Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөлжилт гэж юу вэ: мөн чанар, жишээ

Багцын төрөлжилт: хөрөнгө оруулалтыг хэрхэн баталгаажуулах вэ. Өнөөдөр дэлхий дахин нэг тогтворгүй байдлын талбарт орсон бөгөөд энэ нь хөрөнгийн зах зээлд нөлөөлөхгүй байх аргагүй юм. Өчигдөрхөн л найдвартай мэт санагдах асар их мөнгө зарцуулж, тогтвортой ашиг авчирдаг үнэт цаас (хувьцаа, бонд гэх мэт) өнөөдөр огцом унаж байна. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн нөхцөл байдлын огцом өөрчлөлтөд бэлэн байх ёстой. Үүнийг хийхийн тулд санхүүгийн эрсдэлээ багасгахын тулд хөрөнгө оруулалтын багцаа төрөлжүүлээрэй. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөлжилт – энэ нь энгийн үгээр юу вэ

Төрөлжүүлэх гэдэг ойлголт нэлээд өргөн хүрээтэй. Энэ нь ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжийн цар хүрээг өргөжүүлэх үйл явцыг илэрхийлж болно. Хөрөнгө оруулалтын багцыг төрөлжүүлэх нь хөрөнгийн зах зээл дээр хөрөнгө олж авах үед гарч болзошгүй эрсдлийг удирдах стратегийг агуулдаг. Энэ нь хөрөнгө (хувьцаа, бонд эсвэл бусад хэрэгсэл) -ийг багцын эзэмшигчийн эрсдэлийг аль болох бага байлгахаар хуваарилдаг.

Хөрөнгө оруулалтын багц гэдэг нь ашигт ажиллагаа нь эзэмшигчийн тавьсан зорилго, зорилтод аль болох нийцсэн байхаар цуглуулсан хөрөнгө юм. Хөрөнгө оруулалтын багц нь зөвхөн хөрөнгийн зах зээл дээр ашиглагдаж буй хэрэгслүүдийн багцыг (биржээр арилжигдсан хөрөнгийн хувьцаа,
фьючерс , хувьцаа, бонд гэх мэт) төдийгүй валют, үнэт металл, үл хөдлөх хөрөнгө, янз бүрийн банк дахь хадгаламж, гэх мэт.

Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчийн эрсдэл нь багцаа бүрдүүлэхдээ төлөвлөж байсан орлогын түвшингээ авахгүй байх, тэр байтугай оруулсан хөрөнгийн тодорхой хэсгийг алдах явдал юм. Хөрөнгө оруулалтын багцыг төрөлжүүлэх нь хөрөнгө оруулагчид аль нэг хэрэгслийг бус харин өөр өөр ангилалд хамаарах өөр өөр төрлийн хөрөнгийг худалдан авах боломжийг олгодог. Энэ нь бусад албан тушаалын ашиг орлогоос шалтгаалж нэг бүс дэх орлогын бууралтыг нөхөх боломжийг олгодог. Үүний зэрэгцээ, янз бүрийн компаниудын хөрөнгийг (хувьцаа) худалдан авах нь үргэлж төрөлжилт биш гэдгийг санах нь зүйтэй. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч Шеврон, Газпром, Тотал компаниудын хувьцааг худалдаж авбал энэ нь төрөлжилт биш юм, учир нь эдгээр бүх компаниуд өөр өөр улсад бүртгэлтэй хэдий ч газрын тос, байгалийн хийн нийтлэг зах зээлд үйл ажиллагаа явуулдаг. Зах зээлийн аливаа үйл явдалд үзүүлэх хариу үйлдэл нь бүгдэд нь заавал нөлөөлнө. Гэсэн хэдий ч, газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэл, барилга, мэдээллийн технологийн технологи гэх мэт харилцан хамааралгүй чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг янз бүрийн компаниудын хувьцаанаас багц бүрдүүлбэл зах зээлийн сөрөг өөрчлөлтийн эрсдэл нэгэн зэрэг гарч ирнэ. хамгийн бага байх.

Хамгийн оновчтой хөрөнгө оруулалтын багц гэж юу вэ

Асуултанд хоёрдмол утгагүй хариулт байхгүй – хамгийн оновчтой хөрөнгө оруулалтын багц гэж юу вэ? Хөрөнгө оруулагч бүр хөрөнгө оруулалтын багцад тавигдах өөрийн гэсэн шаардлага тавьдаг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын хүрээ, тавьсан зорилго, санхүүгийн төлбөрийн чадвар гэх мэт асар олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Тиймээс энэ нь оновчтой биш, харин сайн тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын багцын тухай юм. Хөрөнгө оруулагч ийм багцыг зөв төрөлжүүлсэн тохиолдолд авах боломжтой. Хэзээ ашиг орлого, эрсдэл нь хөрөнгө оруулагчийн хүсэлд аль болох нийцэх болно. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулагч бүр өөрийн хүлээгдэж буй орлого, хүлээн зөвшөөрөгдөх эрсдэлтэй байх болно. Дээрхийг дараах нөхцөлт загвараар дүрсэлж болно. Гурван үндсэн “хөрөнгө оруулагчдын төрлийг” авч үзье.

Консерватив хөрөнгө оруулагчид

Ийм хөрөнгө оруулагчид юуны түрүүнд хөрөнгөө хадгалж, инфляцийн процессоос хамгаалахыг хүсдэг. Тиймээс тэдний хувьд төрөлжилт нь тогтвортой, томоохон компаниудын хамгийн найдвартай хөрөнгийг (бонд, хувьцаа гэх мэт) олж авахаас бүрдэх болно.

Дунд зэргийн хөрөнгө оруулагчид

Тэд орлогоо нэмэгдүүлэхийн тулд эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт хийж эхлэхэд бэлэн байна. Гэхдээ ийм хөрөнгө оруулагчдын гол зорилго бол 10-20 жилийн хугацаанд (тогтоосон зорилтын хүрээнд) хөрөнгө хуримтлуулах явдал хэвээр байна. Тиймээс тэдний хөрөнгө оруулалтын багцад өргөн зах зээлийн хувьцаа давамгайлж, эдийн засгийн бараг бүх салбарыг төлөөлдөг.

Түрэмгий хөрөнгө оруулагчид

Ийм хөрөнгө оруулагчид өндөр өгөөжийг хурдан авахыг хичээдэг тул хөрөнгө оруулалтын багцаа багасгахад хялбар байдаг. Ийм хөрөнгө оруулагчдын хувьд венчур хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх болно.

Венчур хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хэд хэдэн ирээдүйтэй (гэхдээ нэлээд эрсдэлтэй) төслүүдэд үүсэх эхний шатанд хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгө оруулалт юм.

Ийм 10 төслөөс 8 нь бүтэлгүйтэх магадлал өндөр. Гэхдээ амжилттай хэрэгжсэн төслүүдээс олсон орлого нь алдагдлыг бүрэн нөхөж, ихээхэн ашиг авчрах болно.

Хөрөнгө оруулалтын багцаа хэрхэн бүрдүүлэх вэ

Тиймээс, хөрөнгө оруулалтын багцаа бүрдүүлж эхлэхээсээ өмнө худалдаачин/хөрөнгө оруулагч юун түрүүнд өөрийн зорьж буй зорилго, ашиглах стратегиа шийдэх ёстой. Зорилго нь маш олон янз байж болно – эд хөрөнгө (орон сууц, байшин, үнэтэй машин гэх мэт) олж авах, хүүхдийн боловсролын төлбөрийг төлөх эсвэл тэтгэвэрт гарсны дараа нэмэлт орлого олох хүртэл. Тухайлбал, 25-30 насны хөрөнгө оруулагч өөрөө тэтгэврийн сан байгуулахаар болсон. Түүний өмнө 30-40 жил бий. Тиймээс тэрээр удаан хугацааны туршид сайн, тогтвортой өгөөжөө харуулсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх ёстой. Үүний зэрэгцээ, богино хугацаанд хувьцаагаа бага зэрэг татах нь ийм багцад онцгой нөлөө үзүүлэхгүй, учир нь хангалттай хугацаа байх болно. Ингэснээр тэд тогтворжиж, өссөөр байх болно. Үүний зэрэгцээ, хэрэв хөрөнгө оруулалтын хугацаа харьцангуй богино, 2-4 жил бол тэдний багцыг хамгийн өндөр орлогогүй ч гэсэн өндөр тогтвортой хувьцаанаас бүрдүүлдэг (ихэвчлэн эдгээр нь бонд юм ”
цэнхэр чипс “). Зорилго, арга барилаа тодорхойлсны дараа хөрөнгө оруулагч өөрт хэрэгтэй хөрөнгөө тохирох параметрээр сонгон багцаа бүрдүүлж эхэлдэг. Энэ хугацаанд та хэд хэдэн түвшний төрөлжилтийг нэгэн зэрэг хийх боломжтой:

Эдийн засгийн салбараар

Энэ нь эргээд хэдийгээр болзолтой боловч тогтвортой өгөөжтэй тогтсон хүмүүст хуваагддаг. Шинэ, өндөр түвшний инновацитай, эрсдэл дагуулдаг, гэхдээ амжилттай хөрөнгө оруулалт хийснээр тэд боломжоо цаг тухайд нь харсан хүмүүст маш өндөр орлого авчрах боломжтой.

Компаниудаар

Тодорхой компаниудын хувьцааг худалдан авах. Хөрөнгө оруулагчаас зах зээлийн нөхцөл байдлын талаар гүнзгий мэдлэг, үзүүлэлтүүдийг удирдах чадвар, гүнзгий зөн совинтой байхыг шаарддаг сонголт. Үнэт цаас худалдан авахдаа нэг хөрөнгө хөрөнгө оруулалтын багцын 10 хувиас илүүгүй, эдийн засгийн нэг салбар 20 хувиас хэтрэхгүй байхыг анхаарах хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулалтын багцаа энгийн үгээр төрөлжүүлэх: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Хөрөнгө оруулалт хийхдээ төрөлжүүлэхийн мөн чанар юу вэ

Өнөөдөр батлагдсан “багцын” онол нь хамгийн бага эрсдэлтэй, хамгийн их орлого авчрах хөрөнгийг сонгох боломжийг олгодог аргачлал юм. Түүний хэлснээр, хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг амжилттай удирдахын тулд төрөлжүүлэх замаар хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Тиймээс, хэрэв та эрсдэлтэй, тогтвортой хөрөнгийг нэгтгэж чадвал тэнцвэртэй багцыг бий болгож чадна. Жишээлбэл, хувьцааны хажуугаар бонд худалдаж авах боломжтой. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтын нийт эрсдэл нь бие даасан хэрэгслийг худалдан авахтай харьцуулахад хамаагүй бага байх болно. Эдийн засгийн салбарт бие биентэйгээ огт хамааралгүй салбаруудад хөрөнгө таарч байх ёстой гэж онолд бас заасан байдаг. Тухайлбал, зарим түүхий эдийн үнийн өсөлтөөс шалтгаалан зарим үнэт цаасны үнэ огцом буурч, зарим нь огцом өсдөг гэж бодъё. [гарчиг id=”хавсралт_12003″ align=”aligncenter”
Хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх эрсдэлийн төрлүүд – дунд зэрэг, тэнцвэртэй, түрэмгий [/ тайлбар]

Инверсив портфолио төрөлжүүлэх – давуу болон сул талууд

Аливаа ажлын урсгалын нэгэн адил төрөлжүүлэх нь давуу болон сул талуудтай байдаг.

Төрөлжүүлэх давуу тал

Төрөлжүүлэлтийн эргэлзээгүй давуу талууд нь:

1. Эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөгдөх хэмжээнд хүртэл бууруулах . Хөрөнгө оруулагч их хэмжээний мөнгө алдах магадлал мэдэгдэхүйц буурдаг.
2. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн тодорхой хэсгийг эрсдэлтэй, гэхдээ өндөр ашигтай хөрөнгөд оруулах боломж . Төрөлжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын багцад ийм хөрөнгө эрсдэлийн ерөнхий түвшинг нэмэгдүүлэхгүй.
3. Зах зээлийн өндөр тогтворгүй байдлаас хамгаалах.
4. Урт хугацаанд хөрөнгө оруулалтын багцын нийт өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой .

Төрөлжүүлэхийн сул тал

Төрөлжүүлэлтийн сул талууд нь:

1. Энэ нь зах зээл дээрх бүх үнэт цаасанд нөлөөлөх системийн эрсдэлээс хамгаалахгүй.
2. Хөрөнгө оруулалтын багцыг удирдахад тулгардаг бэрхшээл, учир нь түүнд илүү их хөрөнгө агуулагдах тусам түүнийг удирдахад хэцүү байдаг.
3. Шимтгэл нэмэгдэх тусам хөрөнгө оруулагч илүү их үнэт цаас худалдаж авах тусам илүү их шимтгэл төлөх ёстой.
4. Хэт их төрөлжүүлэх нь багцын өгөөжийг эрс бууруулж чадна.
5. Богино хугацаанд орлого олох боломж хязгаарлагдмал.

Төрөлжилт нь хөрөнгө оруулалтын багцын найдвартай байдалд хэрхэн нөлөөлж, хөрөнгийн зөв хуваарилалтыг хэрхэн хийх вэ: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

Бүрэн тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын багцын жишээ байна уу?

Эрдэмтэд, хөрөнгө оруулагчид аливаа эрсдэлийг бүрмөсөн багасгаж, өндөр өгөөж өгөх баталгаатай “хамгийн тохиромжтой” хөрөнгө оруулалтын багцыг бий болгохыг эртнээс хичээсээр ирсэн. Гэхдээ ийм багц нь зөвхөн “хамгийн тохиромжтой” ертөнцөд л боломжтой бөгөөд хөрөнгө оруулагчид бодит байдалтай ажиллах ёстой тул арван жилийн дараа л аль багц нь хамгийн ашигтай болохыг олж мэдэх боломжтой болно. Дэлхийн эдийн засаг байнга өөрчлөгдөж байдаг бөгөөд түүний зарим өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боломжгүй юм. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид “хамгийн тохиромжтой” хөрөнгө оруулалтын багцыг хайж цагаа үрэх ёсгүй. Хөрөнгийн зах зээл дээрх одоогийн нөхцөлийг бүрэн хангасан багц цуглуулж, түүнтэй ажиллаж эхлэх нь зүйтэй. Газрын тэмдэглэгээг илүү нарийвчлалтай, бүрэн ойлгохын тулд, Тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын багцын хамгийн алдартай төрлүүдийн заримыг авч үзэх нь зүйтэй. [гарчиг id=”хавсралт_12615″ align=”aligncenter” өргөн=”444″]
Бүрэн тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын багцын жишээ[/ caption]

Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөл – “мөнхийн багц”

Энэ төрөл нь өнгөрсөн зууны 70-аад оны эхээр бий болсон бөгөөд тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын багцын хамгийн энгийн төрөл юм.Ийм багцад
хөрөнгө оруулагчийн оруулсан бүх хөрөнгийг дөрвөн тэнцүү хэсэгт хувааж, бонд, алт, валют, хувьцаанд байршуулдаг. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө тус бүр нь нийт оруулсан хөрөнгийн дөрөвний нэгийг эзэлдэг. Энгийнээр хэлбэл, хөрөнгө оруулалтад оруулсан хөрөнгө оруулалтын хэмжээ 10 сая байсан бол хөрөнгө тус бүр нь 2.5 сая болж байна.

Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөл – 50-аас 50 хүртэл

Энэ багцад оруулсан хөрөнгийн 50% нь хувьцаа, 50% нь бонд худалдан авахад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Үүний зэрэгцээ дотооддоо олж авсан хөрөнгө нь төрөлжсөн байдаг тул ихэнх хувьцааг Америкийн компаниуд эзэмшдэг бол бондын хамгийн чухал хэсгийг Хятад эсвэл Оросын аж ахуйн нэгжүүд эзэмшдэг.
Тухайлбал: Багцын тавин хувьтай тэнцэх хэмжээний хувьцаа:

• TSPX (АНУ-ын цэнхэр чипс) – 30%
• TMOS (Оросын цэнхэр чипс) – 5%
• VTBE (бусад улсын компаниудын хувьцаа) -15%
• багцын тавин хувьтай тэнцэх хэмжээний бонд:
• OFZ (ОХУ-ын Сангийн яамны бонд) – 30%
• FXRU (Оросын компаниудын валютын бонд) – 10%
• FXRB (валютын ханшийн өөрчлөлтөөс хамгаалах Оросын компанийн валютын бонд) – 10%.

Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөл – “Дэвшилтэт багц”

Энэ төрөл нь “мөнхийн багц” -тай хэсэгчлэн төстэй боловч үүнээс ихээхэн ялгаатай байдаг. Юуны өмнө энэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт болон өөр зүйл гэж нэрлэгддэг криптовалют, зоос, марк, урлагийн бүтээл, эртний эдлэл зэргийг багтаасан болно.
Энэ нь иймэрхүү харагдаж болно:

• Хувьцаа эзэмших – 25%.
• Бондын багц – 25%.
• Үнэт металл – 20%.
• Үл хөдлөх хөрөнгө – 20%.
• Бусад өөр хөрөнгө оруулалт – 10%.

Хөрөнгө оруулалтын багцын төрөл – “Валютын багц”

Ийм хөрөнгө оруулалтын багц нь зөвхөн валютаас бүрдэх ба бодит нэмэлт орлого, хөрөнгийн хуримтлал үүсгэхэд тохиромжгүй. Гэхдээ ийм багц нь оруулсан хөрөнгөө хэмнэхэд маш сайн. Хэрэв хөрөнгө оруулагч ирээдүйн зардлаа энэ багцаас гаргахаар төлөвлөж байгаа бол валютын хөрвүүлэлт хийх шаардлагагүй болно.
Хөрөнгө оруулалтын багцыг хэрхэн бий болгох, багцыг төрөлжүүлэх, хөрөнгийн хуваарилалт: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Дахин тэнцвэржүүлэх нь хөрөнгө оруулалтын багцын эрсдэл нэмэгдэхээс урьдчилан сэргийлэх механизм юм

Ажлын явцад хөрөнгө оруулалтын багц дахь хөрөнгийн харьцаа нэлээд өөрчлөгдөж болно. Энэ нь багц дахь янз бүрийн хөрөнгийн үнэ цэнэ жигд бус өөр өөр байдагтай холбоотой юм. Тэдгээрийн заримынх нь үнэ илүү хурдан өсөх бөгөөд хэрэв ямар нэгэн арга хэмжээ авахгүй бол хэзээ нэгэн цагт хөрөнгө оруулалтын багцын үнэ цэнийн ихэнх хэсгийг зөвхөн нэг хөрөнгийн ангилал эзэлж эхлэх болно. Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө оруулалтын багц дахь ийм тэнцвэргүй байдлын үр дүнд эрсдэл нэмэгдэх болно. Ийм нөхцөл байдлаас зайлсхийхийн тулд хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтын багцаа үе үе тэнцвэржүүлэх шаардлагатай байдаг. Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгөөс ашиг авч, тийм ч идэвхтэй өсөхгүй байгаа эсвэл багц дахин тэнцвэржих хүртэл уналтанд орохын тулд эдгээр дүнг ашиглах шаардлагатай байна вэ? Хэрэв хөрөнгө оруулалтын багцын үлдэгдэл бага зэрэг (1-3%) өөрчлөгдвөл багцад юу ч өөрчлөгдөхгүй. Хэрэв тэнцвэрт байдал 10% -иас дээш байвал багцыг тэнцвэржүүлж, хөрөнгийн харьцааны анхны түвшинд хүргэх шаардлагатай.
Жишээ нь:
Хөрөнгө оруулагчийн анхны багц нь 70/30 хувьцааны бондын харьцаатай байсан гэж бодъё. Хувьцааны тусдаа хэсэг нь үнэ өссөн бөгөөд одоо энэ харьцаа аль хэдийн 80/20 болжээ. Багцыг анхны үлдэгдэлд нь буцаахын тулд хөрөнгө оруулагч нь бондоос илүү ихийг худалдаж авах эсвэл зарим хувьцааг зарах ёстой. Үүний зэрэгцээ дахин тэнцвэржүүлэх зорилго нь хөрөнгө оруулалтын багцын ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх бус харин түүний болзошгүй эрсдлийг бууруулах явдал гэдгийг санах нь зүйтэй.