ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ – یہ کیا ہے، HFT کیسے کام کرتا ہے، ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کے لیے اہم حکمت عملی۔ اگر آپ نے پہلے
الگورتھمک ٹریڈنگ کی خصوصیات کا مطالعہ کیا ہے ، تو آپ نے شاید HFT ٹریڈنگ جیسی بات سنی ہوگی۔ اسٹیٹکس کا دعویٰ ہے کہ امریکی مارکیٹ میں تمام تجارت کا نصف HFT کے ذریعے ہوتا ہے۔ تو ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کیا ہے؟ اس مضمون میں غور کریں۔
HFT ٹریڈنگ – یہ کیا ہے، عام معلومات
ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ الگورتھمک ٹریڈنگ کی ایک قسم ہے جس کی خصوصیت مختصر ہولڈنگ پیریڈز، تیز رفتاری اور کیپٹل ٹرن اوور ہے۔ ٹریڈنگ کے لیے طاقتور کمپیوٹرز کا استعمال کیا جاتا ہے، جو ہر سیکنڈ میں بڑی تعداد میں لین دین کرتے ہیں۔ عام طور پر یہ چھوٹی مقداریں ہیں جو آپ کو مارکیٹ کی جانچ کرنے کی اجازت دیتی ہیں۔ HFT ٹریڈنگ کا براہ راست تعلق رفتار سے ہے۔ یہ طریقہ آپ کو قیمتوں میں کم سے کم تبدیلیوں کے ساتھ ساتھ متعدد ایکسچینجز پر قیمتوں کے درمیان فرق کو بھی ٹریک کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ اعلی تعدد ٹریڈنگ اسٹاک، کرنسی اور دیگر مارکیٹوں میں استعمال ہوتی ہے۔ لیکن حال ہی میں اسے کرپٹو ٹریڈنگ میں بھی استعمال کیا گیا ہے، کیونکہ یہ آپ کو صرف ایک سیکنڈ میں کئی لین دین کرنے کی اجازت دیتا ہے، جس سے آپ کو سرمایہ کاری کے لامحدود مواقع ملتے ہیں۔ ایسی خاص خدمات ہیں جو سرمایہ کاروں کو اپنا HFT ٹریڈنگ پلیٹ فارم مہیا کرتی ہیں۔
HFT سسٹم کیسے کام کرتا ہے۔
اعلیٰ معیار کی HFT ٹریڈنگ کی کلید مکمل آٹومیشن ہے۔ تاہم، اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ یہ طریقہ سب کے لئے موزوں ہے. تجارتی عمل میں استعمال ہونے والے کمپیوٹرز پیچیدہ الگورتھم کی میزبانی کے لیے پروگرام کیے گئے ہیں۔ وہ مسلسل قیمتوں میں اضافے کا ملی سیکنڈ تک تجزیہ کرتے ہیں۔ الگورتھم ماہرین کے ذریعہ بنائے گئے ہیں تاکہ کمپیوٹر وقت کے ساتھ ساتھ ترقی یا کمی کے محرکات اور رجحانات کا پتہ لگاسکیں۔ عام طور پر اس طرح کے تاثرات دوسرے تاجروں کے لیے پوشیدہ ہوتے ہیں، یہاں تک کہ وسیع تجربہ رکھنے والے بھی۔ تجزیہ کی بنیاد پر، پروگرام خود بخود تیز رفتاری سے مزید پوزیشنیں کھولتے ہیں۔ ایک تاجر کا بنیادی ہدف الگورتھم کے ذریعہ دریافت کردہ رجحان سے سب سے پہلے منافع حاصل کرنا ہے۔
اہم! ہم قیمتوں میں بڑی چھلانگ کے بارے میں بات نہیں کر رہے ہیں، بلکہ قلیل مدتی اتار چڑھاؤ کے بارے میں بات کر رہے ہیں جو بڑے کھلاڑی مارکیٹ میں آنے پر ظاہر ہوتے ہیں۔
ایکسچینج پر ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کا استعمال نہ صرف عام اسٹاک مارکیٹ میں کیا جا سکتا ہے، بلکہ کرپٹو کرنسی مارکیٹ میں بھی۔ تاہم، ہر کوئی الگورتھم کو صحیح طریقے سے استعمال نہیں کر سکتا۔ یہاں NFT استعمال کرنے کے امکانات وہی ہیں جو کہ ریگولر مارکیٹ میں ہوتے ہیں۔ لیکن یہ یاد رکھنے کے قابل ہے کہ کریپٹو کرنسی کی قیمتیں زیادہ غیر مستحکم ہیں، اس لیے کرپٹو مارکیٹ میں زیادہ خطرات ہیں۔ لیکن، اس کے مطابق، کمانے کے مزید امکانات بھی ہیں۔ نوٹ! Collocation NFT طریقوں میں سے ایک ہے جو آپ کو cryptocurrency پر کمانے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ ایسے معاملات میں استعمال ہوتا ہے جہاں ٹریڈنگ سرور ڈیٹا پروسیسنگ سینٹر کے قریب واقع ہو۔ یہ اچھا ہے جب سرور ایکسچینج کے طور پر ایک ہی جگہ پر واقع ہے – یہ آپ کو تقریبا فوری طور پر ڈیٹا منتقل کرنے کی اجازت دیتا ہے. اوسط تاجر کے لیے وقت میں تاخیر سے کوئی فرق نہیں پڑتا۔
HFT ٹریڈنگ میں کون سی حکمت عملی اور الگورتھم استعمال کیے جاتے ہیں۔
بہت سے طریقے ہیں جو آپ کو فوری سودوں پر پیسہ کمانے کی اجازت دیتے ہیں۔ آئیے ان میں سے کچھ پر غور کریں۔
بازار سازی۔
حکمت عملی قیمت کے دونوں طرف بہت سے آرڈرز پیدا کرنے کی تجویز کرتی ہے – اگر حصص بیچے جائیں تو زیادہ، اور اگر خریدے جائیں تو کم۔ اس کی بدولت، مارکیٹ میں لیکویڈیٹی ظاہر ہوتی ہے، اور نجی تاجر زیادہ آسانی سے “انٹری پوائنٹس” تلاش کر لیتے ہیں۔ جہاں تک NFT تاجر کا تعلق ہے، اس معاملے میں وہ طلب اور رسد کے پھیلاؤ پر کماتا ہے۔ اگر مالیاتی آلات مقبول ہیں، تو ان کے پاس پہلے سے ہی مارکیٹ میں زیادہ لیکویڈیٹی ہے۔ لیکن کم لیکویڈیٹی کے ساتھ، تاجر کے لیے خریدار تلاش کرنا اتنا آسان نہیں ہے۔
ثالثی
اس طریقہ کا مطلب مختلف سائٹس پر قیمتوں میں فرق تلاش کرنا ہے۔ یعنی، ایک تاجر آلات یا متعلقہ بازاروں کے درمیان قیمت کی عدم مساوات پر کماتا ہے۔ الگورتھم آپ کو مختلف مالیاتی آلات کے درمیان ارتباط تلاش کرنے اور اس پر پیسہ کمانے کی اجازت دیتے ہیں۔ اس کی ایک اچھی مثال اسٹاک اور اس پر فیوچر ہے۔ ایک اور حکمت عملی کا اختیار تاخیر ثالثی ہے۔ اس معاملے میں تاجر معلومات تک جلد رسائی حاصل کرتا ہے۔ دوسرے کھلاڑیوں کے مقابلے میں ایک لمحہ پہلے اہم معلومات تک رسائی اور تاجر کو اہم آمدنی فراہم کرتا ہے۔ ایسی معلومات تک رسائی کے لیے، سرور ایکسچینجز کے ڈیٹا سینٹرز کے قریب واقع ہے۔
اگنیشن تسلسل
کچھ معاملات میں، HFT سرمایہ کار مارکیٹ کے شرکاء کو فیوچر ٹریڈنگ میں اکساتے ہیں، جو قیمتوں میں اضافے کا سبب بنتا ہے۔ ایک اچھی مثال بڑے پیمانے پر ہیرا پھیری میں اضافہ ہے جو 2012 میں اسٹاک مارکیٹ میں دیکھا گیا تھا۔ مختلف پلیٹ فارمز پر تجارت کیے جانے والے آلات آپس میں منسلک ہو سکتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ جب ایک ایکسچینج کی قیمت بدل جاتی ہے تو دوسرے ایکسچینج کی قیمت بھی بدل جاتی ہے۔ تاہم فوری طور پر معلومات فراہم نہیں کی جاتی ہیں۔ مثال کے طور پر، شکاگو اور نیویارک اسٹاک ایکسچینج کے درمیان 1200 کلومیٹر یا 5 ملی سیکنڈ سے زیادہ کا فاصلہ ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ نیویارک میں کام کرنے والے روبوٹس کو شکاگو میں پانچ ملی سیکنڈ تک نہیں معلوم ہوگا کہ کیا ہو رہا ہے۔ https://articles.opexflow.com/stock-exchange/nasdaq.htm جب تمام ایکسچینجز میں مارکیٹ کی سرگرمیوں میں اضافہ ہوتا ہے، تو ایکسچینجز میں عارضی طور پر “آؤٹ آف سنک” ہوتا ہے۔ اس صورت میں، فیوچر کی قیمت حصص کی قیمت سے مختلف ہو سکتی ہے۔ ایک بار پھر، ایک تاجر ان اتار چڑھاو پر اچھی رقم کما سکتا ہے۔ HFT کیا ہے اور ڈویلپرز اور انجینئر کن کاموں کو حل کرتے ہیں – جدید حقائق میں اعلی تعدد ٹریڈنگ: https://youtu.be/662q9FVqp50
کس سافٹ ویئر کی ضرورت ہے۔
ہائی فریکونسی ٹریڈنگ میں داخل ہونے کے دو طریقے ہیں۔ اور پہلا آپشن ایک وقف بروکر تلاش کرنا ہے۔ اگر یہ آپشن موزوں نہیں ہے اور تاجر خود اعلیٰ تعدد کی تجارت میں مہارت حاصل کرنا چاہتا ہے، تو آپ خصوصی آلات خرید سکتے ہیں اور طاقتور سافٹ ویئر انسٹال کر سکتے ہیں۔ اس سمت میں مارکیٹ میں کئی پیشکشیں موجود ہیں۔
- سب سے پہلے، منتخب کریں کہ آپ کس حکمت عملی پر عمل کریں گے۔ سافٹ ویئر ڈویلپر آپ کو صرف پروگرام ہی فروخت کرے گا۔ لیکن آپ کو اپنے طور پر سگنلز، الگورتھم اور حکمت عملیوں سے نمٹنا پڑے گا۔
- زیادہ اخراجات کے لیے تیار رہیں۔ زیادہ تر امکان ہے کہ، آپ کو بروکر، مستحکم انٹرنیٹ، کولیکیشن کی خدمات کے لیے ادائیگی کرنی پڑے گی۔
- براہ راست کنکشن (DMA)۔
- اسمارٹ گیٹ۔
پہلا طریقہ استعمال کرنے کے لیے، آپ کو ایسے سافٹ ویئر کی ضرورت ہے جو ایکسچینج سے منسلک ہو سکے۔ اس میں مناسب ہارڈ ویئر پاور ہونا ضروری ہے۔ ہارڈ ویئر کی طاقت اسکرین پر دیکھی جا سکتی ہے۔
- وی پی این کے ساتھ۔
- ITI Capital سے ایک ورچوئل سرور کرایہ پر لیں۔
- مفت زون میں سرور کی جگہ کا تعین۔ کلائنٹ سرور DataSpace ڈیٹا سینٹر میں اسی جگہ پر واقع ہے، لیکن collocation کی جگہ پر نہیں، بلکہ ایک پڑوسی عمارت میں ہے۔ یہ آپشن بہت سستا ہے۔
- کالوکیشن زون میں کلائنٹ کے سرور کی جگہ کا تعین۔
جہاں تک دوسرے آپشن کا تعلق ہے، SMARTgate ایک محدود پراکسی سرور ہے جو
ٹریڈنگ روبوٹ اور ایکسچینج گیٹ وے کے درمیان نصب ہوتا ہے۔ اس طریقہ کار کی بدولت، کلائنٹ ماسکو ایکسچینج کے تمام بازاروں میں کنکشن کے ذریعے، ایک اکاؤنٹ سے تجارت کر سکتا ہے۔
HFT ٹریڈنگ کے فائدے اور نقصانات
اس حقیقت کے باوجود کہ عالمی منڈی میں ایک طویل عرصے سے ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کا استعمال کیا جا رہا ہے، اس کے بارے میں رویہ مبہم ہے۔ لہذا، ہم اس طریقہ کے فوائد اور نقصانات دونوں پر غور کرتے ہیں. فوائد میں شامل ہیں:
- لین دین کے عمل میں لیکویڈیٹی میں اضافہ۔
- تجارتی حجم میں اضافہ۔
- بولی پوچھنے کے پھیلاؤ کو کم کرنا۔
- قیمتوں کا تعین کرنے کی کارکردگی میں اضافہ۔
لیکن اس کے نقصانات بھی ہیں:
- ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کی وجہ سے، مارکیٹوں میں اتار چڑھاؤ کچھ زیادہ ہو جاتا ہے، کیونکہ اس کی بدولت بہت سے HFT تاجر کماتے ہیں۔
- اعلی تعدد ٹریڈنگ کے ساتھ کام کرنے والے سرمایہ کار چھوٹے کھلاڑیوں کی قیمت پر کماتے ہیں۔
- بعض اوقات اس قسم کی آمدنی کا تعلق ممنوعہ تجارت سے ہوتا ہے – مثال کے طور پر، تہہ بندی یا جعل سازی۔
ممنوعہ تجارت میں خودکار مارکیٹ ہیرا پھیری شامل ہوتی ہے جو آپ کو دوسرے کھلاڑیوں کو پیچھے چھوڑنے کی اجازت دیتی ہے۔ اسپوفرز آرڈر بک کے ایک طرف بہت سارے آرڈر دیتے ہیں، اس لیے ایسا لگتا ہے کہ مارکیٹ میں بہت سارے سرمایہ کار اثاثے خریدنے یا بیچنا چاہتے ہیں۔ تہہ بندی کرنے والے پہلے بڑی تعداد میں آرڈر بناتے ہیں، اور پھر انہیں منسوخ کرتے ہیں – یہ اس حقیقت کی طرف جاتا ہے کہ اثاثے کی قیمت تیزی سے بڑھ جاتی ہے یا گرتی ہے۔ اعلی تعدد تجارت (انگریزی سے “HFT, High-frequency trading”) – یہ کیا ہے، الگورتھم اور حکمت عملی استعمال کی گئی: https://youtu.be/Rc3GsNv1ffU
کن صورتوں میں اور کون HF ٹریڈنگ استعمال کر سکتا ہے۔
کوئی بھی اس قسم کی کمائی استعمال کر سکتا ہے، کیونکہ الگورتھم اب ظاہر ہو چکے ہیں جو کوئی بھی خرید سکتا ہے۔ لیکن beginners کو خاص طور پر محتاط رہنا چاہئے. یہ طریقہ خاص طور پر ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہے جو مارکیٹ کو سمجھتے ہیں اور قیمتوں میں غیر متوقع اضافے سے نمٹنے کے قابل ہیں۔ ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ پر جانے سے پہلے، مارکیٹ کو سمجھنے کے لیے عام ٹریڈنگ میں اپنا ہاتھ آزمانا اور تجربہ حاصل کرنا بہتر ہے۔ یہ بہتر ہو سکتا ہے کہ
پہلے انٹرا ڈے ٹریڈنگ کے ساتھ شروع کریں ، اور اس کے بعد ہی HFT پر جائیں۔
سوالات اور جوابات
آپ HFT ٹریڈر کیسے بن سکتے ہیں؟ آپ بروکر کے ساتھ معاہدہ کر سکتے ہیں، یا اپنا سافٹ ویئر خرید سکتے ہیں۔
مارکیٹ سازی کی حکمت عملی کیسے کام کرتی ہے؟ سرمایہ کار قیمت کے دونوں اطراف آرڈر کی تخلیق کرتا ہے۔ ان قیمتوں میں فرق پر اور کمائی ہے۔
ایک collocation کیا ہے؟ یہ HFT طریقوں میں سے ایک ہے، جب سرور کو ایکسچینج کے ڈیٹا سینٹر کے قریب رکھا جاتا ہے۔ یہ آپ کو اس وقت کو کم کرنے کی اجازت دیتا ہے جو عام طور پر ڈیٹا کی منتقلی پر خرچ ہوتا ہے۔ یہ طریقہ بہت سی اعلی تعدد تجارتی حکمت عملیوں میں استعمال ہوتا ہے۔
