Qué es la diversificación de la cartera de inversiones: esencia y ejemplos

Diversificación de cartera: cómo asegurar las inversiones. Hoy el mundo ha entrado en la esfera de otra desestabilización, y esto no podía dejar de afectar al mercado de valores. Justo ayer, los valores aparentemente confiables (acciones, bonos, etc.) que cuestan mucho dinero y brindan ganancias estables, hoy están cayendo bruscamente en el precio. Por lo tanto, los inversores deben estar preparados para cambios bruscos en las condiciones del mercado. Y para ello, diversifique su cartera de inversiones con el fin de minimizar sus riesgos financieros. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversificación de la cartera de inversiones: qué es en palabras simples

El concepto de diversificación es bastante amplio. Puede significar el proceso de expandir el alcance de la empresa para aumentar las ganancias. La diversificación de la cartera de inversiones implica una estrategia de gestión de posibles riesgos en la adquisición de activos en bolsa. Prevé la distribución de activos (acciones, bonos u otros instrumentos) de tal manera que los riesgos para el titular de la cartera sean siempre los más mínimos posibles.

Una cartera de inversión son activos que se recogen de forma que su rentabilidad cumpla en la medida de lo posible con las metas y objetivos fijados por su propietario. Las carteras de inversión pueden incluir no solo un conjunto de instrumentos que se utilizan en el mercado de valores (acciones de fondos cotizados,
futuros , acciones, bonos, etc.), sino también moneda, metales preciosos, bienes raíces, depósitos en varios bancos, y así.

Al mismo tiempo, el riesgo para el inversionista es una situación en la que no reciba el nivel de ingresos que planeó al armar la cartera, o incluso la pérdida de parte de los fondos invertidos. La diversificación de la cartera de inversiones permite y prevé la compra por parte del inversor no de un solo instrumento, sino de activos de distintas categorías poco relacionados entre sí. Esto le permite compensar la caída de ingresos en un área debido a la rentabilidad de otras posiciones. Al mismo tiempo, debe tenerse en cuenta que la compra de activos (acciones) de varias empresas no siempre es una diversificación. Por ejemplo, si un inversor compra acciones de Chevron, Gazprom y Total, esto no será diversificación, ya que todas estas empresas, a pesar de estar registradas en diferentes países, operan en el mercado común de petróleo y gas.Y la reacción del mercado a cualquier evento necesariamente afectará a cada uno de ellos. Sin embargo, si se forma una cartera a partir de las acciones de varias empresas que operan en áreas no relacionadas, por ejemplo, producción de petróleo y gas, construcción, tecnologías de la información, etc., entonces los riesgos de cambios negativos en el mercado para ellos se convertirán simultáneamente en ser mínimo.

¿Cuál es la cartera de inversión óptima?

No hay una respuesta inequívoca a la pregunta: ¿cuál es la cartera de inversión óptima? Cada inversor tiene sus propios requisitos de cartera de inversión, que dependen de un gran número de factores, como el horizonte de inversión, los objetivos fijados, la solvencia financiera, etc. Por lo tanto, no se trata más bien de lo óptimo, sino de una cartera de inversiones bien equilibrada. Un inversor puede obtener una cartera de este tipo si está debidamente diversificada. Cuando la rentabilidad y los riesgos en él satisfagan los deseos del inversor tanto como sea posible. Al mismo tiempo, cada uno de los inversores tendrá sus propios ingresos esperados y riesgos aceptables. Lo anterior se puede ilustrar mediante el siguiente modelo condicional. Tomemos tres «tipos de inversores» principales:

inversores conservadores

Dichos inversores, en primer lugar, quieren preservar sus activos y protegerlos de los procesos inflacionarios. Por tanto, para ellos, la diversificación consistirá en adquirir los activos más fiables (bonos, acciones, etc.) de empresas estables y de gran tamaño.

Inversores moderados

Están listos para comenzar a hacer inversiones arriesgadas para aumentar sus ingresos. Pero el objetivo principal de dichos inversores sigue siendo acumular capital (dentro de los objetivos establecidos) durante 10-20 años. Por lo tanto, sus carteras de inversión están dominadas por acciones del amplio mercado, y en él están representados casi todos los sectores de la economía.

Inversores agresivos

Dichos inversores están tratando de obtener rápidamente altos rendimientos y, por lo tanto, van fácilmente a la reducción de su cartera de inversiones. Para tales inversionistas, la diversificación estará en inversiones de riesgo.

La inversión de riesgo es una inversión en la que se invierte en varios proyectos prometedores (pero bastante arriesgados) en las primeras etapas de su formación.

Con una alta probabilidad, 8 de cada 10 proyectos de este tipo fracasarán. Pero los ingresos recibidos de los proyectos implementados con éxito cubrirán por completo las pérdidas y generarán ganancias significativas.

Cómo construir su cartera de inversiones

Por lo tanto, antes de comenzar a formar su cartera de inversiones, el comerciante/inversor debe, en primer lugar, decidir los objetivos que persigue y la estrategia que utilizará. Los objetivos pueden ser muy diversos, desde adquirir una propiedad (un apartamento, una casa, un automóvil caro, etc.), hasta pagar la educación de los hijos o generar ingresos adicionales después de la jubilación. Por ejemplo, un inversor que tiene entre 25 y 30 años decidió formar un fondo de pensiones para sí mismo. Tiene 30-40 años por delante. Y por lo tanto, debe formar una cartera de inversión de activos que ya han mostrado rendimientos buenos y estables durante un largo período de tiempo. Al mismo tiempo, incluso alguna reducción de acciones, durante un período corto, no afectará particularmente a dicha cartera, porque habrá un período de tiempo suficiente por delante,para que se estabilicen y sigan creciendo. Al mismo tiempo, si el período de inversión es relativamente corto, de 2 a 4 años, entonces la cartera para ellos se forma mejor a partir de acciones con alta estabilidad, aunque no con el nivel más alto de ingresos (por lo general, estos son bonos »
fichas azules «). Una vez determinados los objetivos y métodos, el inversionista comienza a formar una cartera, seleccionando los activos que necesita con los parámetros adecuados. Durante este período, puede recurrir a varios niveles de diversificación a la vez:

Por sector económico

Los cuales, a su vez, aunque de manera bastante condicional, se dividen en establecidos con retornos estables. Y los nuevos, con un alto grado de innovación, que conllevan riesgos, pero con inversiones acertadas, pueden traer ingresos muy altos a quienes vieron su potencial a tiempo.

Por empresas

Adquisición de acciones de empresas específicas. Una elección que requiere que un inversor tenga un conocimiento profundo de las condiciones del mercado, la capacidad de navegar por los indicadores y una intuición profunda. Al comprar valores, debe prestar atención al hecho de que un activo no ocupa más del 10% de la cartera de inversiones y un sector de la economía no supera el 20%. Diversificando tu cartera de inversiones en términos simples: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

¿Cuál es la esencia de la diversificación al invertir?

La teoría de la “cartera” adoptada hoy en día es una metodología que le permite elegir activos que generen los ingresos más altos posibles con riesgos mínimos. Según ella, para gestionar con éxito los riesgos en las inversiones, se puede invertir a través de la diversificación. Entonces, si combina activos riesgosos y estables, puede crear una cartera equilibrada. Por ejemplo, junto con acciones, también puede comprar bonos. Al mismo tiempo, el riesgo general de las inversiones será significativamente menor que en el caso de comprar instrumentos individuales. La teoría también establece que los activos deben coincidir en sectores de la economía que no están correlacionados entre sí. Por ejemplo, digamos que el valor de algunos valores cae bruscamente debido a un aumento en los precios de ciertas materias primas, mientras que otros aumentan bruscamente. [identificación del título = «archivo adjunto_12003» align = «aligncenter»ancho = «623»]
Tipos de riesgos en la formación de una cartera de inversiones: moderado, equilibrado, agresivo [/ caption]

Diversificar una cartera de inversiones: pros y contras

Como cualquier flujo de trabajo, la diversificación tiene sus pros y sus contras.

Ventajas de la diversificación

Las ventajas indudables de la diversificación incluyen:

1. Reducir los riesgos a un nivel aceptable . La probabilidad de que el inversor pierda una cantidad significativa de dinero se reduce significativamente.
2. Una oportunidad para que un inversor invierta parte de los fondos en activos de riesgo, pero altamente rentables . En una cartera de inversiones diversificada, dichos activos no aumentarán el nivel general de riesgo.
3. Protección contra la alta volatilidad del mercado.
4. A largo plazo, puede aumentar el rendimiento general de la cartera de inversiones .

Contras de la diversificación

Las desventajas de la diversificación incluyen:

1. No protegerá contra los riesgos sistémicos que afectan a todos los valores en el mercado.
2. Dificultades en la gestión de una cartera de inversiones, porque cuantos más activos contiene, más difícil es gestionarlos.
3. Al aumentar las comisiones, cuantos más valores compre un inversor, más comisiones tendrá que pagar.
4. La diversificación excesiva puede reducir drásticamente los rendimientos de la cartera.
5. Limitado potencial de ingresos a corto plazo.

Cómo afecta la diversificación a la fiabilidad de una cartera de inversiones y cómo hacer la asignación correcta de activos: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

¿Existen ejemplos de carteras de inversión totalmente equilibradas?

Los científicos y los inversores llevan mucho tiempo intentando crear una cartera de inversiones «ideal» que garantice una alta rentabilidad y minimice por completo los riesgos. Pero tal cartera solo es posible en un mundo «ideal», y dado que los inversores tienen que trabajar con la realidad, será posible averiguar qué cartera será la más rentable en diez años solo después de diez años. La economía del mundo cambia constantemente y algunos de sus cambios son absolutamente imposibles de predecir. Por lo tanto, los inversores no deberían dedicar su tiempo a buscar la cartera de inversiones «ideal». Y vale la pena recopilar una cartera que cumpla exactamente con las condiciones actuales en los mercados de valores y comenzar a trabajar con ella. Para una comprensión más precisa y completa de los puntos de referencia,Vale la pena considerar algunos de los tipos más populares de carteras de inversión equilibradas. [id de título=»archivo adjunto_12615″ alinear=»alinearcentro» ancho=»444″]
Ejemplo de carteras de inversión totalmente equilibradas[/caption]

Tipo de cartera de inversión – «cartera perpetua»

Este tipo apareció a principios de los años 70 del siglo pasado y es el tipo más simple de cartera de inversión equilibrada.En
dicha cartera, todos los fondos invertidos del inversor se dividen en cuatro partes iguales y se invierten en bonos, oro, divisas y acciones. Al mismo tiempo, cada uno de los activos representa exactamente una cuarta parte de todos los fondos invertidos. En pocas palabras, si la cantidad de inversiones en inversiones fue de 10 millones, entonces cada uno de los activos representó 2,5 millones, respectivamente.

Tipo de cartera de inversión – 50 a 50

En esta cartera, el 50% de los fondos invertidos se invierten en la compra de acciones y el 50% en bonos. Al mismo tiempo, los activos adquiridos internamente también están diversificados, por lo que si la mayoría de las acciones pertenecen a empresas estadounidenses, la parte más significativa de los bonos pertenece a empresas chinas o rusas.
Por ejemplo: Acciones en la cantidad del cincuenta por ciento de la cartera:

• TSPX (fichas azules de EE. UU.) – 30%
• TMOS (chips azules rusos) – 5%
• VTBE (acciones de empresas en otros países) -15%
• Bonos por la cantidad del cincuenta por ciento de la cartera:
• OFZ (bonos del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa) – 30%
• FXRU (bonos de divisas de empresas rusas) — 10%
• FXRB (bonos en moneda de una empresa rusa con protección contra cambios en el tipo de cambio) – 10%.

Tipo de cartera de inversión – «Cartera avanzada»

Este tipo tiene una similitud parcial con la «cartera eterna», pero también tiene diferencias significativas con ella. En primer lugar, incluye inversiones en bienes raíces y las llamadas alternativas: criptomonedas, monedas, sellos, obras de arte, antigüedades.
Puede verse así:

• Participación accionaria – 25%.
• Paquete de bonos – 25%.
• Metales preciosos – 20%.
• Bienes inmuebles – 20%.
• Otras inversiones alternativas – 10%.

Tipo de cartera de inversión – «Cartera de divisas»

Tal cartera de inversiones consiste exclusivamente en divisas y no es adecuada para generar ingresos adicionales reales o acumulación de capital. Pero tal cartera es excelente para ahorrar fondos invertidos. Y, si el inversor planea realizar sus gastos futuros a partir de esta cartera, entonces no es necesario realizar la conversión de divisas.
Cómo crear una cartera de inversión, diversificación de cartera, asignación de activos: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

El reequilibrio es un mecanismo para evitar el aumento de riesgos de una cartera de inversión

En el proceso de trabajo, la proporción de activos dentro de la cartera de inversiones puede cambiar de manera bastante significativa. Esto sucede porque el valor de los diversos activos en la cartera varía de manera desigual. Algunos de ellos aumentarán de precio mucho más rápido y, si no se toman medidas, en algún momento puede suceder que solo una clase de activos comience a representar la mayor parte del valor de la cartera de inversiones. Y, naturalmente, como resultado de tal desequilibrio en la cartera de inversiones, los riesgos aumentarán. Para evitar tal situación, el inversor necesita reequilibrar periódicamente su cartera de inversiones. ¿Por qué es necesario obtener beneficios de los activos en crecimiento y utilizar estos importes para adquirir activos que no están creciendo tan activamente o incluso hundirse hasta que la cartera se equilibre de nuevo?Si el saldo dentro de la cartera de inversiones cambia en un rango pequeño (1–3%), entonces no se puede cambiar nada en la cartera. Si el equilibrio se altera en más del 10%, entonces es necesario reequilibrar la cartera y restaurarla al nivel original del índice de activos.
Como ejemplo:
suponga que la cartera inicial de un inversionista tenía una proporción de acciones a bonos de 70/30. Una parte separada de las acciones ha subido de precio, y ahora esta proporción ya es 80/20. Para devolver la cartera a su equilibrio original, el inversor debe comprar más bonos o vender algunas de las acciones. Al mismo tiempo, hay que recordar que el objetivo del reequilibrio no es aumentar la rentabilidad de la cartera de inversiones, sino reducir sus posibles riesgos.