Hva er diversifisering av investeringsporteføljen: essens og eksempler

Porteføljediversifisering: hvordan sikre investeringer. I dag har verden gått inn i en ny destabiliseringssfære, og dette kunne ikke annet enn å påvirke aksjemarkedet. Bare i går faller tilsynelatende pålitelige verdipapirer (aksjer, obligasjoner osv.) som koster mye penger og gir stabil fortjeneste, kraftig i pris. Derfor bør investorer være forberedt på skarpe endringer i markedsforholdene. Og for å gjøre dette, diversifiser investeringsporteføljen din for å minimere din økonomiske risiko. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Investeringsporteføljespredning – hva er det med enkle ord

Begrepet diversifisering er ganske bredt. Det kan bety prosessen med å utvide omfanget av virksomheten for å øke fortjenesten. Diversifisering av investeringsporteføljen innebærer en strategi for å håndtere mulig risiko ved anskaffelse av eiendeler på aksjemarkedet. Den sørger for fordeling av eiendeler (aksjer, obligasjoner eller andre instrumenter) på en slik måte at risikoen for porteføljeeieren alltid forblir så minimal som mulig.

En investeringsportefølje er eiendeler som samles inn på en slik måte at deres lønnsomhet i størst mulig grad oppfyller målene og målene satt av eieren. Investeringsporteføljer kan omfatte ikke bare et sett med instrumenter som brukes i aksjemarkedet (andeler av børshandlede fond,
futures , aksjer, obligasjoner, etc.), men også valuta, edle metaller, eiendom, innskudd i ulike banker, og så videre.

Samtidig er risikoen for investoren en situasjon der han ikke mottar inntektsnivået som han planla ved sammenstilling av porteføljen, eller til og med tap av en del av de investerte midlene. Diversifisering av investeringsporteføljen tillater og sørger for kjøp av investoren ikke av et enkelt instrument, men kjøp av eiendeler i forskjellige kategorier som er lite relatert til hverandre. Dette lar deg kompensere for inntektsfallet i ett område på grunn av lønnsomheten til andre stillinger. Samtidig bør det huskes at kjøp av eiendeler (aksjer) i ulike selskaper ikke alltid er diversifisering. For eksempel, hvis en investor kjøper aksjer i Chevron, Gazprom og Total, vil dette ikke være diversifisering, siden alle disse selskapene, til tross for at de er registrert i forskjellige land, opererer i det felles olje- og gassmarkedet.Og markedets reaksjon på eventuelle hendelser vil nødvendigvis påvirke hver av dem. Hvis det imidlertid dannes en portefølje av aksjer i ulike selskaper som opererer i ikke-relaterte områder, for eksempel olje- og gassproduksjon, konstruksjon, IT-teknologier osv., vil risikoen for negative markedsendringer for dem samtidig vise seg å være minimal.

Hva er den optimale investeringsporteføljen

Det er ikke noe entydig svar på spørsmålet – hva er den optimale investeringsporteføljen? Hver investor har sine egne krav til investeringsporteføljen, som avhenger av et stort antall faktorer, som investeringshorisont, satt opp mål, finansiell soliditet, etc. Derfor handler det heller ikke om det optimale, men om en velbalansert investeringsportefølje. En investor kan få en slik portefølje hvis den er riktig diversifisert. Når lønnsomheten og risikoen i den vil møte investorens ønsker så mye som mulig. Samtidig vil hver av investorene ha sin egen forventede inntekt og akseptabel risiko. Ovenstående kan illustreres med følgende betingede modell. La oss ta tre hovedtyper av investorer:

Konservative investorer

Slike investorer ønsker først og fremst å bevare sine eiendeler og beskytte dem mot inflasjonsprosesser. Derfor vil diversifisering for dem bestå i å skaffe de mest pålitelige eiendelene (obligasjoner, aksjer, etc.) til stabile, store selskaper.

Moderate investorer

De er klare til å begynne å gjøre risikable investeringer for å øke inntekten. Men hovedmålet til slike investorer er fortsatt å akkumulere kapital (innenfor de fastsatte målene) i 10-20 år. Derfor er investeringsporteføljene deres dominert av aksjer i det brede markedet, og nesten alle sektorer av økonomien er representert i den.

Aggressive investorer

Slike investorer prøver å raskt få høy avkastning, og går derfor lett til uttak av investeringsporteføljen. For slike investorer vil diversifisering være i ventureinvesteringer.

Ventureinvesteringer er en investering der det investeres i flere lovende (men ganske risikable) prosjekter i de tidlige stadiene av deres dannelse.

Med stor sannsynlighet vil 8 slike prosjekter av 10 mislykkes. Men inntektene mottatt fra vellykket gjennomførte prosjekter vil fullt ut dekke tapene og gi betydelig fortjeneste.

Hvordan bygge investeringsporteføljen din

Derfor, før du begynner å danne investeringsporteføljen din, må traderen/investoren først og fremst bestemme seg for målene han forfølger og strategien han vil bruke. Målene kan være svært forskjellige – fra å skaffe eiendom (en leilighet, et hus, en dyr bil, etc.), til å betale for utdanning for barn eller generere ekstra inntekt etter pensjonering. For eksempel bestemte en investor som er 25-30 år gammel å danne et pensjonsfond for seg selv. Han har 30-40 år foran seg. Og derfor må han danne en investeringsportefølje av aktiva som allerede har vist god og stabil avkastning over lang tid. Samtidig vil selv noe uttak av aksjer, i en kort periode, ikke påvirke en slik portefølje spesielt, fordi det vil være ganske lang tid fremover,slik at de stabiliserer seg og fortsetter å vokse. Samtidig, hvis investeringsperioden er relativt kort, 2-4 år, dannes porteføljen for dem best fra aksjer med høy stabilitet, om enn med ikke det høyeste inntektsnivået (vanligvis er dette obligasjoner »
blå sjetonger «). Etter at målene og metodene er bestemt, begynner investoren å danne en portefølje, og velge eiendelene han trenger med de riktige parameterne. I løpet av denne perioden kan du ty til flere nivåer av diversifisering samtidig:

Etter økonomisk sektor

Som igjen, selv om de er ganske betinget, er delt inn i etablerte med stabil avkastning. Og nye, med høy grad av innovasjon, som medfører risiko, men med vellykkede investeringer kan de gi svært høye inntekter til de som så potensialet deres i tide.

Av selskaper

Kjøp av aksjer i bestemte selskaper. Et valg som krever at en investor har dyp kunnskap om markedsforhold, evne til å navigere i indikatorer og dyp intuisjon. Når du kjøper verdipapirer, bør du være oppmerksom på at en eiendel ikke opptar mer enn 10% av investeringsporteføljen, og en sektor av økonomien ikke overstiger 20%. Diversifiser investeringsporteføljen din på en enkel måte: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Hva er essensen av diversifisering når du investerer

«Portefølje»-teorien som er tatt i bruk i dag er en metodikk som lar deg velge eiendeler som gir høyest mulig inntekt med minimal risiko. Ifølge henne, for å lykkes med å håndtere risikoen i investeringer, kan man investere gjennom diversifisering. Så hvis du kombinerer risikable og stabile eiendeler, kan du lage en balansert portefølje. For eksempel, sammen med aksjer, kan du også kjøpe obligasjoner. Samtidig vil den samlede risikoen ved investeringer være vesentlig lavere enn ved kjøp av enkeltinstrumenter. Teorien sier også at eiendeler må matches i sektorer av økonomien som er fullstendig ukorrelerte med hverandre. La oss for eksempel si at verdien av noen verdipapirer faller kraftig på grunn av en økning i prisene på visse råvarer, mens andre stiger kraftig.

Type investeringsportefølje – «evig portefølje»

Denne typen dukket opp på begynnelsen av 70-tallet av forrige århundre og er den enkleste typen balansert investeringsportefølje .I
en slik portefølje er alle investorens investerte midler delt inn i fire like deler og investert i obligasjoner, gull, valuta og aksjer. Samtidig utgjør hver av eiendelene nøyaktig en fjerdedel av alle investerte midler. Enkelt sagt, hvis mengden av investeringer i investeringer var 10 millioner, utgjorde hver av eiendelene henholdsvis 2,5 millioner.

Type investeringsportefølje – 50 til 50

I denne porteføljen er 50 % av de investerte midlene investert i kjøp av aksjer og 50 % i obligasjoner. Samtidig er internt ervervede eiendeler også diversifisert, så hvis de fleste av aksjene er eid av amerikanske selskaper, er den viktigste delen i obligasjoner eid av kinesiske eller russiske virksomheter.
For eksempel: Aksjer på femti prosent av porteføljen:

• TSPX (amerikanske blue chips) – 30 %
• TMOS (Russian blue chips) – 5 %
• VTBE (aksjer av selskaper i andre land) -15 %
• Obligasjoner på femti prosent av porteføljen:
• OFZ (obligasjoner fra finansdepartementet i den russiske føderasjonen) – 30%
• FXRU (valutaobligasjoner til russiske selskaper) — 10 %
• FXRB (valutaobligasjoner til et russisk selskap med beskyttelse mot endringer i valutakursen) – 10%.

Investeringsporteføljetype – «Avansert portefølje»

Denne typen har en delvis likhet med den «evige porteføljen», men den har også betydelige forskjeller fra den. Først av alt inkluderer det investeringer i eiendom og de såkalte alternative – kryptovaluta, mynter, frimerker, kunstverk, antikviteter.
Det kan se slik ut:

• Aksjeandel – 25%.
• Obligasjonspakke – 25%.
• Edelmetaller – 20%.
• Eiendom – 20%.
• Andre alternative investeringer – 10%.

Type investeringsportefølje – «Valutaportefølje»

En slik portefølje av investeringer består utelukkende av valutaer og er ikke egnet til å generere reelle tilleggsinntekter eller kapitalakkumulering. Men en slik portefølje er flott for å spare investerte midler. Og hvis investoren planlegger å gjøre sine fremtidige utgifter fra denne porteføljen, er det ikke nødvendig å utføre valutakonvertering.
Hvordan lage en investeringsportefølje, porteføljediversifisering, aktivaallokering: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalansering er en mekanisme for å forhindre økning i risiko for en investeringsportefølje

I løpet av arbeidet kan forholdet mellom eiendeler i investeringsporteføljen endre seg ganske betydelig. Dette skjer fordi verdien av de ulike eiendelene i porteføljen varierer ujevnt. Noen av dem vil stige i pris mye raskere, og hvis det ikke gjøres noe, kan det på et tidspunkt skje at kun én aktivaklasse vil begynne å stå for det meste av verdien av investeringsporteføljen. Og naturlig nok, som følge av en slik ubalanse i investeringsporteføljen, vil risikoen øke. For å unngå en slik situasjon, må investoren periodisk rebalansere investeringsporteføljen sin. Hvorfor er det nødvendig å ta fortjeneste fra voksende eiendeler og bruke disse beløpene til å skaffe eiendeler som ikke vokser så aktivt eller til og med synker før porteføljen er balansert igjen.Hvis balansen i investeringsporteføljen endres i et lite område (1–3 %), kan ingenting endres i porteføljen. Hvis balansen er forstyrret med mer enn 10%, er det nødvendig å balansere porteføljen på nytt og gjenopprette den til det opprinnelige nivået av aktivaforholdet.
Som et eksempel:
Anta at en investors opprinnelige portefølje hadde et aksje-til-obligasjonsforhold på 70/30. En egen del av aksjene har vokst i pris, og nå er dette forholdet allerede 80/20. For å returnere porteføljen til sin opprinnelige balanse, må investor enten kjøpe flere av obligasjonene eller selge noen av aksjene. Samtidig må det huskes at hensikten med rebalansering ikke er å øke lønnsomheten til investeringsporteføljen, men å redusere dens mulige risiko.