Portfoliodiversifikaasje: hoe ynvestearrings befeiligje. Tsjintwurdich is de wrâld yn ‘e sfear fan in oare destabilisaasje ynfierd, en dit koe net oars as de oandielmerk beynfloedzje. Juster, skynber betroubere weardepapieren (oandielen, obligaasjes, ensfh.) dy’t in protte jild kostje en stabile winst bringe, falle hjoed skerp yn priis. Dêrom moatte ynvestearders wurde taret op skerpe feroaringen yn merkbetingsten. En om dit te dwaan, diversifisearje jo ynvestearringsportfolio om jo finansjele risiko’s te minimalisearjen. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm
- Diversifikaasje fan ynvestearringsportfolio – wat is it yn ienfâldige wurden
- Wat is de optimale ynvestearringsportfolio
- Konservative ynvestearders
- Matige ynvestearders
- Agressive ynvestearders
- Hoe kinne jo jo ynvestearringsportfolio bouwe
- By soarte fan faluta
- By steat
- Troch asset klasse
- Troch ekonomyske sektor
- Troch bedriuwen
- Wat is de essinsje fan diversifikaasje by ynvestearjen
- Diversifisearje in inverzjeportfolio – foar- en neidielen
- Pros fan diversifikaasje
- Cons fan diversifikaasje
- Binne d’r foarbylden fan folslein lykwichtige ynvestearringsportefúljes
- Soart ynvestearringsportefúlje – “ivich portefúlje”
- Soart ynvestearringsportfolio – 50 oant 50
- Type ynvestearringsportfolio – “Avansearre portfolio”
- Soart ynvestearringsportefeuille – “Falutaportefúlje”
- Rebalancing is in meganisme foar it foarkommen fan in tanimming fan risiko’s foar in ynvestearringsportfolio
Diversifikaasje fan ynvestearringsportfolio – wat is it yn ienfâldige wurden
It konsept fan diversifikaasje is frij breed. It kin betsjutte it proses fan it útwreidzjen fan de omfang fan ‘e ûndernimming om winst te fergrutsjen. Diversifikaasje fan ‘e ynvestearringsportfolio ymplisearret in strategy foar it behearen fan mooglike risiko’s by it oernimmen fan aktiva op’ e oandielmerk. It soarget foar de ferdieling fan fermogen (oandielen, obligaasjes, of oare ynstruminten) op sa’n manier dat de risiko’s foar de portefúljeeigner altyd sa minimaal mooglik bliuwe.
In ynvestearringsportefúlje is aktiva dy’t sa sammele wurde dat har profitabiliteit safolle mooglik foldocht oan de doelen en doelstellingen dy’t troch de eigner steld binne. Ynvestearingsportfolio’s kinne net allinich in set fan ynstruminten omfetsje dy’t wurde brûkt yn ‘e oandielmerk (oandielen fan wikselferhannele fûnsen,
futures , oandielen, obligaasjes, ensfh.), Mar ek muntienheid, edele metalen, ûnreplik guod, ôfsettings yn ferskate banken, ensafuorthinne.
Tagelyk is it risiko foar de ynvestearder in situaasje wêryn hy it ynkommensnivo net krijt dat hy plande by it gearstallen fan de portefúlje, of sels it ferlies fan in diel fan ‘e ynvestearre fûnsen. Diversifikaasje fan ‘e ynvestearringsportefúlje lit en soarget foar de oankeap troch de ynvestearder net fan ien ynstrumint, mar de oankeap fan aktiva yn ferskate kategoryen dy’t net folle mei elkoar relatearre binne. Hjirmei kinne jo de daling yn ynkommen yn ien gebiet kompensearje troch de profitabiliteit fan oare posysjes. Tagelyk moat it betocht wurde dat de oankeap fan aktiva (oandielen) fan ferskate bedriuwen net altyd diversifikaasje is. Bygelyks, as in ynvestearder oandielen fan Chevron, Gazprom en Total keapet, dan sil dit gjin diversifikaasje wêze, om’t al dizze bedriuwen, nettsjinsteande it feit dat se yn ferskate lannen binne registrearre, operearje yn ‘e mienskiplike oalje- en gasmerk. En de reaksje fan ‘e merk op alle eveneminten sil needsaaklik elk fan har beynfloedzje. As lykwols in portefúlje wurdt foarme út ‘e oandielen fan ferskate bedriuwen dy’t wurkje yn net-relatearre gebieten, bygelyks oalje- en gasproduksje, bou, IT-technologyen, ensfh. minimaal wêze.
Wat is de optimale ynvestearringsportfolio
D’r is gjin ienriedich antwurd op ‘e fraach – wat is de optimale ynvestearringsportfolio? Elke ynvestearder hat syn eigen easken foar de ynvestearringsportefeuille, dy’t ôfhinklik binne fan in grut oantal faktoaren, lykas de ynvestearringshorizon, ynstelde doelen, finansjele solvabiliteit, ensfh. Dêrom giet it earder net om it optimale, mar om in goed lykwichtige ynvestearringsportefúlje. In ynvestearder kin sa’n portefúlje krije as it goed diversifisearre is. Wannear’t de profitabiliteit en risiko’s dêryn sille foldwaan oan ‘e winsken fan’ e ynvestearder safolle mooglik. Tagelyk sil elk fan ‘e ynvestearders har eigen ferwachte ynkommen en akseptabel risiko’s hawwe. It boppesteande kin wurde yllustrearre troch it folgjende betingstmodel. Litte wy trije haad “soarten ynvestearders” nimme:
Konservative ynvestearders
Sokke ynvestearders wolle earst har fermogen behâlde en har beskermje fan ynflaasjeprosessen. Dêrom sil diversifikaasje foar har bestean út it oernimmen fan de meast betroubere aktiva (obligaasjes, oandielen, ensfh.) fan stabile, grutte bedriuwen. 
Matige ynvestearders
Se binne ree om te begjinnen mei it meitsjen fan risikofolle ynvestearrings om har ynkommen te ferheegjen. Mar it haaddoel fan sokke ynvestearders is noch altyd om kapitaal te sammeljen (binnen de ynstelde doelen) foar 10-20 jier. Dêrom wurde har ynvestearringsportefúljes dominearre troch oandielen fan ‘e brede merk, en hast alle sektoaren fan’ e ekonomy binne dêryn fertsjintwurdige.
Agressive ynvestearders
Sokke ynvestearders besykje fluch hege rendeminten te krijen, en geane dêrom maklik nei it ûntlûken fan har ynvestearringsportfolio. Foar sokke ynvestearders sil diversifikaasje wêze yn venture ynvestearrings. [caption id = "attachment_11994" align = "aligncenter" width = "450"]
Venture ynvestearring is in ynvestearring wêryn ynvestearre wurdt yn ferskate kânsrike (mar leaver risikofolle) projekten yn ‘e iere stadia fan har formaasje.
Mei in hege kâns sille 8 fan de 10 sokke projekten mislearje. Mar de ynkomsten dy’t ûntfongen binne fan mei súkses útfierde projekten sille de ferliezen folslein dekke en wichtige winsten bringe.
Hoe kinne jo jo ynvestearringsportfolio bouwe
Dêrom, foardat jo begjinne mei it foarmjen fan jo ynvestearringsportfolio, moat de hanneler / ynvestearder earst beslute oer de doelen dy’t hy neistribbet en de strategy dy’t hy sil brûke. De doelen kinne heul ferskaat wêze – fan it keapjen fan eigendom (in appartemint, in hûs, in djoere auto, ensfh.), Om te beteljen foar ûnderwiis foar bern of it generearjen fan ekstra ynkommen nei pensjoen. Bygelyks, in ynvestearder dy’t 25-30 jier âld is besletten om in pensjoenfûns foar himsels te foarmjen. Hy hat 30-40 jier foar him. En dêrom moat hy in ynvestearringsportfolio foarmje fan aktiva dy’t al in lange perioade goede en stabile rendeminten hawwe sjen litten. Tagelyk sil sels wat ûntlûken fan oandielen, foar in koarte perioade, sa’n portefúlje net spesjaal beynfloedzje, om’t d’r nochal genôch tiid foarút sil wêze, sadat se stabilisearje en trochgean te groeien. Tagelyk, as de ynvestearringsperioade relatyf koart is, 2-4 jier, dan is de portefúlje foar har it bêste foarme út oandielen mei hege stabiliteit, hoewol mei net it heechste nivo fan ynkommen (meastentiids binne dit obligaasjes ”
blauwe chips “). Nei’t de doelen en metoaden binne bepaald, begjint de ynvestearder in portefúlje te foarmjen, en selektearje de fermogens dy’t hy nedich is mei de passende parameters. Yn dizze perioade kinne jo gebrûk meitsje fan ferskate nivo’s fan diversifikaasje tagelyk: [caption id="attachment_12002" align="aligncenter" width="701"]
By soarte fan faluta
Yn dit diel fan ‘e portefúlje is it goed om weardepapieren te hawwen dy’t wurde ferhannele yn ferskate fan’ e meast stabile faluta (dollar, euro, yuan, ensfh.). Yn dit gefal sil elke, sels in heul skerpe fal yn ien fan ‘e faluta’s de wearde fan ‘e folsleine ynvestearringsportfolio net kritysk beynfloedzje.
By steat
Lit it sammeljen fan aktiva fan ien lân yn jo portefúlje net tastean, mar fersprieden se tagelyk ûnder ferskate liedende lannen fan ‘e wrâld. Dit sil wichtige ferliezen foarkomme yn gefal fan hommelse feroarings yn ien fan ‘e lannen, in fal yn it nivo fan har ekonomy.
Troch asset klasse
As earste binne dit oandielen, obligaasjes en oare weardepapieren. Troch it keapjen fan oandielen, de ynvestearder, earst fan alle, plannen dat harren quotes, en, dêrmei, de priis sil tanimme. By it keapjen fan obligaasjes, hy fertrout op, earst fan alle, stabile betellingen fan coupon ynkommen op harren. Dêrneist kinne jo ek ynvestearje yn útwikseling-ferhannele fûnsen (BPIF,
ETF ), faluta en goud. [caption id = "attachment_11983" align = "aligncenter" width = "624"]
Troch ekonomyske sektor
Dy’t op syn beurt, hoewol nochal betingst, binne ferdield yn fêststelden mei stabile rendeminten. En nijen, mei in hege mjitte fan ynnovaasje, dy’t risiko’s drage, mar mei suksesfolle ynvestearrings kinne se heul hege ynkommen bringe foar dyjingen dy’t har potensjeel yn ‘e tiid seagen.
Troch bedriuwen
Acquisition fan oandielen fan spesifike bedriuwen. In kar dy’t in ynvestearder fereasket om djippe kennis te hawwen fan merkbetingsten, de mooglikheid om yndikatoaren te navigearjen en djippe yntuysje. By it keapjen fan weardepapieren moatte jo omtinken jaan oan it feit dat ien asset net mear as 10% fan ‘e ynvestearringsportfolio beslacht, en ien sektor fan’ e ekonomy net mear as 20% is. Diversifisearje jo ynvestearringsportfolio yn ienfâldige termen: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE
Wat is de essinsje fan diversifikaasje by ynvestearjen
De hjoeddeistich oannommen teory fan “portfolio” is in metodyk wêrmei jo aktiva kinne kieze dy’t it heechst mooglike ynkommen bringe mei minimale risiko’s. Neffens har, om de risiko’s yn ynvestearrings mei súkses te behearjen, kin men ynvestearje troch diversifikaasje. Dus, as jo risikofolle en stabile aktiva kombinearje, kinne jo in lykwichtige portefúlje oanmeitsje. Jo kinne bygelyks tegearre mei oandielen ek obligaasjes keapje. Tagelyk sil it totale risiko fan ynvestearrings signifikant leger wêze as yn it gefal fan it keapjen fan yndividuele ynstruminten. De teory stelt ek dat aktiva moatte wurde matched yn sektoaren fan ‘e ekonomy dy’t folslein uncorrelated mei elkoar. Litte wy bygelyks sizze dat de wearde fan guon weardepapieren bot falt troch in stiging fan prizen foar bepaalde grûnstoffen, wylst oaren flink oprinne. [caption id = “attachment_12003” align = “aligncenter”
Diversifisearje in inverzjeportfolio – foar- en neidielen
Lykas elke workflow hat diversifikaasje syn foar- en neidielen.
Pros fan diversifikaasje
De sûnder twifel foardielen fan diversifikaasje omfetsje:
- Risiko’s ferminderje nei in akseptabel nivo . De kâns dat de ynvestearder in signifikant bedrach jild ferliest wurdt signifikant fermindere.
- In kâns foar in ynvestearder om in diel fan ‘e fûnsen te ynvestearjen yn risikofolle, mar heul rendabele aktiva . Yn in diversifisearre ynvestearringsportfolio sille sokke aktiva it totale risikonivo net ferheegje.
- Beskerming tsjin hege merkvolatiliteit.
- Op lange termyn kin it it totale rendemint op ‘e ynvestearringsportefeuille ferheegje .
Cons fan diversifikaasje
De neidielen fan diversifikaasje omfetsje:
- It sil net beskermje tsjin systemyske risiko’s dy’t alle weardepapieren yn ‘e merk beynfloedzje.
- Swierrichheden by it behearen fan in ynvestearringsportfolio, om’t hoe mear aktiva it befettet, hoe dreger it is om se te behearjen.
- Tanimmende kommisjes, hoe mear weardepapieren in ynvestearder keapet, hoe mear kommisjes hy moat betelje.
- Oermjittige diversifikaasje kin portefúljerendemint drastysk ferminderje.
- Beheind earningspotinsjeel op koarte termyn.
Hoe diversifikaasje de betrouberens fan in ynvestearringsportfolio beynfloedet en hoe’t jo de juste assetallokaasje meitsje: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI
Binne d’r foarbylden fan folslein lykwichtige ynvestearringsportefúljes
Wittenskippers en ynvestearders hawwe lang besocht in “ideale” ynvestearringsportfolio te meitsjen dy’t garandearre is om hege rendeminten te leverjen, wylst alle risiko’s folslein minimalisearje. Mar sa’n portefúlje is allinich mooglik yn in “ideale” wrâld, en om’t ynvestearders moatte wurkje mei de realiteit, sil it mooglik wêze om te finen hokker portefúlje yn tsien jier de meast rendabele sil wêze pas nei tsien jier. De ekonomy fan ‘e wrâld feroaret konstant en guon fan har feroaringen binne absolút ûnmooglik te foarsizzen. Dêrom moatte ynvestearders har tiid amper besteegje oan it sykjen nei de “ideale” ynvestearringsportfolio. En it is de muoite wurdich om in portefúlje te sammeljen dy’t it meast folslein foldocht oan ‘e hjoeddeistige betingsten op’ e oandielmerken, en begjinne mei te wurkjen. Foar in krekter en folsleiner begryp fan landmarks, It is it wurdich om guon fan ‘e populêrste soarten lykwichtige ynvestearringsportefúljes te beskôgjen. [caption id = "attachment_12615" align = "aligncenter" width = "444"]
Soart ynvestearringsportefúlje – “ivich portefúlje”
Dit type ferskynde yn ‘e iere jierren ’70 fan’ e foarige ieu en is de ienfâldichste soarte fan lykwichtige ynvestearringsportefúlje
Soart ynvestearringsportfolio – 50 oant 50
Yn dizze portefúlje wurdt 50% fan ‘e ynvestearre fûnsen ynvestearre yn’ e oankeap fan oandielen en 50% yn obligaasjes. Tagelyk binne ynterne oankochte aktiva ek diversifisearre, dus as de measte oandielen eigendom binne fan Amerikaanske bedriuwen, dan yn obligaasjes is it wichtichste diel eigendom fan Sineeske of Russyske bedriuwen.
- TSPX (US blauwe chips) – 30%
- TMOS (Russyske blauwe chips) – 5%
- VTBE (oandielen fan bedriuwen yn oare lannen) -15%
- Obligaasjes yn it bedrach fan fyftich prosint fan ‘e portefúlje:
- OFZ (obligaasjes fan it Ministearje fan Finânsjes fan ‘e Russyske Federaasje) – 30%
- FXRU (falutaobligaasjes fan Russyske bedriuwen) – 10%
- FXRB (faluta-obligaasjes fan in Russyske bedriuw mei beskerming tsjin feroaringen yn ‘e wikselkoers) – 10%.
Type ynvestearringsportfolio – “Avansearre portfolio”
Dit type hat in part oerienkomst mei de “ivige portefúlje”, mar it hat ek wichtige ferskillen fan it. Earst fan alles, it omfiemet ynvestearrings yn ûnreplik guod en de saneamde alternative ones – cryptocurrency, munten, postsegels, keunstwurken, antyk.
- Shareholding – 25%.
- Bond pakket – 25%.
- Edelmetalen – 20%.
- Unreplik guod – 20%.
- Oare alternative ynvestearrings – 10%.
Soart ynvestearringsportefeuille – “Falutaportefúlje”
Sa’n portefúlje fan ynvestearrings bestiet útslutend út faluta en is net geskikt foar it generearjen fan echte ekstra ynkommen of kapitaalakkumulaasje. Mar sa’n portefúlje is geweldich foar it bewarjen fan ynvestearre fûnsen. En as de ynvestearder fan plan is om syn takomstige útjeften út dizze portefúlje te meitsjen, dan is d’r gjin needsaak om falutakonverzje út te fieren.
Rebalancing is in meganisme foar it foarkommen fan in tanimming fan risiko’s foar in ynvestearringsportfolio
Yn it proses fan wurk kin de ferhâlding fan aktiva binnen de ynvestearringsportefeuille frij signifikant feroarje. Dit bart om’t de wearde fan ‘e ferskate aktiva yn’ e portefúlje ûngelikense fariearret. Guon fan harren sille oprinne yn priis folle flugger, en as gjin aksje wurdt nommen, dan op in stuit kin it barre dat mar ien asset klasse sil begjinne te rekkenjen foar it grutste part fan ‘e wearde fan’ e ynvestearringsportefúlje. En fansels, as gefolch fan sa’n ûnbalâns yn ‘e ynvestearringsportefúlje, sille risiko’s tanimme. Om sa’n situaasje te foarkommen, moat de ynvestearder syn ynvestearringsportfolio periodyk opnij balansearje. Wêrom is it nedich om winst te nimmen fan groeiende aktiva en dizze bedraggen te brûken om aktiva te krijen dy’t net sa aktyf groeie of sels sakje oant de portefúlje wer yn balans is. As it lykwicht binnen de ynvestearringsportfolio feroaret yn in lyts berik (1-3%), dan kin neat feroare wurde yn ‘e portefúlje. As it lykwicht troch mear as 10% fersteurd is, dan is it nedich om de portefúlje opnij te balansearjen en it werom te setten nei it oarspronklike nivo fan ‘e asset ratio.
As foarbyld:
Stel dat de inisjele portefúlje fan in ynvestearder in ferhâlding fan stock nei bonding fan 70/30 hie. In apart diel fan ‘e oandielen is yn priis groeid, en no is dizze ferhâlding al 80/20. Om de portefúlje werom te jaan nei syn oarspronklike lykwicht, moat de ynvestearder mear fan ‘e obligaasjes keapje of wat fan’ e oandielen ferkeapje. Tagelyk moat it betocht wurde dat it doel fan rebalancing net is om de profitabiliteit fan ‘e ynvestearringsportfolio te fergrutsjen, mar om har mooglike risiko’s te ferminderjen.
