Hvað er fjölbreytni í fjárfestingasafni: kjarni og dæmi

Dreifing eignasafns: hvernig á að tryggja fjárfestingar. Í dag er heimurinn kominn inn á svið annarrar óstöðugleika og það gæti ekki annað en haft áhrif á hlutabréfamarkaðinn. Bara í gær, að því er virðist áreiðanleg verðbréf (hlutabréf, skuldabréf o.s.frv.) sem kosta mikla peninga og skila stöðugum hagnaði, í dag lækka verulega í verði. Því ættu fjárfestar að vera viðbúnir miklum breytingum á markaðsaðstæðum. Og til að gera þetta skaltu auka fjölbreytni í fjárfestingasafni þínu til að lágmarka fjárhagslega áhættu þína. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Fjölbreytni fjárfestingasafns – hvað er það í einföldum orðum

Hugtakið fjölbreytni er nokkuð vítt. Það getur þýtt ferlið við að auka umfang fyrirtækisins til að auka hagnað. Fjölbreytni í fjárfestingasafni felur í sér stefnu til að stýra mögulegri áhættu við öflun eigna á hlutabréfamarkaði. Þar er kveðið á um dreifingu eigna (hlutabréfa, skuldabréfa eða annarra gerninga) á þann hátt að áhættan fyrir eignasafnseigandann sé alltaf sem minnst.

Fjárfestingarsafn er eign sem safnað er á þann hátt að arðsemi þeirra standist markmið og markmið sem eigandi þess setur eins og kostur er. Fjárfestingarsöfn geta falið í sér ekki aðeins safn gerninga sem eru notaðir á hlutabréfamarkaði (hlutabréf kauphallarsjóða,
framtíðarsamninga , hlutabréf, skuldabréf o.s.frv.), heldur einnig gjaldeyri, góðmálma, fasteignir, innlán í ýmsum bönkum, og svo framvegis.

Jafnframt er áhættan fyrir fjárfestirinn sú staða að hann fær ekki þær tekjur sem hann gerði ráð fyrir við samantekt eignasafnsins, eða jafnvel tap á hluta fjármunanna sem fjárfest er í. Fjölbreytni fjárfestingasafnsins gerir ráð fyrir og gerir ráð fyrir að fjárfestirinn kaupi ekki einn gerning heldur kaup á eignum í mismunandi flokkum sem eru lítið tengdar hver öðrum. Þetta gerir þér kleift að bæta upp tekjufall á einu svæði vegna arðsemi annarra staða. Jafnframt ber að hafa í huga að kaup á eignum (hlutabréfum) ýmissa fyrirtækja eru ekki alltaf dreifing. Til dæmis, ef fjárfestir kaupir hlutabréf í Chevron, Gazprom og Total, þá mun þetta ekki vera fjölbreytni, þar sem öll þessi fyrirtæki, þrátt fyrir að þau séu skráð í mismunandi löndum, starfa á sameiginlegum olíu- og gasmarkaði. Og viðbrögð markaðarins við öllum atburðum munu endilega hafa áhrif á hvern þeirra. Ef hins vegar myndast eignasafn úr hlutabréfum ýmissa fyrirtækja sem starfa á óskyldum sviðum, til dæmis olíu- og gasvinnslu, mannvirkjagerð, upplýsingatæknitækni o.s.frv., þá mun hættan á neikvæðum markaðsbreytingum fyrir þau samtímis reynast vera í lágmarki.

Hvað er ákjósanlegasta fjárfestingasafnið

Það er ekkert ótvírætt svar við spurningunni – hvað er ákjósanlegasta fjárfestingasafnið? Hver fjárfestir hefur sínar eigin kröfur til fjárfestingasafnsins, sem ráðast af miklum fjölda þátta, svo sem fjárfestingartíma, settum markmiðum, fjárhagslegri greiðslugetu o.fl. Þess vegna snýst þetta frekar ekki um hið ákjósanlegasta, heldur um fjárfestingasafn sem er í góðu jafnvægi. Fjárfestir getur fengið slíkt eignasafn ef það er rétt fjölbreytt. Þegar arðsemi og áhætta í henni mun mæta óskum fjárfestis eins og kostur er. Á sama tíma mun hver fjárfestar hafa eigin væntanlegar tekjur og ásættanlega áhættu. Hér að ofan má skýra með eftirfarandi skilyrtu líkani. Við skulum taka þrjár helstu „gerðir fjárfesta“:

Íhaldssamir fjárfestar

Slíkir fjárfestar vilja fyrst og fremst varðveita eignir sínar og vernda þær fyrir verðbólguferli. Fyrir þá mun fjölbreytni felast í því að eignast áreiðanlegustu eignir (skuldabréf, hlutabréf o.s.frv.) stöðugra, stórra fyrirtækja.

Hóflegir fjárfestar

Þeir eru tilbúnir til að hefja áhættusamar fjárfestingar til að auka tekjur sínar. En meginmarkmið slíkra fjárfesta er samt að safna fjármagni (innan settra markmiða) í 10-20 ár. Þess vegna eru fjárfestingareignir þeirra einkennist af hlutabréfum á breiðum markaði og næstum allar atvinnugreinar eiga fulltrúa í því.

Árásargjarnir fjárfestar

Slíkir fjárfestar eru að reyna að fá háa ávöxtun fljótt og fara því auðveldlega í niðurfellingu fjárfestingasafns síns. Fyrir slíka fjárfesta verður fjölbreytni í áhættufjárfestingum.

Áhættufjárfesting er fjárfesting þar sem fjárfest er í nokkrum efnilegum (en frekar áhættusömum) verkefnum á fyrstu stigum myndunar þeirra.

Með miklum líkum munu 8 slík verkefni af 10 mistakast. En tekjur sem fást af vel framkvæmdum verkefnum munu að fullu standa straum af tapinu og skila verulegum hagnaði.

Hvernig á að byggja upp fjárfestingasafnið þitt

Þess vegna, áður en byrjað er að mynda fjárfestingasafn þitt, verður kaupmaðurinn/fjárfestirinn fyrst og fremst að ákveða markmiðin sem hann er að sækjast eftir og stefnuna sem hann mun nota. Markmiðin geta verið mjög fjölbreytt – allt frá því að eignast eign (íbúð, hús, dýran bíl o.s.frv.), til að borga fyrir menntun fyrir börn eða afla aukatekna eftir starfslok. Sem dæmi má nefna að fjárfestir á aldrinum 25-30 ára ákvað að stofna lífeyrissjóð fyrir sig. Hann á 30-40 ár framundan. Og því verður hann að mynda fjárfestingasafn eigna sem þegar hafa sýnt góða og stöðuga ávöxtun yfir langan tíma. Jafnframt mun jafnvel einhver niðurfelling hlutabréfa, í stuttan tíma, ekki hafa nein sérstök áhrif á slíkt eignasafn, vegna þess að það er alveg nægur tími framundan, þannig að þær nái stöðugleika og haldi áfram að vaxa. Á sama tíma, ef fjárfestingartíminn er tiltölulega stuttur, 2-4 ár, þá er eignasafn þeirra best myndað úr hlutabréfum með mikla stöðugleika, þó ekki með hæstu tekjurnar (venjulega eru þetta skuldabréf ”
bláar flísar “). Eftir að markmið og aðferðir hafa verið ákvörðuð byrjar fjárfestir að mynda eignasafn og velja þær eignir sem hann þarfnast með viðeigandi breytum. Á þessu tímabili geturðu gripið til nokkurra stiga fjölbreytni í einu:

Eftir atvinnugreinum

Sem aftur, þó frekar skilyrt, skiptist í rótgróna með stöðugri ávöxtun. Og nýir, með mikilli nýsköpun, sem bera áhættu, en með farsælum fjárfestingum, geta þeir skilað mjög háum tekjum til þeirra sem sáu möguleika sína í tíma.

Af fyrirtækjum

Kaup á hlutabréfum tiltekinna fyrirtækja. Val sem krefst þess að fjárfestir hafi djúpa þekkingu á markaðsaðstæðum, getu til að sigla um vísbendingar og djúpt innsæi. Þegar þú kaupir verðbréf ættir þú að huga að því að ein eign tekur ekki meira en 10% af fjárfestingasafninu og einn geiri hagkerfisins fer ekki yfir 20%. Fjölbreyttu fjárfestingasafni þínu á einfaldan hátt: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Hver er kjarninn í fjölbreytni þegar fjárfest er

Kenningin um „portfolio“ sem notuð er í dag er aðferðafræði sem gerir þér kleift að velja eignir sem gefa hæstu mögulegu tekjur með lágmarks áhættu. Samkvæmt henni er hægt að fjárfesta með fjölbreytni til að ná árangri í áhættustjórnun í fjárfestingum. Þannig að ef þú sameinar áhættusamar og stöðugar eignir geturðu búið til jafnvægi eignasafns. Til dæmis, ásamt hlutabréfum, geturðu líka keypt skuldabréf. Jafnframt verður heildaráhætta fjárfestinga umtalsvert minni en við kaup á einstökum gerningum. Kenningin segir einnig að eignir verði að passa saman í greinum hagkerfisins sem eru algjörlega ótengt hver öðrum. Segjum til dæmis að verðmæti sumra verðbréfa lækki mikið vegna verðhækkunar á tilteknum hráefnum á meðan önnur hækka mikið.

Tegund fjárfestingasafns – 50 til 50

Í þessu safni eru 50% af fjármunum fjárfest í kaupum á hlutabréfum og 50% í skuldabréfum. Á sama tíma eru eignir sem keyptar eru innbyrðis einnig fjölbreyttar, þannig að ef stærstur hluti hlutabréfanna er í eigu bandarískra fyrirtækja, þá er í skuldabréfum stærsti hlutinn í eigu kínverskra eða rússneskra fyrirtækja.
Til dæmis: Hlutabréf að upphæð fimmtíu prósent af eignasafninu:

• TSPX (US Blue chips) – 30%
• TMOS (Rússneskir bláir franskar) – 5%
• VTBE (hlutabréf fyrirtækja í öðrum löndum) -15%
• Skuldabréf að upphæð fimmtíu prósent af eignasafni:
• OFZ (skuldabréf fjármálaráðuneytis Rússlands) – 30%
• FXRU (gjaldeyrisskuldabréf rússneskra fyrirtækja) — 10%
• FXRB (gjaldeyrisskuldabréf rússnesks fyrirtækis með vörn gegn gengisbreytingum) – 10%.

Tegund fjárfestingasafns – “Ítarlegt eignasafn”

Þessi tegund á að hluta til líkt með “eilífa eignasafninu”, en hún hefur einnig verulegan mun frá henni. Fyrst af öllu, það felur í sér fjárfestingar í fasteignum og svokölluðum valkostum – dulritunargjaldmiðill, mynt, frímerki, listaverk, fornminjar.
Það gæti litið svona út:

• Eignarhlutur – 25%.
• Skuldabréfapakki – 25%.
• Góðmálmar – 20%.
• Fasteignir – 20%.
• Aðrar aðrar fjárfestingar – 10%.

Tegund fjárfestingasafns – “Myndasafn”

Slíkt safn fjárfestinga samanstendur eingöngu af gjaldmiðlum og hentar hvorki til að afla raunverulegra viðbótartekna né fjármagnssöfnun. En slík eignasafn er frábært til að spara fjárfest. Og ef fjárfestirinn ætlar að gera framtíðarútgjöld sín úr þessu eignasafni, þá er engin þörf á að umbreyta gjaldmiðli.
Hvernig á að búa til fjárfestingasafn, dreifingu eignasafns, eignaúthlutun: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Endurjöfnun er aðferð til að koma í veg fyrir aukningu á áhættu fyrir fjárfestingasafn

Í vinnuferlinu getur hlutfall eigna innan fjárfestingasafnsins breyst verulega. Þetta gerist vegna þess að verðmæti hinna ýmsu eigna í eignasafninu er misjafnt. Sumar þeirra munu hækka mun hraðar í verði og ef ekkert verður aðhafst getur það einhvern tíma gerst að aðeins einn eignaflokkur fari að standa undir mestu virði fjárfestingasafnsins. Og eðlilega, vegna slíks ójafnvægis í fjárfestingasafninu, mun áhættan aukast. Til að forðast slíkar aðstæður þarf fjárfestirinn reglulega að koma jafnvægi á fjárfestingasafn sitt. Hvers vegna er nauðsynlegt að taka hagnað af vaxandi eignum og nota þessar upphæðir til að eignast eignir sem eru ekki að vaxa svo virkan eða jafnvel lækka þar til eignasafnið er komið í jafnvægi aftur. Ef staðan innan fjárfestingasafnsins breytist á litlu bili (1–3%), þá er engu hægt að breyta í eignasafninu. Ef jafnvægi raskast um meira en 10%, þá er nauðsynlegt að endurjafna eignasafnið og koma því aftur á upprunalegt stig eignahlutfallsins.
Sem dæmi:
Segjum sem svo að upphaflegt eignasafn fjárfesta hafi haft hlutfall hlutabréfa á móti skuldabréfum 70/30. Sérstakur hluti bréfanna hefur vaxið í verði og nú þegar er þetta hlutfall 80/20. Til að koma eignasafninu aftur í upprunalegt jafnvægi þarf fjárfestirinn annað hvort að kaupa meira af skuldabréfunum eða selja hluta af hlutunum. Jafnframt verður að muna að tilgangur endurjöfnunar er ekki að auka arðsemi fjárfestingasafnsins heldur að draga úr mögulegri áhættu þess.