ما هو تنويع المحفظة الاستثمارية: الجوهر والأمثلة

تنويع المحفظة: كيفية تأمين الاستثمارات. لقد دخل العالم اليوم في دائرة زعزعة أخرى للاستقرار ، وهذا لا يمكن إلا أن يؤثر على سوق الأوراق المالية. بالأمس فقط ، انخفضت أسعار الأوراق المالية التي تبدو موثوقة (الأسهم والسندات وما إلى ذلك) والتي تكلف الكثير من المال وتحقق أرباحًا ثابتة ، انخفاضًا حادًا في الأسعار اليوم. لذلك ، يجب أن يكون المستثمرون مستعدين للتغييرات الحادة في ظروف السوق. وللقيام بذلك ، قم بتنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر المالية الخاصة بك. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

تنويع المحفظة الاستثمارية – ما هو بكلمات بسيطة

مفهوم التنويع واسع جدا. يمكن أن يعني عملية توسيع نطاق المشروع من أجل زيادة الأرباح. ينطوي تنويع المحفظة الاستثمارية على استراتيجية لإدارة المخاطر المحتملة عند شراء الأصول في سوق الأوراق المالية. ينص على توزيع الأصول (الأسهم أو السندات أو غيرها من الأدوات) بطريقة تجعل المخاطر التي يتعرض لها مالك المحفظة دائمًا عند أدنى حد ممكن.

المحفظة الاستثمارية هي الأصول التي يتم جمعها بطريقة تلبي ربحيتها الأهداف والغايات التي وضعها مالكها قدر الإمكان. قد لا تتضمن محافظ الاستثمار فقط مجموعة من الأدوات المستخدمة في سوق الأوراق المالية (أسهم الصناديق المتداولة في البورصة ،
والعقود الآجلة ، والأسهم ، والسندات ، وما إلى ذلك) ، ولكن أيضًا العملات والمعادن الثمينة والعقارات والودائع في مختلف البنوك ، وما إلى ذلك وهلم جرا.

في الوقت نفسه ، فإن المخاطرة التي يتعرض لها المستثمر هي حالة لا يتلقى فيها مستوى الدخل الذي خطط له عند تجميع المحفظة ، أو حتى خسارة جزء من الأموال المستثمرة. يسمح التنويع في المحفظة الاستثمارية بشراء المستثمر وليس لأي أداة واحدة ، ولكن شراء الأصول في فئات مختلفة لا ترتبط ببعضها البعض. يسمح لك هذا بتعويض انخفاض الدخل في منطقة واحدة بسبب ربحية المراكز الأخرى. في الوقت نفسه ، يجب ألا يغيب عن البال أن شراء أصول (أسهم) شركات مختلفة لا يمثل دائمًا تنويعًا. على سبيل المثال ، إذا اشترى المستثمر أسهمًا في Chevron و Gazprom و Total ، فلن يكون هذا تنوعًا ، لأن جميع هذه الشركات ، على الرغم من حقيقة أنها مسجلة في بلدان مختلفة ، تعمل في سوق النفط والغاز المشترك.وسيؤثر رد فعل السوق على أي أحداث بالضرورة على كل منها. ومع ذلك ، إذا تم تكوين محفظة من أسهم الشركات المختلفة التي تعمل في مجالات غير ذات صلة ، على سبيل المثال ، إنتاج النفط والغاز ، والبناء ، وتقنيات تكنولوجيا المعلومات ، وما إلى ذلك ، فإن مخاطر التغيرات السوقية السلبية بالنسبة لها ستتحول في نفس الوقت إلى يكون الحد الأدنى.

ما هي المحفظة الاستثمارية المثلى

لا توجد إجابة لا لبس فيها على السؤال – ما هي المحفظة الاستثمارية المثلى؟ لكل مستثمر متطلباته الخاصة للمحفظة الاستثمارية ، والتي تعتمد على عدد كبير من العوامل ، مثل أفق الاستثمار ، والأهداف المحددة ، والملاءة المالية ، إلخ. لذلك ، لا يتعلق الأمر بالأحرى بالمحافظة المثلى ، بل يتعلق بمحفظة استثمارية متوازنة بشكل جيد. يمكن للمستثمر الحصول على مثل هذه المحفظة إذا تم تنويعها بشكل صحيح. عندما تلبي الربحية والمخاطر فيه رغبات المستثمر قدر الإمكان. في الوقت نفسه ، سيكون لكل من المستثمرين الدخل المتوقع والمخاطر المقبولة. يمكن توضيح ما سبق من خلال النموذج الشرطي التالي. لنأخذ ثلاثة “أنواع رئيسية من المستثمرين”:

المستثمرين المحافظين

يرغب هؤلاء المستثمرون ، أولاً وقبل كل شيء ، في الحفاظ على أصولهم وحمايتها من العمليات التضخمية. لذلك ، بالنسبة لهم ، سوف يتمثل التنويع في الحصول على الأصول الأكثر موثوقية (السندات والأسهم وما إلى ذلك) للشركات الكبيرة المستقرة.
أنواع محافظ الاستثمار [/ caption]

مستثمرون معتدلون

إنهم مستعدون للبدء في القيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر لزيادة دخلهم. لكن الهدف الرئيسي لهؤلاء المستثمرين لا يزال هو تجميع رأس المال (ضمن الأهداف المحددة) لمدة 10-20 سنة. لذلك ، فإن محافظهم الاستثمارية تهيمن عليها الأسهم في السوق الواسع ، ويتم تمثيل جميع قطاعات الاقتصاد تقريبًا فيه.

المستثمرين العدوانيين

يحاول هؤلاء المستثمرون الحصول بسرعة على عوائد عالية ، وبالتالي يذهبون بسهولة إلى سحب محفظتهم الاستثمارية. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ، سيكون التنويع في استثمارات المشاريع.
محفظة استثمارية قوية جاهزة [/ caption]

الاستثمار الاستثماري هو استثمار يتم فيه الاستثمار في العديد من المشاريع الواعدة (ولكنها محفوفة بالمخاطر) في المراحل الأولى من تكوينها.

مع وجود احتمال كبير ، ستفشل 8 مشاريع من أصل 10. لكن الدخل الوارد من المشاريع المنفذة بنجاح سيغطي بالكامل الخسائر ويحقق أرباحًا كبيرة.

كيف تبني محفظتك الاستثمارية

لذلك ، قبل البدء في تشكيل محفظتك الاستثمارية ، يجب على المتداول / المستثمر أولاً وقبل كل شيء تحديد الأهداف التي يسعى وراءها والاستراتيجية التي سيستخدمها. يمكن أن تكون الأهداف متنوعة للغاية – من الحصول على عقار (شقة ، منزل ، سيارة باهظة الثمن ، إلخ) ، إلى دفع تكاليف تعليم الأطفال أو توليد دخل إضافي بعد التقاعد. على سبيل المثال ، قرر المستثمر الذي يتراوح عمره بين 25 و 30 عامًا تكوين صندوق تقاعد لنفسه. أمامه 30-40 سنة. وبالتالي ، يجب عليه تكوين محفظة استثمارية للأصول التي أظهرت بالفعل عوائد جيدة ومستقرة على مدى فترة طويلة من الزمن. في الوقت نفسه ، حتى بعض عمليات السحب من الأسهم ، لفترة قصيرة ، لن تؤثر بشكل خاص على هذه المحفظة ، لأنه ستكون هناك فترة كافية من الوقت في المستقبل ،حتى تستقر وتستمر في النمو. في الوقت نفسه ، إذا كانت فترة الاستثمار قصيرة نسبيًا ، من 2 إلى 4 سنوات ، فمن الأفضل تكوين المحفظة الخاصة بهم من الأسهم ذات الاستقرار العالي ، وإن لم تكن ذات مستوى دخل أعلى (عادةً ما تكون هذه السندات ”
رقائق زرقاء “). بعد تحديد الأهداف والطرق ، يبدأ المستثمر في تكوين محفظة ، واختيار الأصول التي يحتاجها بالمعايير المناسبة. خلال هذه الفترة ، يمكنك اللجوء إلى عدة مستويات من التنويع في وقت واحد:
مثال على تجميع محفظة استثمارية متوازنة

حسب نوع العملة

في هذا الجزء من المحفظة ، من الجيد أن يكون لديك أوراق مالية يتم تداولها بالعديد من العملات الأكثر استقرارًا (الدولار ، اليورو ، اليوان ، إلخ). في هذه الحالة ، لن يؤثر أي انخفاض حاد للغاية في إحدى العملات بشكل حاسم على قيمة المحفظة الاستثمارية بأكملها.

حسب الدولة

لا تسمح بتراكم أصول أي دولة في محفظتك ، ولكن قم بتوزيعها مرة واحدة بين عدة دول رائدة في العالم. وسيؤدي ذلك إلى تفادي خسائر كبيرة في حال حدوث تغيرات مفاجئة في إحدى الدول ، وهبوط في مستوى اقتصادها.

حسب فئة الأصول

بادئ ذي بدء ، هذه هي الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. من خلال شراء الأسهم ، يخطط المستثمر أولاً وقبل كل شيء أن أسعاره ، وبالتالي ، فإن السعر سيرتفع. عند شراء السندات ، يعتمد ، أولاً وقبل كل شيء ، على مدفوعات ثابتة لدخل الكوبون عليها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك أيضًا الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (BPIF ،  
ETF ) والعملة والذهب.
كيفية إنشاء محفظة استثمارية لفرد من البداية – ما هو تنويع المحفظة الاستثمارية حسب القطاع [/ caption]

حسب القطاع الاقتصادي

والتي بدورها ، على الرغم من أنها مشروطة إلى حد ما ، تنقسم إلى أسس ثابتة ذات عوائد مستقرة. والجديدة ، بدرجة عالية من الابتكار ، والتي تحمل مخاطر ، ولكن مع الاستثمارات الناجحة ، يمكنهم تحقيق دخل مرتفع للغاية لأولئك الذين رأوا إمكاناتهم في الوقت المناسب.

من قبل الشركات

الاستحواذ على أسهم شركات معينة. خيار يتطلب أن يكون لدى المستثمر معرفة عميقة بظروف السوق والقدرة على التنقل بين المؤشرات والحدس العميق. عند شراء الأوراق المالية ، يجب الانتباه إلى حقيقة أن أحد الأصول لا يشغل أكثر من 10٪ من المحفظة الاستثمارية ، وقطاع واحد من الاقتصاد لا يتجاوز 20٪. تنويع محفظتك الاستثمارية بعبارات بسيطة: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

ما هو جوهر التنويع عند الاستثمار

نظرية “المحفظة” المعتمدة اليوم هي منهجية تسمح لك باختيار الأصول التي تحقق أعلى دخل ممكن بأقل قدر من المخاطر. وفقا لها ، من أجل إدارة المخاطر في الاستثمارات بنجاح ، يمكن للمرء أن يستثمر من خلال التنويع. لذلك ، إذا قمت بدمج الأصول الخطرة والمستقرة ، يمكنك إنشاء محفظة متوازنة. على سبيل المثال ، إلى جانب الأسهم ، يمكنك أيضًا شراء السندات. في الوقت نفسه ، ستكون المخاطر الإجمالية للاستثمارات أقل بكثير مما هي عليه في حالة شراء الأدوات الفردية. تنص النظرية أيضًا على أنه يجب مطابقة الأصول في قطاعات الاقتصاد غير المرتبطة تمامًا ببعضها البعض. على سبيل المثال ، لنفترض أن قيمة بعض الأوراق المالية تنخفض بشكل حاد بسبب الزيادة في أسعار بعض المواد الخام ، بينما ترتفع أسعار أخرى بشكل حاد. [معرف التسمية = “attachment_12003” محاذاة = “aligncenter”العرض = “623”]
أنواع المخاطر في تكوين المحفظة الاستثمارية – معتدلة ومتوازنة وعدوانية [/ شرح]

تنويع محفظة الانعكاس – إيجابيات وسلبيات

مثل أي سير عمل ، التنويع له إيجابيات وسلبيات.

إيجابيات التنويع

تشمل مزايا التنويع التي لا شك فيها ما يلي:

1. تقليل المخاطر إلى مستوى مقبول . تقل احتمالية أن يخسر المستثمر مبلغًا كبيرًا من المال بشكل كبير.
2. فرصة للمستثمر لاستثمار جزء من الأموال في أصول محفوفة بالمخاطر ولكنها مربحة للغاية . في محفظة استثمارية متنوعة ، لن تؤدي هذه الأصول إلى زيادة المستوى العام للمخاطر.
3. حماية ضد تقلبات السوق العالية.
4. على المدى الطويل ، يمكن أن يزيد العائد الإجمالي على محفظة الاستثمار .

سلبيات التنويع

تشمل عيوب التنويع ما يلي:

1. لن يحمي من المخاطر النظامية التي تؤثر على جميع الأوراق المالية في السوق.
2. صعوبات في إدارة محفظة استثمارية ، لأنه كلما زاد عدد الأصول التي تحتوي عليها ، زادت صعوبة إدارتها.
3. زيادة العمولات ، كلما زاد عدد الأوراق المالية التي يشتريها المستثمر ، زادت العمولات التي يتعين عليه دفعها.
4. التنويع المفرط يمكن أن يقلل بشكل كبير من عوائد المحفظة.
5. إمكانية الكسب المحدود على المدى القصير.

كيف يؤثر التنويع على موثوقية المحفظة الاستثمارية وكيفية تخصيص الأصول الصحيح: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

هل توجد أمثلة لمحافظ استثمارية متوازنة بالكامل

لطالما حاول العلماء والمستثمرون إنشاء محفظة استثمارية “مثالية” تضمن توفير عوائد عالية مع تقليل أي مخاطر تمامًا. لكن مثل هذه المحفظة لا يمكن تحقيقها إلا في عالم “مثالي” ، وبما أنه يتعين على المستثمرين العمل مع الواقع ، سيكون من الممكن معرفة المحفظة التي ستكون الأكثر ربحية خلال عشر سنوات فقط بعد عشر سنوات. يتغير اقتصاد العالم باستمرار ومن المستحيل تمامًا التنبؤ ببعض التغييرات. لذلك ، لا ينبغي أن يقضي المستثمرون وقتهم في البحث عن المحفظة الاستثمارية “المثالية”. ومن الجدير جمع محفظة تلبي تمامًا تمامًا الظروف الحالية في أسواق الأسهم ، والبدء في العمل معها. لفهم أكثر دقة وكاملة للمعالم ،يجدر النظر في بعض أكثر أنواع المحافظ الاستثمارية المتوازنة شيوعًا. [عنوان معرف = “attachment_12615” محاذاة = “aligncenter” العرض = “444”]
مثال على المحافظ الاستثمارية المتوازنة بالكامل [/ caption]

نوع المحفظة الاستثمارية – “المحفظة الدائمة”

ظهر هذا النوع في أوائل السبعينيات من القرن الماضي وهو أبسط أنواع المحافظ الاستثمارية المتوازنة
، وفي مثل هذه المحفظة ، يتم تقسيم جميع أموال المستثمرين المستثمرة إلى أربعة أجزاء متساوية ويتم استثمارها في السندات والذهب والعملات والأسهم. في الوقت نفسه ، يمثل كل من الأصول ربع إجمالي الأموال المستثمرة بالضبط. ببساطة ، إذا كان حجم الاستثمارات في الاستثمارات 10 ملايين ، فإن كل من الأصول يمثل 2.5 مليون ، على التوالي.
كيفية إنشاء محفظة استثمارية لفرد من البداية – ما هو تنويع المحفظة الاستثمارية حسب القطاع [/ caption]

نوع المحفظة الاستثمارية – من 50 إلى 50

في هذه المحفظة ، يتم استثمار 50٪ من الأموال المستثمرة في شراء الأسهم و 50٪ في السندات. في الوقت نفسه ، تتنوع الأصول المكتسبة داخليًا أيضًا ، لذلك إذا كانت معظم الأسهم مملوكة لشركات أمريكية ، فإن الجزء الأكثر أهمية في السندات مملوك لمؤسسات صينية أو روسية.
على سبيل المثال: الأسهم بمقدار خمسين بالمائة من المحفظة:

• TSPX (رقائق الولايات المتحدة الأمريكية) – 30٪
• TMOS (الشركات الكبرى الروسية) – 5٪
• VTBE (حصص الشركات في الدول الأخرى) -15٪
• سندات بقيمة خمسين بالمائة من المحفظة:
• OFZ (سندات وزارة المالية في الاتحاد الروسي) – 30٪
• FXRU (سندات عملات الشركات الروسية) – 10٪
• FXRB (سندات العملة لشركة روسية مع الحماية من التغيرات في سعر الصرف) – 10٪.

نوع المحفظة الاستثمارية – “محفظة متقدمة”

هذا النوع له تشابه جزئي مع “المحفظة الأبدية” ، ولكن له أيضًا اختلافات كبيرة عنها. بادئ ذي بدء ، يشمل الاستثمار في العقارات وما يسمى بالاستثمارات البديلة – العملات المشفرة ، والعملات المعدنية ، والطوابع ، والأعمال الفنية ، والتحف.
قد يبدو كالتالي:

• مساهمة – 25٪.
• حزمة السندات – 25٪.
• المعادن النفيسة – 20٪.
• العقارات – 20٪.
• استثمارات بديلة أخرى – 10٪.

مجموعة من الاستثمارات في الشركات المحلية والأجنبية [/ caption]

نوع المحفظة الاستثمارية – “محفظة العملات”

تتكون هذه المحفظة من الاستثمارات حصريًا من العملات وهي غير مناسبة لتوليد دخل إضافي حقيقي أو تراكم رأس المال. لكن هذه المحفظة رائعة لتوفير الأموال المستثمرة. وإذا كان المستثمر يخطط لسداد نفقاته المستقبلية من هذه المحفظة ، فلا داعي للقيام بتحويل العملات.
كيفية إنشاء محفظة استثمارية ، تنويع المحفظة ، تخصيص الأصول: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

إعادة التوازن هي آلية لمنع زيادة المخاطر لمحفظة الاستثمار

في عملية العمل ، يمكن أن تتغير نسبة الأصول داخل المحفظة الاستثمارية بشكل كبير. يحدث هذا لأن قيمة الأصول المختلفة في المحفظة تختلف بشكل غير متساو. سيرتفع سعر بعضها بشكل أسرع بكثير ، وإذا لم يتم اتخاذ أي إجراء ، فقد يحدث في مرحلة ما أن تبدأ فئة أصول واحدة فقط في حساب معظم قيمة المحفظة الاستثمارية. وبطبيعة الحال ، نتيجة لهذا الخلل في محفظة الاستثمار ، ستزداد المخاطر. من أجل تجنب مثل هذا الموقف ، يحتاج المستثمر إلى إعادة توازن محفظته الاستثمارية بشكل دوري. لماذا من الضروري جني الأرباح من الأصول المتنامية واستخدام هذه المبالغ للحصول على الأصول التي لا تنمو بنشاط كبير أو حتى تتدهور حتى تتم موازنة المحفظة مرة أخرى.إذا تغير الرصيد داخل المحفظة الاستثمارية في نطاق صغير (1-3٪) ، فلا يمكن تغيير أي شيء في المحفظة. إذا كان الرصيد مضطربًا بأكثر من 10 ٪ ، فمن الضروري إعادة توازن المحفظة واستعادتها إلى المستوى الأصلي لنسبة الأصول.
كمثال:
لنفترض أن المحفظة الأولية للمستثمر لديها نسبة الأسهم إلى السندات 70/30. نما سعر جزء منفصل من الأسهم ، والآن أصبحت هذه النسبة 80/20. لإعادة المحفظة إلى رصيدها الأصلي ، يجب على المستثمر إما شراء المزيد من السندات أو بيع بعض الأسهم. في الوقت نفسه ، يجب أن نتذكر أن الغرض من إعادة التوازن ليس زيادة ربحية المحفظة الاستثمارية ، ولكن لتقليل مخاطرها المحتملة.