Que é a diversificación da carteira de investimento: esencia e exemplos

Diversificación de carteiras: como garantir os investimentos. Hoxe o mundo entrou na esfera doutra desestabilización, e isto non podía menos que afectar á bolsa. Onte mesmo, os títulos aparentemente fiables (accións, bonos, etc.) que custan moito diñeiro e que traen beneficios estables, hoxe están a caer moito. Polo tanto, os investimentos deben estar preparados para cambios bruscos nas condicións do mercado. E para iso, diversifica a túa carteira de investimentos para minimizar os teus riscos financeiros. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversificación da carteira de investimento – o que é en palabras simples

O concepto de diversificación é bastante amplo. Pode significar o proceso de ampliación do alcance da empresa para aumentar os beneficios. A diversificación da carteira de investimentos implica unha estratexia para xestionar os posibles riscos á hora de adquirir activos en bolsa. Prevé a distribución dos activos (accións, bonos ou outros instrumentos) de forma que os riscos para o propietario da carteira sexan sempre os mínimos posibles.

Unha carteira de investimentos son activos que se recollen de forma que a súa rendibilidade cumpra os obxectivos e obxectivos marcados polo seu propietario na medida do posible. As carteiras de investimento poden incluír non só un conxunto de instrumentos que se utilizan no mercado de valores (accións de fondos cotizados en bolsa,
futuros , accións, bonos, etc.), senón tamén moeda, metais preciosos, inmobles, depósitos en varios bancos, etcétera.

Ao mesmo tempo, o risco para o investidor é unha situación na que non recibe o nivel de ingresos que planeaba ao compilar a carteira, nin sequera a perda de parte dos fondos investidos. A diversificación da carteira de investimento permite e prevé a compra por parte do investidor non de ningún instrumento, senón a compra de activos de diferentes categorías pouco relacionados entre si. Isto permítelle compensar a caída dos ingresos nunha área debido á rendibilidade doutras posicións. Ao mesmo tempo, hai que ter en conta que a compra de activos (accións) de varias empresas non sempre é diversificación. Por exemplo, se un investidor compra accións de Chevron, Gazprom e Total, non será unha diversificación, xa que todas estas empresas, a pesar de estar rexistradas en diferentes países, operan no mercado común de petróleo e gas.E a reacción do mercado ante calquera evento afectará necesariamente a cada un deles. Non obstante, se se forma unha carteira a partir das accións de varias empresas que operan en áreas non relacionadas, por exemplo, a produción de petróleo e gas, a construción, as tecnoloxías informáticas, etc., entón os riscos de cambios negativos do mercado para elas resultarán simultáneamente en ser mínimo.

Cal é a carteira de investimento óptima

Non hai unha resposta inequívoca á pregunta: cal é a carteira de investimento óptima? Cada investidor ten os seus propios requisitos para a carteira de investimento, que dependen dunha gran cantidade de factores, como o horizonte de investimento, os obxectivos marcados, a solvencia financeira, etc. Polo tanto, non se trata máis ben do óptimo, senón dunha carteira de investimento ben equilibrada. Un investidor pode obter tal carteira se está debidamente diversificada. Cando a rendibilidade e os riscos nel satisfarán os desexos do investidor na medida do posible. Ao mesmo tempo, cada un dos investidores terá os seus propios ingresos esperados e riscos aceptables. O anterior pódese ilustrar co seguinte modelo condicional. Vexamos tres “tipos de investidores” principais:

Investimentos conservadores

Estes investimentos, en primeiro lugar, queren preservar os seus activos e protexelos dos procesos inflacionistas. Polo tanto, para eles a diversificación consistirá na adquisición dos activos máis fiables (obligacións, accións, etc.) de grandes empresas estables.

Investimentos moderados

Están preparados para comezar a facer investimentos arriscados para aumentar os seus ingresos. Pero o obxectivo principal destes investimentos aínda é acumular capital (dentro dos obxectivos establecidos) durante 10-20 anos. Polo tanto, as súas carteiras de investimento están dominadas por accións do amplo mercado, e nel están representados case todos os sectores da economía.

Investimentos agresivos

Estes investimentos están tentando obter rapidamente altos rendementos e, polo tanto, van facilmente á baixa da súa carteira de investimentos. Para estes investimentos, a diversificación estará en investimentos de risco.

O investimento de risco é un investimento no que se realiza un investimento en varios proxectos prometedores (pero máis ben arriscados) nas primeiras fases da súa formación.

Cunha alta probabilidade, 8 destes proxectos de cada 10 fallarán. Pero os ingresos recibidos dos proxectos executados con éxito cubrirán completamente as perdas e traerán beneficios significativos.

Como construír a súa carteira de investimentos

Polo tanto, antes de comezar a formar a súa carteira de investimento, o comerciante/investidor debe decidir en primeiro lugar os obxectivos que persegue e a estratexia que utilizará. Os obxectivos poden ser moi diversos: desde adquirir un inmoble (un apartamento, unha casa, un coche caro, etc.), ata pagar a educación dos nenos ou xerar ingresos adicionais despois da xubilación. Por exemplo, un investidor que ten 25-30 anos decidiu formar un fondo de pensións por si mesmo. Ten 30-40 anos por diante. E polo tanto, debe formar unha carteira de investimentos de activos que xa presentaron unha boa e estable rendemento durante un longo período de tempo. Ao mesmo tempo, incluso algunha retirada de accións, durante un curto período, non afectará especialmente a tal carteira, porque haberá un período de tempo suficiente por diante,para que se estabilicen e sigan medrando. Ao mesmo tempo, se o período de investimento é relativamente curto, 2-4 anos, entón a carteira para eles está formada mellor a partir de accións con alta estabilidade, aínda que non co maior nivel de ingresos (normalmente son bonos ”
chips azules “). Despois de determinar os obxectivos e métodos, o investidor comeza a formar unha carteira, seleccionando os activos que necesita cos parámetros axeitados. Durante este período, pode recorrer a varios niveis de diversificación á vez:

Por sector económico

Que, á súa vez, aínda que máis ben condicionalmente, se dividen en establecidos con rendementos estables. E outras novas, cun alto grao de innovación, que conllevan riscos, pero con investimentos exitosos, poden aportar ingresos moi altos a quen viu o seu potencial a tempo.

Por empresas

Adquisición de accións de empresas concretas. Unha elección que require que un investidor teña un profundo coñecemento das condicións do mercado, a capacidade de navegar polos indicadores e unha profunda intuición. Ao comprar títulos, debes prestar atención ao feito de que un activo non ocupa máis do 10% da carteira de investimento e un sector da economía non supera o 20%. Diversificando a súa carteira de investimentos en termos sinxelos: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Cal é a esencia da diversificación á hora de investir

A teoría da “cartera” adoptada hoxe é unha metodoloxía que permite escoller activos que aporten os maiores ingresos posibles cun mínimo risco. Segundo ela, para xestionar con éxito os riscos dos investimentos, pódese investir a través da diversificación. Así, se combinas activos arriscados e estables, podes crear unha carteira equilibrada. Por exemplo, xunto coas accións, tamén podes mercar bonos. Ao mesmo tempo, o risco global dos investimentos será significativamente menor que no caso da compra de instrumentos individuais. A teoría tamén indica que os activos deben coincidir en sectores da economía que non están completamente correlacionados entre si. Por exemplo, digamos que o valor dalgúns títulos cae bruscamente debido ao aumento dos prezos de determinadas materias primas, mentres que outros aumentan moito.

Tipo de carteira de investimento – “cartera perpetua”

Este tipo apareceu a principios dos anos 70 do século pasado e é o tipo máis simple de carteira de investimento equilibrada.Nesta
carteira, todos os fondos investidos do investidor divídense en catro partes iguais e invístense en bonos, ouro, moedas e accións. Ao mesmo tempo, cada un dos activos representa exactamente a cuarta parte de todos os fondos investidos. En pocas palabras, se o importe dos investimentos en investimentos era de 10 millóns, entón cada un dos activos representaba 2,5 millóns, respectivamente.

Tipo de carteira de investimento – 50 a 50

Nesta carteira, o 50% dos fondos investidos invístese na compra de accións e o 50% en bonos. Ao mesmo tempo, os activos adquiridos internamente tamén se diversifican, polo que se a maioría das accións son propiedade de empresas estadounidenses, entón nos bonos a parte máis significativa é propiedade de empresas chinesas ou rusas.
Por exemplo: accións por importe do cincuenta por cento da carteira:

• TSPX (US Blue Chips) – 30 %
• TMOS (Russian Blue Chips) – 5%
• VTBE (accións de empresas doutros países) -15%
• Obligacións por importe do cincuenta por cento da carteira:
• OFZ (bonos do Ministerio de Finanzas da Federación Rusa) – 30%
• FXRU (bonos en moeda de empresas rusas) – 10%
• FXRB (bonos en moeda dunha empresa rusa con protección contra os cambios no tipo de cambio) – 10%.

Tipo de carteira de investimento – “Cartera avanzada”

Este tipo presenta unha semellanza parcial coa “cartera eterna”, pero tamén presenta diferenzas significativas con el. En primeiro lugar, inclúe investimentos en inmobles e os chamados alternativos: criptomoeda, moedas, selos, obras de arte, antigüidades.
Pode parecer así:

• Participación – 25%.
• Paquete de bonos – 25%.
• Metais preciosos – 20%.
• Inmobiliario – 20%.
• Outros investimentos alternativos – 10%.

Tipo de carteira de investimento – “Cartera de divisas”

Tal carteira de investimentos consiste exclusivamente en moedas e non é adecuada para xerar ingresos adicionais reais ou acumulación de capital. Pero tal carteira é excelente para aforrar fondos investidos. E, se o investidor planea facer os seus gastos futuros con esta carteira, non hai necesidade de realizar a conversión de moeda.
Como crear unha carteira de investimento, diversificación da carteira, asignación de activos: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

O reequilibrio é un mecanismo para evitar un aumento dos riscos para unha carteira de investimento

No proceso de traballo, a proporción de activos dentro da carteira de investimento pode cambiar de forma bastante significativa. Isto ocorre porque o valor dos distintos activos da carteira varía de forma desigual. Algúns deles subirán o prezo moito máis rápido e, se non se toma ningunha medida, nalgún momento pode ocorrer que só unha clase de activos comece a representar a maior parte do valor da carteira de investimento. E naturalmente, como resultado de tal desequilibrio na carteira de investimentos, os riscos aumentarán. Para evitar tal situación, o investidor debe reequilibrar periodicamente a súa carteira de investimentos. Por que é necesario sacar beneficios dos activos en crecemento e utilizar estas cantidades para adquirir activos que non están a crecer tan activamente ou mesmo caer ata que a carteira se equilibre de novo?Se o saldo dentro da carteira de investimento cambia nun intervalo pequeno (1-3%), non se pode cambiar nada na carteira. Se o saldo é perturbado en máis do 10%, entón é necesario reequilibrar a carteira e restaurala ao nivel orixinal da relación de activos.
Como exemplo:
supoñamos que a carteira inicial dun investidor tiña unha relación entre accións e bonos de 70/30. Unha parte separada das accións aumentou de prezo, e agora esta proporción xa é de 80/20. Para devolver a carteira ao seu saldo orixinal, o investidor debe comprar máis bonos ou vender algunhas das accións. Asemade, hai que lembrar que a finalidade do reequilibrio non é aumentar a rendibilidade da carteira de investimentos, senón reducir os seus posibles riscos.