Kaj je diverzifikacija naložbenega portfelja: bistvo in primeri

Diverzifikacija portfelja: kako zavarovati naložbe. Danes je svet vstopil v sfero nove destabilizacije, kar ni moglo ne vplivati ​​na delniški trg. Še včeraj na videz zanesljivi vrednostni papirji (delnice, obveznice itd.), ki stanejo veliko denarja in prinašajo stabilne dobičke, danes strmo padajo v ceni. Zato morajo biti vlagatelji pripravljeni na ostre spremembe tržnih razmer. Če želite to narediti, razpršite svoj naložbeni portfelj, da zmanjšate finančna tveganja. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diverzifikacija naložbenega portfelja – kaj je to z enostavnimi besedami

Koncept diverzifikacije je precej širok. Lahko pomeni proces širjenja obsega podjetja z namenom povečanja dobička. Razpršenost naložbenega portfelja pomeni strategijo obvladovanja morebitnih tveganj pri pridobivanju sredstev na borznem trgu. Zagotavlja razporeditev sredstev (delnic, obveznic ali drugih instrumentov) na način, da so tveganja za lastnika portfelja vedno čim manjša.

Naložbeni portfelj so sredstva, ki so zbrana tako, da njihova donosnost čim bolj ustreza ciljem in ciljem, ki si jih je zastavil njegov lastnik. Naložbeni portfelji lahko vključujejo ne le nabor instrumentov, ki se uporabljajo na borzi (delnice borznih skladov,
terminske pogodbe , delnice, obveznice itd.), temveč tudi valuto, plemenite kovine, nepremičnine, depozite v različnih bankah, itd. in tako naprej.

Hkrati je tveganje za vlagatelja situacija, v kateri ne prejme ravni dohodka, ki ga je načrtoval ob sestavljanju portfelja, ali celo izguba dela vloženih sredstev. Diverzifikacija naložbenega portfelja omogoča in predvideva, da vlagatelj ne kupi enega instrumenta, temveč nakup sredstev v različnih kategorijah, ki so med seboj malo povezane. To vam omogoča, da nadomestite padec dohodka na enem področju zaradi donosnosti drugih položajev. Ob tem se je treba zavedati, da nakup premoženja (delnic) različnih podjetij ni vedno razpršitev. Na primer, če investitor kupi delnice Chevrona, Gazproma in Totala, potem to ne bo diverzifikacija, saj vsa ta podjetja kljub dejstvu, da so registrirana v različnih državah, delujejo na skupnem trgu nafte in plina. In odziv trga na vse dogodke bo nujno vplival na vsakega od njih. Če pa se portfelj oblikuje iz delnic različnih podjetij, ki delujejo na nepovezanih področjih, na primer proizvodnja nafte in plina, gradbeništvo, IT-tehnologije ipd., potem se bodo tveganja negativnih sprememb na trgu zanje hkrati izkazala za biti minimalen.

Kakšen je optimalen naložbeni portfelj

Na vprašanje – kakšen je optimalen naložbeni portfelj – ni nedvoumnega odgovora? Vsak vlagatelj ima svoje zahteve glede naložbenega portfelja, ki so odvisne od ogromnega števila dejavnikov, kot so naložbeni horizont, zastavljeni cilji, finančna plačilna sposobnost itd. Zato ne gre za optimalen, temveč za dobro uravnotežen naložbeni portfelj. Vlagatelj lahko dobi takšen portfelj, če je ustrezno razpršen. Ko bodo donosnost in tveganja v njej čim bolj ustrezala željam investitorja. Hkrati bo imel vsak od vlagateljev svoj pričakovani dohodek in sprejemljiva tveganja. Zgornje lahko ponazorimo z naslednjim pogojnim modelom. Vzemimo tri glavne “vrste vlagateljev”:

Konservativni vlagatelji

Takšni vlagatelji želijo predvsem ohraniti svoje premoženje in ga zaščititi pred inflacijskimi procesi. Zato bo zanje diverzifikacija sestavljena iz pridobivanja najbolj zanesljivih sredstev (obveznic, delnic itd.) Stabilnih velikih podjetij.

Zmerni vlagatelji

Pripravljeni so začeti s tveganimi naložbami, da povečajo svoj dohodek. Toda glavni cilj takih vlagateljev je še vedno kopičenje kapitala (znotraj zastavljenih ciljev) za 10-20 let. Zato v njihovih naložbenih portfeljih prevladujejo delnice širokega trga, na njem pa so zastopani skoraj vsi sektorji gospodarstva.

Agresivni vlagatelji

Takšni vlagatelji poskušajo hitro pridobiti visoke donose in zato zlahka zmanjšajo svoj naložbeni portfelj. Za takšne vlagatelje bo diverzifikacija v tveganih naložbah.

Tvegana naložba je naložba, pri kateri se vlaga v več obetavnih (a precej tveganih) projektov v zgodnjih fazah njihovega oblikovanja.

Z veliko verjetnostjo bo 8 takih projektov od 10 propadlo. Toda prihodki od uspešno izvedenih projektov bodo v celoti pokrili izgube in prinesli znatne dobičke.

Kako zgraditi svoj naložbeni portfelj

Zato se mora trgovec/investitor pred začetkom oblikovanja svojega naložbenega portfelja najprej odločiti o ciljih, ki jih zasleduje, in strategiji, ki jo bo uporabljal. Cilji so lahko zelo različni – od pridobitve premoženja (stanovanje, hiša, drag avto ipd.), do plačila šolanja otrok ali ustvarjanja dodatnega zaslužka po upokojitvi. Na primer, vlagatelj, ki je star 25-30 let, se je odločil, da zase oblikuje pokojninski sklad. Pred njim je 30-40 let. Zato mora oblikovati naložbeni portfelj sredstev, ki že dolgo časa izkazujejo dobre in stabilne donose. Hkrati tudi nekaj črpanja delnic za kratek čas ne bo posebej vplivalo na takšen portfelj, saj bo pred nami dovolj časa, tako da se stabilizirajo in še naprej rastejo. Hkrati, če je naložbeno obdobje razmeroma kratko, 2-4 leta, potem je portfelj zanje najbolje oblikovan iz delnic z visoko stabilnostjo, čeprav z ne najvišjo stopnjo donosa (običajno so to obveznice ”
modri žetoni «). Ko so cilji in metode določeni, vlagatelj začne oblikovati portfelj, pri čemer izbere sredstva, ki jih potrebuje, z ustreznimi parametri. V tem obdobju se lahko zatečete k več stopnjam diverzifikacije hkrati:

Po gospodarskih panogah

Te pa, čeprav precej pogojno, delimo na uveljavljene s stabilnimi donosi. In nove, z visoko stopnjo inovativnosti, ki nosijo tveganje, a ob uspešnih naložbah lahko prinesejo zelo visoke prihodke tistim, ki so pravočasno videli njihov potencial.

Po podjetjih

Pridobivanje delnic določenih podjetij. Izbira, ki od vlagatelja zahteva globoko poznavanje tržnih razmer, sposobnost krmarjenja po kazalnikih in globoko intuicijo. Pri nakupu vrednostnih papirjev bodite pozorni na dejstvo, da eno sredstvo ne zavzema več kot 10% naložbenega portfelja, en sektor gospodarstva pa ne presega 20%. Preprosto razpršite svoj naložbeni portfelj: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Kaj je bistvo razpršitve pri vlaganju

Danes sprejeta teorija »portfelja« je metodologija, ki vam omogoča izbiro sredstev, ki prinašajo najvišji možni dohodek z minimalnimi tveganji. Po njenih besedah ​​je za uspešno obvladovanje tveganj v naložbah mogoče vlagati z razpršitvijo. Torej, če združite tvegana in stabilna sredstva, lahko ustvarite uravnotežen portfelj. Na primer, poleg delnic lahko kupite tudi obveznice. Hkrati bo skupno tveganje naložb bistveno nižje kot v primeru nakupa posameznih instrumentov. Teorija tudi navaja, da se morajo sredstva ujemati v sektorjih gospodarstva, ki so med seboj popolnoma nekorelirani. Recimo, da vrednost nekaterih vrednostnih papirjev močno pade zaradi zvišanja cen določenih surovin, medtem ko se drugim močno poveča.

Vrsta naložbenega portfelja – 50 do 50

V tem portfelju je 50 % vloženih sredstev vloženih v nakup delnic in 50 % v obveznice. Hkrati je razpršeno tudi notranje pridobljeno premoženje, tako da če je večina delnic v lasti ameriških podjetij, potem je pri obveznicah najpomembnejši del v lasti kitajskih ali ruskih podjetij.
Na primer: delnice v višini petdeset odstotkov portfelja:

• TSPX (ameriški modri žetoni) – 30 %
• TMOS (ruski modri žetoni) – 5%
• VTBE (delnice podjetij v drugih državah) -15%
• Obveznice v višini petdeset odstotkov portfelja:
• OFZ (obveznice Ministrstva za finance Ruske federacije) – 30%
• FXRU (valutne obveznice ruskih podjetij) — 10%
• FXRB (valutne obveznice ruskega podjetja z zaščito pred spremembami tečaja) – 10%.

Vrsta naložbenega portfelja – “Napredni portfelj”

Ta vrsta je delno podobna “večnemu portfelju”, vendar ima tudi pomembne razlike od njega. Najprej so to naložbe v nepremičnine in tako imenovane alternativne – kriptovalute, kovance, znamke, umetnine, starine.
Morda je videti takole:

• Delniški delež – 25%.
• Paket obveznic – 25%.
• Plemenite kovine – 20%.
• Nepremičnine – 20%.
• Druge alternativne naložbe – 10%.

Vrsta naložbenega portfelja – “Valutni portfelj”

Tak portfelj naložb je sestavljen izključno iz valut in ni primeren za ustvarjanje realnega dodatnega dohodka ali akumulacije kapitala. Toda takšen portfelj je odličen za varčevanje vloženih sredstev. In če vlagatelj načrtuje svoje prihodnje stroške iz tega portfelja, potem ni potrebe po pretvorbi valut.
Kako ustvariti naložbeni portfelj, diverzifikacija portfelja, razporeditev sredstev: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalans je mehanizem za preprečevanje povečanja tveganja za naložbeni portfelj

V procesu dela se lahko razmerje sredstev znotraj naložbenega portfelja precej spremeni. To se zgodi, ker se vrednost različnih sredstev v portfelju neenakomerno spreminja. Nekatera se bodo podražila veliko hitreje in če ne bomo ukrepali, se lahko na neki točki zgodi, da bo samo en razred sredstev začel predstavljati večji del vrednosti naložbenega portfelja. In seveda se bodo zaradi takšnega neravnovesja v naložbenem portfelju povečala tveganja. Da bi se izognili takšni situaciji, mora vlagatelj občasno ponovno uravnotežiti svoj naložbeni portfelj. Zakaj je treba jemati dobičke iz rastočih sredstev in te zneske uporabiti za pridobivanje sredstev, ki ne rastejo tako aktivno ali celo padajo, dokler se portfelj ponovno ne uravnoteži. Če se stanje znotraj naložbenega portfelja spremeni v majhnem razponu (1–3 %), se v portfelju ne more spremeniti nič. Če je ravnotežje porušeno za več kot 10 %, je potrebno ponovno uravnotežiti portfelj in ga vzpostaviti na prvotno raven količnika sredstev.
Kot primer:
Recimo, da je vlagateljev začetni portfelj imel razmerje med delnicami in obveznicami 70/30. Poseben del delnic se je podražil in zdaj je to razmerje že 80/20. Da bi vlagatelj povrnil portfelj v prvotno stanje, mora kupiti več obveznic ali prodati nekaj delnic. Hkrati je treba upoštevati, da namen rebalansa ni povečati donosnost naložbenega portfelja, temveč zmanjšati njegova možna tveganja.