako lako pronaći kupca.
Ako je investitor kupio vrijednosni papir niske likvidnosti, neće ga moći brzo prodati. Morat ćemo pričekati kupca. Ili dati papir po nižoj cijeni HFT trgovcu, ali odmah. Zahvaljujući tome, HFT trgovci zarađuju na vrijednosnim papirima. Također, market makeri mogu dobiti dodatnu proviziju od burze za stvaranje likvidnosti na tržištu.

Arbitraža

Smisao ove metode je pronaći odstupanje u cijenama na različitim mjestima. Odnosno, trgovac zarađuje na nejednakosti cijena između instrumenata ili povezanih tržišta. Algoritmi vam omogućuju pronalaženje korelacija između različitih financijskih instrumenata i zarađivanje na tome. Dobar primjer je dionica i fjučers na nju. Druga strateška opcija je odgoda arbitraže. Trgovac u ovom slučaju zarađuje na ranom pristupu informacijama. Pristup važnim informacijama trenutak ranije od ostalih igrača i osigurava trgovcu glavni prihod. Za pristup takvim informacijama, poslužitelj se nalazi u neposrednoj blizini podatkovnih centara centrala.

Impuls paljenja

U nekim slučajevima, HFT investitori izazivaju sudionike na tržištu na terminsko trgovanje, što uzrokuje skokove cijena. Dobar primjer je porast manipulacije velikih razmjera koji je primijećen na tržištu dionica 2012. Instrumenti kojima se trguje na različitim platformama mogu se međusobno povezivati. To znači da kada se promijeni cijena na jednoj burzi, mijenja se i cijena na drugoj burzi. Međutim, informacije se ne daju odmah. Na primjer, između čikaške i njujorške burze ima više od 1200 km ili 5 milisekundi. To znači da roboti koji rade u New Yorku pet milisekundi neće znati što se događa u Chicagu. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Kada dođe do skoka tržišne aktivnosti na burzama, dolazi do privremenog “neusklađenosti” na burzama. U tom slučaju cijena terminskih ugovora može se razlikovati od cijene dionica. Opet, trgovac može dobro zaraditi na tim fluktuacijama. Što je HFT i koje zadatke rješavaju programeri i inženjeri – visokofrekventno trgovanje u modernim stvarnostima: https://youtu.be/662q9FVqp50

Koji softver je potreban

Postoje dva načina za ulazak u visokofrekventno trgovanje. A prva opcija je pronaći posvećenog brokera. Ako ova opcija nije prikladna i trgovac želi sam savladati visokofrekventno trgovanje, možete kupiti posebnu opremu i instalirati moćan softver. Na tržištu postoji nekoliko ponuda u tom smjeru.

1. Prvo odaberite strategiju koju ćete slijediti. Programer će vam prodati samo sam program. No, sa signalima, algoritmima i strategijama morat ćete se nositi sami.
2. Budite spremni na visoke troškove. Najvjerojatnije ćete morati platiti usluge brokera, stabilan internet, kolokaciju.

Prije nego počnete zarađivati ​​novac, programi će se morati konfigurirati. Kao opremu, stručnjaci preporučuju kupnju brze sklopke – na primjer, Arista s 24 priključka. Ako se koristi takva oprema, tada će kašnjenje od priključka do priključka biti 350 nanosekundi. Također možete koristiti prekidač iz Blade Networks, koji ima nižu cijenu, ali istovremeno radi na Fulcrum ASIC-u. Trgovac će također trebati mrežnu karticu koja ima upravljački program za zaobilaženje jezgre. Na primjer, to bi mogao biti 10G-PCIE2-8C2-2S mrežni adapter tvrtke Myricom za UDP promet. Sustav Chronos preporučuje se kao ultrabrzi softver. Za to je prikladna “prilagođena” verzija Gentoo Linuxa. Od brokera posebno je popularan ITI Capital. Povezivanje je moguće na dva načina:

1. Izravna veza (DMA).
2. SMARTgate.

Za korištenje prve metode potreban vam je softver koji se može povezati s centralom. Mora imati odgovarajuću hardversku snagu. Snaga hardvera može se vidjeti na ekranu.
Ovu metodu možete koristiti na nekoliko načina:

• Uz VPN.
• Iznajmite virtualni poslužitelj od tvrtke ITI Capital.
• Postavljanje servera u slobodnu zonu. Klijent poslužitelj nalazi se na istom mjestu u podatkovnom centru DataSpace, ali ne u mjestu kolokacije, već u susjednoj zgradi. Ova opcija je mnogo jeftinija.
• Postavljanje poslužitelja klijenta u kolokacijsku zonu.

Što se tiče druge opcije, SMARTgate je ograničavajući proxy poslužitelj koji je instaliran između
robota za trgovanje i pristupnika razmjene. Zahvaljujući ovoj metodi, klijent može trgovati s jednog računa, putem veze na svim tržištima Moskovske burze.
Za pristup računu na ovoj burzi morate kliknuti na gumb “Otvori račun” u gornjem desnom kutu.
Sustav će od vas tražiti da unesete broj mobilnog telefona i adresu e-pošte. Također ćete morati potvrditi svoj telefonski broj.
Nakon toga od klijenta će biti zatraženo da unese potpune podatke o sebi – broj telefona i e-mail adresu, podatke o putovnici i PIB. Na kraju ćete morati potpisati ugovor putem SMS-a.
Detaljne informacije o korištenju terminala bit će poslane na Vaš e-mail. Kako biste instalirali terminal, samo kliknite na gumb “Preuzmi”. Daljnja instalacija bit će jednostavna i jasna.
Sustav će tražiti korisničko ime i lozinku – ti će podaci doći zajedno s vezom za preuzimanje na vašu poštu. Nakon toga, terminal će biti instaliran na računalu.

Prednosti i nedostaci HFT trgovanja

Unatoč činjenici da se visokofrekventno trgovanje već dugo koristi na svjetskom tržištu, odnos prema njemu je dvosmislen. Stoga razmatramo i prednosti i nedostatke ove metode. Prednosti uključuju:

1. Povećanje likvidnosti u procesu sklapanja transakcija.
2. Povećanje obujma trgovanja.
3. Smanjenje raspona ponude i potražnje.
4. Povećanje učinkovitosti određivanja cijena.

Ali postoje i nedostaci:

1. Zbog visokofrekventnog trgovanja volatilnost na tržištima postaje nešto veća, budući da upravo zahvaljujući njemu zarađuju mnogi HFT trgovci.
2. Ulagači koji rade s visokofrekventnim trgovanjem zarađuju na račun malih igrača.
3. Ponekad je ova vrsta prihoda povezana sa zabranjenim trgovanjem – na primjer, raslojavanje ili lažiranje.

Zabranjeno trgovanje uključuje automatiziranu tržišnu manipulaciju koja vam omogućuje da prestignete druge igrače. Spooferi postavljaju mnogo narudžbi na jednu stranu knjige narudžbi, pa se čini da na tržištu ima puno ulagača koji žele kupiti ili prodati imovinu. Manipulatori slojeva prvo stvaraju veliki broj naloga, a zatim ih poništavaju – to dovodi do činjenice da cijena imovine naglo raste ili pada. Visokofrekventno trgovanje (od engleskog “HFT, High-frequency trading”) – što je to, algoritmi i strategije koje se koriste: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

U kojim slučajevima i tko može koristiti HF trgovanje

Svatko može koristiti ovu vrstu zarade, jer su se sada pojavili algoritmi koje svatko može kupiti. Ali početnici trebaju biti posebno oprezni. Ova je metoda posebno prikladna za institucionalne ulagače koji razumiju tržište i mogu se nositi s neočekivanim skokovima cijena. Prije nego prijeđete na visokofrekventno trgovanje, bolje je okušati se u običnom trgovanju i steći iskustvo kako biste počeli razumjeti tržište. Možda je bolje prvo započeti s
trgovanjem unutar dana, a tek onda prijeći na HFT.

Pitanja i odgovori

Kako možete postati HFT trgovac? Možete sklopiti ugovor s brokerom ili kupiti vlastiti softver.
Kako funkcionira Marketmaking strategija? Investitor stvara generiranje naloga s obje strane cijene. Na razlici u tim cijenama i postoji zarada.
Što je kolokacija? Ovo je jedna od HFT metoda, kada se poslužitelj nalazi u blizini podatkovnog centra centrale. To vam omogućuje da smanjite vrijeme koje se obično troši na prijenos podataka. Ova se metoda koristi u mnogim visokofrekventnim strategijama trgovanja.