Cad is éagsúlú punainne infheistíochta ann: bunúsacht agus samplaí

Éagsúlú punainne: conas infheistíochtaí a dhaingniú. Sa lá atá inniu tá an domhan isteach i réimse eile destabilization, agus ní fhéadfadh sé seo ach difear a dhéanamh ar an stocmhargadh. Díreach inné, urrúis cosúil gcruthaíonn sé iontaofa (stoic, bannaí, etc) a chosnaíonn go leor airgid agus a thabhairt cobhsaí brabúis, sa lá atá inniu ag titim go mór i bpraghas. Dá bhrí sin, ba cheart d’infheisteoirí a bheith ullamh le haghaidh athruithe géara ar dhálaí an mhargaidh. Agus chun é seo a dhéanamh, éagsúlú do phunann infheistíochta chun do rioscaí airgeadais a íoslaghdú. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Éagsúlú phunann infheistíochta – cad é i bhfocail shimplí

Tá coincheap an éagsúlaithe sách leathan. Is féidir go gciallódh sé an próiseas a bhaineann le raon feidhme an fhiontair a leathnú chun brabúis a mhéadú. Ciallaíonn éagsúlú na punainne infheistíochta straitéis chun rioscaí féideartha a bhainistiú agus sócmhainní á bhfáil ar an stocmhargadh. Déanann sé foráil maidir le sócmhainní (stoic, bannaí, nó ionstraimí eile) a dháileadh sa chaoi is go bhfanann na rioscaí don úinéir punainne chomh híseal agus is féidir i gcónaí.

Is éard is punann infheistíochta ann sócmhainní a bhailítear sa chaoi is go gcomhlíonann a mbrabúsacht na spriocanna agus na cuspóirí atá leagtha síos ag a úinéir oiread agus is féidir. Féadfar a áireamh i bpunanna infheistíochta, ní hamháin sraith ionstraimí a úsáidtear sa stocmhargadh (scaireanna cistí arna dtrádáil ar an malartán,
todhchaíochtaí , stoic, bannaí, etc.), ach freisin airgeadra, miotail lómhara, eastát réadach, taiscí i mbainc éagsúla, agus mar sin de.

Ag an am céanna, is é an riosca don infheisteoir ná staid nach bhfaigheann sé an leibhéal ioncaim a bhí beartaithe aige agus an punann á thiomsú aige, nó fiú cuid de na cistí infheistithe a chailleadh. Ligeann éagsúlú na punainne infheistíochta don infheisteoir nach gceannóidh aon ionstraim amháin agus foráiltear leis sin, ach le sócmhainní a cheannach i gcatagóirí éagsúla nach mbaineann mórán lena chéile. Ligeann sé seo duit mar chúiteamh ar an titim ar ioncam i réimse amháin mar gheall ar an brabúsacht na poist eile. Ag an am céanna, ba chóir a mheabhrú nach bhfuil ceannach sócmhainní (scaireanna) cuideachtaí éagsúla i gcónaí éagsúlú. Mar shampla, má cheannaíonn infheisteoir scaireanna de Chevron, Gazprom agus Total, ní bheidh sé seo ina éagsúlú, ós rud é go n-oibríonn na cuideachtaí seo go léir, in ainneoin go bhfuil siad cláraithe i dtíortha éagsúla, sa mhargadh coiteann ola agus gáis. Agus beidh tionchar gá ag imoibriú an mhargaidh ar imeachtaí ar bith ar gach ceann acu. Más rud é, áfach, go ndéantar punann ó scaireanna na gcuideachtaí éagsúla a oibríonn i réimsí nach mbaineann leo, mar shampla, táirgeadh ola agus gáis, tógáil, teicneolaíochtaí TF, etc., ansin tiocfaidh na rioscaí a bhaineann le hathruithe diúltacha sa mhargadh amach dóibh ag an am céanna. bheith íosta.

Cad é an phunann infheistíochta is fearr

Níl aon fhreagra aonchiallach ar an gceist – cad é an phunann infheistíochta is fearr? Tá a riachtanais féin ag gach infheisteoir maidir leis an bpunann infheistíochta, a bhraitheann ar líon mór fachtóirí, mar an léaslíne infheistíochta, na spriocanna atá leagtha síos, sócmhainneacht airgeadais, etc. Dá bhrí sin, ní bhaineann sé leis an mbarr is fearr, ach le punann infheistíochta dea-chothromaithe. Is féidir le hinfheisteoir punann den sórt sin a fháil má tá sé éagsúlaithe i gceart. Nuair a bheidh an brabúsacht agus rioscaí i sé freastal ar mhianta an infheisteora oiread agus is féidir. Ag an am céanna, beidh a n-ioncam ionchasach féin agus rioscaí inghlactha ag gach ceann de na hinfheisteoirí. Is féidir an méid thuas a léiriú leis an múnla coinníollach seo a leanas. Glacaimis trí phríomh-“chineál infheisteoirí”:

Infheisteoirí coimeádach

Ba mhaith le hinfheisteoirí den sórt sin, ar an gcéad dul síos, a gcuid sócmhainní a chaomhnú agus iad a chosaint ó phróisis boilscithe. Dá bhrí sin, dóibh, is éard a bheidh san éagsúlú ná na sócmhainní is iontaofa (bannaí, stoic, etc.) a fháil ó chuideachtaí móra cobhsaí.
Cineálacha punann infheistíochta[/fotheideal]

Infheisteoirí Measartha

Tá siad réidh le tosú ar infheistíochtaí contúirteacha a dhéanamh chun a n-ioncam a mhéadú. Ach is é príomhsprioc infheisteoirí den sórt sin fós caipiteal a charnadh (laistigh de na spriocanna socraithe) ar feadh 10-20 bliain. Mar sin, is stoic den mhargadh leathan is mó atá ina bpunanna infheistíochta, agus tá ionadaíocht ag beagnach gach earnáil den gheilleagar ann.

Infheisteoirí ionsaitheach

Infheisteoirí den sórt sin ag iarraidh a fháil go tapa tuairisceáin arda, agus dá bhrí sin go héasca dul go dtí an tarraingt anuas ar a bpunann infheistíochta. I gcás infheisteoirí den sórt sin, déanfar éagsúlú in infheistíochtaí fiontair.
Punann infheistíochta ionsaitheach réamhdhéanta[/fotheideal]

Is éard is infheistíocht fiontair ann ná infheistíocht ina ndéantar infheistíocht i roinnt tionscadal atá tuar dóchais inti (ach go leor riosca) ag céimeanna tosaigh a bhfoirmithe.

Le dóchúlacht ard, teipfidh ar 8 dtionscadal den sórt sin as 10 gcinn. Ach clúdóidh an t-ioncam a fhaightear ó thionscadail a cuireadh i bhfeidhm go rathúil na caillteanais go hiomlán agus tabharfaidh sé brabúis shuntasacha.

Conas do phunann infheistíochta a thógáil

Mar sin, sula dtosaíonn sé ar do phunann infheistíochta a fhoirmiú, ní mór don trádálaí/infheisteoir cinneadh a dhéanamh ar na spriocanna atá á shaothrú aige agus ar an straitéis a úsáidfidh sé. Is féidir na spriocanna a bheith an-éagsúil – ó mhaoin a fháil (árasán, teach, carr daor, etc.), go dtí íoc as oideachas do leanaí nó ioncam breise a ghiniúint tar éis scoir. Mar shampla, chinn infheisteoir atá 25-30 bliain d’aois ciste pinsin a fhoirmiú dó féin. Tá sé 30-40 bliain chun tosaigh air. Agus mar sin, caithfidh sé punann infheistíochta sócmhainní a chruthú a bhfuil torthaí maithe agus cobhsaí léirithe acu cheana féin thar thréimhse fada ama. Ag an am céanna, ní dhéanfaidh fiú roinnt tarraingt anuas scaireanna, ar feadh tréimhse ghearr, difear go háirithe do phunann den sórt sin, toisc go mbeidh tréimhse ama leordhóthanach amach romhainn, i.e. ionas go gcobhsóidh siad agus go leanann siad ag fás. Ag an am céanna, má tá an tréimhse infheistíochta sách gearr, 2-4 bliana, ansin is fearr an phunann dóibh a fhoirmiú ó stoic le cobhsaíocht ard, cé nach bhfuil an leibhéal ioncaim is airde acu (de ghnáth is bannaí iad seo ”
sceallóga gorm ”). Tar éis na spriocanna agus na modhanna a chinneadh, tosaíonn an t-infheisteoir ar phunann a fhoirmiú, ag roghnú na sócmhainní a theastaíonn uaidh leis na paraiméadair chuí. Le linn na tréimhse seo, is féidir leat dul i muinín leibhéil éagsúlaithe ag an am céanna:
Sampla de phunann infheistíochta cothromaithe a thiomsú

De réir an chineáil airgeadra

Sa chuid seo den phunann, is maith urrúis a bheith agat a thrádáiltear i roinnt de na hairgeadraí is cobhsaí (dollar, euro, yuan, etc.). Sa chás seo, ní dhéanfaidh aon, fiú titim an-ghéar i gceann de na hairgeadraí sin difear criticiúil ar luach na punainne infheistíochta ar fad.

De réir stáit

Ná ceadaigh carnadh sócmhainní aon tír amháin i do phunann, ach déan iad a dháileadh láithreach ar roinnt tíortha is mó le rá ar fud an domhain. Seachnóidh sé seo caillteanais shuntasacha i gcás athruithe tobanna i gceann de na tíortha, titim ar leibhéal a gheilleagair.

De réir aicme sócmhainní

Ar an gcéad dul síos, is stoic, bannaí agus urrúis eile iad seo. Trí scaireanna a cheannach, tá sé beartaithe ag an infheisteoir, ar an gcéad dul síos, go n-athfhriotail, agus, dá réir sin, méadóidh an praghas. Nuair a bhíonn bannaí á gceannach aige, braitheann sé, ar an gcéad dul síos, ar íocaíochtaí cobhsaí ioncaim cúpóin orthu. Ina theannta sin, is féidir leat infheistíocht a dhéanamh freisin i gcistí a thrádáiltear ar an malartán ( BPIF ,  
ETF ), airgeadra agus ór.
Conas punann infheistíochta a chruthú do dhuine aonair ón tús – cad é éagsúlú punainne infheistíochta de réir earnála[/fotheideal]

De réir earnála eacnamaíochta

Atá, ina dhiaidh sin, cé go sách coinníollach, roinnte i cinn bunaithe le torthaí cobhsaí. Agus cinn nua, le leibhéal ard nuálaíochta, a iompraíonn rioscaí, ach le hinfheistíochtaí rathúla, is féidir leo ioncam an-ard a thabhairt dóibh siúd a chonaic a n-acmhainneacht in am.

Ag cuideachtaí

Scaireanna cuideachtaí sonracha a fháil. Rogha a éilíonn go mbeadh eolas domhain ag infheisteoir ar dhálaí an mhargaidh, an cumas chun táscairí a nascleanúint agus intuition domhain. Nuair a bhíonn urrúis á gceannach agat, ba cheart duit aird a thabhairt ar an bhfíric nach bhfuil níos mó ná 10% den phunann infheistíochta á áitiú ag sócmhainn amháin, agus nach bhfuil earnáil amháin den gheilleagar níos mó ná 20%. Do phunann infheistíochta a éagsúlú i dtéarmaí simplí: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Cad é croílár an éagsúlú nuair a infheistiú

Is modheolaíocht í an teoiric “phunann” ar glacadh léi inniu a ligeann duit sócmhainní a roghnú a thugann an t-ioncam is airde agus is féidir le rioscaí íosta. Dar léi, chun na rioscaí in infheistíochtaí a bhainistiú go rathúil, is féidir le duine infheistíocht a dhéanamh trí éagsúlú. Mar sin, má chomhcheanglaíonn tú sócmhainní contúirteacha agus cobhsaí, is féidir leat punann cothrom a chruthú. Mar shampla, in éineacht le scaireanna, is féidir leat bannaí a cheannach freisin. Ag an am céanna, beidh an riosca foriomlán infheistíochtaí i bhfad níos ísle ná mar a bheidh i gcás ionstraimí aonair a cheannach. Deir an teoiric freisin nach mór sócmhainní a mheaitseáil in earnálacha den gheilleagar atá neamhchomhghaolú go hiomlán lena chéile. Mar shampla, déanaimis a rá go dtiteann luach roinnt urrús go mór mar gheall ar mhéadú ar phraghsanna amhábhar áirithe, agus ardaíonn cinn eile go mór.

Punann Inbhéartaithe a Éagsúlú – Buntáistí agus Míbhuntáistí

Cosúil le haon sreabhadh oibre, tá buntáistí agus míbhuntáistí ag baint le héagsúlú.

Buntáistí an Éagsúlú

Áirítear ar na buntáistí gan amhras a bhaineann le héagsúlú:

1. Rioscaí a laghdú go leibhéal inghlactha . Laghdaítear go suntasach an dóchúlacht go gcaillfidh an t-infheisteoir méid suntasach airgid.
2. Deis d’infheisteoir cuid de na cistí a infheistiú i sócmhainní rioscúla ach an-bhrabúsacha . I bpunann infheistíochta éagsúlaithe, ní mhéadóidh sócmhainní den sórt sin an leibhéal iomlán riosca.
3. Cosaint ar luaineacht ard sa mhargadh.
4. San fhadtéarma, is féidir leis an toradh foriomlán ar an bpunann infheistíochta a mhéadú .

Míbhuntáistí a bhaineann le hÉagsúlú

I measc na míbhuntáistí a bhaineann le héagsúlú tá:

1. Ní chosnóidh sé ar rioscaí sistéamacha a dhéanann difear do gach urrús sa mhargadh.
2. Deacrachtaí maidir le punann infheistíochta a bhainistiú, mar dá mhéad sócmhainní atá ann, is amhlaidh is deacra a bheidh sé iad a bhainistiú.
3. Má mhéadaítear coimisiúin, dá mhéad urrús a cheannaíonn infheisteoir, is amhlaidh is mó coimisiúin a chaithfidh sé a íoc.
4. Is féidir le héagsúlú iomarcach torthaí punainne a laghdú go suntasach.
5. Poitéinseal tuillimh teoranta sa ghearrthéarma.

An tionchar a bhíonn ag éagsúlú ar iontaofacht punainne infheistíochta agus conas an leithdháileadh ceart sócmhainní a dhéanamh: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

An bhfuil samplaí ann de phunanna infheistíochta atá lánchothromaithe

Tá eolaithe agus infheisteoirí le fada ag iarraidh punann infheistíochta “idéalach” a chruthú a ráthaítear go gcuirfear torthaí arda ar fáil agus ag an am céanna aon rioscaí a íoslaghdú go hiomlán. Ach níl a leithéid de phunann indéanta ach amháin i ndomhan “idéalach”, agus ós rud é go gcaithfidh infheisteoirí oibriú leis an réaltacht, beifear in ann a fháil amach cén phunann is brabúsaí i ndeich mbliana go dtí tar éis deich mbliana. Tá geilleagar an domhain ag athrú de shíor agus ní féidir cuid de na hathruithe a thuar. Mar sin, is ar éigean gur cheart d’infheisteoirí a gcuid ama a chaitheamh ag lorg na punainne infheistíochta “idéalach”. Agus is fiú a bhailiú punann go gcomhlíonann an chuid is mó go hiomlán go díreach na coinníollacha reatha sna margaí stoc, agus tosú ag obair leis. Chun tuiscint níos cruinne agus níos iomláine a fháil ar shainchomharthaí tíre, Is fiú smaoineamh ar chuid de na cineálacha punanna infheistíochta cothromaithe is coitianta.
Sampla de phunanna infheistíochta atá lánchothromaithe[/ceannteideal]

Cineál punainne infheistíochta – “punann suthain”

Bhí an cineál seo le feiceáil go luath sna 70í den chéid seo caite agus is é an cineál punainne infheistíochta cothromaithe is simplí
I bpunann den sórt sin, roinntear cistí infheistithe an infheisteora go léir i gceithre chuid chothroma agus infheistítear i mbannaí, óir, airgeadraí agus stoic. Ag an am céanna, is ionann gach ceann de na sócmhainní agus an ceathrú cuid de na cistí infheistithe go léir. Go simplí, má bhí méid na n-infheistíochtaí in infheistíochtaí 10 milliún, ansin b’ionann gach ceann de na sócmhainní agus 2.5 milliún, faoi seach.
Conas punann infheistíochta a chruthú do dhuine aonair ón tús – cad é éagsúlú punainne infheistíochta de réir earnála[/fotheideal]

Cineál punann infheistíochta – 50 go 50

Sa phunann seo, infheistítear 50% de na cistí infheistithe chun scaireanna a cheannach agus 50% i mbannaí. Ag an am céanna, déantar sócmhainní a fuarthas go hinmheánach a éagsúlú freisin, mar sin má tá an chuid is mó de na scaireanna faoi úinéireacht cuideachtaí Mheiriceá, ansin i mbannaí tá an chuid is suntasaí faoi úinéireacht fiontair na Síne nó na Rúise.
Mar shampla: Stoic sa mhéid caoga faoin gcéad den phunann:

• TSPX (sliseanna gorma SAM) – 30%
• TMOS (sliseanna gorma na Rúise) – 5%
• VTBE (scaireanna cuideachtaí i dtíortha eile) -15%
• Bannaí sa mhéid caoga faoin gcéad den phunann:
• OFZ (bannaí an Aireacht Airgeadais de Chónaidhm na Rúise) – 30%
• FXRU (bannaí airgeadra cuideachtaí na Rúise) – 10%
• FXRB (bannaí airgeadra de chuid cuideachta Rúisis le cosaint i gcoinne athruithe ar an ráta malairte) – 10%.

Cineál punainne infheistíochta – “Punann Casta”

Tá cosúlachtaí páirteach ag an gcineál seo leis an “phunann síoraí”, ach tá difríochtaí suntasacha aige uaidh freisin. Gcéad dul síos, folaíonn sé infheistíochtaí in eastát réadach agus na cinn eile mar a thugtar orthu – cryptocurrency, boinn, stampaí, saothair ealaíne, seandachtaí.
Féadfaidh sé breathnú mar seo:

• Scairsheilbh – 25%.
• Pacáiste banna – 25%.
• Miotail lómhara – 20%.
• Real estate – 20%.
• Infheistíochtaí malartacha eile – 10%.

Punann infheistíochtaí i gcuideachtaí intíre agus eachtrannacha[/fotheideal]

Cineál punainne infheistíochta – “Punann Airgeadra”

Is éard atá i bpunann infheistíochtaí den sórt sin go heisiach d’airgeadraí agus níl sé oiriúnach chun fíorioncam breise nó carnadh caipitil a ghiniúint. Ach tá punann den sórt sin iontach chun cistí infheistithe a shábháil. Agus, má tá sé beartaithe ag an infheisteoir a chuid caiteachais sa todhchaí a dhéanamh as an bpunann seo, ansin níl aon ghá le comhshó airgeadra a dhéanamh.
Conas punann infheistíochta a chruthú, éagsúlú punainne, leithdháileadh sócmhainní: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Is meicníocht é athchothromú chun méadú ar rioscaí do phunann infheistíochta a chosc

I bpróiseas na hoibre, féadfaidh an cóimheas sócmhainní laistigh den phunann infheistíochta athrú suntasach go leor. Tarlaíonn sé seo toisc go n-athraíonn luach na sócmhainní éagsúla sa phunann go míchothrom. Ardóidh cuid acu i bpraghas i bhfad níos tapúla, agus mura ndéantar aon ghníomh, ansin ag pointe éigin d’fhéadfadh sé tarlú nach dtosóidh ach aicme sócmhainní amháin ag tabhairt cuntas ar an gcuid is mó de luach na punainne infheistíochta. Agus go nádúrtha, mar thoradh ar éagothroime den sórt sin sa phunann infheistíochta, méadóidh rioscaí. Chun a leithéid de chás a sheachaint, ní mór don infheisteoir a phunann infheistíochta a athchothromú go tréimhsiúil. Cén fáth a bhfuil sé riachtanach brabúis a ghlacadh ó shócmhainní atá ag fás agus na méideanna sin a úsáid chun sócmhainní nach bhfuil ag fás chomh gníomhach sin a fháil nó fiú dul i muinín go dtí go mbeidh an phunann cothromaithe arís. Má athraíonn an t-iarmhéid laistigh den phunann infheistíochta i raon beag (1-3%), ansin ní féidir aon rud a athrú sa phunann. Má tá an t-iarmhéid suaite níos mó ná 10%, ansin is gá an phunann a athchothromú agus é a chur ar ais go dtí leibhéal bunaidh an chóimheas sócmhainne.
Mar shampla:
Cuir i gcás go raibh cóimheas stoc le banna de 70/30 i bpunann tosaigh infheisteora. Tá cuid ar leith de na scaireanna tar éis fás i bpraghas, agus anois tá an cóimheas seo 80/20 cheana féin. Chun an phunann a thabhairt ar ais go dtí a comhardú bunaidh, ní mór don infheisteoir níos mó de na bannaí a cheannach nó cuid de na scaireanna a dhíol. Ag an am céanna, ní mór a mheabhrú nach é cuspóir an athchothromaithe brabúsacht na punainne infheistíochta a mhéadú, ach a rioscaí féideartha a laghdú.