Ano ang pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan: kakanyahan at mga halimbawa

Pag-iiba-iba ng portfolio: kung paano i-secure ang mga pamumuhunan. Ngayon ang mundo ay pumasok sa saklaw ng isa pang destabilisasyon, at hindi ito makakaapekto sa stock market. Kahapon lang, ang tila maaasahang mga securities (mga stock, bond, atbp.) na nagkakahalaga ng maraming pera at nagdadala ng matatag na kita, ngayon ay bumabagsak nang husto sa presyo. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay dapat maging handa para sa matalim na pagbabago sa mga kondisyon ng merkado. At para magawa ito, pag-iba-ibahin ang iyong portfolio ng pamumuhunan upang mabawasan ang iyong mga panganib sa pananalapi. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Investment portfolio diversification – ano ito sa simpleng salita

Ang konsepto ng diversification ay medyo malawak. Ito ay maaaring mangahulugan ng proseso ng pagpapalawak ng saklaw ng negosyo upang madagdagan ang kita. Ang pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan ay nagpapahiwatig ng isang diskarte para sa pamamahala ng mga posibleng panganib kapag nakakuha ng mga asset sa stock market. Nagbibigay ito ng pamamahagi ng mga asset (mga stock, bono, o iba pang instrumento) sa paraang ang mga panganib para sa may-ari ng portfolio ay laging nananatiling pinakamaliit hangga’t maaari.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay mga asset na kinokolekta sa paraan na ang kanilang kakayahang kumita ay nakakatugon sa mga layunin at layunin na itinakda ng may-ari nito hangga’t maaari. Maaaring kabilang sa mga portfolio ng pamumuhunan ang hindi lamang isang hanay ng mga instrumento na ginagamit sa stock market (mga bahagi ng mga exchange-traded na pondo,
futures , mga stock, mga bono, atbp.), kundi pati na rin ang pera, mahalagang mga metal, real estate, mga deposito sa iba’t ibang mga bangko, at iba pa.

Kasabay nito, ang panganib para sa mamumuhunan ay isang sitwasyon kung saan hindi niya natatanggap ang antas ng kita na kanyang pinlano kapag pinagsama-sama ang portfolio, o kahit na ang pagkawala ng bahagi ng mga namuhunan na pondo. Ang pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan ay nagbibigay-daan at nagbibigay para sa pagbili ng mamumuhunan hindi ng alinman sa isang instrumento, ngunit ang pagbili ng mga asset sa iba’t ibang kategorya na maliit na nauugnay sa isa’t isa. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na mabayaran ang pagbaba ng kita sa isang lugar dahil sa kakayahang kumita ng iba pang mga posisyon. Kasabay nito, dapat tandaan na ang pagbili ng mga asset (shares) ng iba’t ibang kumpanya ay hindi palaging sari-saring uri. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi ng Chevron, Gazprom at Total, kung gayon hindi ito magiging sari-saring uri, dahil ang lahat ng mga kumpanyang ito, sa kabila ng katotohanan na sila ay nakarehistro sa iba’t ibang mga bansa, ay nagpapatakbo sa karaniwang merkado ng langis at gas. At ang reaksyon ng merkado sa anumang mga kaganapan ay kinakailangang makakaapekto sa bawat isa sa kanila. Kung, gayunpaman, ang isang portfolio ay nabuo mula sa mga pagbabahagi ng iba’t ibang mga kumpanya na nagpapatakbo sa mga hindi nauugnay na lugar, halimbawa, produksyon ng langis at gas, konstruksiyon, mga teknolohiyang IT, atbp., kung gayon ang mga panganib ng negatibong mga pagbabago sa merkado para sa kanila ay sabay na lalabas sa maging minimal.

Ano ang pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan

Walang malinaw na sagot sa tanong – ano ang pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan? Ang bawat mamumuhunan ay may sariling mga kinakailangan para sa portfolio ng pamumuhunan, na nakasalalay sa isang malaking bilang ng mga kadahilanan, tulad ng abot-tanaw ng pamumuhunan, mga layunin na itinakda, solvency sa pananalapi, atbp. Samakatuwid, ito ay sa halip ay hindi tungkol sa pinakamainam, ngunit tungkol sa isang mahusay na balanseng portfolio ng pamumuhunan. Ang isang mamumuhunan ay maaaring makakuha ng tulad ng isang portfolio kung ito ay maayos na sari-sari. Kapag ang kakayahang kumita at mga panganib sa loob nito ay matugunan ang mga kagustuhan ng mamumuhunan hangga’t maaari. Kasabay nito, ang bawat isa sa mga namumuhunan ay magkakaroon ng kanilang sariling inaasahang kita at katanggap-tanggap na mga panganib. Ang nasa itaas ay maaaring ilarawan ng sumusunod na conditional na modelo. Tingnan natin ang tatlong pangunahing “uri ng mga namumuhunan”:

Mga konserbatibong mamumuhunan

Ang ganitong mga mamumuhunan, una sa lahat, ay nais na mapanatili ang kanilang mga ari-arian at protektahan sila mula sa mga proseso ng inflationary. Samakatuwid, para sa kanila, ang sari-saring uri ay bubuo sa pagkuha ng pinaka-maaasahang mga ari-arian (mga bono, mga stock, atbp.) ng matatag, malalaking kumpanya.

Mga Katamtamang Mamumuhunan

Handa silang magsimulang gumawa ng mga mapanganib na pamumuhunan upang madagdagan ang kanilang kita. Ngunit ang pangunahing layunin ng naturang mga mamumuhunan ay ang makaipon pa rin ng kapital (sa loob ng mga itinakdang layunin) sa loob ng 10-20 taon. Samakatuwid, ang kanilang mga portfolio ng pamumuhunan ay pinangungunahan ng mga stock ng malawak na merkado, at halos lahat ng mga sektor ng ekonomiya ay kinakatawan dito.

Mga agresibong mamumuhunan

Sinusubukan ng mga naturang mamumuhunan na mabilis na makakuha ng mataas na kita, at samakatuwid ay madaling pumunta sa drawdown ng kanilang portfolio ng pamumuhunan. Para sa mga naturang mamumuhunan, ang pagkakaiba-iba ay magiging sa mga pamumuhunan sa pakikipagsapalaran.

Ang pamumuhunan sa pakikipagsapalaran ay isang pamumuhunan kung saan ang isang pamumuhunan ay ginawa sa ilang mga promising (ngunit sa halip ay mapanganib) na mga proyekto sa mga unang yugto ng kanilang pagbuo.

Sa mataas na posibilidad, 8 tulad ng mga proyekto sa 10 ay mabibigo. Ngunit ang kita na natanggap mula sa matagumpay na pagpapatupad ng mga proyekto ay ganap na sasakupin ang mga pagkalugi at magdadala ng malaking kita.

Paano bumuo ng iyong portfolio ng pamumuhunan

Samakatuwid, bago simulan ang pagbuo ng iyong portfolio ng pamumuhunan, ang mangangalakal/mamumuhunan ay dapat munang magpasya sa mga layunin na kanyang hinahabol at ang diskarte na kanyang gagamitin. Ang mga layunin ay maaaring maging lubhang magkakaibang – mula sa pagkuha ng ari-arian (isang apartment, isang bahay, isang mamahaling kotse, atbp.), hanggang sa pagbabayad para sa edukasyon para sa mga bata o pagbuo ng karagdagang kita pagkatapos ng pagreretiro. Halimbawa, nagpasya ang isang mamumuhunan na 25-30 taong gulang na bumuo ng pension fund para sa kanyang sarili. Siya ay may 30-40 taon na mas maaga sa kanya. At samakatuwid, dapat siyang bumuo ng portfolio ng pamumuhunan ng mga asset na nagpakita na ng mabuti at matatag na kita sa loob ng mahabang panahon. Kasabay nito, kahit na ang ilang drawdown ng mga pagbabahagi, para sa isang maikling panahon, ay hindi partikular na makakaapekto sa naturang portfolio, dahil magkakaroon ng sapat na panahon sa hinaharap, upang sila ay maging matatag at patuloy na lumago. Kasabay nito, kung ang panahon ng pamumuhunan ay medyo maikli, 2-4 na taon, kung gayon ang portfolio para sa kanila ay pinakamahusay na nabuo mula sa mga stock na may mataas na katatagan, kahit na hindi ang pinakamataas na antas ng kita (karaniwang ito ay mga bono ”
asul na chips “). Matapos matukoy ang mga layunin at pamamaraan, ang mamumuhunan ay nagsisimulang bumuo ng isang portfolio, na pinipili ang mga ari-arian na kailangan niya sa naaangkop na mga parameter. Sa panahong ito, maaari kang gumamit ng ilang antas ng diversification nang sabay-sabay:

Ayon sa sektor ng ekonomiya

Na, sa turn, bagama’t medyo may kondisyon, ay nahahati sa mga itinatag na may matatag na pagbabalik. At ang mga bago, na may mataas na antas ng pagbabago, na nagdadala ng mga panganib, ngunit sa matagumpay na pamumuhunan, maaari silang magdala ng napakataas na kita sa mga nakakita ng kanilang potensyal sa oras.

Ng mga kumpanya

Pagkuha ng mga pagbabahagi ng mga partikular na kumpanya. Isang pagpipilian na nangangailangan ng isang mamumuhunan na magkaroon ng malalim na kaalaman sa mga kondisyon ng merkado, ang kakayahang mag-navigate sa mga tagapagpahiwatig at malalim na intuwisyon. Kapag bumibili ng mga mahalagang papel, dapat mong bigyang-pansin ang katotohanan na ang isang asset ay hindi sumasakop ng higit sa 10% ng portfolio ng pamumuhunan, at ang isang sektor ng ekonomiya ay hindi lalampas sa 20%. Pag-iba-iba ng iyong portfolio ng pamumuhunan sa mga simpleng termino: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Ano ang kakanyahan ng diversification kapag namumuhunan

Ang teoryang “portfolio” na pinagtibay ngayon ay isang pamamaraan na nagbibigay-daan sa iyong pumili ng mga asset na nagdadala ng pinakamataas na posibleng kita na may kaunting panganib. Ayon sa kanya, upang matagumpay na pamahalaan ang mga panganib sa mga pamumuhunan, ang isa ay maaaring mamuhunan sa pamamagitan ng sari-saring uri. Kaya, kung pagsasamahin mo ang mga mapanganib at matatag na asset, maaari kang lumikha ng balanseng portfolio. Halimbawa, kasama ng mga pagbabahagi, maaari ka ring bumili ng mga bono. Kasabay nito, ang pangkalahatang panganib ng mga pamumuhunan ay magiging makabuluhang mas mababa kaysa sa kaso ng pagbili ng mga indibidwal na instrumento. Ang teorya ay nagsasaad din na ang mga ari-arian ay dapat na itugma sa mga sektor ng ekonomiya na ganap na walang kaugnayan sa isa’t isa. Halimbawa, sabihin nating ang halaga ng ilang mga securities ay bumaba nang husto dahil sa pagtaas ng mga presyo para sa ilang mga hilaw na materyales, habang ang iba ay tumaas nang husto.

Uri ng portfolio ng pamumuhunan – “perpetual portfolio”

Ang uri na ito ay lumitaw noong unang bahagi ng dekada 70 ng huling siglo at ito ang pinakasimpleng uri ng balanseng portfolio ng pamumuhunan
. Sa naturang portfolio, ang lahat ng na-invest na pondo ng mamumuhunan ay nahahati sa apat na pantay na bahagi at namuhunan sa mga bono, ginto, mga pera at mga stock. Kasabay nito, ang bawat isa sa mga asset ay eksaktong katumbas ng isang-kapat ng lahat ng mga na-invest na pondo. Sa madaling salita, kung ang halaga ng mga pamumuhunan sa mga pamumuhunan ay 10 milyon, ang bawat isa sa mga ari-arian ay nagkakahalaga ng 2.5 milyon, ayon sa pagkakabanggit.

Uri ng portfolio ng pamumuhunan – 50 hanggang 50

Sa portfolio na ito, 50% ng mga na-invest na pondo ay na-invest sa pagbili ng mga share at 50% sa mga bono. Kasabay nito, ang mga asset na nakuha sa loob ay sari-sari din, kaya kung ang karamihan sa mga pagbabahagi ay pag-aari ng mga kumpanyang Amerikano, kung gayon sa mga bono ang pinakamahalagang bahagi ay pag-aari ng mga negosyong Tsino o Ruso.
Halimbawa: Mga stock sa halagang limampung porsyento ng portfolio:

• TSPX (US blue chips) – 30%
• TMOS (Russian blue chips) – 5%
• VTBE (bahagi ng mga kumpanya sa ibang bansa) -15%
• Mga bono sa halagang limampung porsyento ng portfolio:
• OFZ (mga bono ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation) – 30%
• FXRU (mga bono ng pera ng mga kumpanyang Ruso) — 10%
• FXRB (mga bono ng pera ng isang kumpanyang Ruso na may proteksyon laban sa mga pagbabago sa halaga ng palitan) – 10%.

Uri ng portfolio ng pamumuhunan – “Advanced na portfolio”

Ang uri na ito ay may bahagyang pagkakatulad sa “walang hanggang portfolio”, ngunit mayroon din itong makabuluhang pagkakaiba mula dito. Una sa lahat, kabilang dito ang mga pamumuhunan sa real estate at ang tinatawag na mga alternatibo – cryptocurrency, mga barya, mga selyo, mga gawa ng sining, mga antique.
Maaaring ganito ang hitsura nito:

• Shareholding – 25%.
• Bond package – 25%.
• Mga mahalagang metal – 20%.
• Real estate – 20%.
• Iba pang alternatibong pamumuhunan – 10%.

Uri ng portfolio ng pamumuhunan – “Portfolio ng pera”

Ang nasabing portfolio ng mga pamumuhunan ay binubuo lamang ng mga pera at hindi angkop para sa pagbuo ng tunay na karagdagang kita o akumulasyon ng kapital. Ngunit ang gayong portfolio ay mahusay para sa pag-save ng mga namuhunan na pondo. At, kung plano ng mamumuhunan na gawin ang kanyang mga gastos sa hinaharap mula sa portfolio na ito, hindi na kailangang magsagawa ng conversion ng pera.
Paano lumikha ng portfolio ng pamumuhunan, pagkakaiba-iba ng portfolio, paglalaan ng asset: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Ang muling pagbabalanse ay isang mekanismo para maiwasan ang pagtaas ng mga panganib para sa isang portfolio ng pamumuhunan

Sa proseso ng trabaho, ang ratio ng mga asset sa loob ng portfolio ng pamumuhunan ay maaaring magbago nang malaki. Nangyayari ito dahil hindi pantay ang halaga ng iba’t ibang asset sa portfolio. Ang ilan sa mga ito ay tataas sa presyo nang mas mabilis, at kung walang aksyon na gagawin, sa isang punto ay maaaring mangyari na isang klase ng asset lamang ang magsisimulang mag-account para sa karamihan ng halaga ng portfolio ng pamumuhunan. At natural, bilang isang resulta ng gayong kawalan ng timbang sa portfolio ng pamumuhunan, ang mga panganib ay tataas. Upang maiwasan ang ganitong sitwasyon, kailangang pana-panahong balansehin ng mamumuhunan ang kanyang portfolio ng pamumuhunan. Bakit kailangang kunin ang mga kita mula sa lumalagong mga asset at gamitin ang mga halagang ito upang makakuha ng mga asset na hindi gaanong lumalaki o lumubog man lang hanggang sa muling balanse ang portfolio. Kung ang balanse sa loob ng portfolio ng pamumuhunan ay nagbabago sa isang maliit na hanay (1–3%), kung gayon walang mababago sa portfolio. Kung ang balanse ay nabalisa ng higit sa 10%, pagkatapos ay kinakailangan na muling balansehin ang portfolio at ibalik ito sa orihinal na antas ng ratio ng asset.
Bilang halimbawa:
Ipagpalagay na ang paunang portfolio ng isang mamumuhunan ay may stock to bond ratio na 70/30. Ang isang hiwalay na bahagi ng mga pagbabahagi ay lumago sa presyo, at ngayon ang ratio na ito ay 80/20 na. Upang maibalik ang portfolio sa orihinal nitong balanse, ang mamumuhunan ay dapat bumili ng higit pa sa mga bono o magbenta ng ilan sa mga pagbabahagi. Kasabay nito, dapat tandaan na ang layunin ng muling pagbabalanse ay hindi upang madagdagan ang kakayahang kumita ng portfolio ng pamumuhunan, ngunit upang mabawasan ang mga posibleng panganib nito.