Шта је диверсификација инвестиционог портфеља: суштина и примери

Диверзификација портфеља: како обезбедити инвестиције. Данас је свет ушао у сферу још једне дестабилизације, а то није могло да не утиче на берзу. Још јуче наизглед поуздане хартије од вредности (акције, обвезнице итд.) које коштају много новца и доносе стабилан профит, данас нагло падају у цени. Стога инвеститори треба да буду спремни на оштре промене тржишних услова. А да бисте то урадили, диверзификујте свој инвестициони портфолио како бисте свели своје финансијске ризике на минимум. хттпс://артицлес.опекфлов.цом/инвестиции/инвестиционниј-портфел.хтм

Диверзификација инвестиционог портфеља – шта је то једноставним речима

Концепт диверзификације је прилично широк. То може значити процес проширења обима предузећа у циљу повећања профита. Диверзификација инвестиционог портфолија подразумева стратегију управљања могућим ризицима приликом стицања средстава на берзи. Он предвиђа расподелу средстава (акције, обвезнице или други инструменти) на такав начин да ризици за власника портфеља увек остану што је могуће минималнији.

Инвестициони портфолио је средства која се прикупљају на начин да њихова профитабилност у највећој могућој мери испуњава циљеве и циљеве које је поставио његов власник. Инвестициони портфељи могу укључивати не само скуп инструмената који се користе на берзи (акције фондова којима се тргује на берзи,
фјучерси , акције, обвезнице, итд.), већ и валуту, племените метале, некретнине, депозите у разним банкама, итд. и тако даље.

Истовремено, ризик за инвеститора је ситуација у којој он не добије ниво прихода који је планирао приликом састављања портфеља, па чак ни губитак дела уложених средстава. Диверзификација инвестиционог портфеља омогућава и предвиђа куповину од стране инвеститора не једног инструмента, већ куповину средстава у различитим категоријама које су мало повезане једна са другом. Ово вам омогућава да надокнадите пад прихода у једној области због профитабилности других позиција. При томе, треба имати у виду да куповина имовине (удела) различитих предузећа није увек диверзификација. На пример, ако инвеститор купи акције Цхеврона, Газпрома и Тотала, онда то неће бити диверзификација, јер све ове компаније, упркос чињеници да су регистроване у различитим земљама, послују на заједничком тржишту нафте и гаса. А реакција тржишта на било који догађај ће нужно утицати на сваки од њих. Ако се, међутим, формира портфолио од акција различитих компанија које послују у неповезаним областима, на пример, производња нафте и гаса, грађевинарство, ИТ технологије итд., Тада ће се ризици негативних тржишних промена за њих истовремено испоставити као бити минималан.

Који је оптимални инвестициони портфолио

Не постоји недвосмислен одговор на питање – који је оптимални инвестициони портфолио? Сваки инвеститор има своје захтеве за инвестициони портфолио, који зависе од огромног броја фактора, као што су хоризонт улагања, постављени циљеви, финансијска солвентност итд. Дакле, пре се не ради о оптималном, већ о добро избалансираном инвестиционом портфолију. Инвеститор може добити такав портфолио ако је правилно диверсификован. Када ће профитабилност и ризици у томе што више задовољити жеље инвеститора. Истовремено, сваки од инвеститора ће имати свој очекивани приход и прихватљиве ризике. Горе наведено може се илустровати следећим условним моделом. Узмимо три главне “врсте инвеститора”:

Конзервативни инвеститори

Такви инвеститори, пре свега, желе да сачувају своју имовину и заштите их од инфлаторних процеса. Стога ће се за њих диверсификација састојати у стицању најпоузданије имовине (обвезнице, акције, итд.) стабилних, великих компанија. [цаптион ид=”аттацхмент_11988″ алигн=”алигнцентер” видтх=”941″]
Врсте инвестиционих портфеља[/цаптион]

Умерени инвеститори

Спремни су да почну са ризичним улагањима како би повећали приходе. Али главни циљ таквих инвеститора је и даље да акумулирају капитал (у оквиру постављених циљева) за 10-20 година. Дакле, у њиховим инвестиционим портфељима доминирају акције широког тржишта и на њему су заступљени готово сви сектори привреде.

Агресивни инвеститори

Такви инвеститори покушавају брзо да остваре високе приносе и стога лако иду на повлачење свог инвестиционог портфеља. За такве инвеститоре, диверсификација ће бити у ризичним инвестицијама. [цаптион ид=”аттацхмент_11994″ алигн=”алигнцентер” видтх=”450″]
Готови портфолио агресивних инвестиција[/цаптион]

Вентуре инвестиција је инвестиција у коју се улаже у неколико перспективних (али прилично ризичних) пројеката у раним фазама њиховог формирања.

Са великом вероватноћом, 8 таквих пројеката од 10 ће пропасти. Али приход добијен од успешно реализованих пројеката у потпуности ће покрити губитке и донети значајан профит.

Како да изградите свој инвестициони портфолио

Стога, пре него што почне да формира свој инвестициони портфолио, трговац/инвеститор мора пре свега да одлучи о циљевима које следи и стратегији коју ће користити. Циљеви могу бити најразличитији – од стицања имовине (стан, кућа, скуп ауто итд.), до плаћања школовања деце или остваривања додатних прихода након одласка у пензију. На пример, инвеститор који има 25-30 година одлучио је да за себе формира пензиони фонд. Пред њим је 30-40 година. И стога, он мора да формира инвестициони портфолио средстава која су већ показала добре и стабилне приносе током дужег временског периода. Истовремено, чак и неко повлачење акција, на кратак период, неће посебно утицати на такав портфолио, јер ће пред нама бити сасвим довољан период, тако да се стабилизују и наставе да расту. Истовремено, ако је период улагања релативно кратак, 2-4 године, онда се портфолио за њих најбоље формира од акција са високом стабилношћу, иако не са највишим нивоом прихода (обично су то обвезнице ”
плави чипс “). Након утврђивања циљева и метода, инвеститор почиње да формира портфолио, бирајући средства која су му потребна са одговарајућим параметрима. Током овог периода можете истовремено да прибегнете неколико нивоа диверсификације: [цаптион ид=”аттацхмент_12002″ алигн=”алигнцентер” видтх=”701″]
Пример састављања уравнотеженог инвестиционог портфеља

По врсти валуте

У овом делу портфеља добро је имати хартије од вредности којима се тргује у неколико најстабилнијих валута (долари, евро, јуани итд.). У овом случају, било који, чак и веома оштар пад једне од валута неће критично утицати на вредност целокупног инвестиционог портфеља.

По држави

Не дозволите акумулацију средстава било које земље у свом портфељу, већ их дистрибуирајте одједном међу неколико водећих земаља света. Тиме ће се избећи значајни губици у случају наглих промена у некој од земаља, пада нивоа њене економије.

По класи средстава

Пре свега, то су акције, обвезнице и друге хартије од вредности. Куповином акција, инвеститор, пре свега, планира да њихове котације, а самим тим и цена порасту. Приликом куповине обвезница ослања се, пре свега, на стабилне исплате купонског прихода на њих. Поред тога, можете инвестирати и у фондове којима се тргује на берзи (БПИФ,  
ЕТФ ), валуту и ​​злато. [цаптион ид=”аттацхмент_11983″ алигн=”алигнцентер” видтх=”624″]
Како креирати инвестициони портфолио за појединца од нуле – каква је диверсификација инвестиционог портфеља по сектору[/цаптион]

По привредном сектору

Које се пак, иако прилично условно, деле на устаљене са стабилним приносима. А нови, са високим степеном иновативности, који носе ризике, али уз успешна улагања могу донети веома висок приход онима који су на време видели њихов потенцијал.

По компанијама

Стицање акција одређених компанија. Избор који захтева од инвеститора дубоко познавање тржишних услова, способност навигације индикаторима и дубоку интуицију. Приликом куповине хартија од вредности треба обратити пажњу на то да једно средство не заузима више од 10% инвестиционог портфеља, а један сектор привреде не прелази 20%. Диверзификујте свој портфолио инвестиција једноставним речима: хттпс://иоуту.бе/ЦА7д9ВСи7НЕ

Шта је суштина диверзификације приликом улагања

Данас усвојена теорија „портфолија“ је методологија која вам омогућава да одаберете средства која доносе највећи могући приход уз минималне ризике. Према њеним речима, да би се успешно управљало ризицима у инвестицијама, може се инвестирати кроз диверсификацију. Дакле, ако комбинујете ризичну и стабилну имовину, можете креирати уравнотежен портфолио. На пример, уз акције можете купити и обвезнице. Истовремено, укупан ризик улагања биће знатно мањи него у случају куповине појединачних инструмената. Теорија такође каже да се средства морају ускладити у секторима привреде који су међусобно потпуно неповезани. На пример, рецимо да вредност неких хартија од вредности нагло пада због повећања цена одређених сировина, док других нагло расте. [цаптион ид=”аттацхмент_12003″ алигн=”алигнцентер”
Врсте ризика у формирању инвестиционог портфеља – умерени, уравнотежени, агресивни [/ цаптион]

Диверзификација инверзионог портфеља – за и против

Као и сваки ток посла, диверсификација има своје предности и мане.

Предности диверзификације

Несумњиве предности диверзификације укључују:

1. Свођење ризика на прихватљив ниво . Вероватноћа да ће инвеститор изгубити значајну количину новца је значајно смањена.
2. Прилика за инвеститора да део средстава уложи у ризичну, али високопрофитабилну имовину . У диверсификованом инвестиционом портфолију, таква средства неће повећати укупан ниво ризика.
3. Заштита од велике волатилности тржишта.
4. Дугорочно, то може повећати укупан принос на портфолио инвестиција .

Недостаци диверзификације

Недостаци диверзификације укључују:

1. То неће заштитити од системских ризика који утичу на све хартије од вредности на тржишту.
2. Потешкоће у управљању инвестиционим портфолиом, јер што више средстава садржи, то је теже управљати њима.
3. Повећање провизија, што више хартија од вредности инвеститор купује, више провизија мора да плати.
4. Прекомерна диверсификација може драстично смањити приносе портфеља.
5. Ограничени потенцијал зараде у кратком року.

Како диверсификација утиче на поузданост инвестиционог портфеља и како направити праву алокацију средстава: хттпс://иоуту.бе/ГХ6е9аИ2БОИ

Постоје ли примери потпуно уравнотежених инвестиционих портфеља

Научници и инвеститори већ дуго покушавају да створе „идеалан“ инвестициони портфолио који гарантовано обезбеђује висок принос уз потпуно минимизирање свих ризика. Али такав портфолио је могућ само у „идеалном“ свету, а пошто инвеститори морају да раде са реалношћу, тек после десет година моћи ће да се сазна који ће портфолио бити најпрофитабилнији за десет година. Економија света се стално мења и неке од њених промена је апсолутно немогуће предвидети. Стога инвеститори тешко да би требало да троше време на тражење „идеалног“ инвестиционог портфеља. И вреди прикупити портфолио који у потпуности испуњава тренутне услове на берзама и почети да ради са њим. За прецизније и потпуније разумевање оријентира, Вреди размотрити неке од најпопуларнијих врста балансираних инвестиционих портфеља. [цаптион ид=”аттацхмент_12615″ алигн=”алигнцентер” видтх=”444″]
Пример потпуно избалансираних инвестиционих портфеља[/цаптион]

Врста инвестиционог портфеља – “вечни портфолио”

Овај тип се појавио почетком 70-их година прошлог века и представља најједноставнији тип балансираног инвестиционог портфолија.У
таквом портфолију сва уложена средства инвеститора се деле на четири једнака дела и улажу у обвезнице, злато, валуте и акције. Истовремено, свака од средстава чини тачно четвртину свих уложених средстава. Једноставно речено, ако је износ улагања у инвестиције био 10 милиона, онда је свако од средстава износило 2,5 милиона, респективно. [цаптион ид=”аттацхмент_11983″ алигн=”алигнцентер” видтх=”624″]
Како креирати инвестициони портфолио за појединца од нуле – каква је диверсификација инвестиционог портфеља по сектору[/цаптион]

Врста инвестиционог портфеља – 50 до 50

У овом портфељу 50% уложених средстава се улаже у куповину акција и 50% у обвезнице. Истовремено, интерно стечена имовина је такође диверсификована, па ако је већина акција у власништву америчких компанија, онда је у обвезницама највећи део у власништву кинеских или руских предузећа.
На пример: Акције у износу од педесет процената портфеља:

• ТСПКС (амерички плави чипови) – 30%
• ТМОС (руски плави чипс) – 5%
• ВТБЕ (акције компанија у другим земљама) -15%
• Обвезнице у износу од педесет одсто портфеља:
• ОФЗ (обвезнице Министарства финансија Руске Федерације) – 30%
• ФКСРУ (валутне обвезнице руских компанија) — 10%
• ФКСРБ (валутне обвезнице руске компаније са заштитом од промена курса) – 10%.

Тип инвестиционог портфолија – “Напредни портфолио”

Овај тип има делимичну сличност са „вечним портфељем“, али има и значајне разлике од њега. Пре свега, то укључује улагања у некретнине и такозване алтернативне – криптовалуте, кованице, марке, уметничка дела, антиквитете.
Може изгледати овако:

• Учешће – 25%.
• Пакет обвезница – 25%.
• Племенити метали – 20%.
• Некретнине – 20%.
• Остале алтернативне инвестиције – 10%.

[цаптион ид=”аттацхмент_11982″ алигн=”алигнцентер” видтх=”624″]
Портфолио инвестиција у домаће и стране компаније[/цаптион]

Врста инвестиционог портфолија – “Валута портфолио”

Такав портфолио инвестиција састоји се искључиво од валута и није погодан за стварање реалног додатног прихода или акумулацију капитала. Али такав портфолио је одличан за уштеду уложених средстава. А, ако инвеститор планира да своје будуће трошкове прави из овог портфеља, онда нема потребе за конверзијом валута.
Како креирати инвестициони портфолио, диверсификација портфеља, алокација средстава: хттпс://иоуту.бе/Л6АзЛПВЕУЗИ

Ребаланс је механизам за спречавање повећања ризика за инвестициони портфолио

У процесу рада, однос средстава унутар инвестиционог портфеља може се прилично значајно променити. То се дешава зато што вредност различитих средстава у портфељу варира неједнако. Неки од њих ће поскупети много брже, а ако се ништа не предузме, онда се у једном тренутку може десити да само једна класа имовине почне да чини већину вредности инвестиционог портфеља. И наравно, као резултат такве неравнотеже у инвестиционом портфељу, ризици ће се повећати. Да би избегао такву ситуацију, инвеститор треба периодично да ребалансира свој инвестициони портфолио. Зашто је потребно узимати профит од растуће имовине и користити ове износе за стицање средстава која не расту тако активно или чак пропадају док се портфолио поново не избалансира. Ако се стање унутар инвестиционог портфолија промени у малом опсегу (1–3%), онда се у портфолију ништа не може променити. Ако је равнотежа поремећена за више од 10%, онда је потребно извршити ребаланс портфолија и вратити га на првобитни ниво коефицијента активе.
Као пример:
Претпоставимо да је почетни портфолио инвеститора имао однос акција и обвезница од 70/30. Одвојени део акција је порастао у цени, а сада је овај однос већ 80/20. Да би вратио портфолио у првобитно стање, инвеститор мора или да купи више обвезница или да прода неке од акција. Истовремено, мора се имати на уму да сврха ребаланса није повећање профитабилности инвестиционог портфеља, већ смањење његових могућих ризика.