Hvad er diversificering af investeringsporteføljen: essens og eksempler

Porteføljediversificering: hvordan man sikrer investeringer. I dag er verden trådt ind i sfæren af ​​endnu en destabilisering, og dette kunne ikke andet end at påvirke aktiemarkedet. Netop i går falder tilsyneladende pålidelige værdipapirer (aktier, obligationer osv.), der koster mange penge og giver stabile overskud, i dag kraftigt i pris. Derfor bør investorerne være forberedt på skarpe ændringer i markedsforholdene. Og for at gøre dette skal du diversificere din investeringsportefølje for at minimere dine økonomiske risici. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Investeringsporteføljespredning – hvad er det med enkle ord

Begrebet diversificering er ret bredt. Det kan betyde processen med at udvide virksomhedens omfang for at øge overskuddet. Diversificering af investeringsporteføljen indebærer en strategi for styring af mulige risici ved erhvervelse af aktiver på aktiemarkedet. Den sørger for fordeling af aktiver (aktier, obligationer eller andre instrumenter) på en sådan måde, at risiciene for porteføljeejeren altid forbliver så minimale som muligt.

En investeringsportefølje er aktiver, der samles på en sådan måde, at deres rentabilitet så vidt muligt opfylder de mål og målsætninger, som dens ejer har sat sig. Investeringsporteføljer kan omfatte ikke kun et sæt instrumenter, der bruges på aktiemarkedet (aktier i børshandlede fonde,
futures , aktier, obligationer osv.), men også valuta, ædelmetaller, fast ejendom, indskud i forskellige banker, og så videre.

Samtidig er risikoen for investoren en situation, hvor han ikke modtager det indkomstniveau, som han havde planlagt ved sammensætningen af ​​porteføljen, eller endda tabet af en del af de investerede midler. Diversificering af investeringsporteføljen tillader og giver investoren mulighed for at købe ikke et enkelt instrument, men køb af aktiver i forskellige kategorier, der kun er lidt relateret til hinanden. Dette giver dig mulighed for at kompensere for faldet i indkomst på et område på grund af rentabiliteten af ​​andre stillinger. Samtidig skal man huske på, at køb af aktiver (aktier) i forskellige virksomheder ikke altid er diversificering. For eksempel, hvis en investor køber aktier i Chevron, Gazprom og Total, vil dette ikke være diversificering, da alle disse virksomheder, på trods af at de er registreret i forskellige lande, opererer på det fælles olie- og gasmarked.Og markedets reaktion på eventuelle begivenheder vil nødvendigvis påvirke hver af dem. Hvis der derimod dannes en portefølje af aktier i forskellige virksomheder, der opererer inden for ikke-relaterede områder, for eksempel olie- og gasproduktion, byggeri, it-teknologier osv., så vil risikoen for negative markedsændringer for dem samtidig vise sig at være minimal.

Hvad er den optimale investeringsportefølje

Der er ikke noget entydigt svar på spørgsmålet – hvad er den optimale investeringsportefølje? Hver investor har sine egne krav til investeringsporteføljen, som afhænger af en lang række faktorer, såsom investeringshorisont, opstillede mål, finansiel soliditet mv. Derfor handler det hellere ikke om det optimale, men om en velafbalanceret investeringsportefølje. En investor kan få en sådan portefølje, hvis den er ordentligt diversificeret. Når rentabiliteten og risici i det vil imødekomme investorens ønsker så meget som muligt. Samtidig vil hver af investorerne have deres egen forventede indkomst og acceptable risici. Ovenstående kan illustreres med følgende betingede model. Lad os tage tre hovedtyper af investorer:

Konservative investorer

Sådanne investorer ønsker først og fremmest at bevare deres aktiver og beskytte dem mod inflationære processer. Derfor vil diversificering for dem bestå i at erhverve de mest pålidelige aktiver (obligationer, aktier osv.) af stabile, store virksomheder.

Moderate investorer

De er klar til at begynde at foretage risikable investeringer for at øge deres indkomst. Men hovedmålet for sådanne investorer er stadig at akkumulere kapital (inden for de fastsatte mål) i 10-20 år. Derfor er deres investeringsporteføljer domineret af aktier på det brede marked, og næsten alle sektorer af økonomien er repræsenteret i det.

Aggressive investorer

Sådanne investorer forsøger hurtigt at få høje afkast og går derfor nemt til udtrækning af deres investeringsportefølje. For sådanne investorer vil diversificering være i ventureinvesteringer.

Ventureinvesteringer er en investering, hvor der investeres i flere lovende (men ret risikable) projekter i de tidlige stadier af deres dannelse.

Med stor sandsynlighed vil 8 sådanne projekter ud af 10 mislykkes. Men indtægterne fra succesfuldt gennemførte projekter vil fuldt ud dække tabene og give betydelige overskud.

Sådan opbygger du din investeringsportefølje

Derfor, før du begynder at danne din investeringsportefølje, skal den erhvervsdrivende/investor først og fremmest tage stilling til de mål, han forfølger, og den strategi, han vil bruge. Målene kan være meget forskellige – lige fra at erhverve ejendom (en lejlighed, et hus, en dyr bil osv.), til at betale for uddannelse for børn eller at generere ekstra indkomst efter pensionering. For eksempel besluttede en investor, der er 25-30 år, at danne en pensionskasse for sig selv. Han har 30-40 år foran sig. Og derfor skal han danne en investeringsportefølje af aktiver, der allerede har vist gode og stabile afkast over en længere periode. Samtidig vil selv en vis udtrækning af aktier, i en kort periode, ikke påvirke en sådan portefølje i særlig grad, fordi der vil være ganske tilstrækkelig tid forude,så de stabiliserer sig og fortsætter med at vokse. På samme tid, hvis investeringsperioden er relativt kort, 2-4 år, dannes porteføljen for dem bedst af aktier med høj stabilitet, omend med ikke det højeste indkomstniveau (normalt er disse obligationer ”
blå chips “). Efter at målene og metoderne er blevet fastlagt, begynder investoren at danne en portefølje ved at vælge de aktiver, han har brug for, med de passende parametre. I løbet af denne periode kan du ty til flere niveauer af diversificering på én gang:

Efter økonomisk sektor

Som til gengæld, selvom de er ret betinget, er opdelt i etablerede med stabile afkast. Og nye, med en høj grad af innovation, som er forbundet med risici, men med succesfulde investeringer kan de give meget høje indtægter til dem, der så deres potentiale i tide.

Af virksomheder

Køb af aktier i bestemte virksomheder. Et valg, der kræver, at en investor har dyb viden om markedsforhold, evnen til at navigere i indikatorer og dyb intuition. Når du køber værdipapirer, skal du være opmærksom på, at et aktiv ikke fylder mere end 10% af investeringsporteføljen, og en sektor af økonomien ikke overstiger 20%. Diversificere din investeringsportefølje på en enkel måde: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Hvad er essensen af ​​diversificering, når du investerer

“Portefølje”-teorien, der er vedtaget i dag, er en metode, der giver dig mulighed for at vælge aktiver, der giver den højest mulige indkomst med minimale risici. Ifølge hende kan man investere gennem diversificering for succesfuldt at styre risiciene i investeringer. Så hvis du kombinerer risikable og stabile aktiver, kan du skabe en balanceret portefølje. For eksempel kan du sammen med aktier også købe obligationer. Samtidig vil den samlede risiko ved investeringer være væsentligt lavere end ved køb af enkelte instrumenter. Teorien siger også, at aktiver skal matches i sektorer af økonomien, der er fuldstændig ukorrelerede med hinanden. Lad os for eksempel sige, at værdien af ​​nogle værdipapirer falder kraftigt på grund af en stigning i priserne på visse råvarer, mens andre stiger kraftigt.

Type investeringsportefølje – “evig portefølje”

Denne type dukkede op i begyndelsen af ​​70’erne af forrige århundrede og er den enkleste form for balanceret investeringsportefølje
I en sådan portefølje er alle investorens investerede midler opdelt i fire lige store dele og investeret i obligationer, guld, valutaer og aktier. Samtidig udgør hver af aktiverne præcis en fjerdedel af alle investerede midler. Kort sagt, hvis mængden af ​​investeringer i investeringer var 10 millioner, så tegnede hver af aktiverne sig for henholdsvis 2,5 millioner.

Type investeringsportefølje – 50 til 50

I denne portefølje er 50 % af de investerede midler investeret i køb af aktier og 50 % i obligationer. Samtidig er internt erhvervede aktiver også diversificeret, så hvis størstedelen af ​​aktierne ejes af amerikanske virksomheder, så er den væsentligste del i obligationer ejet af kinesiske eller russiske virksomheder.
For eksempel: Aktier i mængden af ​​halvtreds procent af porteføljen:

• TSPX (US blue chips) – 30 %
• TMOS (russiske blue chips) – 5 %
• VTBE (andele af virksomheder i andre lande) -15%
• Obligationer på halvtreds procent af porteføljen:
• OFZ (obligationer fra Finansministeriet i Den Russiske Føderation) – 30%
• FXRU (valutaobligationer af russiske virksomheder) — 10%
• FXRB (valutaobligationer i et russisk selskab med beskyttelse mod ændringer i valutakursen) – 10%.

Investeringsporteføljetype – “Avanceret portefølje”

Denne type har en delvis lighed med den “evige portefølje”, men den har også væsentlige forskelle fra den. Først og fremmest omfatter det investeringer i fast ejendom og de såkaldte alternative – kryptovaluta, mønter, frimærker, kunstværker, antikviteter.
Det kan se sådan ud:

• Aktiebeholdning – 25%.
• Obligationspakke – 25%.
• Ædelmetaller – 20%.
• Fast ejendom – 20%.
• Andre alternative investeringer – 10%.

Type investeringsportefølje – “Valutaportefølje”

En sådan portefølje af investeringer består udelukkende af valutaer og er ikke egnet til at generere reel yderligere indkomst eller kapitalakkumulering. Men sådan en portefølje er fantastisk til at spare investerede midler. Og hvis investoren planlægger at betale sine fremtidige udgifter fra denne portefølje, er der ingen grund til at foretage valutaomregning.
Sådan opretter du en investeringsportefølje, porteføljespredning, aktivallokering: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalancering er en mekanisme til at forhindre en stigning i risici for en investeringsportefølje

I løbet af arbejdet kan forholdet mellem aktiver inden for investeringsporteføljen ændre sig ganske betydeligt. Dette sker, fordi værdien af ​​de forskellige aktiver i porteføljen varierer ujævnt. Nogle af dem vil stige meget hurtigere i pris, og hvis der ikke gøres noget, så kan det på et tidspunkt ske, at kun én aktivklasse begynder at stå for det meste af værdien af ​​investeringsporteføljen. Og naturligvis vil risici som følge af en sådan ubalance i investeringsporteføljen stige. For at undgå en sådan situation skal investoren periodisk rebalancere sin investeringsportefølje. Hvorfor er det nødvendigt at tage overskud fra voksende aktiver og bruge disse beløb til at erhverve aktiver, der ikke vokser så aktivt eller endda falder, indtil porteføljen er i balance igen.Hvis saldoen inden for investeringsporteføljen ændres i et lille interval (1-3%), kan der ikke ændres noget i porteføljen. Hvis balancen er forstyrret med mere end 10%, er det nødvendigt at rebalancere porteføljen og genoprette den til det oprindelige niveau af aktivforholdet.
Som et eksempel:
Antag, at en investors oprindelige portefølje havde et aktie-til-obligationsforhold på 70/30. En særskilt del af aktierne er vokset i kurs, og nu er dette forhold allerede 80/20. For at bringe porteføljen tilbage til sin oprindelige balance skal investor enten købe flere af obligationerne eller sælge nogle af aktierne. Samtidig skal man huske, at formålet med rebalancering ikke er at øge rentabiliteten af ​​investeringsporteføljen, men at reducere dens mulige risici.