Yatırım portföyü çeşitlendirmesi nedir: öz ve örnekler

Portföy çeşitlendirmesi: yatırımların nasıl güvence altına alınacağı. Bugün dünya başka bir istikrarsızlaştırma alanına girdi ve bu borsayı etkilemekten başka bir şey olamazdı. Daha dün, çok paraya mal olan ve istikrarlı kârlar getiren görünüşte güvenilir menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller vb.), bugün fiyatlarda keskin bir düşüş yaşanıyor. Bu nedenle yatırımcılar piyasa koşullarındaki keskin değişikliklere hazırlıklı olmalıdır. Bunu yapmak için de finansal risklerinizi en aza indirmek için yatırım portföyünüzü çeşitlendirin. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Yatırım portföyü çeşitlendirmesi – basit kelimelerle nedir

Çeşitlendirme kavramı oldukça geniştir. Karları artırmak için işletmenin kapsamını genişletme süreci anlamına gelebilir. Yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi, borsada varlık edinirken olası riskleri yönetmek için bir strateji anlamına gelir. Varlıkların (hisse senetleri, tahviller veya diğer araçlar) portföy sahibi için risklerin her zaman mümkün olduğu kadar minimum düzeyde kalacağı şekilde dağıtımını sağlar.

Yatırım portföyü, kârlılığı, sahibinin belirlediği amaç ve hedefleri mümkün olduğunca karşılayacak şekilde toplanan varlıklardır. Yatırım portföyleri, sadece borsada kullanılan bir dizi enstrümanı (borsada işlem gören fonların payları,
vadeli işlemler , hisse senetleri, tahviller vb.) değil, aynı zamanda para birimi, değerli madenler, gayrimenkul, çeşitli bankalardaki mevduat, ve benzeri.

Aynı zamanda yatırımcı için risk, portföyü derlerken planladığı gelir düzeyini alamaması, hatta yatırdığı fonların bir kısmını kaybetmesi durumudur. Yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi, yatırımcının herhangi bir enstrümanı değil, birbiriyle çok az ilgili farklı kategorilerdeki varlıkları satın almasına izin verir ve sağlar. Bu, diğer pozisyonların karlılığı nedeniyle bir alandaki gelirdeki düşüşü telafi etmenizi sağlar. Aynı zamanda, çeşitli şirketlerin varlıklarının (hisselerinin) satın alınmasının her zaman çeşitlendirme olmadığı unutulmamalıdır. Örneğin, bir yatırımcı Chevron, Gazprom ve Total’in hisselerini satın alırsa, bu çeşitlendirme olmayacaktır, çünkü tüm bu şirketler farklı ülkelerde kayıtlı olmalarına rağmen ortak petrol ve gaz pazarında faaliyet göstermektedir.Ve piyasanın herhangi bir olaya tepkisi mutlaka her birini etkileyecektir. Ancak, petrol ve gaz üretimi, inşaat, bilişim teknolojileri vb. gibi ilgisiz alanlarda faaliyet gösteren çeşitli şirketlerin hisselerinden bir portföy oluşturulursa, onlar için olumsuz piyasa değişikliklerinin riskleri aynı anda ortaya çıkacaktır. minimal ol.

Optimum yatırım portföyü nedir

Soruya net bir cevap yok – optimal yatırım portföyü nedir? Her yatırımcının, yatırım ufku, belirlenen hedefler, finansal ödeme gücü vb. gibi çok sayıda faktöre bağlı olan yatırım portföyü için kendi gereksinimleri vardır. Bu nedenle, daha çok optimal ile ilgili değil, dengeli bir yatırım portföyü ile ilgilidir. Bir yatırımcı, uygun şekilde çeşitlendirilmişse böyle bir portföy alabilir. İçindeki karlılık ve riskler mümkün olduğunca yatırımcının isteklerini karşılayacaktır. Aynı zamanda, yatırımcıların her birinin kendi beklenen geliri ve kabul edilebilir riskleri olacaktır. Yukarıdakiler, aşağıdaki koşullu modelle gösterilebilir. Üç ana “yatırımcı türünü” ele alalım:

muhafazakar yatırımcılar

Bu tür yatırımcılar, her şeyden önce varlıklarını korumak ve enflasyonist süreçlerden korumak isterler. Bu nedenle, onlar için çeşitlendirme, istikrarlı, büyük şirketlerin en güvenilir varlıklarını (tahviller, hisse senetleri vb.) satın almaktan oluşacaktır.

Orta Düzey Yatırımcılar

Gelirlerini artırmak için riskli yatırımlara başlamaya hazırlar. Ancak bu tür yatırımcıların temel amacı, hala 10-20 yıl boyunca (belirlenen hedefler dahilinde) sermaye biriktirmektir. Bu nedenle, yatırım portföylerine geniş pazarın hisse senetleri hakimdir ve ekonominin hemen hemen tüm sektörleri burada temsil edilmektedir.

Agresif yatırımcılar

Bu tür yatırımcılar hızlı bir şekilde yüksek getiri elde etmeye çalışıyorlar ve bu nedenle yatırım portföylerini kolayca aşağı çekiyorlar. Bu tür yatırımcılar için çeşitlendirme girişim yatırımlarında olacaktır.

Girişim yatırımı, birkaç umut verici (ancak oldukça riskli) projeye, oluşumlarının erken aşamalarında yatırım yapılan bir yatırımdır.

Yüksek bir olasılıkla, bu tür 10 projeden 8’i başarısız olacaktır. Ancak başarıyla uygulanan projelerden elde edilen gelir, kayıpları tamamen karşılayacak ve önemli kazançlar sağlayacaktır.

Yatırım portföyünüzü nasıl oluşturabilirsiniz?

Bu nedenle, yatırım portföyünüzü oluşturmaya başlamadan önce, tüccar/yatırımcı öncelikle izleyeceği hedeflere ve kullanacağı stratejiye karar vermelidir. Hedefler çok çeşitli olabilir – mülk edinmekten (bir apartman dairesi, bir ev, pahalı bir araba, vb.), çocuklar için eğitim için ödeme yapmaya veya emekli olduktan sonra ek gelir elde etmeye kadar. Örneğin 25-30 yaşlarında bir yatırımcı, kendisi için bir emeklilik fonu oluşturmaya karar verdi. Önünde 30-40 yılı var. Bu nedenle, uzun bir süre boyunca zaten iyi ve istikrarlı getiriler göstermiş olan varlıklardan oluşan bir yatırım portföyü oluşturmalıdır. Aynı zamanda, kısa bir süre için hisselerin bir miktar geri çekilmesi bile böyle bir portföyü özellikle etkilemeyecektir, çünkü önümüzde oldukça yeterli bir süre olacaktır,böylece istikrara kavuşurlar ve büyümeye devam ederler. Aynı zamanda, yatırım süresi nispeten kısa, 2-4 yıl ise, o zaman onlar için portföy, en yüksek gelir düzeyine sahip olmasa da yüksek istikrara sahip hisse senetlerinden oluşur (genellikle bunlar tahvildir ”
mavi cips “). Hedefler ve yöntemler belirlendikten sonra yatırımcı, ihtiyaç duyduğu varlıkları uygun parametrelerle seçerek portföy oluşturmaya başlar. Bu süre boyunca, aynı anda birkaç çeşitlendirme düzeyine başvurabilirsiniz:

ekonomik sektöre göre

Hangi sırayla, oldukça şartlı olsa da, istikrarlı getirileri olan yerleşik olanlara bölünür. Yenilikleri yüksek, risk taşıyan, ancak başarılı yatırımlarla potansiyellerini zamanında görenlere çok yüksek gelir getirebilirler.

şirketler tarafından

Belirli şirketlerin hisselerinin satın alınması. Bir yatırımcının piyasa koşulları hakkında derin bilgi sahibi olmasını, göstergelerde gezinme becerisine ve derin sezgiye sahip olmasını gerektiren bir seçim. Menkul kıymet satın alırken, bir varlığın yatırım portföyünün %10’undan fazlasını işgal etmemesine ve ekonominin bir sektörünün %20’yi geçmemesine dikkat etmelisiniz. Yatırım portföyünüzü basit terimlerle çeşitlendirmek: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Yatırım yaparken çeşitlendirmenin özü nedir?

Bugün benimsenen “portföy” teorisi, minimum riskle mümkün olan en yüksek geliri getiren varlıkları seçmenize izin veren bir metodolojidir. Ona göre yatırımlarda riskleri başarılı bir şekilde yönetebilmek için çeşitlendirme yoluyla yatırım yapılabilir. Yani riskli ve istikrarlı varlıkları birleştirirseniz dengeli bir portföy oluşturabilirsiniz. Örneğin, hisse senetlerinin yanı sıra tahvil de satın alabilirsiniz. Aynı zamanda, yatırımların genel riski, bireysel enstrümanların satın alınması durumunda olduğundan önemli ölçüde daha düşük olacaktır. Teori ayrıca, varlıkların birbiriyle tamamen ilişkisiz sektörlerde eşleşmesi gerektiğini belirtir. Örneğin, bazı hammaddelerin fiyatlarındaki artış nedeniyle bazı menkul kıymetlerin değerinin keskin bir şekilde düştüğünü, diğerlerinin ise keskin bir şekilde arttığını varsayalım.

Yatırım portföyü türü – “kalıcı portföy”

Bu tip geçen yüzyılın 70’li yılların başında ortaya çıktı ve en basit dengeli yatırım portföyü
türüdür.Böyle bir portföyde, yatırımcının yatırdığı tüm fonlar dört eşit parçaya bölünür ve tahvil, altın, para birimi ve hisse senetlerine yatırılır. Aynı zamanda, varlıkların her biri, yatırılan tüm fonların tam olarak dörtte birini oluşturur. Basitçe söylemek gerekirse, yatırımlardaki yatırım miktarı 10 milyon ise, varlıkların her biri sırasıyla 2,5 milyonu oluşturuyordu.

Yatırım portföyü türü – 50 ila 50

Bu portföyde, yatırılan fonların %50’si hisse alımına, %50’si tahvillere yatırılır. Aynı zamanda, dahili olarak edinilen varlıklar da çeşitlendirilmiştir, bu nedenle hisselerin çoğu Amerikan şirketlerine aitse, tahvillerde en önemli kısım Çin veya Rus şirketlerine aittir.
Örneğin: Portföyün yüzde ellisi tutarındaki hisse senetleri:

• TSPX (ABD mavi çipleri) – %30
• TMOS (Rus mavi çipleri) – %5
• VTBE (diğer ülkelerdeki şirketlerin hisseleri) -%15
• Portföyün yüzde ellisi tutarındaki tahviller:
• OFZ (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tahvilleri) – %30
• FXRU (Rus şirketlerinin döviz bonoları) — %10
• FXRB (döviz kurundaki değişikliklere karşı koruma sağlayan bir Rus şirketinin döviz bonoları) – %10.

Yatırım portföyü türü – “Gelişmiş portföy”

Bu türün “ebedi portföy” ile kısmi bir benzerliği vardır, ancak ondan önemli farklılıkları da vardır. Her şeyden önce, gayrimenkul yatırımlarını ve sözde alternatif yatırımları içerir – kripto para birimi, madeni paralar, pullar, sanat eserleri, antikalar.
Şöyle görünebilir:

• Ortaklık – %25.
• Tahvil paketi – %25.
• Değerli metaller – %20.
• Emlak – %20.
• Diğer alternatif yatırımlar – %10.

Yatırım portföyü türü – “Para birimi portföyü”

Bu tür bir yatırım portföyü münhasıran para birimlerinden oluşur ve gerçek ek gelir veya sermaye birikimi yaratmaya uygun değildir. Ancak böyle bir portföy, yatırılan fonlardan tasarruf etmek için harikadır. Ve yatırımcı gelecekteki giderlerini bu portföyden yapmayı planlıyorsa, para birimi dönüştürme işlemine gerek yoktur.
Yatırım portföyü nasıl oluşturulur, portföy çeşitlendirme, varlık tahsisi: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Yeniden dengeleme, bir yatırım portföyü için risklerin artmasını önleyen bir mekanizmadır.

Çalışma sürecinde, yatırım portföyündeki varlıkların oranı oldukça önemli ölçüde değişebilir. Bunun nedeni, portföydeki çeşitli varlıkların değerinin eşit olmayan bir şekilde değişmesidir. Bazılarının fiyatı çok daha hızlı yükselecek ve herhangi bir önlem alınmazsa, bir noktada yatırım portföyünün değerinin çoğunu yalnızca bir varlık sınıfı oluşturmaya başlayabilir. Ve doğal olarak yatırım portföyündeki böyle bir dengesizlik sonucunda riskler artacaktır. Böyle bir durumdan kaçınmak için yatırımcının yatırım portföyünü periyodik olarak yeniden dengelemesi gerekir. Büyüyen varlıklardan kar elde etmek ve bu tutarları aktif olarak büyümeyen veya portföy tekrar dengelenene kadar düşen varlıkları elde etmek için kullanmak neden gereklidir?Yatırım portföyündeki denge küçük bir aralıkta (%1–3) değişirse, portföyde hiçbir şey değiştirilemez. Bakiye %10’dan fazla bozulursa, portföyü yeniden dengelemek ve varlık oranının orijinal seviyesine geri yüklemek gerekir.
Örnek olarak:
Bir yatırımcının ilk portföyünün hisse senedi/tahvil oranının 70/30 olduğunu varsayalım. Hisselerin ayrı bir kısmı fiyatta arttı ve şimdi bu oran zaten 80/20. Portföyü orijinal bakiyesine döndürmek için yatırımcının ya daha fazla tahvil alması ya da hisselerin bir kısmını satması gerekir. Aynı zamanda, yeniden dengelemenin amacının yatırım portföyünün karlılığını artırmak değil, olası risklerini azaltmak olduğu unutulmamalıdır.