Qu’est-ce que la diversification du portefeuille d’investissement: essence et exemples

Diversification de portefeuille : comment sécuriser les investissements. Aujourd’hui, le monde est entré dans la sphère d’une autre déstabilisation, et cela ne pouvait qu’affecter le marché boursier. Hier encore, des titres apparemment fiables (actions, obligations, etc.) qui coûtaient beaucoup d’argent et rapportaient des bénéfices stables, baissent aujourd’hui fortement. Par conséquent, les investisseurs doivent être préparés à des changements brusques des conditions du marché. Et pour ce faire, diversifiez votre portefeuille d’investissement afin de minimiser vos risques financiers. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversification du portefeuille d’investissement – qu’est-ce que c’est en termes simples

Le concept de diversification est assez large. Cela peut signifier le processus d’élargissement de la portée de l’entreprise afin d’augmenter les bénéfices. La diversification du portefeuille d’investissement implique une stratégie de gestion des risques éventuels lors de l’acquisition d’actifs en bourse. Il prévoit la répartition des actifs (actions, obligations ou autres instruments) de manière à ce que les risques pour le propriétaire du portefeuille restent toujours aussi minimes que possible.

Un portefeuille d’investissement est constitué d’actifs qui sont collectés de manière à ce que leur rentabilité réponde autant que possible aux buts et objectifs fixés par son propriétaire. Les portefeuilles d’investissement peuvent comprendre non seulement un ensemble d’instruments utilisés en bourse (actions de fonds négociés en bourse,
contrats à terme , actions, obligations, etc.), mais également des devises, des métaux précieux, des biens immobiliers, des dépôts dans diverses banques, etc.

Dans le même temps, le risque pour l’investisseur est une situation dans laquelle il ne reçoit pas le niveau de revenu qu’il avait prévu lors de la constitution du portefeuille, voire la perte d’une partie des fonds investis. La diversification du portefeuille d’investissement permet et prévoit l’achat par l’investisseur non pas d’un seul instrument, mais de l’achat d’actifs dans différentes catégories peu liées les unes aux autres. Cela vous permet de compenser la baisse de revenus dans un domaine due à la rentabilité d’autres postes. Dans le même temps, il convient de garder à l’esprit que l’achat d’actifs (actions) de diverses sociétés n’est pas toujours une diversification. Par exemple, si un investisseur achète des actions de Chevron, Gazprom et Total, il ne s’agira pas de diversification, car toutes ces sociétés, malgré le fait qu’elles soient enregistrées dans différents pays, opèrent sur le marché commun du pétrole et du gaz.Et la réaction du marché à tout événement affectera nécessairement chacun d’eux. Si, toutefois, un portefeuille est constitué d’actions de diverses sociétés qui opèrent dans des domaines non liés, par exemple la production de pétrole et de gaz, la construction, les technologies informatiques, etc., alors les risques d’évolutions négatives du marché pour elles se révéleront simultanément être minime.

Quel est le portefeuille d’investissement optimal

Il n’y a pas de réponse sans équivoque à la question – quel est le portefeuille d’investissement optimal ? Chaque investisseur a ses propres exigences pour le portefeuille d’investissement, qui dépendent d’un grand nombre de facteurs, tels que l’horizon d’investissement, les objectifs fixés, la solvabilité financière, etc. Par conséquent, il ne s’agit pas de l’optimum, mais d’un portefeuille d’investissement bien équilibré. Un investisseur peut obtenir un tel portefeuille s’il est correctement diversifié. Lorsque la rentabilité et les risques qu’il comporte répondront autant que possible aux souhaits de l’investisseur. Dans le même temps, chacun des investisseurs aura ses propres revenus attendus et des risques acceptables. Ce qui précède peut être illustré par le modèle conditionnel suivant. Prenons trois principaux « types d’investisseurs »:

Investisseurs conservateurs

Ces investisseurs veulent avant tout préserver leurs actifs et les protéger des processus inflationnistes. Ainsi, pour eux, la diversification consistera à acquérir les actifs les plus fiables (obligations, actions, etc.) de grandes entreprises stables.

Investisseurs modérés

Ils sont prêts à commencer à faire des investissements risqués pour augmenter leurs revenus. Mais l’objectif principal de ces investisseurs est toujours d’accumuler du capital (dans les limites des objectifs fixés) pendant 10 à 20 ans. Par conséquent, leurs portefeuilles d’investissement sont dominés par des actions du grand marché, et presque tous les secteurs de l’économie y sont représentés.

Investisseurs agressifs

De tels investisseurs essaient d’obtenir rapidement des rendements élevés et donc de réduire facilement leur portefeuille d’investissement. Pour ces investisseurs, la diversification se fera dans les investissements à risque.

L’investissement à risque est un investissement dans lequel un investissement est réalisé dans plusieurs projets prometteurs (mais plutôt risqués) aux premiers stades de leur formation.

Avec une forte probabilité, 8 de ces projets sur 10 échoueront. Mais les revenus tirés des projets mis en œuvre avec succès couvriront entièrement les pertes et apporteront des bénéfices importants.

Comment constituer votre portefeuille d’investissement

Par conséquent, avant de commencer à constituer votre portefeuille d’investissement, le trader/investisseur doit tout d’abord décider des objectifs qu’il poursuit et de la stratégie qu’il utilisera. Les objectifs peuvent être très divers – de l’acquisition d’un bien immobilier (un appartement, une maison, une voiture chère, etc.), au paiement des études des enfants ou à la génération de revenus supplémentaires après la retraite. Par exemple, un investisseur âgé de 25 à 30 ans a décidé de créer un fonds de pension pour lui-même. Il a 30 à 40 ans devant lui. Et par conséquent, il doit constituer un portefeuille d’investissement d’actifs qui ont déjà montré des rendements bons et stables sur une longue période. Dans le même temps, même un certain retrait d’actions, pendant une courte période, n’affectera pas particulièrement un tel portefeuille, car il y aura une période de temps assez suffisante à venir,afin qu’ils se stabilisent et continuent de croître. Dans le même temps, si la période d’investissement est relativement courte, 2 à 4 ans, le portefeuille pour eux est alors mieux constitué d’actions à haute stabilité, même si elles n’ont pas le niveau de revenu le plus élevé (il s’agit généralement d’obligations  »
blue chips « ). Une fois les objectifs et les méthodes déterminés, l’investisseur commence à constituer un portefeuille en sélectionnant les actifs dont il a besoin avec les paramètres appropriés. Pendant cette période, vous pouvez recourir à plusieurs niveaux de diversification à la fois :

Par secteur économique

Qui, à leur tour, bien que plutôt conditionnellement, sont divisés en ceux établis avec des rendements stables. Et les nouveaux, avec un haut degré d’innovation, qui comportent des risques, mais avec des investissements réussis, ils peuvent apporter des revenus très élevés à ceux qui ont vu leur potentiel à temps.

Par les entreprises

Acquisition d’actions de sociétés spécifiques. Un choix qui exige d’un investisseur une connaissance approfondie des conditions du marché, la capacité de naviguer dans les indicateurs et une intuition profonde. Lors de l’achat de titres, vous devez faire attention au fait qu’un actif n’occupe pas plus de 10% du portefeuille d’investissement et qu’un secteur de l’économie ne dépasse pas 20%. Diversifier votre portefeuille d’investissement en termes simples : https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Quelle est l’essence de la diversification lors de l’investissement

La théorie du « portefeuille » adoptée aujourd’hui est une méthodologie qui permet de choisir des actifs qui rapportent le revenu le plus élevé possible avec un minimum de risques. Selon elle, pour bien gérer les risques des placements, on peut investir par la diversification. Ainsi, si vous combinez des actifs risqués et stables, vous pouvez créer un portefeuille équilibré. Par exemple, en plus des actions, vous pouvez également acheter des obligations. Dans le même temps, le risque global des investissements sera nettement inférieur à celui de l’achat d’instruments individuels. La théorie stipule également que les actifs doivent être appariés dans des secteurs de l’économie qui sont complètement décorrélés les uns avec les autres. Par exemple, supposons que la valeur de certains titres baisse fortement en raison d’une augmentation des prix de certaines matières premières, tandis que d’autres augmentent fortement.

Type de portefeuille d’investissement – « portefeuille perpétuel »

Ce type est apparu au début des années 70 du siècle dernier et est le type le plus simple de portefeuille d’investissement équilibré
Dans un tel portefeuille, tous les fonds investis par l’investisseur sont divisés en quatre parties égales et investis dans des obligations, de l’or, des devises et des actions. Dans le même temps, chacun des actifs représente exactement un quart de tous les fonds investis. En termes simples, si le montant des investissements dans les investissements était de 10 millions, chacun des actifs représentait respectivement 2,5 millions.

Type de portefeuille d’investissement – 50 à 50

Dans ce portefeuille, 50% des fonds investis sont investis dans l’achat d’actions et 50% dans des obligations. Dans le même temps, les actifs acquis en interne sont également diversifiés, donc si la plupart des actions sont détenues par des entreprises américaines, alors dans les obligations, la part la plus importante est détenue par des entreprises chinoises ou russes.
Par exemple : Actions à hauteur de cinquante pour cent du portefeuille :

• TSPX (blue chips américaines) – 30 %
• TMOS (puces bleues russes) – 5%
• VTBE (actions de sociétés d’autres pays) -15%
• Obligations à hauteur de cinquante pour cent du portefeuille :
• OFZ (obligations du ministère des Finances de la Fédération de Russie) – 30%
• FXRU (obligations monétaires d’entreprises russes) — 10 %
• FXRB (obligations en devises d’une société russe avec protection contre les variations du taux de change) – 10%.

Type de portefeuille d’investissement – « Portefeuille avancé »

Ce type présente une similitude partielle avec le « portefeuille éternel », mais il en présente également des différences significatives. Tout d’abord, cela comprend les investissements dans l’immobilier et les investissements dits alternatifs – crypto-monnaie, pièces de monnaie, timbres, œuvres d’art, antiquités.
Cela peut ressembler à ceci :

• Actionnariat – 25%.
• Ensemble d’obligations – 25 %.
• Métaux précieux – 20%.
• Immobilier – 20%.
• Autres placements alternatifs – 10 %.

Type de portefeuille d’investissement – « Portefeuille en devises »

Un tel portefeuille d’investissements est composé exclusivement de devises et n’est pas adapté à la génération de revenus supplémentaires réels ou à l’accumulation de capital. Mais un tel portefeuille est idéal pour économiser les fonds investis. Et, si l’investisseur envisage de faire ses dépenses futures à partir de ce portefeuille, alors il n’est pas nécessaire d’effectuer une conversion de devises.
Comment créer un portefeuille d’investissement, diversification de portefeuille, allocation d’actifs : https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Le rééquilibrage est un mécanisme permettant de prévenir une augmentation des risques pour un portefeuille d’investissement

Au cours du travail, le ratio d’actifs dans le portefeuille d’investissement peut changer de manière assez significative. Cela se produit parce que la valeur des différents actifs du portefeuille varie de manière inégale. Certains d’entre eux monteront en prix beaucoup plus rapidement, et si aucune mesure n’est prise, il se peut qu’à un moment donné, une seule classe d’actifs commence à représenter la majeure partie de la valeur du portefeuille d’investissement. Et naturellement, à la suite d’un tel déséquilibre dans le portefeuille d’investissement, les risques augmenteront. Afin d’éviter une telle situation, l’investisseur doit périodiquement rééquilibrer son portefeuille d’investissement. Pourquoi est-il nécessaire de tirer des bénéfices des actifs en croissance et d’utiliser ces montants pour acquérir des actifs qui ne croissent pas aussi activement ou même qui s’affaissent jusqu’à ce que le portefeuille soit à nouveau équilibré.Si le solde du portefeuille d’investissement change dans une petite fourchette (1 à 3 %), alors rien ne peut être changé dans le portefeuille. Si l’équilibre est perturbé de plus de 10%, il est alors nécessaire de rééquilibrer le portefeuille et de le ramener au niveau initial du ratio d’actifs.
Par exemple :
supposons que le portefeuille initial d’un investisseur ait un ratio actions/obligations de 70/30. Une partie distincte des actions a augmenté de prix, et maintenant ce ratio est déjà de 80/20. Afin de ramener le portefeuille à son équilibre initial, l’investisseur doit soit acheter plus d’obligations, soit vendre une partie des actions. Dans le même temps, il faut se rappeler que le but du rééquilibrage n’est pas d’augmenter la rentabilité du portefeuille d’investissement, mais de réduire ses risques éventuels.