Was ist Diversifikation des Anlageportfolios: Essenz und Beispiele

Portfoliodiversifikation: wie man Investitionen sichert. Heute ist die Welt in die Sphäre einer weiteren Destabilisierung eingetreten, und dies konnte sich nur auf den Aktienmarkt auswirken. Noch gestern fallen scheinbar verlässliche Wertpapiere (Aktien, Anleihen etc.), die viel Geld kosten und stabile Gewinne bringen, heute stark im Kurs. Daher sollten Anleger auf starke Veränderungen der Marktbedingungen vorbereitet sein. Diversifizieren Sie dazu Ihr Anlageportfolio, um Ihre finanziellen Risiken zu minimieren. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionyj-portfel.htm

Diversifikation des Anlageportfolios – was ist das in einfachen Worten

Der Begriff der Diversifikation ist recht weit gefasst. Es kann den Prozess bedeuten, den Umfang des Unternehmens zu erweitern, um den Gewinn zu steigern. Die Diversifizierung des Anlageportfolios impliziert eine Strategie zur Steuerung möglicher Risiken beim Erwerb von Vermögenswerten an der Börse. Es sieht vor, Vermögenswerte (Aktien, Anleihen oder andere Instrumente) so zu verteilen, dass die Risiken für den Portfolioinhaber stets so gering wie möglich bleiben.

Ein Anlageportfolio sind Vermögenswerte, die so gesammelt werden, dass ihre Rentabilität den von ihrem Eigentümer festgelegten Zielen und Zielen so weit wie möglich entspricht. Anlageportfolios können nicht nur eine Reihe von Instrumenten enthalten, die an der Börse verwendet werden (Anteile von börsengehandelten Fonds,
Futures , Aktien, Anleihen usw.), sondern auch Währungen, Edelmetalle, Immobilien, Einlagen bei verschiedenen Banken, und so weiter.

Gleichzeitig besteht das Risiko für den Anleger darin, dass er nicht die Höhe der Erträge erhält, die er bei der Zusammenstellung des Portfolios geplant hatte, oder sogar den Verlust eines Teils der investierten Mittel. Die Diversifizierung des Anlageportfolios ermöglicht und sieht vor, dass der Anleger nicht nur ein Instrument kauft, sondern Vermögenswerte in verschiedenen Kategorien, die wenig miteinander verbunden sind. Dadurch können Sie den Einkommensrückgang in einem Bereich aufgrund der Rentabilität anderer Positionen kompensieren. Gleichzeitig ist zu beachten, dass der Kauf von Vermögenswerten (Aktien) verschiedener Unternehmen nicht immer eine Diversifikation darstellt. Wenn ein Investor beispielsweise Aktien von Chevron, Gazprom und Total kauft, stellt dies keine Diversifizierung dar, da alle diese Unternehmen, obwohl sie in verschiedenen Ländern registriert sind, auf dem gemeinsamen Öl- und Gasmarkt tätig sind.Und die Reaktion des Marktes auf alle Ereignisse wird sich zwangsläufig auf jeden von ihnen auswirken. Wenn jedoch ein Portfolio aus den Aktien verschiedener Unternehmen gebildet wird, die in nicht verwandten Bereichen tätig sind, beispielsweise Öl- und Gasförderung, Bauwesen, IT-Technologien usw., werden sich gleichzeitig die Risiken negativer Marktveränderungen für sie ergeben minimal sein.

Was ist das optimale Anlageportfolio

Auf die Frage – was ist das optimale Anlageportfolio – gibt es keine eindeutige Antwort. Jeder Anleger hat seine eigenen Anforderungen an das Anlageportfolio, die von einer Vielzahl von Faktoren abhängen, wie z.B. Anlagehorizont, gesetzte Ziele, Zahlungsfähigkeit etc. Es geht also eher nicht um das optimale, sondern um ein ausgewogenes Anlageportfolio. Ein Anleger kann ein solches Portfolio erhalten, wenn es richtig diversifiziert ist. Wenn die Rentabilität und die darin enthaltenen Risiken den Wünschen des Anlegers so weit wie möglich entsprechen. Gleichzeitig hat jeder der Anleger seine eigenen erwarteten Erträge und akzeptablen Risiken. Das Obige kann durch das folgende Bedingungsmodell veranschaulicht werden. Nehmen wir drei Haupttypen von Investoren:

Konservative Anleger

Solche Anleger wollen in erster Linie ihr Vermögen erhalten und vor inflationären Prozessen schützen. Daher besteht die Diversifizierung für sie darin, die zuverlässigsten Vermögenswerte (Anleihen, Aktien usw.) stabiler, großer Unternehmen zu erwerben.

Moderate Anleger

Sie sind bereit, riskante Investitionen zu tätigen, um ihr Einkommen zu steigern. Aber das Hauptziel solcher Investoren ist es immer noch, Kapital (innerhalb der gesetzten Ziele) für 10-20 Jahre zu akkumulieren. Ihre Anlageportfolios werden daher von Aktien des breiten Marktes dominiert, in dem nahezu alle Wirtschaftszweige vertreten sind.

Aggressive Investoren

Solche Anleger versuchen, schnell hohe Renditen zu erzielen, und gehen daher leicht in den Drawdown ihres Anlageportfolios. Für solche Investoren wird die Diversifikation in Risikoinvestitionen liegen.

Venture Investment ist eine Investition, bei der in mehreren vielversprechenden (aber ziemlich riskanten) Projekten in den frühen Stadien ihrer Gründung investiert wird.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit werden 8 von 10 solcher Projekte scheitern. Aber die Einnahmen aus erfolgreich umgesetzten Projekten werden die Verluste vollständig decken und erhebliche Gewinne bringen.

So bauen Sie Ihr Anlageportfolio auf

Daher muss sich der Trader/Investor, bevor er mit der Zusammenstellung Ihres Anlageportfolios beginnt, zunächst entscheiden, welche Ziele er verfolgt und welche Strategie er anwenden wird. Die Ziele können sehr unterschiedlich sein – vom Erwerb einer Immobilie (einer Wohnung, eines Hauses, eines teuren Autos etc.) über die Finanzierung der Ausbildung der Kinder bis hin zur Erzielung eines zusätzlichen Einkommens nach der Pensionierung. Beispielsweise hat sich ein 25- bis 30-jähriger Investor entschieden, eine Pensionskasse für sich selbst zu gründen. Er hat 30-40 Jahre vor sich. Und deshalb muss er ein Anlageportfolio aus Vermögenswerten bilden, die bereits über einen langen Zeitraum gute und stabile Renditen gezeigt haben. Gleichzeitig wird selbst ein kurzfristiger Rückzug von Anteilen ein solches Portfolio nicht besonders beeinträchtigen, da ein ausreichender Zeitraum bevorsteht,damit sie sich stabilisieren und weiter wachsen. Wenn der Anlagezeitraum relativ kurz ist, 2-4 Jahre, dann wird das Portfolio für sie gleichzeitig am besten aus Aktien mit hoher Stabilität gebildet, wenn auch nicht mit dem höchsten Einkommen (normalerweise sind dies Anleihen “
blaue Chips „). Nachdem die Ziele und Methoden festgelegt wurden, beginnt der Investor, ein Portfolio zu bilden, indem er die Vermögenswerte auswählt, die er mit den entsprechenden Parametern benötigt. Während dieser Zeit können Sie auf mehrere Diversifikationsebenen gleichzeitig zurückgreifen:

Nach Wirtschaftsbereichen

Die wiederum, wenn auch eher bedingt, in etablierte mit stabilen Renditen unterteilt sind. Und neue, mit einem hohen Innovationsgrad, die Risiken bergen, aber mit erfolgreichen Investitionen denen, die ihr Potenzial rechtzeitig erkannt haben, sehr hohe Einnahmen bringen können.

Von Unternehmen

Erwerb von Anteilen an bestimmten Unternehmen. Eine Wahl, die von einem Investor ein tiefes Wissen über die Marktbedingungen, die Fähigkeit, sich in Indikatoren zurechtzufinden, und eine tiefe Intuition erfordert. Beim Kauf von Wertpapieren sollten Sie darauf achten, dass ein Vermögenswert nicht mehr als 10 % des Anlageportfolios ausmacht und ein Wirtschaftszweig 20 % nicht überschreitet. Diversifizieren Sie Ihr Anlageportfolio in einfachen Worten: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Was ist das Wesen der Diversifikation beim Investieren?

Die heute angewandte „Portfolio“-Theorie ist eine Methode, die es Ihnen ermöglicht, Vermögenswerte auszuwählen, die bei minimalen Risiken den höchstmöglichen Ertrag bringen. Ihrer Meinung nach kann man durch Diversifikation investieren, um die Risiken von Investitionen erfolgreich zu managen. Wenn Sie also riskante und stabile Vermögenswerte kombinieren, können Sie ein ausgewogenes Portfolio erstellen. So können Sie beispielsweise neben Aktien auch Anleihen kaufen. Gleichzeitig ist das Gesamtrisiko der Anlage deutlich geringer als beim Kauf einzelner Instrumente. Die Theorie besagt auch, dass Vermögenswerte in Sektoren der Wirtschaft zusammengeführt werden müssen, die völlig unkorreliert miteinander sind. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Wert einiger Wertpapiere aufgrund steigender Preise für bestimmte Rohstoffe stark sinkt, während andere stark steigen.

Art des Anlageportfolios – „Ewiges Portfolio“

Diese Art erschien in den frühen 70er Jahren des letzten Jahrhunderts und stellt die einfachste Art eines ausgewogenen Anlageportfolios
dar. In einem solchen Portfolio werden alle investierten Gelder des Anlegers in vier gleiche Teile aufgeteilt und in Anleihen, Gold, Währungen und Aktien investiert. Gleichzeitig macht jedes der Vermögenswerte genau ein Viertel aller investierten Mittel aus. Einfach ausgedrückt, wenn die Höhe der Investitionen in Investitionen 10 Millionen betrug, dann machte jedes der Vermögenswerte jeweils 2,5 Millionen aus.

Art des Anlageportfolios – 50 bis 50

In diesem Portfolio werden 50 % der investierten Mittel in den Kauf von Aktien und 50 % in Anleihen investiert. Gleichzeitig werden auch intern erworbene Vermögenswerte diversifiziert, dh wenn die meisten Aktien im Besitz amerikanischer Unternehmen sind, dann befindet sich bei Anleihen der größte Teil im Besitz chinesischer oder russischer Unternehmen.
Zum Beispiel: Aktien in Höhe von fünfzig Prozent des Portfolios:

• TSPX (US-Blue Chips) – 30 %
• TMOS (Russische Blue Chips) – 5 %
• VTBE (Anteile von Unternehmen in anderen Ländern) -15 %
• Anleihen in Höhe von fünfzig Prozent des Portfolios:
• OFZ (Anleihen des Finanzministeriums der Russischen Föderation) – 30%
• FXRU (Währungsanleihen russischer Unternehmen) – 10 %
• FXRB (Währungsanleihen eines russischen Unternehmens mit Schutz vor Wechselkursänderungen) – 10%.

Art des Anlageportfolios – „Erweitertes Portfolio“

Dieser Typ hat eine teilweise Ähnlichkeit mit dem „ewigen Portfolio“, weist aber auch deutliche Unterschiede zu diesem auf. Zuallererst umfasst es Investitionen in Immobilien und die sogenannten alternativen – Kryptowährung, Münzen, Briefmarken, Kunstwerke, Antiquitäten.
Es kann so aussehen:

• Beteiligung – 25 %.
• Anleihepaket – 25%.
• Edelmetalle – 20%.
• Immobilien – 20%.
• Andere alternative Anlagen – 10 %.

Art des Anlageportfolios – „Währungsportfolio“

Ein solches Anlageportfolio besteht ausschließlich aus Währungen und ist nicht geeignet, einen realen Zusatzertrag oder Kapitalaufbau zu erzielen. Aber ein solches Portfolio eignet sich hervorragend, um investierte Mittel zu sparen. Und wenn der Anleger plant, seine zukünftigen Ausgaben aus diesem Portfolio zu tätigen, dann muss keine Währungsumrechnung durchgeführt werden.
So erstellen Sie ein Anlageportfolio, Portfoliodiversifizierung, Vermögensallokation: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalancing ist ein Mechanismus zur Verhinderung einer Erhöhung der Risiken für ein Anlageportfolio

Während der Arbeit kann sich das Verhältnis der Vermögenswerte innerhalb des Anlageportfolios erheblich ändern. Dies geschieht, weil der Wert der verschiedenen Vermögenswerte im Portfolio ungleichmäßig variiert. Einige von ihnen werden viel schneller im Preis steigen, und wenn keine Maßnahmen ergriffen werden, kann es irgendwann passieren, dass nur noch eine Anlageklasse den größten Teil des Werts des Anlageportfolios ausmacht. Und natürlich werden durch ein solches Ungleichgewicht im Anlageportfolio die Risiken zunehmen. Um eine solche Situation zu vermeiden, muss der Anleger sein Anlageportfolio regelmäßig neu gewichten. Warum ist es notwendig, Gewinne aus wachsenden Vermögenswerten mitzunehmen und diese Beträge zum Erwerb von Vermögenswerten zu verwenden, die nicht so aktiv wachsen oder sogar absacken, bis das Portfolio wieder ausgeglichen ist?Ändert sich der Saldo innerhalb des Anlageportfolios in einem kleinen Bereich (1–3 %), kann am Portfolio nichts verändert werden. Wenn das Gleichgewicht um mehr als 10 % gestört ist, muss das Portfolio neu gewichtet und wieder auf das ursprüngliche Niveau der Vermögensquote gebracht werden.
Als Beispiel:
Angenommen, das anfängliche Portfolio eines Anlegers hatte ein Verhältnis von Aktien zu Anleihen von 70/30. Ein separater Teil der Aktien ist im Preis gestiegen, und jetzt beträgt dieses Verhältnis bereits 80/20. Um das Portfolio wieder auf sein ursprüngliches Gleichgewicht zu bringen, muss der Anleger entweder mehr Anleihen kaufen oder einen Teil der Aktien verkaufen. Gleichzeitig muss daran erinnert werden, dass der Zweck des Rebalancing nicht darin besteht, die Rentabilität des Anlageportfolios zu steigern, sondern seine möglichen Risiken zu reduzieren.