투자 포트폴리오 다각화란 무엇인가: 본질과 사례

포트폴리오 다각화: 투자를 확보하는 방법. 오늘날 세계는 또 다른 불안정의 영역에 진입했으며 이는 주식 시장에 영향을 미칠 수 밖에 없습니다. 돈이 많이 들고 안정적인 수익을 가져다주는 믿을 수 있는 증권(주식, 채권 등)이 어제만 해도 오늘은 폭락하고 있습니다. 따라서 투자자들은 시장 상황의 급격한 변화에 대비해야 합니다. 그리고 이를 위해서는 재무 위험을 최소화하기 위해 투자 포트폴리오를 다양화해야 합니다. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

투자 포트폴리오 다각화 – 간단히 말해서 무엇입니까

다각화의 개념은 상당히 광범위합니다. 이윤을 늘리기 위해 기업의 범위를 확장하는 과정을 의미할 수 있습니다. 투자 포트폴리오의 다각화는 주식시장에서 자산을 취득할 때 발생할 수 있는 위험을 관리하기 위한 전략을 의미합니다. 포트폴리오 소유자의 위험이 항상 가능한 한 최소화되도록 자산(주식, 채권 또는 기타 상품)의 분배를 제공합니다.

투자 포트폴리오는 수익성이 가능한 한 소유자가 설정한 목표와 목표를 충족하는 방식으로 수집된 자산입니다. 투자 포트폴리오에는 주식 시장에서 사용되는 일련의 수단(장내 상장 펀드의 주식,
선물 , 주식, 채권 등)뿐만 아니라 통화, 귀금속, 부동산, 다양한 은행의 예금, 등등.

동시에 투자자의 위험은 포트폴리오를 작성할 때 계획한 수준의 수입을 얻지 못하거나 투자 한 자금의 일부를 손실하는 상황입니다. 투자 포트폴리오의 다양화는 투자자가 한 상품이 아닌 서로 관련이 거의 없는 다른 범주의 자산을 구매할 수 있도록 하고 제공합니다. 이를 통해 다른 직책의 수익성으로 인해 한 영역의 소득 감소를 보상할 수 있습니다. 동시에 다양한 회사의 자산(주식) 구매가 항상 다각화되는 것은 아니라는 점을 염두에 두어야 합니다. 예를 들어, 투자자가 Chevron, Gazprom 및 Total의 주식을 구매하는 경우 이러한 모든 회사는 다른 국가에 등록되어 있음에도 불구하고 공통 석유 및 가스 시장에서 운영되기 때문에 분산이 되지 않습니다.그리고 모든 이벤트에 대한 시장의 반응은 반드시 각각에 영향을 미칩니다. 그러나 석유 및 가스 생산, 건설, IT 기술 등과 같이 관련 없는 분야에서 활동하는 다양한 회사의 주식으로 포트폴리오를 구성하면 부정적인 시장 변화의 위험이 동시에 다음과 같이 드러날 것입니다. 최소화하십시오.

최적의 투자 포트폴리오는 무엇입니까

최적의 투자 포트폴리오는 무엇인가?라는 질문에 대한 확실한 답은 없습니다. 각 투자자는 투자 포트폴리오에 대한 고유한 요구 사항을 가지고 있으며, 이는 투자 기간, 목표 설정, 재정 지급 능력 등과 같은 수많은 요인에 따라 달라집니다. 따라서 최적이 아니라 균형 잡힌 투자 포트폴리오에 관한 것입니다. 투자자는 적절하게 분산되면 그러한 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 수익성과 위험이 투자자의 희망에 최대한 부응할 때. 동시에 각 투자자는 자신의 예상 수입과 수용 가능한 위험을 갖게 됩니다. 위의 내용은 다음 조건부 모델로 설명할 수 있습니다. 세 가지 주요 “투자자 유형”을 살펴보겠습니다.

보수적 투자자

이러한 투자자는 우선 자산을 보존하고 인플레이션 과정에서 보호하기를 원합니다. 따라서 그들에게 분산은 안정적이고 큰 회사의 가장 신뢰할 수있는 자산 (채권, 주식 등)을 인수하는 것으로 구성됩니다.

보통 투자자

그들은 수입을 늘리기 위해 위험한 투자를 시작할 준비가 되어 있습니다. 그러나 그러한 투자자의 주요 목표는 여전히 10-20년 동안 (설정된 목표 내에서) 자본을 축적하는 것입니다. 따라서 그들의 투자 포트폴리오는 광범위한 시장의 주식에 의해 지배되며 경제의 거의 모든 부문이 여기에 표시됩니다.

공격적인 투자자

이러한 투자자는 빠르게 높은 수익을 얻으려고 노력하므로 쉽게 투자 포트폴리오가 축소됩니다. 그러한 투자자의 경우 벤처 투자에 분산이 있을 것입니다.

벤처 투자는 초기 단계의 유망한(그러나 다소 위험한) 프로젝트에 투자하는 투자입니다.

높은 확률로 그러한 프로젝트 10개 중 8개는 실패합니다. 그러나 성공적으로 구현 된 프로젝트에서 얻은 수입은 손실을 완전히 덮고 상당한 이익을 가져올 것입니다.

투자 포트폴리오를 구축하는 방법

따라서 투자 포트폴리오를 구성하기 전에 거래자/투자자는 우선 자신이 추구하는 목표와 사용할 전략을 결정해야 합니다. 목표는 부동산(아파트, 집, 값비싼 차 등) 취득에서 자녀 교육비 지급 또는 퇴직 후 추가 수입 창출에 이르기까지 매우 다양할 수 있습니다. 예를 들어, 25-30세의 투자자는 자신을 위해 연기금을 만들기로 결정했습니다. 그에게는 30~40년의 시간이 있다. 따라서 그는 이미 장기간에 걸쳐 양호하고 안정적인 수익을 보인 자산의 투자 포트폴리오를 구성해야 합니다. 동시에, 짧은 기간 동안의 일부 주식 하락은 그러한 포트폴리오에 특별히 영향을 미치지 않을 것입니다.안정되고 계속 성장할 수 있도록. 동시에 투자 기간이 2-4년으로 비교적 짧은 경우 가장 높은 소득 수준은 아니지만 안정성이 높은 주식으로 포트폴리오를 구성하는 것이 가장 좋습니다(보통 채권”
블루칩 “). 목표와 방법이 결정되면 투자자는 적절한 매개변수로 필요한 자산을 선택하여 포트폴리오를 구성하기 시작합니다. 이 기간 동안 한 번에 여러 수준의 분산에 의존할 수 있습니다.

투자 포트폴리오 유형 – “영구 포트폴리오”

70년대 초반에 등장한 이 유형은 균형투자 포트폴리오의 가장 단순한 유형으로
투자자의 모든 투자 자금을 4등분하여 채권, 금, 화폐, 주식에 투자한다. 동시에 각 자산은 모든 투자 자금의 정확히 4분의 1을 차지합니다. 간단히 말해서 투자금액이 1000만이라면 각 자산은 각각 250만개에 해당한다.

투자 포트폴리오 유형 – “통화 포트폴리오”

이러한 투자 포트폴리오는 통화로만 구성되며 실제 추가 소득 또는 자본 축적을 생성하는 데 적합하지 않습니다. 그러나 그러한 포트폴리오는 투자 자금을 절약하는 데 좋습니다. 그리고 투자자가 이 포트폴리오에서 미래 비용을 지출할 계획이라면 통화 변환을 수행할 필요가 없습니다.
투자 포트폴리오 생성 방법, 포트폴리오 다양화, 자산 배분: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

재조정은 투자 포트폴리오의 위험 증가를 방지하기 위한 메커니즘입니다.

작업 과정에서 투자 포트폴리오 내 자산 비율이 상당히 변경될 수 있습니다. 이는 포트폴리오에 있는 다양한 자산의 가치가 고르지 않게 변하기 때문에 발생합니다. 그들 중 일부는 가격이 훨씬 빠르게 상승할 것이며, 아무런 조치도 취하지 않으면 어느 시점에서 단 하나의 자산군만이 투자 포트폴리오 가치의 대부분을 차지하기 시작할 수 있습니다. 그리고 당연히 이러한 투자 포트폴리오의 불균형으로 인해 위험이 증가합니다. 이러한 상황을 피하기 위해 투자자는 자신의 투자 포트폴리오를 주기적으로 재조정해야 합니다. 성장하는 자산에서 이익을 얻고 이 금액을 사용하여 포트폴리오가 다시 균형을 이룰 때까지 활발하게 성장하지 않거나 심지어 처지는 자산을 취득해야 하는 이유는 무엇입니까?투자 포트폴리오 내 잔액이 작은 범위(1~3%)에서 변경되면 포트폴리오에서 아무 것도 변경할 수 없습니다. 균형이 10% 이상 교란되면 포트폴리오의 균형을 재조정하고 자산 비율의 원래 수준으로 복원해야 합니다.
예를 들어
, 투자자의 초기 포트폴리오에 주식 대 채권 비율이 70/30이라고 가정합니다. 주식의 별도 부분이 가격이 상승했으며 이제 이 비율은 이미 80/20입니다. 포트폴리오를 원래 균형으로 되돌리려면 투자자는 채권을 더 많이 사거나 일부 주식을 팔아야 합니다. 동시에 재조정의 목적은 투자 포트폴리오의 수익성을 높이는 것이 아니라 가능한 위험을 줄이는 것임을 기억해야 합니다.