Apa itu diversifikasi portofolio investasi: esensi dan contohnya

Diversifikasi portofolio: cara mengamankan investasi. Hari ini dunia telah memasuki bidang destabilisasi lain, dan ini tidak bisa tidak mempengaruhi pasar saham. Baru kemarin, sekuritas yang tampaknya andal (saham, obligasi, dll.) yang menghabiskan banyak uang dan menghasilkan keuntungan yang stabil, hari ini harganya turun tajam. Oleh karena itu, investor harus siap dengan perubahan tajam kondisi pasar. Dan untuk melakukan ini, diversifikasi portofolio investasi Anda untuk meminimalkan risiko keuangan Anda. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversifikasi portofolio investasi – apa artinya dengan kata sederhana

Konsep diversifikasi cukup luas. Ini bisa berarti proses perluasan ruang lingkup perusahaan untuk meningkatkan keuntungan. Diversifikasi portofolio investasi menyiratkan strategi untuk mengelola risiko yang mungkin terjadi saat memperoleh aset di pasar saham. Ini mengatur distribusi aset (saham, obligasi, atau instrumen lain) sedemikian rupa sehingga risiko bagi pemilik portofolio selalu seminimal mungkin.

Portofolio investasi adalah aset yang dikumpulkan sedemikian rupa sehingga profitabilitasnya memenuhi tujuan dan sasaran yang ditetapkan oleh pemiliknya sebanyak mungkin. Portofolio investasi dapat mencakup tidak hanya seperangkat instrumen yang digunakan di pasar saham (saham dana yang diperdagangkan di bursa,
berjangka , saham, obligasi, dll.), tetapi juga mata uang, logam mulia, real estat, deposito di berbagai bank, dan seterusnya.

Pada saat yang sama, risiko bagi investor adalah situasi di mana dia tidak menerima tingkat pendapatan yang dia rencanakan saat menyusun portofolio, atau bahkan kehilangan sebagian dari dana yang diinvestasikan. Diversifikasi portofolio investasi memungkinkan dan menyediakan pembelian oleh investor bukan dari satu instrumen, tetapi pembelian aset dalam kategori berbeda yang sedikit terkait satu sama lain. Ini memungkinkan Anda untuk mengkompensasi penurunan pendapatan di satu area karena profitabilitas posisi lain. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa pembelian aset (saham) dari berbagai perusahaan tidak selalu diversifikasi. Misalnya, jika seorang investor membeli saham Chevron, Gazprom dan Total, maka ini tidak akan menjadi diversifikasi, karena semua perusahaan ini, meskipun terdaftar di negara yang berbeda, beroperasi di pasar minyak dan gas bersama. Dan reaksi pasar terhadap peristiwa apa pun tentu akan memengaruhi masing-masing peristiwa tersebut. Namun, jika portofolio terbentuk dari saham berbagai perusahaan yang beroperasi di bidang yang tidak terkait, misalnya, produksi minyak dan gas, konstruksi, teknologi TI, dll., maka risiko perubahan pasar negatif bagi mereka secara bersamaan akan berubah menjadi menjadi minimal.

Apa portofolio investasi yang optimal?

Tidak ada jawaban tegas untuk pertanyaan – apa portofolio investasi yang optimal? Setiap investor memiliki persyaratan sendiri untuk portofolio investasi, yang bergantung pada sejumlah besar faktor, seperti cakrawala investasi, tujuan yang ditetapkan, solvabilitas keuangan, dll. Oleh karena itu, ini bukan tentang optimal, tetapi tentang portofolio investasi yang seimbang. Seorang investor bisa mendapatkan portofolio seperti itu jika terdiversifikasi dengan benar. Ketika profitabilitas dan risiko di dalamnya akan memenuhi keinginan investor sebanyak mungkin. Pada saat yang sama, masing-masing investor akan memiliki pendapatan yang diharapkan dan risiko yang dapat diterima. Hal di atas dapat diilustrasikan dengan model kondisional berikut. Mari kita ambil tiga “jenis investor” utama:

Investor konservatif

Investor seperti itu, pertama-tama, ingin melestarikan aset mereka dan melindungi mereka dari proses inflasi. Oleh karena itu, bagi mereka, diversifikasi akan terdiri dari perolehan aset yang paling dapat diandalkan (obligasi, saham, dll.) dari perusahaan besar yang stabil.

Investor Moderat

Mereka siap untuk mulai melakukan investasi berisiko untuk meningkatkan pendapatan mereka. Tetapi tujuan utama dari investor tersebut adalah tetap mengumpulkan modal (dalam tujuan yang ditetapkan) selama 10-20 tahun. Oleh karena itu, portofolio investasi mereka didominasi oleh saham-saham pasar yang luas, dan hampir semua sektor ekonomi terwakili di dalamnya.

Investor agresif

Investor semacam itu berusaha mendapatkan pengembalian tinggi dengan cepat, dan karenanya dengan mudah melakukan penarikan portofolio investasi mereka. Untuk investor seperti itu, diversifikasi akan dilakukan dalam investasi ventura.

Investasi ventura adalah investasi di mana investasi dilakukan di beberapa proyek yang menjanjikan (tetapi agak berisiko) pada tahap awal pembentukannya.

Dengan probabilitas tinggi, 8 dari 10 proyek seperti itu akan gagal. Tetapi pendapatan yang diterima dari proyek-proyek yang berhasil dilaksanakan akan sepenuhnya menutupi kerugian dan mendatangkan keuntungan yang signifikan.

Bagaimana membangun portofolio investasi Anda

Oleh karena itu, sebelum mulai membentuk portofolio investasi Anda, trader/investor harus terlebih dahulu memutuskan tujuan yang dia kejar dan strategi yang akan dia gunakan. Tujuannya bisa sangat beragam – dari memperoleh properti (apartemen, rumah, mobil mahal, dll.), hingga membayar pendidikan untuk anak-anak atau menghasilkan pendapatan tambahan setelah pensiun. Misalnya, seorang investor yang berusia 25-30 tahun memutuskan untuk membentuk dana pensiun untuk dirinya sendiri. Dia memiliki 30-40 tahun di depannya. Dan karena itu, ia harus membentuk portofolio investasi aset yang telah menunjukkan pengembalian yang baik dan stabil dalam jangka waktu yang lama. Pada saat yang sama, bahkan beberapa penarikan saham, untuk waktu yang singkat, tidak akan secara khusus mempengaruhi portofolio seperti itu, karena akan ada jangka waktu yang cukup di depan, sehingga mereka stabil dan terus tumbuh. Pada saat yang sama, jika periode investasinya relatif singkat, 2-4 tahun, maka portofolio untuk mereka paling baik dibentuk dari saham dengan stabilitas tinggi, meskipun dengan tingkat pendapatan yang tidak tinggi (biasanya ini adalah obligasi ”
chip biru “). Setelah tujuan dan metode ditentukan, investor mulai membentuk portofolio, memilih aset yang dia butuhkan dengan parameter yang sesuai. Selama periode ini, Anda dapat menggunakan beberapa tingkat diversifikasi sekaligus:

Menurut sektor ekonomi

Yang, pada gilirannya, meskipun agak bersyarat, dibagi menjadi yang mapan dengan pengembalian yang stabil. Dan yang baru, dengan inovasi tingkat tinggi, yang membawa risiko, tetapi dengan investasi yang berhasil, mereka dapat memberikan pendapatan yang sangat tinggi bagi mereka yang melihat potensi mereka tepat waktu.

Oleh perusahaan

Akuisisi saham perusahaan tertentu. Pilihan yang mengharuskan investor memiliki pengetahuan mendalam tentang kondisi pasar, kemampuan untuk menavigasi indikator, dan intuisi yang mendalam. Saat membeli sekuritas, Anda harus memperhatikan fakta bahwa satu aset tidak menempati lebih dari 10% dari portofolio investasi, dan satu sektor ekonomi tidak melebihi 20%. Diversifikasi portofolio investasi Anda secara sederhana: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Apa inti dari diversifikasi saat berinvestasi?

Teori “portofolio” yang diadopsi saat ini adalah metodologi yang memungkinkan Anda memilih aset yang menghasilkan pendapatan setinggi mungkin dengan risiko minimal. Menurutnya, untuk berhasil mengelola risiko dalam berinvestasi, seseorang dapat berinvestasi melalui diversifikasi. Jadi, jika Anda menggabungkan aset berisiko dan stabil, Anda dapat membuat portofolio yang seimbang. Misalnya, selain saham, Anda juga bisa membeli obligasi. Pada saat yang sama, keseluruhan risiko investasi akan jauh lebih rendah daripada dalam kasus pembelian instrumen individual. Teori tersebut juga menyatakan bahwa aset harus dicocokkan dalam sektor-sektor ekonomi yang sama sekali tidak berkorelasi satu sama lain. Misalnya, nilai beberapa sekuritas turun tajam karena kenaikan harga bahan baku tertentu, sementara yang lain naik tajam.

Jenis portofolio investasi – “portofolio abadi”

Jenis ini muncul di awal tahun 70-an abad terakhir dan merupakan jenis yang paling sederhana dari portofolio investasi seimbang
Dalam portofolio seperti itu, semua dana yang diinvestasikan investor dibagi menjadi empat bagian yang sama dan diinvestasikan dalam obligasi, emas, mata uang dan saham. Pada saat yang sama, masing-masing aset menyumbang tepat seperempat dari semua dana yang diinvestasikan. Sederhananya, jika jumlah investasi dalam investasi adalah 10 juta, maka masing-masing aset menyumbang masing-masing 2,5 juta.

Jenis portofolio investasi – 50 hingga 50

Dalam portofolio ini, 50% dari dana yang diinvestasikan diinvestasikan dalam pembelian saham dan 50% dalam obligasi. Pada saat yang sama, aset yang diperoleh secara internal juga terdiversifikasi, jadi jika sebagian besar saham dimiliki oleh perusahaan Amerika, maka dalam obligasi sebagian besar dimiliki oleh perusahaan Cina atau Rusia.
Misalnya: Saham dalam jumlah lima puluh persen dari portofolio:

• TSPX (chip biru AS) – 30%
• TMOS (blue chips Rusia) – 5%
• VTBE (saham perusahaan di negara lain) -15%
• Obligasi sebesar lima puluh persen dari portofolio:
• OFZ (obligasi Kementerian Keuangan Federasi Rusia) – 30%
• FXRU (obligasi mata uang perusahaan Rusia) — 10%
• FXRB (obligasi mata uang perusahaan Rusia dengan perlindungan terhadap perubahan nilai tukar) – 10%.

Jenis portofolio investasi – “Portofolio lanjutan”

Tipe ini memiliki kesamaan parsial dengan “portofolio abadi”, tetapi juga memiliki perbedaan yang signifikan darinya. Pertama-tama, itu termasuk investasi di real estat dan yang disebut alternatif – cryptocurrency, koin, perangko, karya seni, barang antik.
Ini mungkin terlihat seperti ini:

• Kepemilikan Saham – 25%.
• Paket obligasi – 25%.
• Logam mulia – 20%.
• Real estat – 20%.
• Investasi alternatif lainnya – 10%.

Jenis portofolio investasi – “Portofolio mata uang”

Portofolio investasi semacam itu hanya terdiri dari mata uang dan tidak cocok untuk menghasilkan pendapatan tambahan nyata atau akumulasi modal. Tetapi portofolio seperti itu sangat bagus untuk menyimpan dana yang diinvestasikan. Dan, jika investor berencana untuk membuat pengeluaran masa depannya dari portofolio ini, maka tidak perlu melakukan konversi mata uang.
Cara membuat portofolio investasi, diversifikasi portofolio, alokasi aset: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalancing adalah mekanisme untuk mencegah peningkatan risiko portofolio investasi

Dalam proses pengerjaannya, rasio aset dalam portofolio investasi bisa berubah cukup signifikan. Hal ini terjadi karena nilai berbagai aset dalam portofolio bervariasi secara tidak merata. Beberapa di antaranya akan naik harga lebih cepat, dan jika tidak ada tindakan yang diambil, maka pada titik tertentu mungkin terjadi bahwa hanya satu kelas aset yang akan mulai memperhitungkan sebagian besar nilai portofolio investasi. Dan tentu saja, sebagai akibat dari ketidakseimbangan dalam portofolio investasi, risiko akan meningkat. Untuk menghindari situasi seperti itu, investor perlu secara berkala menyeimbangkan kembali portofolio investasinya. Mengapa perlu mengambil keuntungan dari aset yang tumbuh dan menggunakan jumlah ini untuk memperoleh aset yang tidak tumbuh begitu aktif atau bahkan melorot sampai portofolio seimbang kembali. Jika saldo dalam portofolio investasi berubah dalam kisaran kecil (1–3%), maka tidak ada yang dapat diubah dalam portofolio. Jika keseimbangan terganggu lebih dari 10%, maka perlu untuk menyeimbangkan kembali portofolio dan mengembalikannya ke tingkat rasio aset asli.
Sebagai contoh:
Misalkan portofolio awal investor memiliki rasio saham terhadap obligasi 70/30. Bagian terpisah dari saham telah tumbuh harganya, dan sekarang rasio ini sudah 80/20. Untuk mengembalikan portofolio ke saldo semula, investor harus membeli lebih banyak obligasi atau menjual sebagian saham. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa tujuan penyeimbangan kembali bukanlah untuk meningkatkan profitabilitas portofolio investasi, tetapi untuk mengurangi kemungkinan risikonya.