Cos’è la diversificazione del portafoglio di investimenti: essenza ed esempi

Diversificazione del portafoglio: come garantire gli investimenti. Oggi il mondo è entrato nella sfera di un’altra destabilizzazione, e questo non poteva che incidere sul mercato azionario. Proprio ieri, titoli apparentemente affidabili (azioni, obbligazioni, ecc.) che costano molti soldi e portano profitti stabili, oggi stanno crollando di prezzo. Pertanto, gli investitori dovrebbero essere preparati a bruschi cambiamenti nelle condizioni di mercato. E per fare questo, diversifica il tuo portafoglio di investimenti per ridurre al minimo i tuoi rischi finanziari. https://articles.opexflow.com/investicionnyj-portfel.htm

Diversificazione del portafoglio di investimento: cos’è in parole semplici

Il concetto di diversificazione è piuttosto ampio. Può significare il processo di espansione dell’ambito dell’impresa al fine di aumentare i profitti. La diversificazione del portafoglio di investimento implica una strategia per la gestione dei possibili rischi nell’acquisizione di attività sul mercato azionario. Prevede la distribuzione di attività (azioni, obbligazioni o altri strumenti) in modo tale che i rischi per il proprietario del portafoglio rimangano sempre il più ridotti possibile.

Un portafoglio di investimento è costituito da beni che vengono raccolti in modo tale che la loro redditività soddisfi il più possibile gli obiettivi e gli obiettivi fissati dal suo proprietario. I portafogli di investimento possono comprendere non solo un insieme di strumenti utilizzati nel mercato azionario (azioni di fondi quotati in borsa,
futures , azioni, obbligazioni, ecc.), ma anche valute, metalli preziosi, immobili, depositi in varie banche, e così via.

Allo stesso tempo, il rischio per l’investitore è una situazione in cui non riceve il livello di reddito che aveva pianificato durante la compilazione del portafoglio, o addirittura la perdita di parte dei fondi investiti. La diversificazione del portafoglio di investimento consente e prevede l’acquisto da parte dell’investitore non di un solo strumento, ma l’acquisto di attività di diverse categorie poco correlate tra loro. Ciò consente di compensare il calo delle entrate in un’area dovuto alla redditività di altre posizioni. Allo stesso tempo, va tenuto presente che l’acquisto di asset (azioni) di varie società non è sempre diversificazione. Ad esempio, se un investitore acquista azioni di Chevron, Gazprom e Total, non si tratterà di diversificazione, poiché tutte queste società, nonostante siano registrate in paesi diversi, operano nel mercato comune del petrolio e del gas.E la reazione del mercato a qualsiasi evento influirà necessariamente su ciascuno di essi. Se, tuttavia, un portafoglio è formato dalle azioni di varie società che operano in settori non correlati, ad esempio la produzione di petrolio e gas, l’edilizia, le tecnologie informatiche, ecc., allora i rischi di cambiamenti negativi del mercato per loro si riveleranno contemporaneamente a essere minimo.

Qual è il portafoglio di investimenti ottimale

Non esiste una risposta univoca alla domanda: qual è il portafoglio di investimenti ottimale? Ogni investitore ha i propri requisiti per il portafoglio di investimento, che dipendono da un numero enorme di fattori, come l’orizzonte di investimento, gli obiettivi fissati, la solvibilità finanziaria, ecc. Pertanto, non si tratta piuttosto dell’ottimo, ma di un portafoglio di investimenti ben bilanciato. Un investitore può ottenere un tale portafoglio se è adeguatamente diversificato. Quando la redditività e i rischi in esso contenuti soddisferanno il più possibile i desideri dell’investitore. Allo stesso tempo, ciascuno degli investitori avrà il proprio reddito atteso e rischi accettabili. Quanto sopra può essere illustrato dal seguente modello condizionale. Prendiamo tre principali “tipi di investitori”:

Investitori conservatori

Tali investitori, prima di tutto, vogliono preservare i loro beni e proteggerli dai processi inflazionistici. Pertanto, per loro, la diversificazione consisterà nell’acquisizione degli asset più affidabili (obbligazioni, azioni, ecc.) di società stabili e di grandi dimensioni.

Investitori moderati

Sono pronti per iniziare a fare investimenti rischiosi per aumentare il loro reddito. Ma l’obiettivo principale di tali investitori è ancora accumulare capitale (entro gli obiettivi prefissati) per 10-20 anni. Pertanto, i loro portafogli di investimento sono dominati da titoli del mercato ampio e quasi tutti i settori dell’economia sono rappresentati in esso.

Investitori aggressivi

Tali investitori stanno cercando di ottenere rapidamente rendimenti elevati e quindi andare facilmente al ritiro del loro portafoglio di investimenti. Per tali investitori, la diversificazione sarà in investimenti di rischio.

L’investimento di rischio è un investimento in cui viene effettuato un investimento in diversi progetti promettenti (ma piuttosto rischiosi) nelle prime fasi della loro formazione.

Con un’alta probabilità, 8 di questi progetti su 10 falliranno. Ma il reddito ricevuto da progetti implementati con successo coprirà completamente le perdite e porterà profitti significativi.

Come costruire il tuo portafoglio di investimenti

Pertanto, prima di iniziare a formare il tuo portafoglio di investimenti, il trader/investitore deve prima di tutto decidere gli obiettivi che sta perseguendo e la strategia che utilizzerà. Gli obiettivi possono essere molto diversi: dall’acquisizione di una proprietà (un appartamento, una casa, un’auto costosa, ecc.), al pagamento dell’istruzione per i figli o alla generazione di un reddito aggiuntivo dopo il pensionamento. Ad esempio, un investitore di 25-30 anni ha deciso di costituire un fondo pensione per se stesso. Ha 30-40 anni davanti a sé. E quindi, deve formare un portafoglio di investimento di attività che hanno già mostrato rendimenti buoni e stabili per un lungo periodo di tempo. Allo stesso tempo, anche alcuni prelievi di azioni, per un breve periodo, non influiranno particolarmente su un tale portafoglio, perché ci sarà un periodo di tempo abbastanza sufficiente,in modo che si stabilizzino e continuino a crescere. Allo stesso tempo, se il periodo di investimento è relativamente breve, 2-4 anni, il portafoglio per loro è formato al meglio da titoli con un’elevata stabilità, anche se non con il più alto livello di reddito (di solito si tratta di obbligazioni ”
blue chips “). Dopo che gli obiettivi e le modalità sono stati determinati, l’investitore inizia a formare un portafoglio, selezionando gli asset di cui ha bisogno con i parametri appropriati. Durante questo periodo, puoi ricorrere a più livelli di diversificazione contemporaneamente:

Per settore economico

Che, a loro volta, seppur in maniera piuttosto condizionale, si dividono in consolidati con rendimenti stabili. E quelli nuovi, con un alto grado di innovazione, che comportano dei rischi, ma con investimenti di successo possono portare un reddito molto alto a chi ha visto il proprio potenziale nel tempo.

Dalle aziende

Acquisizione di azioni di determinate società. Una scelta che richiede all’investitore una profonda conoscenza delle condizioni di mercato, la capacità di navigare tra gli indicatori e una profonda intuizione. Quando acquisti titoli, dovresti prestare attenzione al fatto che un asset non occupa più del 10% del portafoglio di investimenti e un settore dell’economia non supera il 20%. Diversificare il tuo portafoglio di investimenti in termini semplici: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Qual è l’essenza della diversificazione quando si investe

La teoria del “portafoglio” adottata oggi è una metodologia che permette di scegliere asset che portano il reddito più alto possibile con rischi minimi. Secondo lei, per gestire con successo i rischi negli investimenti, si può investire attraverso la diversificazione. Quindi, se combini asset rischiosi e stabili, puoi creare un portafoglio bilanciato. Ad esempio, insieme alle azioni, puoi anche acquistare obbligazioni. Allo stesso tempo, il rischio complessivo degli investimenti sarà significativamente inferiore rispetto all’acquisto di singoli strumenti. La teoria afferma anche che le attività devono essere abbinate in settori dell’economia completamente non correlati tra loro. Diciamo ad esempio che il valore di alcuni titoli scende bruscamente a causa di un aumento dei prezzi di alcune materie prime, mentre altri salgono bruscamente.

Tipologia di portafoglio di investimento – “portafoglio perpetuo”

Questo tipo è apparso nei primi anni ’70 del secolo scorso ed è il tipo più semplice di portafoglio di investimento bilanciato
In tale portafoglio, tutti i fondi investiti dall’investitore sono divisi in quattro parti uguali e investiti in obbligazioni, oro, valute e azioni. Allo stesso tempo, ciascuna delle attività rappresenta esattamente un quarto di tutti i fondi investiti. In poche parole, se l’importo degli investimenti in investimenti era di 10 milioni, ciascuna delle attività rappresentava rispettivamente 2,5 milioni.

Tipo di portafoglio di investimento – da 50 a 50

In questo portafoglio, il 50% dei fondi investiti è investito nell’acquisto di azioni e il 50% in obbligazioni. Allo stesso tempo, anche gli asset acquisiti internamente sono diversificati, quindi se la maggior parte delle azioni è di proprietà di società americane, in obbligazioni la parte più significativa è di proprietà di imprese cinesi o russe.
Ad esempio: azioni per un importo pari al cinquanta percento del portafoglio:

• TSPX (blue chip statunitensi) – 30%
• TMOS (Blue Chip russe) – 5%
• VTBE (azioni di società in altri paesi) -15%
• Obbligazioni per un importo del cinquanta percento del portafoglio:
• OFZ (obbligazioni del Ministero delle Finanze della Federazione Russa) – 30%
• FXRU (obbligazioni in valuta di società russe) — 10%
• FXRB (obbligazioni in valuta di una società russa con protezione contro le variazioni del tasso di cambio) – 10%.

Tipo di portafoglio di investimento – “Portafoglio avanzato”

Questo tipo ha una somiglianza parziale con il “portafoglio eterno”, ma presenta anche differenze significative da esso. In primo luogo, comprende gli investimenti nel settore immobiliare e quelli cosiddetti alternativi: criptovalute, monete, francobolli, opere d’arte, antiquariato.
Potrebbe assomigliare a questo:

• Partecipazione – 25%.
• Pacchetto obbligazionario – 25%.
• Metalli preziosi – 20%.
• Immobiliare – 20%.
• Altri investimenti alternativi – 10%.

Tipologia di portafoglio di investimento – “Portafoglio di valuta”

Tale portafoglio di investimenti è costituito esclusivamente da valute e non è idoneo a generare reddito aggiuntivo reale o accumulazione di capitale. Ma un tale portafoglio è ottimo per risparmiare fondi investiti. E, se l’investitore prevede di effettuare le sue spese future da questo portafoglio, non è necessario eseguire la conversione di valuta.
Come creare un portafoglio di investimento, diversificazione del portafoglio, asset allocation: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Il ribilanciamento è un meccanismo per prevenire un aumento dei rischi per un portafoglio di investimenti

Nel processo di lavoro, il rapporto tra le attività all’interno del portafoglio di investimenti può cambiare in modo abbastanza significativo. Ciò accade perché il valore dei vari asset in portafoglio varia in modo non uniforme. Alcuni di loro aumenteranno di prezzo molto più velocemente e, se non viene intrapresa alcuna azione, a un certo punto può accadere che solo una classe di attività inizi a rappresentare la maggior parte del valore del portafoglio di investimento. E naturalmente, a causa di un tale squilibrio nel portafoglio di investimento, i rischi aumenteranno. Per evitare una situazione del genere, l’investitore deve riequilibrare periodicamente il proprio portafoglio di investimenti. Perché è necessario trarre profitto dalle attività in crescita e utilizzare questi importi per acquisire attività che non crescono così attivamente o addirittura si abbassano fino a quando il portafoglio non è di nuovo in equilibrio.Se il saldo all’interno del portafoglio di investimenti cambia in un piccolo intervallo (1–3%), non è possibile modificare nulla nel portafoglio. Se l’equilibrio è disturbato di oltre il 10%, è necessario ribilanciare il portafoglio e riportarlo al livello originario dell’asset ratio.
Ad esempio:
supponiamo che il portafoglio iniziale di un investitore avesse un rapporto tra azioni e obbligazioni di 70/30. Una parte separata delle azioni è cresciuta di prezzo e ora questo rapporto è già 80/20. Per riportare il portafoglio al suo equilibrio originale, l’investitore deve acquistare più obbligazioni o vendere alcune delle azioni. Allo stesso tempo, va ricordato che lo scopo del ribilanciamento non è quello di aumentare la redditività del portafoglio investimenti, ma di ridurne i possibili rischi.