Mitä on sijoitussalkun hajautus: ydin ja esimerkkejä

Salkun hajautus: miten turvata sijoitukset. Tänään maailma on siirtynyt uuden epävakauden alueelle, ja tämä ei voinut muuta kuin vaikuttaa osakemarkkinoihin. Vielä eilen luotettavilta vaikuttavat arvopaperit (osakkeet, joukkovelkakirjat jne.), jotka maksavat paljon ja tuottavat vakaata voittoa, ovat tänään laskeneet jyrkästi. Siksi sijoittajien tulee varautua jyrkkiin markkinaolosuhteiden muutoksiin. Ja tehdäksesi tämän, hajauta sijoitussalkkusi minimoidaksesi taloudelliset riskisi. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Sijoitussalkun hajauttaminen – mitä se on yksinkertaisin sanoin

Hajauttamisen käsite on melko laaja. Se voi tarkoittaa prosessia yrityksen laajuuden laajentamiseksi voittojen lisäämiseksi. Sijoitussalkun hajauttaminen edellyttää strategiaa mahdollisten riskien hallintaan hankittaessa varoja osakemarkkinoilta. Siinä määrätään varojen (osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen tai muiden instrumenttien) jakautumisesta siten, että salkun omistajan riskit pysyvät aina mahdollisimman pieninä.

Sijoitussalkku on omaisuutta, jota kerätään siten, että niiden kannattavuus vastaa mahdollisimman pitkälle omistajansa asettamia tavoitteita ja tavoitteita. Sijoitussalkkuihin voi sisältyä osakemarkkinoilla käytettävien instrumenttien (pörssirahastojen osakkeet,
futuurit , osakkeet, joukkovelkakirjat jne.) lisäksi myös valuutat, jalometallit, kiinteistöt, talletukset eri pankeissa, ja niin edelleen.

Samalla riskinä sijoittajalle on tilanne, jossa hän ei saa sitä tulotasoa, jonka hän suunnitteli salkkua laatiessaan, tai jopa menettää osan sijoitetuista varoista. Sijoitussalkun hajautus mahdollistaa ja mahdollistaa sen, että sijoittaja ei osta yhtä instrumenttia, vaan ostaa eri luokkiin kuuluvia omaisuuseriä, jotka eivät liity toisiinsa. Näin voit kompensoida yhden alueen tulojen laskua, joka johtuu muiden tehtävien kannattavuudesta. Samalla on pidettävä mielessä, että eri yritysten omaisuuden (osakkeiden) osto ei aina ole hajauttamista. Esimerkiksi, jos sijoittaja ostaa Chevronin, Gazpromin ja Totalin osakkeita, tämä ei ole hajauttamista, koska kaikki nämä yritykset, huolimatta siitä, että ne on rekisteröity eri maihin, toimivat yhteisillä öljy- ja kaasumarkkinoilla.Ja markkinoiden reaktio kaikkiin tapahtumiin vaikuttaa välttämättä jokaiseen niistä. Jos salkku kuitenkin muodostetaan eri yhtiöiden osakkeista, jotka toimivat toisiinsa liittymättömillä aloilla, kuten öljyn ja kaasun tuotannossa, rakentamisessa, IT-teknologiassa jne., niin negatiivisten markkinamuutosten riskit niille muuttuvat samanaikaisesti olla minimaalinen.

Mikä on optimaalinen sijoitussalkku

Kysymykseen – mikä on optimaalinen sijoitussalkku – ei ole yksiselitteistä vastausta? Jokaisella sijoittajalla on omat sijoitussalkun vaatimuksensa, jotka riippuvat valtavasta määrästä tekijöitä, kuten sijoitushorisontti, asetetut tavoitteet, taloudellinen vakavaraisuus jne. Siksi kyse ei pikemminkin optimaalisesta, vaan tasapainoisesta sijoitussalkusta. Sijoittaja voi saada tällaisen salkun, jos se on asianmukaisesti hajautettu. Kun sen kannattavuus ja riskit vastaavat mahdollisimman paljon sijoittajan toiveita. Samalla jokaisella sijoittajalla on omat odotetut tulonsa ja hyväksyttävät riskinsä. Yllä oleva voidaan havainnollistaa seuraavan ehdollisen mallin avulla. Otetaan kolme pääasiallista ”sijoittajatyyppiä”:

Konservatiiviset sijoittajat

Tällaiset sijoittajat haluavat ennen kaikkea säilyttää omaisuutensa ja suojella niitä inflaatioprosesseilta. Siksi heille hajautus tarkoittaa vakaiden, suurten yritysten luotettavimpien omaisuuserien (joukkovelkakirjojen, osakkeiden jne.) hankkimista.

Maltilliset sijoittajat

He ovat valmiita tekemään riskialttiita sijoituksia lisätäkseen tulojaan. Mutta tällaisten sijoittajien päätavoite on silti kerätä pääomaa (asetettujen tavoitteiden sisällä) 10-20 vuodeksi. Siksi niiden sijoitussalkkuja hallitsevat laajan markkinoiden osakkeet, ja lähes kaikki talouden sektorit ovat edustettuina niillä.

Aggressiiviset sijoittajat

Tällaiset sijoittajat yrittävät saada nopeasti korkeaa tuottoa ja menevät siksi helposti sijoitussalkkunsa nostoon. Tällaisille sijoittajille hajauttaminen tapahtuu riskisijoituksissa.

Pääomasijoitus on sijoitus, jossa sijoitetaan useisiin lupaaviin (mutta melko riskialttiisiin) hankkeisiin niiden muodostumisen alkuvaiheessa.

Suurella todennäköisyydellä 8 tällaista hanketta kymmenestä epäonnistuu. Mutta onnistuneesti toteutetuista projekteista saadut tulot kattavat tappiot täysin ja tuovat merkittäviä voittoja.

Kuinka rakentaa sijoitussalkkusi

Siksi ennen sijoitussalkkusi muodostamisen aloittamista elinkeinonharjoittajan/sijoittajan on ensin päätettävä tavoitteistaan ​​ja strategiasta, jota hän käyttää. Tavoitteet voivat olla hyvin erilaisia ​​- omaisuuden hankinnasta (asunto, talo, kallis auto jne.), lasten koulutuksen maksamiseen tai lisätulojen hankkimiseen eläkkeelle jäämisen jälkeen. Esimerkiksi 25-30-vuotias sijoittaja päätti perustaa itselleen eläkesäätiön. Hänellä on 30-40 vuotta edessään. Ja siksi hänen on muodostettava sijoitussalkku varoista, jotka ovat jo osoittaneet hyvää ja vakaata tuottoa pitkän ajan kuluessa. Samanaikaisesti edes pieni osakkeiden nostaminen lyhyeksi ajaksi ei vaikuta erityisesti tällaiseen salkkuun, koska edessä on varsin riittävä aika,jotta ne vakautuvat ja jatkavat kasvuaan. Samaan aikaan, jos sijoitusaika on suhteellisen lyhyt, 2-4 vuotta, niiden salkku muodostetaan parhaiten osakkeista, joilla on korkea vakaus, vaikkakaan ei korkeimmalla tulotasolla (yleensä nämä ovat joukkovelkakirjoja ”
blue chips ”). Kun tavoitteet ja menetelmät on määritelty, sijoittaja alkaa muodostaa salkkua, joka valitsee tarvitsemansa varat oikeilla parametreillä. Tänä aikana voit turvautua useisiin hajautustasoihin kerralla:

Taloussektorin mukaan

Ne puolestaan, vaikkakin melko ehdollisesti, jaetaan vakiintuneisiin, joilla on vakaa tuotto. Ja uudet, korkealla innovaatioasteella, joihin liittyy riskejä, mutta onnistuneilla sijoituksilla ne voivat tuoda erittäin korkeat tulot niille, jotka näkivät potentiaalinsa ajoissa.

Yritysten toimesta

Tiettyjen yritysten osakkeiden hankinta. Valinta, joka edellyttää sijoittajalta syvällistä tietoa markkinaolosuhteista, kykyä navigoida indikaattoreissa ja syvää intuitiota. Arvopapereita ostettaessa kannattaa kiinnittää huomiota siihen, että yksi omaisuus ei kata yli 10 % sijoitussalkusta ja yksi talouden ala on enintään 20 %. Sijoitussalkkusi monipuolistaminen yksinkertaisella tavalla: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Mikä on hajauttamisen ydin sijoitettaessa

Nykyään omaksuttu ”salkkuteoria” on menetelmä, jonka avulla voit valita omaisuutta, joka tuo korkeimman mahdollisen tuoton minimaalisilla riskeillä. Hänen mukaansa sijoitusten riskien hallitsemiseksi onnistuneesti voidaan sijoittaa hajauttamalla. Joten jos yhdistät riskialttiit ja vakaat varat, voit luoda tasapainoisen salkun. Osakkeiden lisäksi voit ostaa esimerkiksi joukkovelkakirjoja. Samalla sijoitusten kokonaisriski on huomattavasti pienempi kuin yksittäisten instrumenttien hankinnassa. Teoriassa todetaan myös, että varat on sovitettava yhteen sellaisilla talouden sektoreilla, jotka eivät ole täysin korreloivia keskenään. Oletetaan esimerkiksi, että joidenkin arvopapereiden arvo laskee jyrkästi tiettyjen raaka-aineiden hintojen nousun vuoksi, kun taas toisten arvo nousee jyrkästi.

Sijoitussalkun tyyppi – ”ikuinen salkku”

Tämä tyyppi ilmestyi viime vuosisadan 70-luvun alussa ja on yksinkertaisin tasapainoisen sijoitussalkun tyyppi.Tällaisessa
salkussa kaikki sijoittajan sijoittamat varat jaetaan neljään yhtä suureen osaan ja sijoitetaan joukkovelkakirjoihin, kultaan, valuuttoihin ja osakkeisiin. Samanaikaisesti kunkin omaisuuden osuus kaikista sijoitetuista varoista on tasan neljännes. Yksinkertaisesti sanottuna, jos investointien määrä oli 10 miljoonaa, niin kunkin omaisuuden osuus oli vastaavasti 2,5 miljoonaa.

Sijoitussalkun tyyppi – 50-50

Tässä salkussa sijoitetuista varoista 50 % sijoitetaan osakkeiden ostoon ja 50 % joukkovelkakirjalainoihin. Samalla hajautetaan myös sisäisesti hankitut varat, joten jos suurin osa osakkeista on amerikkalaisten yritysten omistuksessa, niin joukkovelkakirjalainoissa merkittävin osa on kiinalaisten tai venäläisten yritysten omistuksessa.
Esimerkiksi: Osakkeet, joiden määrä on viisikymmentä prosenttia salkusta:

• TSPX (US Blue chips) – 30 %
• TMOS (Venäjän blue chips) – 5 %
• VTBE (muiden maiden yritysten osakkeet) -15 %
• Joukkovelkakirjat, joiden määrä on viisikymmentä prosenttia salkusta:
• OFZ (Venäjän federaation valtiovarainministeriön joukkovelkakirjat) – 30%
• FXRU (venäläisten yritysten valuuttalainat) – 10 %
• FXRB (venäläisen yrityksen valuuttalainat, jotka suojaavat valuuttakurssimuutoksia vastaan) – 10%.

Sijoitussalkun tyyppi – ”Kehittynyt salkku”

Tällä tyypillä on osittainen samankaltaisuus ”ikuisen salkun” kanssa, mutta sillä on myös merkittäviä eroja siitä. Ensinnäkin se sisältää sijoitukset kiinteistöihin ja niin sanottuihin vaihtoehtoisiin – kryptovaluutta, kolikot, postimerkit, taideteokset, antiikki.
Se voi näyttää tältä:

• Osakeomistus – 25 %.
• Bond-paketti – 25%.
• Jalometallit – 20%.
• Kiinteistöt – 20%.
• Muut vaihtoehtoiset sijoitukset – 10%.

Sijoitussalkun tyyppi – ”Valuuttasalkku”

Tällainen sijoitussalkku koostuu yksinomaan valuutoista, eikä se sovellu todellisen lisätulon tai pääoman kertymiseen. Mutta tällainen salkku sopii erinomaisesti sijoitettujen varojen säästämiseen. Ja jos sijoittaja aikoo tehdä tulevia kulujaan tästä salkusta, valuuttamuunnoksia ei tarvitse suorittaa.
Sijoitussalkun luominen, salkun hajauttaminen, varojen allokaatio: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Tasapainottaminen on mekanismi, jolla estetään sijoitussalkun riskien kasvu

Työn aikana sijoitussalkun varojen suhde voi muuttua varsin merkittävästi. Tämä johtuu siitä, että salkun eri omaisuuserien arvo vaihtelee epätasaisesti. Jotkut niistä nousevat paljon nopeammin, ja jos toimenpiteisiin ei ryhdytä, voi jossain vaiheessa käydä niin, että vain yksi omaisuusluokka alkaa muodostaa suurimman osan sijoitussalkun arvosta. Ja luonnollisesti tällaisen sijoitussalkun epätasapainon seurauksena riskit kasvavat. Tällaisen tilanteen välttämiseksi sijoittajan on ajoittain tasapainotettava sijoitussalkkuaan. Miksi kasvavista omaisuuseristä pitää ottaa voittoja ja hankkia niillä varoja, jotka eivät kasva niin aktiivisesti tai jopa heikkenevät, kunnes salkku on taas tasapainossa.Jos sijoitussalkun saldo muuttuu pienellä vaihteluvälillä (1–3 %), salkussa ei voi muuttaa mitään. Jos tasapaino häiriintyy yli 10 %, on salkku tasapainotettava uudelleen ja palautettava se alkuperäiselle tasolle.
Esimerkkinä:
Oletetaan, että sijoittajan alkuperäisen salkun osakkeiden ja joukkovelkakirjojen suhde oli 70/30. Erillinen osa osakkeista on noussut ja nyt tämä suhde on jo 80/20. Palauttaakseen salkun alkuperäiseen tasapainoonsa sijoittajan tulee joko ostaa lisää joukkovelkakirjoja tai myydä osa osakkeista. Samalla on muistettava, että tasapainottamisen tarkoituksena ei ole lisätä sijoitussalkun kannattavuutta, vaan vähentää sen mahdollisia riskejä.