Qué es el comercio HFT, estrategias y riesgos, algoritmos

Comercio de alta frecuencia: qué es, cómo funciona HFT, las principales estrategias para el comercio de alta frecuencia. Si ha estudiado previamente las características
del comercio algorítmico , entonces probablemente haya escuchado algo como el comercio HFT. Statics afirma que la mitad de todas las transacciones en el mercado estadounidense se realizan a través de HFT. Entonces, ¿qué es el comercio de alta frecuencia? Considere en este artículo.

Comercio HFT: qué es, información general

El comercio de alta frecuencia es un tipo de comercio algorítmico que se caracteriza por períodos de tenencia cortos, alta velocidad y rotación de capital. Para el comercio se utilizan potentes ordenadores, que realizan una gran cantidad de transacciones cada segundo. Por lo general, estos son pequeños volúmenes que le permiten probar el mercado. El comercio HFT está directamente relacionado con la velocidad. El método le permite rastrear incluso los cambios mínimos en los precios, así como las discrepancias entre los precios en varios intercambios. El comercio de alta frecuencia se utiliza en los mercados bursátiles, de divisas y otros. Pero recientemente también se ha utilizado en el comercio de criptomonedas, ya que le permite realizar varias transacciones en solo un segundo, lo que le brinda oportunidades de inversión ilimitadas. Hay servicios especiales que brindan sus plataformas comerciales HFT a los inversores.

Cómo funciona el sistema HFT

La clave para el comercio HFT de alta calidad es la automatización completa. Sin embargo, esto no significa que este método sea adecuado para todos. Las computadoras que se utilizan en el proceso comercial están programadas para albergar algoritmos complejos. Constantemente analizan los picos de precios hasta milisegundos. Los algoritmos son creados por especialistas para que las computadoras puedan detectar factores desencadenantes y tendencias de crecimiento o declive en el tiempo. Por lo general, tales impulsos son invisibles para otros comerciantes, incluso para aquellos con una amplia experiencia. Según el análisis, los programas abren automáticamente más posiciones a alta velocidad. El objetivo principal de un comerciante es ser el primero en beneficiarse de la tendencia detectada por el algoritmo.

¡Importante! No estamos hablando de grandes saltos en los precios, sino de fluctuaciones a corto plazo que aparecen cuando los grandes jugadores ingresan al mercado.

El comercio de alta frecuencia en la bolsa se puede utilizar no solo en el mercado de valores ordinario, sino también en el mercado de criptomonedas. Sin embargo, no todos pueden usar los algoritmos correctamente. Las posibilidades de usar NFT aquí son las mismas que en el mercado regular. Pero vale la pena recordar que los precios de las criptomonedas son más volátiles, por lo que existen más riesgos en el criptomercado. Pero, en consecuencia, también hay más posibilidades de ganar. ¡Nota! La colocación es uno de los métodos NFT que le permite ganar con criptomonedas. Se utiliza en los casos en que el servidor comercial se encuentra muy cerca del centro de procesamiento de datos. Es bueno cuando el servidor está ubicado en el mismo lugar que el intercambio; esto le permite transferir datos casi al instante. El retraso en el tiempo para el comerciante promedio puede no importar.

Qué estrategias y algoritmos se utilizan en el comercio HFT

Existen varios métodos que le permiten ganar dinero con ofertas rápidas. Consideremos algunos de ellos.

Creación de mercado

La estrategia propone generar muchas órdenes en ambos lados del precio, más altas si se venden las acciones y más bajas si se compran. Gracias a esto, aparece la liquidez del mercado y los comerciantes privados encuentran «puntos de entrada» más fácilmente. En cuanto al comerciante de NFT, en este caso gana con el diferencial de oferta y demanda. Si los instrumentos financieros son populares, entonces ya tienen una alta liquidez en el mercado. Pero con menos liquidez, no es tan fácil para un comerciante encontrar un comprador.
Si un inversor compró un valor con poca liquidez, no podrá venderlo rápidamente. Habrá que esperar al comprador. O dar el papel a un precio más bajo a un comerciante HFT, pero ahora mismo. Gracias a esto, los comerciantes de HFT ganan con los valores. Además, los creadores de mercado pueden recibir una comisión adicional del intercambio por crear liquidez en el mercado.

Arbitraje

El significado de este método es encontrar una discrepancia en los precios en diferentes sitios. Es decir, un comerciante gana con la desigualdad de precios entre instrumentos o mercados relacionados. Los algoritmos le permiten encontrar correlaciones entre diferentes instrumentos financieros y ganar dinero con ello. Un buen ejemplo es una acción y un futuro sobre ella. Otra opción de estrategia es el arbitraje de demoras. El comerciante en este caso gana con el acceso anticipado a la información. Accede a información importante un momento antes que otros jugadores y proporciona al comerciante los principales ingresos. Para acceder a dicha información, el servidor está ubicado muy cerca de los centros de datos de los intercambios.

Pulso de encendido

En algunos casos, los inversores HFT provocan que los participantes del mercado negocien con futuros, lo que provoca picos de precios. Un buen ejemplo es el aumento de la manipulación a gran escala que se observó en el mercado de valores en 2012. Los instrumentos negociados en diferentes plataformas se pueden interconectar. Esto significa que cuando cambia el precio en un intercambio, el precio en el otro intercambio también cambia. Sin embargo, la información no se proporciona de inmediato. Por ejemplo, hay más de 1200 km o 5 milisegundos entre las bolsas de valores de Chicago y Nueva York. Esto significa que los robots que operan en Nueva York no sabrán lo que sucede en Chicago durante cinco milisegundos. https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm Con un fuerte aumento en la actividad del mercado en diferentes bolsas, hay una «desincronización» temporal en diferentes bolsas.

que software se necesita

Hay dos formas de ingresar al comercio de alta frecuencia. Y la primera opción es encontrar un corredor dedicado. Si esta opción no es adecuada y el comerciante quiere dominar el comercio de alta frecuencia por su cuenta, puede comprar equipos especiales e instalar un software potente. Hay varias ofertas en el mercado en esta dirección.

1. Primero, elige qué estrategia seguirás. El desarrollador de software le venderá solo el programa en sí. Pero tendrás que lidiar con señales, algoritmos y estrategias por tu cuenta.
2. Esté preparado para costos altos. Lo más probable es que tenga que pagar por los servicios de un corredor, Internet estable, colocación.

Antes de comenzar a ganar dinero, será necesario configurar los programas. Como equipo, los expertos recomiendan comprar un conmutador de alta velocidad, por ejemplo, un Arista de 24 puertos. Si se utiliza dicho equipo, el retraso de puerto a puerto será de 350 nanosegundos. También puede usar un conmutador de Blade Networks, que tiene un precio más económico, pero al mismo tiempo funciona en Fulcrum ASIC. El comerciante también necesitará una tarjeta de red que tenga un controlador de derivación del kernel. Por ejemplo, podría ser un adaptador de red 10G-PCIE2-8C2-2S de Myricom para tráfico UDP. El sistema Chronos se recomienda como software ultrarrápido. Una versión «personalizada» de Gentoo Linux es adecuada para ello. De los corredores, ITI Capital es especialmente popular. La conexión es posible de dos maneras:

1. Conexión directa (DMA).
2. puerta inteligente.

Para usar el primer método, necesita un software que pueda conectarse al intercambio. Debe tener la potencia de hardware adecuada. La potencia del hardware se puede ver en la pantalla.
Puedes usar este método de varias maneras:

• Con una VPN.
• Alquile un servidor virtual de ITI Capital.
• Colocación del servidor en la zona franca. El servidor del cliente está ubicado en el mismo lugar en el centro de datos de DataSpace, pero no en el lugar de colocación, sino en un edificio vecino. Esta opción es mucho más barata.
• Colocación del servidor del cliente en la zona de colocación.

En cuanto a la segunda opción, SMARTgate es un servidor proxy limitador que se instala entre
el robot comercial y la puerta de enlace de intercambio. Gracias a este método, el cliente puede operar desde una sola cuenta, a través de una conexión en todos los mercados de la Bolsa de Moscú.
Para acceder a una cuenta en este intercambio, debe hacer clic en el botón «Abrir una cuenta» en la esquina superior derecha.
El sistema le pedirá que ingrese su número de teléfono móvil y dirección de correo electrónico. También deberá verificar su número de teléfono.
Después de eso, se le pedirá al cliente que ingrese datos completos sobre sí mismo: número de teléfono y dirección de correo electrónico, detalles del pasaporte y TIN. Al final, deberá firmar el contrato a través de SMS.
La información detallada sobre cómo usar el terminal será enviada a su correo electrónico. Para instalar el terminal, simplemente haga clic en el botón «Descargar». La instalación adicional será simple y directa.
El sistema le pedirá un nombre de usuario y una contraseña; estos datos vendrán junto con un enlace de descarga a su correo. Después de eso, el terminal se instalará en la computadora.

Ventajas y desventajas del comercio HFT

A pesar de que el comercio de alta frecuencia se ha utilizado en el mercado mundial durante mucho tiempo, la actitud hacia él es ambigua. Por lo tanto, consideramos tanto las ventajas como las desventajas de este método. Las ventajas incluyen:

1. Aumento de la liquidez en el proceso de realización de transacciones.
2. Aumento del volumen de operaciones.
3. Reducir el diferencial de oferta y demanda.
4. Aumentar la eficiencia de la fijación de precios.

Pero también hay desventajas:

1. Debido a la negociación de alta frecuencia, la volatilidad en los mercados se vuelve algo mayor, ya que es gracias a ella que muchos operadores HFT ganan.
2. Los inversores que trabajan con transacciones de alta frecuencia ganan a expensas de los pequeños jugadores.
3. A veces, este tipo de ingresos está asociado con transacciones prohibidas, por ejemplo, superposición o suplantación de identidad.

El comercio prohibido implica la manipulación automatizada del mercado que le permite superar a otros jugadores. Los suplantadores colocan muchos pedidos en un lado del libro de pedidos, por lo que parece que hay muchos inversores en el mercado que buscan comprar o vender activos. Los manipuladores de capas primero crean una gran cantidad de órdenes y luego las cancelan; esto lleva al hecho de que el precio del activo sube o baja bruscamente. Trading de alta frecuencia (del inglés «HFT, High-frequency trading»): qué es, algoritmos y estrategias utilizadas: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU

En qué casos y quién puede usar el comercio HF

Cualquiera puede usar este tipo de ganancias, ya que ahora han aparecido algoritmos que cualquiera puede comprar. Pero los principiantes deben tener especial cuidado. Este método es especialmente adecuado para inversores institucionales que entienden el mercado y pueden hacer frente a picos de precios inesperados. Antes de pasar al comercio de alta frecuencia, es mejor probar suerte en el comercio ordinario y adquirir experiencia para comenzar a comprender el mercado. Puede ser mejor comenzar primero con
el comercio intradía y solo luego pasar a HFT.

Preguntas y respuestas

¿Cómo puede convertirse en un comerciante HFT? Puede concluir un acuerdo con un corredor o comprar su propio software.
¿Cómo funciona la estrategia de Marketmaking? El inversor genera generación de órdenes en ambos lados del precio. En la diferencia de estos precios y hay ganancias.
¿Qué es una colocación? Este es uno de los métodos HFT, cuando el servidor se coloca cerca del centro de datos del intercambio. Esto le permite minimizar el tiempo que normalmente se dedica a la transferencia de datos. Este método se utiliza en muchas estrategias comerciales de alta frecuencia.