Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden

Инвестиции

Portefeuillediversificatie: hoe beleggingen veilig te stellen. Vandaag is de wereld in de sfeer van een nieuwe destabilisatie terechtgekomen, en dit kon niet anders dan de aandelenmarkt beïnvloeden. Gisteren nog, schijnbaar betrouwbare effecten (aandelen, obligaties, enz.) die veel geld kosten en stabiele winsten opleveren, zijn vandaag sterk in prijs gedaald. Daarom moeten beleggers voorbereid zijn op scherpe veranderingen in de marktomstandigheden. En om dit te doen, spreidt u uw beleggingsportefeuille om uw financiële risico’s te minimaliseren. https://articles.opexflow.com/investicii/investicinnyj-portfel.htm

Diversificatie van de beleggingsportefeuille – wat is het in eenvoudige woorden

Het begrip diversificatie is vrij breed. Het kan het proces betekenen van het uitbreiden van de reikwijdte van de onderneming om de winst te vergroten. Diversificatie van de beleggingsportefeuille impliceert een strategie voor het beheersen van mogelijke risico’s bij het verwerven van activa op de aandelenmarkt. Het voorziet in de verdeling van activa (aandelen, obligaties of andere instrumenten) op een zodanige manier dat de risico’s voor de portefeuillehouder altijd zo minimaal mogelijk blijven.

Een beleggingsportefeuille zijn activa die zodanig zijn verzameld dat hun winstgevendheid zoveel mogelijk aansluit bij de doelen en doelstellingen die door de eigenaar zijn gesteld. Beleggingsportefeuilles kunnen niet alleen een reeks instrumenten omvatten die op de aandelenmarkt worden gebruikt (aandelen van op de beurs verhandelde fondsen,
futures , aandelen, obligaties, enz.), maar ook valuta, edele metalen, onroerend goed, deposito’s bij verschillende banken, enzovoorts.

Tegelijkertijd is het risico voor de belegger een situatie waarin hij niet het niveau van inkomsten ontvangt dat hij had gepland bij het samenstellen van de portefeuille, of zelfs het verlies van een deel van de geïnvesteerde middelen. Diversificatie van de beleggingsportefeuille maakt het mogelijk en voorziet in de aankoop door de belegger van niet één enkel instrument, maar de aankoop van activa in verschillende categorieën die weinig met elkaar verband houden. Hiermee compenseer je de inkomensdaling in het ene gebied door de winstgevendheid van andere functies. Tegelijkertijd moet worden bedacht dat de aankoop van activa (aandelen) van verschillende bedrijven niet altijd diversificatie is. Als een belegger bijvoorbeeld aandelen van Chevron, Gazprom en Total koopt, is dit geen diversificatie, aangezien al deze bedrijven, ondanks het feit dat ze in verschillende landen zijn geregistreerd, actief zijn op de gemeenschappelijke olie- en gasmarkt.En de reactie van de markt op eventuele gebeurtenissen zal noodzakelijkerwijs van invloed zijn op elk van hen. Als echter een portefeuille wordt gevormd uit de aandelen van verschillende bedrijven die actief zijn in niet-gerelateerde gebieden, bijvoorbeeld olie- en gasproductie, bouw, IT-technologieën, enz., Dan zullen de risico’s van negatieve marktveranderingen voor hen tegelijkertijd blijken te zijn minimaal zijn.

Wat is de optimale beleggingsportefeuille?

Er is geen eenduidig ​​antwoord op de vraag: wat is de optimale beleggingsportefeuille? Elke belegger heeft zijn eigen eisen aan de beleggingsportefeuille, die afhankelijk zijn van een groot aantal factoren, zoals de beleggingshorizon, gestelde doelen, financiële solvabiliteit, etc. Het gaat dus niet zozeer om het optimale, maar om een ​​uitgebalanceerde beleggingsportefeuille. Een belegger kan zo’n portefeuille krijgen als deze goed is gediversifieerd. Wanneer de winstgevendheid en risico’s daarin zoveel mogelijk zullen voldoen aan de wensen van de belegger. Tegelijkertijd heeft elk van de investeerders zijn eigen verwachte inkomsten en aanvaardbare risico’s. Het bovenstaande kan worden geïllustreerd door het volgende conditionele model. Laten we drie belangrijke “types van investeerders” nemen:

conservatieve investeerders

Dergelijke investeerders willen in de eerste plaats hun activa behouden en beschermen tegen inflatieprocessen. Daarom zal diversificatie voor hen bestaan ​​uit het verwerven van de meest betrouwbare activa (obligaties, aandelen, enz.) van stabiele, grote bedrijven.

Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden
Soorten beleggingsportefeuilles

Gematigde investeerders

Ze zijn klaar om risicovolle investeringen te doen om hun inkomen te verhogen. Maar het belangrijkste doel van dergelijke investeerders is nog steeds om gedurende 10-20 jaar kapitaal op te bouwen (binnen de gestelde doelen). Daarom worden hun beleggingsportefeuilles gedomineerd door aandelen van de brede markt en zijn bijna alle sectoren van de economie erin vertegenwoordigd.

Agressieve investeerders

Dergelijke beleggers proberen snel hoge rendementen te behalen en gaan daarom gemakkelijk naar het afbouwen van hun beleggingsportefeuille. Voor dergelijke investeerders zal diversificatie plaatsvinden in durfinvesteringen.

Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden
Kant-en-klare agressieve beleggingsportefeuille

Venture-investering is een investering waarbij wordt geïnvesteerd in verschillende veelbelovende (maar eerder risicovolle) projecten in de vroege stadia van hun oprichting.

Met een grote waarschijnlijkheid zullen 8 van dergelijke projecten op 10 mislukken. Maar de inkomsten uit succesvol uitgevoerde projecten zullen de verliezen volledig dekken en aanzienlijke winsten opleveren.

Hoe u uw beleggingsportefeuille opbouwt

Daarom moet de handelaar/belegger, voordat hij begint met het samenstellen van uw beleggingsportefeuille, eerst te beslissen over de doelen die hij nastreeft en de strategie die hij zal gebruiken. De doelen kunnen heel divers zijn – van het verwerven van onroerend goed (een appartement, een huis, een dure auto, enz.), tot het betalen van onderwijs voor kinderen of het genereren van extra inkomsten na pensionering. Zo besloot een belegger van 25-30 jaar voor zichzelf een pensioenfonds op te richten. Hij heeft 30-40 jaar voor zich. En daarom moet hij een beleggingsportefeuille vormen van activa die al over een lange periode een goed en stabiel rendement hebben laten zien. Tegelijkertijd zal zelfs enige opname van aandelen, voor een korte periode, geen bijzondere invloed hebben op een dergelijke portefeuille, omdat er voldoende tijd in het verschiet ligt,zodat ze stabiliseren en blijven groeien. Tegelijkertijd, als de investeringsperiode relatief kort is, 2-4 jaar, dan kan de portefeuille voor hen het beste worden gevormd uit aandelen met een hoge stabiliteit, zij het met niet het hoogste inkomensniveau (meestal zijn dit obligaties ”
blauwe fiches “). Nadat de doelen en methoden zijn bepaald, begint de belegger een portefeuille te vormen en selecteert hij de activa die hij nodig heeft met de juiste parameters. Tijdens deze periode kunt u tegelijkertijd verschillende diversificatieniveaus toepassen:

Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden
Een voorbeeld van het samenstellen van een evenwichtige beleggingsportefeuille

Op type valuta

In dit deel van de portefeuille is het goed om effecten te hebben die worden verhandeld in verschillende van de meest stabiele valuta’s (dollars, euro’s, yuan, enz.). In dit geval zal een eventuele, zelfs zeer scherpe daling van een van de valuta’s de waarde van de gehele beleggingsportefeuille niet kritisch beïnvloeden.

door staat

Sta geen accumulatie van activa van één land in uw portefeuille toe, maar verdeel ze in één keer over verschillende toonaangevende landen van de wereld. Dit voorkomt aanzienlijke verliezen bij plotselinge veranderingen in een van de landen, een daling van het niveau van de economie.

Per activaklasse

Allereerst zijn dit aandelen, obligaties en andere waardepapieren. Door aandelen te kopen, plant de belegger in de eerste plaats dat zijn koersen, en dienovereenkomstig, de prijs zal stijgen. Bij het kopen van obligaties vertrouwt hij in de eerste plaats op stabiele betalingen van couponinkomsten. Daarnaast kunt u ook beleggen in exchange-traded funds (BPIF,  
ETF ), valuta en goud. [caption id="attachment_11983" align="aligncenter" width="624"]
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenHoe u vanaf het begin een beleggingsportefeuille voor een individu kunt maken – wat is diversificatie van de beleggingsportefeuille per sector

Per economische sector

Die op hun beurt, hoewel nogal voorwaardelijk, zijn onderverdeeld in gevestigde met stabiele rendementen. En nieuwe, met een hoge mate van innovatie, die risico’s met zich meebrengen, maar met succesvolle investeringen kunnen ze een zeer hoog inkomen opleveren voor degenen die hun potentieel op tijd zagen.

Door bedrijven

Verwerving van aandelen van specifieke bedrijven. Een keuze waarvoor een belegger een grondige kennis van de marktomstandigheden, het vermogen om door indicatoren te navigeren en een diepe intuïtie moet hebben. Bij de aankoop van effecten moet u erop letten dat één actief niet meer dan 10% van de beleggingsportefeuille inneemt en één sector van de economie niet meer dan 20%. Uw beleggingsportefeuille eenvoudig diversifiëren: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Wat is de essentie van diversificatie bij beleggen?

De ‘portefeuille’-theorie die vandaag wordt gehanteerd, is een methodologie waarmee u activa kunt kiezen die het hoogst mogelijke inkomen opleveren met minimale risico’s. Volgens haar kan men, om de risico’s van beleggingen succesvol te beheersen, beleggen door middel van diversificatie. Dus als u risicovolle en stabiele activa combineert, kunt u een evenwichtige portefeuille creëren. Naast aandelen kunt u bijvoorbeeld ook obligaties kopen. Tegelijkertijd zal het totale risico van beleggingen aanzienlijk lager zijn dan bij de aankoop van individuele instrumenten. De theorie stelt ook dat activa moeten worden gematcht in sectoren van de economie die volledig niet met elkaar gecorreleerd zijn. Stel bijvoorbeeld dat de waarde van sommige effecten sterk daalt door een stijging van de prijzen van bepaalde grondstoffen, terwijl andere sterk stijgen. [bijschrift id=”attachment_12003″ align=”aligncenter”breedte = “623”]
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenSoorten risico’s bij de vorming van een beleggingsportefeuille – matig, evenwichtig, agressief [/ bijschrift]

Diversificatie van een inversieportfolio – voor- en nadelen

Zoals elke workflow heeft diversificatie zijn voor- en nadelen.
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden

Voordelen van diversificatie

De onbetwiste voordelen van diversificatie zijn onder meer:

  1. Risico’s terugbrengen tot een acceptabel niveau . De kans dat de belegger een aanzienlijk bedrag zal verliezen, wordt aanzienlijk verminderd.
  2. Een kans voor een belegger om een ​​deel van de fondsen te beleggen in risicovolle, maar zeer winstgevende activa . In een gediversifieerde beleggingsportefeuille zullen dergelijke activa het algehele risiconiveau niet verhogen.
  3. Bescherming tegen hoge marktvolatiliteit.
  4. Op de lange termijn kan het het totale rendement op de beleggingsportefeuille verhogen .

Nadelen van diversificatie

De nadelen van diversificatie zijn onder meer:

  1. Het biedt geen bescherming tegen systeemrisico’s die van invloed zijn op alle effecten op de markt.
  2. Moeilijkheden bij het beheren van een beleggingsportefeuille, want hoe meer activa deze bevat, hoe moeilijker het is om ze te beheren.
  3. Door de commissies te verhogen, hoe meer effecten een belegger koopt, des te meer commissies hij moet betalen.
  4. Overmatige diversificatie kan het portefeuillerendement drastisch verminderen.
  5. Beperkt verdienpotentieel op korte termijn.

Hoe diversificatie de betrouwbaarheid van een beleggingsportefeuille beïnvloedt en hoe u de juiste asset allocatie maakt: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

Zijn er voorbeelden van volledig uitgebalanceerde beleggingsportefeuilles?

Wetenschappers en investeerders proberen al lang een “ideale” beleggingsportefeuille te creëren die gegarandeerd een hoog rendement oplevert en alle risico’s volledig minimaliseert. Maar zo’n portefeuille is alleen mogelijk in een ‘ideale’ wereld, en aangezien beleggers met de realiteit moeten werken, kan pas na tien jaar worden vastgesteld welke portefeuille over tien jaar het meest winstgevend is. De economie van de wereld verandert voortdurend en sommige van haar veranderingen zijn absoluut onmogelijk te voorspellen. Beleggers moeten daarom nauwelijks hun tijd besteden aan het zoeken naar de “ideale” beleggingsportefeuille. En het loont de moeite om een ​​portefeuille te verzamelen die zo goed mogelijk voldoet aan de huidige omstandigheden op de aandelenmarkten, en daarmee aan de slag te gaan. Voor een nauwkeuriger en vollediger begrip van oriëntatiepunten,Het is de moeite waard om enkele van de meest populaire soorten uitgebalanceerde beleggingsportefeuilles te overwegen. [bijschrift id=”attachment_12615″ align=”aligncenter” width=”444″]
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenVoorbeeld van volledig uitgebalanceerde beleggingsportefeuilles[/caption]

Type beleggingsportefeuille – “eeuwigdurende portefeuille”

Dit type verscheen in het begin van de jaren 70 van de vorige eeuw en is het eenvoudigste type uitgebalanceerde beleggingsportefeuille
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden. In een dergelijke portefeuille zijn alle belegde fondsen van de belegger verdeeld in vier gelijke delen en belegd in obligaties, goud, valuta en aandelen. Tegelijkertijd vertegenwoordigt elk van de activa precies een kwart van alle geïnvesteerde middelen. Simpel gezegd, als het bedrag aan investeringen in investeringen 10 miljoen was, dan was elk van de activa goed voor respectievelijk 2,5 miljoen.

Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden
Hoe u vanaf het begin een beleggingsportefeuille voor een individu kunt maken – wat is diversificatie van de beleggingsportefeuille per sector

Type beleggingsportefeuille – 50 tot 50

In deze portefeuille wordt 50% van het geïnvesteerde vermogen belegd in de aankoop van aandelen en 50% in obligaties. Tegelijkertijd zijn intern verworven activa ook gediversifieerd, dus als de meeste aandelen in handen zijn van Amerikaanse bedrijven, is het grootste deel in obligaties in handen van Chinese of Russische ondernemingen.
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenBijvoorbeeld: Aandelen ter grootte van vijftig procent van de portefeuille:

  • TSPX (Amerikaanse blauwe fiches) – 30%
  • TMOS (Russische blauwe fiches) – 5%
  • VTBE (aandelen van bedrijven in andere landen) -15%
  • Obligaties voor een bedrag van vijftig procent van de portefeuille:
  • OFZ (obligaties van het ministerie van Financiën van de Russische Federatie) – 30%
  • FXRU (valuta-obligaties van Russische bedrijven) — 10%
  • FXRB (valuta-obligaties van een Russisch bedrijf met bescherming tegen veranderingen in de wisselkoers) – 10%.

Type beleggingsportefeuille – “Geavanceerde portefeuille”

Dit type heeft een gedeeltelijke overeenkomst met de “eeuwige portefeuille”, maar vertoont ook significante verschillen. Allereerst omvat het investeringen in onroerend goed en de zogenaamde alternatieve – cryptocurrency, munten, postzegels, kunstwerken, antiek.
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenHet kan er als volgt uitzien:

  • Aandeelhouderschap – 25%.
  • Borgpakket – 25%.
  • Edelmetalen – 20%.
  • Onroerend goed – 20%.
  • Andere alternatieve investeringen – 10%.
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeelden
Portefeuille van investeringen in binnen- en buitenlandse bedrijven

Type beleggingsportefeuille – “Valutaportefeuille”

Een dergelijke beleggingsportefeuille bestaat uitsluitend uit valuta en is niet geschikt voor het genereren van reële extra inkomsten of vermogensopbouw. Maar zo’n portefeuille is geweldig om geïnvesteerde middelen te sparen. En als de belegger van plan is zijn toekomstige uitgaven uit deze portefeuille te halen, is het niet nodig om valuta om te rekenen.
Wat is diversificatie van beleggingsportefeuilles: essentie en voorbeeldenHoe een beleggingsportefeuille te creëren, portefeuillediversificatie, activaspreiding: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Herbalancering is een mechanisme om te voorkomen dat de risico’s voor een beleggingsportefeuille toenemen

Tijdens het werk kan de verhouding van activa binnen de beleggingsportefeuille behoorlijk aanzienlijk veranderen. Dit gebeurt omdat de waarde van de verschillende activa in de portefeuille ongelijk varieert. Sommigen van hen zullen veel sneller in prijs stijgen, en als er geen actie wordt ondernomen, kan het op een gegeven moment gebeuren dat slechts één activaklasse het grootste deel van de waarde van de beleggingsportefeuille gaat uitmaken. En natuurlijk nemen door een dergelijke onbalans in de beleggingsportefeuille de risico’s toe. Om een ​​dergelijke situatie te vermijden, dient de belegger zijn beleggingsportefeuille periodiek te herbalanceren. Waarom is het nodig om winst te nemen uit groeiende activa en deze bedragen te gebruiken om activa te verwerven die niet zo actief groeien of zelfs verzakken totdat de portefeuille weer in evenwicht is?Als het saldo binnen de beleggingsportefeuille in een kleine bandbreedte (1-3%), verandert, kan er niets in de portefeuille worden gewijzigd. Als het evenwicht met meer dan 10% wordt verstoord, is het noodzakelijk om de portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen en te herstellen naar het oorspronkelijke niveau van de activaratio.
Als voorbeeld:
stel dat de initiële portefeuille van een belegger een verhouding tussen aandelen en obligaties had van 70/30. Een apart deel van de aandelen is in prijs gestegen en nu is deze verhouding al 80/20. Om de portefeuille weer in zijn oorspronkelijke balans te brengen, moet de belegger ofwel meer obligaties kopen of een deel van de aandelen verkopen. Tegelijkertijd moet worden bedacht dat het doel van herbalancering niet is om de winstgevendheid van de beleggingsportefeuille te vergroten, maar om de mogelijke risico’s te verminderen.

info
Rate author
Add a comment