लगानी पोर्टफोलियो विविधीकरण के हो: सार र उदाहरणहरू

पोर्टफोलियो विविधीकरण: कसरी लगानी सुरक्षित गर्ने। आज विश्व अर्को अस्थिरताको क्षेत्रमा प्रवेश गरेको छ, र यसले शेयर बजारलाई असर गर्न सकेन। हिजो मात्रै, धेरै पैसा खर्च गर्ने र स्थिर मुनाफा ल्याउने भरपर्दो सेक्युरिटीज (स्टक, बन्ड, आदि) आज मूल्यमा तीव्र गिरावट आएको छ। तसर्थ, लगानीकर्ताहरू बजार परिस्थितिमा तीव्र परिवर्तनहरूको लागि तयार हुनुपर्छ। र यो गर्नको लागि, आफ्नो वित्तीय जोखिम कम गर्न आफ्नो लगानी पोर्टफोलियो विविधीकरण गर्नुहोस्। https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

लगानी पोर्टफोलियो विविधीकरण – यो सरल शब्दहरूमा के हो

विविधीकरणको अवधारणा धेरै फराकिलो छ। यसले नाफा बढाउनको लागि उद्यमको दायरा विस्तार गर्ने प्रक्रियालाई बुझाउन सक्छ। लगानी पोर्टफोलियोको विविधीकरणले शेयर बजारमा सम्पत्तिहरू प्राप्त गर्दा सम्भावित जोखिमहरू व्यवस्थापन गर्ने रणनीतिलाई बुझाउँछ। यसले सम्पत्ति (स्टक, बन्ड, वा अन्य उपकरणहरू) को वितरणको लागि यसरी प्रदान गर्दछ कि पोर्टफोलियो मालिकको लागि जोखिम सधैं सकेसम्म न्यूनतम रहन्छ।

लगानी पोर्टफोलियो भनेको सम्पत्ति हो जुन यसरी सङ्कलन गरिन्छ कि तिनीहरूको नाफाले यसको मालिकले सम्भव भएसम्म लक्ष्य र उद्देश्यहरू पूरा गर्छ। लगानी पोर्टफोलियोले स्टक बजारमा प्रयोग हुने उपकरणहरूको सेट मात्र समावेश गर्दैन (विनिमय-व्यापार कोष,
फ्युचर्स , स्टक, बन्ड, इत्यादिको शेयर), तर मुद्रा, बहुमूल्य धातुहरू, घर जग्गा, विभिन्न बैंकहरूमा निक्षेपहरू, र यस्तै।

एकै समयमा, लगानीकर्ताको लागि जोखिम एक अवस्था हो जसमा उसले पोर्टफोलियो कम्पाइल गर्दा योजना बनाएको आयको स्तर प्राप्त गर्दैन, वा लगानी गरिएको रकमको अंशको हानि पनि। लगानी पोर्टफोलियोको विविधीकरणले लगानीकर्तालाई कुनै एक उपकरणको होइन, तर एकअर्कासँग थोरै सम्वन्धित विभिन्न कोटीहरूमा सम्पत्तिहरू खरिद गर्न अनुमति दिन्छ र प्रदान गर्दछ। यसले तपाईंलाई अन्य पदहरूको नाफाको कारणले गर्दा एक क्षेत्रमा आयमा भएको गिरावटको लागि क्षतिपूर्ति गर्न अनुमति दिन्छ। एकै समयमा, यो ध्यानमा राख्नु पर्छ कि विभिन्न कम्पनीहरूको सम्पत्ति (शेयर) को खरीद सधैं विविधीकरण होइन। उदाहरणका लागि, यदि एक लगानीकर्ताले शेभरन, Gazprom र Total को शेयरहरू खरिद गर्दछ भने, त्यसपछि यो विविधीकरण हुनेछैन, किनकि यी सबै कम्पनीहरू, तिनीहरू विभिन्न देशहरूमा दर्ता भएका छन्, साझा तेल र ग्यास बजारमा काम गर्छन्। र कुनै पनि घटनाहरूमा बजारको प्रतिक्रियाले तिनीहरूमध्ये प्रत्येकलाई असर गर्नेछ। यद्यपी, यदि, तेल र ग्यास उत्पादन, निर्माण, आईटी प्रविधिहरू, आदि, असंबद्ध क्षेत्रमा सञ्चालन गर्ने विभिन्न कम्पनीहरूको सेयरबाट पोर्टफोलियो बनाइयो भने, तिनीहरूको लागि नकारात्मक बजार परिवर्तनको जोखिम एकैसाथ परिणत हुनेछ। न्यूनतम हो।

इष्टतम लगानी पोर्टफोलियो के हो

त्यहाँ प्रश्नको कुनै स्पष्ट जवाफ छैन – इष्टतम लगानी पोर्टफोलियो के हो? प्रत्येक लगानीकर्ताको लगानी पोर्टफोलियोको लागि आफ्नै आवश्यकताहरू हुन्छन्, जुन धेरै कारकहरूमा निर्भर हुन्छ, जस्तै लगानीको क्षितिज, लक्ष्य सेट, वित्तीय समाधान, आदि। त्यसकारण, यो इष्टतमको बारेमा होइन, तर राम्रो सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियोको बारेमा हो। एक लगानीकर्ताले यस्तो पोर्टफोलियो प्राप्त गर्न सक्छ यदि यसलाई सही रूपमा विविधीकरण गरिएको छ। जब यसमा नाफा र जोखिमले सम्भव भएसम्म लगानीकर्ताको इच्छा पूरा गर्नेछ। एकै समयमा, प्रत्येक लगानीकर्ताको आफ्नै अपेक्षित आय र स्वीकार्य जोखिमहरू हुनेछन्। माथिको निम्न सशर्त मोडेल द्वारा चित्रण गर्न सकिन्छ। आउनुहोस् तीन मुख्य “लगानीकर्ताहरूको प्रकार” लिनुहोस्:

रूढिवादी लगानीकर्ताहरू

त्यस्ता लगानीकर्ताहरू, सर्वप्रथम, आफ्नो सम्पत्ति जोगाउन र मुद्रास्फीतिको प्रक्रियाबाट जोगाउन चाहन्छन्। तसर्थ, तिनीहरूका लागि, विविधीकरणमा स्थिर, ठूला कम्पनीहरूको सबैभन्दा भरपर्दो सम्पत्ति (बन्ड, स्टक, आदि) प्राप्त गर्न समावेश हुनेछ। [क्याप्शन id=”attachment_11988″ align=”aligncenter” width=”941″]
लगानी पोर्टफोलियोका प्रकारहरू[/caption]

मध्यम लगानीकर्ताहरू

तिनीहरू आफ्नो आम्दानी बढाउन जोखिमपूर्ण लगानी गर्न सुरु गर्न तयार छन्। तर त्यस्ता लगानीकर्ताहरूको मुख्य लक्ष्य अझै पनि १०-२० वर्षको लागि (सेट गरिएको लक्ष्य भित्र) पुँजी जम्मा गर्ने हो। त्यसकारण, तिनीहरूको लगानी पोर्टफोलियोहरू फराकिलो बजारको स्टकहरूद्वारा हावी हुन्छन्, र अर्थव्यवस्थाका लगभग सबै क्षेत्रहरू यसमा प्रतिनिधित्व हुन्छन्।

आक्रामक लगानीकर्ताहरू

त्यस्ता लगानीकर्ताहरूले चाँडै उच्च रिटर्न प्राप्त गर्ने प्रयास गरिरहेका छन्, र त्यसैले सजिलै आफ्नो लगानी पोर्टफोलियोको ड्रडाउनमा जान्छन्। त्यस्ता लगानीकर्ताहरूको लागि, उद्यम लगानीमा विविधीकरण हुनेछ। [क्याप्शन id=”attachment_11994″ align=”aligncenter” width=”450″] रेडिमेड
आक्रामक लगानी पोर्टफोलियो[/caption]

भेन्चर इन्भेष्टमेन्ट भनेको एक लगानी हो जसमा धेरै आशाजनक (तर जोखिमपूर्ण) परियोजनाहरूमा उनीहरूको गठनको प्रारम्भिक चरणहरूमा लगानी गरिन्छ।

उच्च सम्भावनाको साथ, 10 मध्ये 8 त्यस्ता परियोजनाहरू असफल हुनेछन्। तर सफलतापूर्वक कार्यान्वयन गरिएका आयोजनाहरूबाट प्राप्त आम्दानीले नोक्सानलाई पूर्ण रूपमा पूर्ति गर्नेछ र उल्लेखनीय नाफा ल्याउनेछ।

तपाईंको लगानी पोर्टफोलियो कसरी निर्माण गर्ने

तसर्थ, आफ्नो लगानी पोर्टफोलियो बनाउन सुरु गर्नु अघि, व्यापारी/लगानीकर्ताले सबैभन्दा पहिले आफूले पछ्याउने लक्ष्यहरू र उसले प्रयोग गर्ने रणनीतिबारे निर्णय गर्नुपर्छ। लक्ष्यहरू धेरै विविध हुन सक्छन् – सम्पत्ति (अपार्टमेन्ट, घर, महँगो कार, इत्यादि) प्राप्त गर्नेदेखि, बच्चाहरूको शिक्षाको लागि भुक्तान गर्न वा सेवानिवृत्ति पछि थप आम्दानी गर्न। उदाहरणका लागि, 25-30 वर्षको उमेरका लगानीकर्ताले आफ्नो लागि पेन्सन कोष गठन गर्ने निर्णय गरे। उनीभन्दा ३०–४० वर्ष अगाडि छन् । र त्यसकारण, उसले सम्पत्तिहरूको लगानी पोर्टफोलियो बनाउनु पर्छ जसले पहिले नै लामो समयको अवधिमा राम्रो र स्थिर प्रतिफल देखाएको छ। एकै समयमा, छोटो अवधिको लागि सेयरको केही गिरावटले पनि त्यस्ता पोर्टफोलियोलाई विशेष असर गर्दैन, किनकि अगाडि पर्याप्त समय हुनेछ, ताकि तिनीहरू स्थिर हुन्छन् र बढ्दै जान्छन्। एकै समयमा, यदि लगानी अवधि अपेक्षाकृत छोटो छ, 2-4 वर्ष, तब तिनीहरूको लागि पोर्टफोलियो उच्च स्थिरताको साथ स्टकहरूबाट बनाइन्छ, यद्यपि उच्च स्तरको आय नभए पनि (सामान्यतया यी बन्डहरू हुन् ”
नीलो चिप्स “)। लक्ष्य र विधिहरू निर्धारण गरिसकेपछि, लगानीकर्ताले उपयुक्त प्यारामिटरहरूसँग आफूलाई आवश्यक पर्ने सम्पत्तिहरू चयन गर्दै पोर्टफोलियो बनाउन थाल्छ। यस अवधिमा, तपाइँ एकैचोटि विविधीकरणका धेरै स्तरहरू प्रयोग गर्न सक्नुहुन्छ: [क्याप्शन id=”attachment_12002″ align=”aligncenter” width=”701″]
सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियो कम्पाइल गर्ने उदाहरण

मुद्रा को प्रकार द्वारा

पोर्टफोलियोको यस भागमा, धेरै स्थिर मुद्राहरू (डलर, यूरो, युआन, आदि) मा कारोबार हुने धितोहरू हुनु राम्रो हुन्छ। यस अवस्थामा, कुनै एक मुद्रामा पनि धेरै तीव्र गिरावटले सम्पूर्ण लगानी पोर्टफोलियोको मूल्यलाई गम्भीर रूपमा असर गर्दैन।

राज्य द्वारा

तपाईंको पोर्टफोलियोमा कुनै एक देशको सम्पत्तिहरू जम्मा गर्न अनुमति नदिनुहोस्, तर तिनीहरूलाई विश्वका धेरै प्रमुख देशहरूमा एकैचोटि वितरण गर्नुहोस्। यसले कुनै एक देशमा आकस्मिक परिवर्तन, यसको अर्थतन्त्रको स्तरमा आएको गिरावटको घटनामा महत्वपूर्ण नोक्सानबाट बच्नेछ।

सम्पत्ति वर्ग द्वारा

सबैभन्दा पहिले, यी स्टकहरू, बन्डहरू र अन्य प्रतिभूतिहरू हुन्। सेयर खरिद गरेर, लगानीकर्ताले सबैभन्दा पहिले आफ्नो कोटहरू, र, तदनुसार, मूल्य बढ्ने योजना बनाउँछ। बन्डहरू खरिद गर्दा, उहाँ सबैभन्दा पहिले, तिनीहरूमा कुपन आयको स्थिर भुक्तानीहरूमा निर्भर हुनुहुन्छ। साथै, तपाईले एक्सचेन्ज ट्रेडेड कोष (BPIF, ETF ), मुद्रा र सुनमा पनि लगानी गर्न सक्नुहुन्छ  
।

आर्थिक क्षेत्र द्वारा

जुन, बारीमा, यद्यपि सशर्त रूपमा, स्थिर रिटर्नको साथ स्थापित व्यक्तिहरूमा विभाजित छन्। र नयाँहरू, उच्च स्तरको नवीनताको साथ, जसले जोखिम बोक्छ, तर सफल लगानीको साथ, तिनीहरूले समयमै आफ्नो सम्भावना देख्नेहरूलाई धेरै उच्च आम्दानी ल्याउन सक्छन्।

कम्पनीहरु द्वारा

विशिष्ट कम्पनीहरूको शेयर अधिग्रहण। एक लगानीकर्तालाई बजार अवस्थाको गहिरो ज्ञान, सूचकहरू नेभिगेट गर्ने क्षमता र गहिरो अन्तर्ज्ञान हुन आवश्यक छ। धितोहरू खरिद गर्दा, तपाईंले यस तथ्यमा ध्यान दिनुपर्छ कि एउटा सम्पत्तिले लगानी पोर्टफोलियोको 10% भन्दा बढी ओगटेको छैन, र अर्थव्यवस्थाको एक क्षेत्र 20% भन्दा बढी छैन। सरल सर्तहरूमा आफ्नो लगानी पोर्टफोलियो विविधीकरण: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

लगानी गर्दा विविधीकरणको सार के हो

आज अपनाइएको “पोर्टफोलियो” सिद्धान्त एक पद्धति हो जसले तपाईंलाई न्यूनतम जोखिमको साथ उच्चतम सम्भावित आम्दानी ल्याउने सम्पत्तिहरू छनौट गर्न अनुमति दिन्छ। उनका अनुसार लगानीमा हुने जोखिमलाई सफलतापूर्वक व्यवस्थापन गर्न विविधीकरणमार्फत लगानी गर्न सकिन्छ । त्यसोभए, यदि तपाइँ जोखिमपूर्ण र स्थिर सम्पत्तिहरू संयोजन गर्नुहुन्छ भने, तपाइँ सन्तुलित पोर्टफोलियो सिर्जना गर्न सक्नुहुन्छ। उदाहरणका लागि, सेयरको साथमा, तपाइँ बन्डहरू पनि किन्न सक्नुहुन्छ। एकै समयमा, लगानीको समग्र जोखिम व्यक्तिगत उपकरण खरिदको मामलामा भन्दा उल्लेखनीय रूपमा कम हुनेछ। सिद्धान्तले यो पनि बताउँछ कि सम्पत्तिहरू अर्थतन्त्रका क्षेत्रहरूमा मिल्नुपर्छ जुन एकअर्कासँग पूर्ण रूपमा असंबद्ध छन्। उदाहरणका लागि, मानौं कि केही कच्चा पदार्थहरूको मूल्य वृद्धिको कारणले केही धितोहरूको मूल्य तीव्र रूपमा घट्छ, जबकि अरूहरू तीव्र रूपमा बढ्छन्। [क्याप्शन id=”attachment_12003″ align=”aligncenter”
लगानी पोर्टफोलियोको गठनमा जोखिमका प्रकारहरू – मध्यम, सन्तुलित, आक्रामक [/ क्याप्शन]

एक उल्टो पोर्टफोलियो विविधीकरण – लाभ र विपक्ष

कुनै पनि कार्यप्रवाह जस्तै, विविधीकरणको फाइदा र बेफाइदा छ।

विविधीकरणका फाइदाहरू

विविधीकरणका निस्सन्देह फाइदाहरू समावेश छन्:

1. स्वीकार्य स्तरमा जोखिम कम गर्दै । लगानीकर्ताले महत्त्वपूर्ण रकम गुमाउने सम्भावना उल्लेखनीय रूपमा कम भएको छ।
2. लगानीकर्ताको लागि जोखिमपूर्ण, तर अत्यधिक लाभदायक सम्पत्तिहरूमा कोषको अंश लगानी गर्ने अवसर । एक विविध लगानी पोर्टफोलियोमा, त्यस्ता सम्पत्तिहरूले जोखिमको समग्र स्तरलाई बढाउँदैन।
3. उच्च बजार अस्थिरता विरुद्ध सुरक्षा।
4. दीर्घकालीन रूपमा, यसले लगानी पोर्टफोलियोमा समग्र प्रतिफल बढाउन सक्छ ।

विविधीकरणको हानि

विविधीकरणका बेफाइदाहरू समावेश छन्:

1. यसले बजारका सबै धितोपत्रहरूलाई असर गर्ने प्रणालीगत जोखिमहरू विरुद्ध सुरक्षा गर्दैन।
2. लगानी पोर्टफोलियो प्रबन्ध गर्न कठिनाइहरू, किनकि यसमा जति धेरै सम्पत्तिहरू हुन्छन्, तिनीहरूलाई व्यवस्थापन गर्न त्यति नै गाह्रो हुन्छ।
3. कमिसन बढ्दै जाँदा, लगानीकर्ताले जति धेरै सेक्युरिटीहरू खरिद गर्छ, त्यति नै बढी कमिशन उसले तिर्नुपर्छ।
4. अत्यधिक विविधीकरणले पोर्टफोलियो रिटर्नलाई ठूलो मात्रामा घटाउन सक्छ।
5. छोटो अवधिमा सीमित कमाई क्षमता।

कसरी विविधीकरणले लगानी पोर्टफोलियोको विश्वसनीयतालाई असर गर्छ र कसरी सही सम्पत्ति विनियोजन गर्ने: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

के त्यहाँ पूर्ण सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियोका उदाहरणहरू छन्

वैज्ञानिकहरू र लगानीकर्ताहरूले लामो समयदेखि एक “आदर्श” लगानी पोर्टफोलियो सिर्जना गर्ने प्रयास गर्दै आएका छन् जुन कुनै पनि जोखिमलाई पूर्ण रूपमा कम गर्दै उच्च प्रतिफल प्रदान गर्ने ग्यारेन्टी छ। तर यस्तो पोर्टफोलियो “आदर्श” संसारमा मात्र सम्भव छ, र लगानीकर्ताहरूले वास्तविकतासँग काम गर्नु पर्ने हुनाले, दस वर्ष पछि मात्र कुन पोर्टफोलियो सबैभन्दा बढी लाभदायक हुनेछ भनेर पत्ता लगाउन सम्भव छ। विश्वको अर्थतन्त्र निरन्तर परिवर्तन भइरहेको छ र यसका केही परिवर्तनहरू भविष्यवाणी गर्न बिल्कुल असम्भव छ। त्यसकारण, लगानीकर्ताहरूले “आदर्श” लगानी पोर्टफोलियो खोज्दै आफ्नो समय बिताउनु हुँदैन। र यो एक पोर्टफोलियो सङ्कलन गर्न लायक छ जुन स्टक बजारमा हालको अवस्थाहरू पूर्ण रूपमा पूरा गर्दछ, र यसको साथ काम सुरु गर्नुहोस्। ल्यान्डमार्कहरूको थप सटीक र पूर्ण समझको लागि, सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियोका केही सबैभन्दा लोकप्रिय प्रकारहरू विचार गर्न लायक छ। [क्याप्शन id=”attachment_12615″ align=”aligncenter” width=”444″]
पूर्ण सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियोहरूको उदाहरण[/ क्याप्शन]

लगानी पोर्टफोलियो को प्रकार – “निरन्तर पोर्टफोलियो”

यो प्रकार गत शताब्दीको ७० को दशकको प्रारम्भमा देखा पर्‍यो र यो सन्तुलित लगानी पोर्टफोलियोको सबैभन्दा सरल प्रकार हो
। यस्तो पोर्टफोलियोमा, सबै लगानीकर्ताको लगानी कोषलाई चार समान भागमा विभाजन गरी ऋणपत्र, सुन, मुद्रा र स्टकहरूमा लगानी गरिन्छ। एकै समयमा, प्रत्येक सम्पत्तिले सबै लगानी गरिएको कोषको एक चौथाईको लागि खाता बनाउँछ। सरल शब्दमा भन्नुपर्दा, यदि लगानीमा लगानीको मात्रा 10 मिलियन थियो भने, प्रत्येक सम्पत्तिले क्रमशः 2.5 मिलियनको हिसाब गर्यो।

लगानी पोर्टफोलियो को प्रकार – 50 देखि 50

यस पोर्टफोलियोमा, लगानी गरिएको कोषको ५०% शेयर खरिदमा र ५०% ऋणपत्रमा लगानी गरिन्छ। एकै समयमा, आन्तरिक रूपमा अधिग्रहण गरिएका सम्पत्तिहरू पनि विविध हुन्छन्, त्यसैले यदि अधिकांश सेयरहरू अमेरिकी कम्पनीहरूको स्वामित्वमा छन् भने, त्यसपछि बन्डहरूमा सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण भाग चिनियाँ वा रूसी उद्यमहरूको स्वामित्वमा छ।
उदाहरण को लागी: पोर्टफोलियो को पचास प्रतिशत को मात्रा मा स्टक:

• TSPX (US नीलो चिप्स) – 30%
• TMOS (रूसी नीलो चिप्स) – 5%
• VTBE (अन्य देशका कम्पनीहरूको शेयर) -15%
• पोर्टफोलियोको पचास प्रतिशत रकममा बन्डहरू:
• OFZ (रूसी संघको वित्त मन्त्रालयको बन्ड) – 30%
• FXRU (रूसी कम्पनीहरूको मुद्रा बन्ड) – 10%
• FXRB (विनिमय दरमा परिवर्तनहरू विरुद्ध सुरक्षाको साथ रूसी कम्पनीको मुद्रा बन्ड) – 10%।

लगानी पोर्टफोलियो प्रकार – “उन्नत पोर्टफोलियो”

यस प्रकारको “अनन्त पोर्टफोलियो” सँग आंशिक समानता छ, तर यसमा यसबाट महत्त्वपूर्ण भिन्नताहरू पनि छन्। सबैभन्दा पहिले, यसले रियल स्टेटमा लगानी र तथाकथित वैकल्पिकहरू समावेश गर्दछ – क्रिप्टोकरेन्सी, सिक्का, टिकटहरू, कलाका कार्यहरू, प्राचीन वस्तुहरू।
यो यस्तो देखिन सक्छ:

• शेयर होल्डिंग – 25%।
• बन्ड प्याकेज – 25%।
• बहुमूल्य धातुहरू – 20%।
• घर जग्गा – 20%।
• अन्य वैकल्पिक लगानी – 10%।

लगानी पोर्टफोलियो को प्रकार – “मुद्रा पोर्टफोलियो”

लगानीको यस्तो पोर्टफोलियोमा मुद्राहरू मात्र हुन्छन् र वास्तविक अतिरिक्त आम्दानी वा पूँजी सङ्कलनका लागि उपयुक्त हुँदैन। तर यस्तो पोर्टफोलियो लगानी कोष बचत को लागी महान छ। र, यदि लगानीकर्ताले आफ्नो भविष्यको खर्च यस पोर्टफोलियोबाट बनाउने योजना बनाएको छ भने, मुद्रा रूपान्तरण गर्न आवश्यक छैन।
लगानी पोर्टफोलियो, पोर्टफोलियो विविधीकरण, सम्पत्ति विनियोजन कसरी गर्ने: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

पुन: सन्तुलन भनेको लगानी पोर्टफोलियोको लागि जोखिममा वृद्धि रोक्नको लागि एक संयन्त्र हो

कामको प्रक्रियामा, लगानी पोर्टफोलियो भित्र सम्पत्ति को अनुपात धेरै महत्त्वपूर्ण परिवर्तन हुन सक्छ। यो हुन्छ किनभने पोर्टफोलियोमा विभिन्न सम्पत्तिहरूको मूल्य असमान रूपमा भिन्न हुन्छ। तिनीहरूमध्ये केहीको मूल्य धेरै छिटो बढ्नेछ, र यदि कुनै कदम चालिएन भने, त्यसपछि कुनै समयमा यो हुन सक्छ कि केवल एक सम्पत्ति वर्गले लगानी पोर्टफोलियोको अधिकांश मूल्यको लागि खाता बनाउन सुरु गर्नेछ। र स्वाभाविक रूपमा, लगानी पोर्टफोलियोमा यस्तो असंतुलनको परिणाम स्वरूप, जोखिमहरू बढ्नेछ। यस्तो अवस्थाबाट बच्नका लागि लगानीकर्ताले आवधिक रूपमा आफ्नो लगानी पोर्टफोलियोलाई सन्तुलनमा राख्नुपर्छ। बढ्दो सम्पत्तिबाट नाफा लिन र पोर्टफोलियो फेरि सन्तुलित नभएसम्म सक्रिय रूपमा नबढ्ने वा नराम्रो हुने सम्पत्तिहरू प्राप्त गर्न यी रकमहरू प्रयोग गर्न किन आवश्यक छ। यदि लगानी पोर्टफोलियो भित्रको ब्यालेन्स सानो दायरा (1-3%) मा परिवर्तन हुन्छ, तब पोर्टफोलियोमा केहि पनि परिवर्तन गर्न सकिदैन। यदि ब्यालेन्स 10% भन्दा बढीले बाधित भयो भने, पोर्टफोलियोलाई पुन: सन्तुलन र सम्पत्ति अनुपातको मूल स्तरमा पुनर्स्थापित गर्न आवश्यक छ।
उदाहरणको रूपमा:
मानौं कि एक लगानीकर्ताको प्रारम्भिक पोर्टफोलियोमा 70/30 को बन्ड अनुपातको स्टक थियो। सेयरको एक अलग भागको मूल्य बढेको छ, र अहिले यो अनुपात पहिले नै 80/20 छ। पोर्टफोलियोलाई यसको मौलिक ब्यालेन्समा फर्काउनको लागि, लगानीकर्ताले या त धेरै बन्डहरू किन्नुपर्छ वा केही सेयरहरू बेच्नुपर्छ। एकै समयमा, यो याद गर्नुपर्दछ कि पुन: सन्तुलनको उद्देश्य लगानी पोर्टफोलियोको नाफा बढाउनु होइन, तर यसको सम्भावित जोखिमहरू कम गर्नु हो।