Vad är diversifiering av investeringsportföljen: kärna och exempel

Portföljdiversifiering: hur man säkrar investeringar. Idag har världen gått in i en annan destabiliseringssfär, och detta kunde inte annat än påverka aktiemarknaden. Bara igår, till synes pålitliga värdepapper (aktier, obligationer, etc.) som kostar mycket pengar och ger stabila vinster, faller idag kraftigt i pris. Därför bör investerare vara beredda på kraftiga förändringar i marknadsförhållandena. Och för att göra detta, diversifiera din investeringsportfölj för att minimera dina finansiella risker. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversifiering av investeringsportföljen – vad är det i enkla ord

Begreppet diversifiering är ganska brett. Det kan innebära processen att utöka företagets omfattning för att öka vinsten. Diversifiering av investeringsportföljen innebär en strategi för att hantera eventuella risker vid förvärv av tillgångar på aktiemarknaden. Det föreskriver fördelning av tillgångar (aktier, obligationer eller andra instrument) på ett sådant sätt att riskerna för portföljägaren alltid förblir så minimala som möjligt.

En investeringsportfölj är tillgångar som samlas in på ett sådant sätt att deras lönsamhet så långt som möjligt motsvarar de mål och mål som ägaren har satt upp. Investeringsportföljer kan innehålla inte bara en uppsättning instrument som används på aktiemarknaden (aktier i börshandlade fonder,
terminer , aktier, obligationer etc.), utan även valuta, ädelmetaller, fastigheter, inlåning i olika banker, och så vidare.

Samtidigt är risken för investeraren en situation där han inte får den inkomstnivå som han planerade vid sammanställningen av portföljen, eller till och med förlusten av en del av de investerade medlen. Diversifiering av investeringsportföljen tillåter och ger investeraren möjlighet att köpa inte ett enda instrument, utan köp av tillgångar i olika kategorier som är lite relaterade till varandra. Detta gör att du kan kompensera för inkomstminskningen inom ett område på grund av lönsamheten för andra positioner. Samtidigt bör man komma ihåg att köp av tillgångar (aktier) i olika företag inte alltid är diversifiering. Till exempel, om en investerare köper aktier i Chevron, Gazprom och Total, kommer detta inte att vara diversifiering, eftersom alla dessa företag, trots att de är registrerade i olika länder, verkar på den gemensamma olje- och gasmarknaden.Och marknadens reaktion på eventuella händelser kommer nödvändigtvis att påverka var och en av dem. Om däremot en portfölj bildas av aktier i olika företag som verkar inom orelaterade områden, till exempel olje- och gasproduktion, konstruktion, IT-teknik etc., kommer riskerna för negativa marknadsförändringar för dem samtidigt att visa sig vara minimal.

Vad är den optimala investeringsportföljen

Det finns inget entydigt svar på frågan – vad är den optimala investeringsportföljen? Varje investerare har sina egna krav på investeringsportföljen, som beror på ett stort antal faktorer, såsom investeringshorisont, uppsatta mål, finansiell solvens etc. Därför handlar det snarare inte om det optimala, utan om en välbalanserad investeringsportfölj. En investerare kan få en sådan portfölj om den är ordentligt diversifierad. När lönsamheten och riskerna i den kommer att möta investerarens önskemål så mycket som möjligt. Samtidigt kommer var och en av investerarna att ha sin egen förväntade inkomst och acceptabla risker. Ovanstående kan illustreras av följande villkorsmodell. Låt oss ta tre huvudsakliga ”typer av investerare”:

Konservativa investerare

Sådana investerare vill först och främst bevara sina tillgångar och skydda dem från inflationsprocesser. Därför kommer diversifiering för dem att bestå i att förvärva de mest pålitliga tillgångarna (obligationer, aktier, etc.) hos stabila, stora företag.

Moderata investerare

De är redo att börja göra riskfyllda investeringar för att öka sin inkomst. Men huvudmålet för sådana investerare är fortfarande att ackumulera kapital (inom de uppsatta målen) i 10-20 år. Därför domineras deras investeringsportföljer av aktier på den breda marknaden, och nästan alla sektorer av ekonomin är representerade i den.

Aggressiva investerare

Sådana investerare försöker snabbt få hög avkastning och går därför lätt till uttag av sin investeringsportfölj. För sådana investerare kommer diversifiering att ske i riskinvesteringar.

Riskinvesteringar är en investering där en investering görs i flera lovande (men ganska riskfyllda) projekt i ett tidigt skede av deras bildande.

Med stor sannolikhet kommer 8 sådana projekt av 10 att misslyckas. Men intäkterna från framgångsrikt genomförda projekt kommer att helt täcka förlusterna och ge betydande vinster.

Hur du bygger din investeringsportfölj

Därför, innan du börjar bilda din investeringsportfölj, måste handlaren/investeraren först och främst bestämma sig för de mål han eftersträvar och vilken strategi han kommer att använda. Målen kan vara mycket olika – från att skaffa egendom (en lägenhet, ett hus, en dyr bil, etc.), till att betala för utbildning för barn eller generera ytterligare inkomster efter pensioneringen. Till exempel beslutade en investerare som är 25-30 år att bilda en pensionsfond för sig själv. Han har 30-40 år framför sig. Och därför måste han bilda en investeringsportfölj av tillgångar som redan har visat god och stabil avkastning under lång tid. Samtidigt kommer inte ens en viss uttag av aktier, under en kort period, att påverka en sådan portfölj särskilt, eftersom det kommer att vara tillräckligt lång tid framåt,så att de stabiliserar sig och fortsätter att växa. Samtidigt, om investeringsperioden är relativt kort, 2-4 år, bildas portföljen för dem bäst av aktier med hög stabilitet, om än med inte den högsta inkomstnivån (vanligtvis är dessa obligationer ”
blå marker ”). Efter att målen och metoderna har bestämts börjar investeraren att bilda en portfölj och välja de tillgångar han behöver med lämpliga parametrar. Under denna period kan du tillgripa flera diversifieringsnivåer samtidigt:

Efter ekonomisk sektor

Som i sin tur, om än ganska villkorligt, är uppdelade i etablerade med stabil avkastning. Och nya, med en hög grad av innovation, som medför risker, men med framgångsrika investeringar kan de ge mycket höga intäkter till dem som såg sin potential i tid.

Av företag

Förvärv av aktier i specifika företag. Ett val som kräver att en investerare har djup kunskap om marknadsförhållanden, förmåga att navigera i indikatorer och djup intuition. När du köper värdepapper bör du vara uppmärksam på det faktum att en tillgång inte upptar mer än 10% av investeringsportföljen och en sektor av ekonomin inte överstiger 20%. Diversifiera din investeringsportfölj på ett enkelt sätt: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Vad är kärnan i diversifiering när man investerar

Teorin om ”portfölj” som antas idag är en metod som låter dig välja tillgångar som ger högsta möjliga inkomst med minimala risker. För att framgångsrikt hantera riskerna i investeringar kan man enligt henne investera genom diversifiering. Så om du kombinerar riskfyllda och stabila tillgångar kan du skapa en balanserad portfölj. Till exempel kan du tillsammans med aktier också köpa obligationer. Samtidigt blir den totala risken för investeringar betydligt lägre än vid köp av enskilda instrument. Teorin säger också att tillgångar måste matchas i sektorer av ekonomin som är helt okorrelerade med varandra. Låt oss till exempel säga att värdet på vissa värdepapper faller kraftigt på grund av att priserna på vissa råvaror stiger, medan andra stiger kraftigt.

Typ av investeringsportfölj – ”perpetual portfölj”

Denna typ dök upp i början av 70-talet av förra seklet och är den enklaste typen av balanserad investeringsportfölj .I
en sådan portfölj är investerarens alla investerade medel uppdelade i fyra lika stora delar och placerade i obligationer, guld, valutor och aktier. Samtidigt står var och en av tillgångarna för exakt en fjärdedel av alla investerade medel. Enkelt uttryckt, om mängden investeringar i investeringar var 10 miljoner, stod var och en av tillgångarna för 2,5 miljoner respektive.

Typ av investeringsportfölj – 50 till 50

I denna portfölj investeras 50 % av de investerade medlen i köp av aktier och 50 % i obligationer. Samtidigt diversifieras även internt förvärvade tillgångar, så om de flesta av aktierna ägs av amerikanska företag, ägs i obligationer den största delen av kinesiska eller ryska företag.
Till exempel: Aktier till ett belopp av femtio procent av portföljen:

• TSPX (US blue chips) – 30 %
• TMOS (ryska blue chips) – 5 %
• VTBE (andelar i företag i andra länder) -15%
• Obligationer till ett belopp av femtio procent av portföljen:
• OFZ (obligationer från Ryska federationens finansministerium) – 30%
• FXRU (valutaobligationer för ryska företag) — 10%
• FXRB (valutaobligationer för ett ryskt företag med skydd mot förändringar i växelkursen) – 10%.

Typ av investeringsportfölj – ”Avancerad portfölj”

Denna typ har en partiell likhet med den ”eviga portföljen”, men den har också betydande skillnader från den. Först och främst inkluderar det investeringar i fastigheter och de så kallade alternativa – kryptovaluta, mynt, frimärken, konstverk, antikviteter.
Det kan se ut så här:

• Aktieinnehav – 25%.
• Bondpaket – 25%.
• Ädelmetaller – 20%.
• Fastigheter – 20%.
• Andra alternativa investeringar – 10%.

Typ av investeringsportfölj – ”Valutaportfölj”

En sådan portfölj av investeringar består uteslutande av valutor och lämpar sig inte för att generera verkliga extrainkomster eller kapitalackumulering. Men en sådan portfölj är utmärkt för att spara investerade medel. Och om investeraren planerar att göra sina framtida utgifter från denna portfölj, finns det inget behov av att utföra valutaomvandling.
Hur man skapar en investeringsportfölj, portföljdiversifiering, tillgångsallokering: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Ombalansering är en mekanism för att förhindra ökade risker för en investeringsportfölj

Under arbetets gång kan förhållandet mellan tillgångar inom investeringsportföljen förändras ganska avsevärt. Detta beror på att värdet på de olika tillgångarna i portföljen varierar ojämnt. Vissa av dem kommer att stiga i pris mycket snabbare, och om inga åtgärder vidtas kan det någon gång hända att endast en tillgångsklass börjar stå för det mesta av värdet på investeringsportföljen. Och naturligtvis kommer riskerna att öka till följd av en sådan obalans i investeringsportföljen. För att undvika en sådan situation måste investeraren periodiskt balansera sin investeringsportfölj. Varför är det nödvändigt att ta vinster från växande tillgångar och använda dessa belopp för att förvärva tillgångar som inte växer så aktivt eller till och med sjunker tills portföljen är balanserad igen.Om saldot inom investeringsportföljen förändras inom ett litet intervall (1–3 %), kan ingenting ändras i portföljen. Om balansen störs med mer än 10% är det nödvändigt att balansera om portföljen och återställa den till den ursprungliga nivån för tillgångskvoten.
Som ett exempel:
Antag att en investerares initiala portfölj hade ett förhållande mellan aktier och obligationer på 70/30. En separat del av aktierna har vuxit i pris och nu är detta förhållande redan 80/20. För att återställa portföljen till sin ursprungliga balans måste investeraren antingen köpa fler av obligationerna eller sälja några av aktierna. Samtidigt måste man komma ihåg att syftet med ombalanseringen inte är att öka lönsamheten i investeringsportföljen, utan att minska dess eventuella risker.