निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है: सार और उदाहरण

पोर्टफोलियो विविधीकरण: निवेश कैसे सुरक्षित करें। आज दुनिया एक और अस्थिरता के क्षेत्र में प्रवेश कर चुकी है, और यह शेयर बाजार को प्रभावित नहीं कर सका। कल ही, प्रतीत होता है कि विश्वसनीय प्रतिभूतियाँ (स्टॉक, बॉन्ड, आदि) जिनमें बहुत पैसा खर्च होता है और स्थिर लाभ लाते हैं, आज कीमतों में तेजी से गिरावट आ रही है। इसलिए निवेशकों को बाजार की स्थितियों में तेज बदलाव के लिए तैयार रहना चाहिए। और ऐसा करने के लिए, अपने वित्तीय जोखिमों को कम करने के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाएं। https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण – यह सरल शब्दों में क्या है

विविधीकरण की अवधारणा काफी व्यापक है। इसका अर्थ लाभ बढ़ाने के लिए उद्यम के दायरे का विस्तार करने की प्रक्रिया हो सकता है। निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण शेयर बाजार में संपत्ति प्राप्त करते समय संभावित जोखिमों के प्रबंधन के लिए एक रणनीति का तात्पर्य है। यह परिसंपत्तियों (स्टॉक, बांड, या अन्य उपकरणों) के वितरण के लिए इस तरह से प्रदान करता है कि पोर्टफोलियो मालिक के लिए जोखिम हमेशा यथासंभव न्यूनतम रहता है।

एक निवेश पोर्टफोलियो ऐसी संपत्ति है जिसे इस तरह से एकत्र किया जाता है कि उनकी लाभप्रदता उसके मालिक द्वारा निर्धारित लक्ष्यों और उद्देश्यों को यथासंभव पूरा करती है। निवेश पोर्टफोलियो में न केवल शेयर बाजार में उपयोग किए जाने वाले उपकरणों का एक सेट (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड,
फ्यूचर्स , स्टॉक, बॉन्ड, आदि के शेयर) शामिल हो सकते हैं, बल्कि मुद्रा, कीमती धातु, रियल एस्टेट, विभिन्न बैंकों में जमा भी शामिल हो सकते हैं। और इसी तरह।

साथ ही, निवेशक के लिए जोखिम एक ऐसी स्थिति है जिसमें उसे उस आय का स्तर प्राप्त नहीं होता है जो उसने पोर्टफोलियो को संकलित करते समय योजना बनाई थी, या यहां तक ​​​​कि निवेशित धन के हिस्से का नुकसान भी नहीं हुआ था। निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण निवेशक द्वारा किसी एक उपकरण की खरीद के लिए अनुमति नहीं देता है, लेकिन विभिन्न श्रेणियों में संपत्ति की खरीद जो एक दूसरे से बहुत कम संबंधित हैं। यह आपको अन्य पदों की लाभप्रदता के कारण एक क्षेत्र में आय में गिरावट की भरपाई करने की अनुमति देता है। साथ ही, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि विभिन्न कंपनियों की संपत्ति (शेयर) की खरीद हमेशा विविधीकरण नहीं होती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक शेवरॉन, गज़प्रोम और टोटल के शेयर खरीदता है, तो यह विविधीकरण नहीं होगा, क्योंकि ये सभी कंपनियां, इस तथ्य के बावजूद कि वे विभिन्न देशों में पंजीकृत हैं, आम तेल और गैस बाजार में काम करती हैं।और किसी भी घटना के लिए बाजार की प्रतिक्रिया निश्चित रूप से उनमें से प्रत्येक को प्रभावित करेगी। यदि, हालांकि, विभिन्न कंपनियों के शेयरों से एक पोर्टफोलियो बनता है जो असंबंधित क्षेत्रों में काम करते हैं, उदाहरण के लिए, तेल और गैस उत्पादन, निर्माण, आईटी प्रौद्योगिकियां, आदि, तो उनके लिए नकारात्मक बाजार परिवर्तन के जोखिम एक साथ निकल जाएंगे न्यूनतम हो।

इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो क्या है

इस प्रश्न का कोई स्पष्ट उत्तर नहीं है – इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो क्या है? निवेश पोर्टफोलियो के लिए प्रत्येक निवेशक की अपनी आवश्यकताएं होती हैं, जो बड़ी संख्या में कारकों पर निर्भर करती हैं, जैसे कि निवेश क्षितिज, लक्ष्य निर्धारित, वित्तीय शोधन क्षमता, आदि। इसलिए, यह इष्टतम के बारे में नहीं है, बल्कि एक अच्छी तरह से संतुलित निवेश पोर्टफोलियो के बारे में है। एक निवेशक को ऐसा पोर्टफोलियो तभी मिल सकता है, जब उसे ठीक से डायवर्सिफाई किया जाए। जब इसमें लाभ और जोखिम यथासंभव निवेशक की इच्छाओं को पूरा करेंगे। साथ ही, प्रत्येक निवेशक की अपनी अपेक्षित आय और स्वीकार्य जोखिम होंगे। उपरोक्त को निम्नलिखित सशर्त मॉडल द्वारा चित्रित किया जा सकता है। आइए तीन मुख्य “निवेशकों के प्रकार” लें:

रूढ़िवादी निवेशक

ऐसे निवेशक, सबसे पहले, अपनी संपत्ति को संरक्षित करना चाहते हैं और उन्हें मुद्रास्फीति की प्रक्रियाओं से बचाना चाहते हैं। इसलिए, उनके लिए, विविधीकरण में स्थिर, बड़ी कंपनियों की सबसे विश्वसनीय संपत्ति (बॉन्ड, स्टॉक, आदि) प्राप्त करना शामिल होगा। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_11988” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “941”]
निवेश पोर्टफोलियो के प्रकार [/ कैप्शन]

मध्यम निवेशक

वे अपनी आय बढ़ाने के लिए जोखिम भरा निवेश शुरू करने के लिए तैयार हैं। लेकिन ऐसे निवेशकों का मुख्य लक्ष्य अभी भी 10-20 साल के लिए पूंजी (निर्धारित लक्ष्यों के भीतर) जमा करना है। इसलिए, उनके निवेश पोर्टफोलियो में व्यापक बाजार के शेयरों का वर्चस्व है, और इसमें अर्थव्यवस्था के लगभग सभी क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व किया जाता है।

आक्रामक निवेशक

ऐसे निवेशक जल्दी से उच्च रिटर्न प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं, और इसलिए आसानी से अपने निवेश पोर्टफोलियो में गिरावट की ओर जाते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए, उद्यम निवेश में विविधीकरण होगा। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_11994” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “450”]
रेडी-मेड आक्रामक निवेश पोर्टफोलियो [/ कैप्शन]

उद्यम निवेश एक निवेश है जिसमें कई आशाजनक (बल्कि जोखिम भरा) परियोजनाओं में उनके गठन के प्रारंभिक चरण में निवेश किया जाता है।

उच्च संभावना के साथ, 10 में से 8 ऐसी परियोजनाएं विफल हो जाएंगी। लेकिन सफलतापूर्वक कार्यान्वित परियोजनाओं से प्राप्त आय नुकसान को पूरी तरह से कवर करेगी और महत्वपूर्ण लाभ लाएगी।

अपना निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं

इसलिए, अपना निवेश पोर्टफोलियो बनाना शुरू करने से पहले, व्यापारी/निवेशक को सबसे पहले यह तय करना चाहिए कि वह किन लक्ष्यों का पीछा कर रहा है और वह किस रणनीति का उपयोग करेगा। लक्ष्य बहुत विविध हो सकते हैं – संपत्ति (एक अपार्टमेंट, एक घर, एक महंगी कार, आदि) प्राप्त करने से, बच्चों की शिक्षा के लिए भुगतान करने या सेवानिवृत्ति के बाद अतिरिक्त आय उत्पन्न करने तक। उदाहरण के लिए, 25-30 वर्ष के एक निवेशक ने अपने लिए एक पेंशन फंड बनाने का फैसला किया। उनसे 30-40 साल आगे हैं। और इसलिए, उसे उन संपत्तियों का एक निवेश पोर्टफोलियो बनाना चाहिए जो पहले से ही लंबी अवधि में अच्छा और स्थिर रिटर्न दिखा चुके हैं। साथ ही, थोड़े समय के लिए शेयरों की कुछ गिरावट भी इस तरह के पोर्टफोलियो को विशेष रूप से प्रभावित नहीं करेगी, क्योंकि आगे काफी पर्याप्त अवधि होगी,ताकि वे स्थिर रहें और बढ़ते रहें। उसी समय, यदि निवेश की अवधि अपेक्षाकृत कम है, 2-4 वर्ष, तो उनके लिए पोर्टफोलियो उच्च स्थिरता वाले शेयरों से सबसे अच्छा बनता है, भले ही उच्चतम स्तर की आय न हो (आमतौर पर ये बांड हैं ”
ब्लू चिप्स “)। लक्ष्यों और विधियों को निर्धारित करने के बाद, निवेशक एक पोर्टफोलियो बनाना शुरू कर देता है, उपयुक्त मापदंडों के साथ अपनी जरूरत की संपत्ति का चयन करता है। इस अवधि के दौरान, आप एक साथ विविधीकरण के कई स्तरों का सहारा ले सकते हैं:

आर्थिक क्षेत्र द्वारा

जो बदले में, हालांकि सशर्त रूप से, स्थिर रिटर्न के साथ स्थापित लोगों में विभाजित हैं। और नए, उच्च स्तर के नवाचार के साथ, जो जोखिम उठाते हैं, लेकिन सफल निवेश के साथ, वे उन लोगों के लिए बहुत अधिक आय ला सकते हैं जिन्होंने समय पर अपनी क्षमता देखी।

कंपनियों द्वारा

विशिष्ट कंपनियों के शेयरों का अधिग्रहण। एक विकल्प जिसके लिए निवेशक को बाजार की स्थितियों, संकेतकों को नेविगेट करने की क्षमता और गहन अंतर्ज्ञान की गहरी जानकारी होनी चाहिए। प्रतिभूतियों को खरीदते समय, आपको इस तथ्य पर ध्यान देना चाहिए कि एक संपत्ति निवेश पोर्टफोलियो के 10% से अधिक पर कब्जा नहीं करती है, और अर्थव्यवस्था का एक क्षेत्र 20% से अधिक नहीं है। सरल शब्दों में अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाना: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

निवेश करते समय विविधीकरण का सार क्या है

आज अपनाया गया “पोर्टफोलियो” सिद्धांत एक ऐसी पद्धति है जो आपको ऐसी संपत्ति चुनने की अनुमति देती है जो न्यूनतम जोखिम के साथ उच्चतम संभव आय लाती है। उनके अनुसार, निवेश में जोखिमों का सफलतापूर्वक प्रबंधन करने के लिए, विविधीकरण के माध्यम से निवेश किया जा सकता है। इसलिए, यदि आप जोखिम भरी और स्थिर संपत्तियों को मिलाते हैं, तो आप एक संतुलित पोर्टफोलियो बना सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप शेयरों के साथ-साथ बांड भी खरीद सकते हैं। साथ ही, व्यक्तिगत उपकरणों की खरीद के मामले में निवेश का समग्र जोखिम काफी कम होगा। सिद्धांत यह भी कहता है कि अर्थव्यवस्था के उन क्षेत्रों में संपत्ति का मिलान किया जाना चाहिए जो एक दूसरे के साथ पूरी तरह से असंबंधित हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि कुछ कच्चे माल की कीमतों में वृद्धि के कारण कुछ प्रतिभूतियों का मूल्य तेजी से गिरता है, जबकि अन्य में तेजी से वृद्धि होती है। [कैप्शन आईडी = “अनुलग्नक_2003” संरेखित करें = “संरेखण केंद्र”चौड़ाई = “623”]
निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण में जोखिमों के प्रकार – मध्यम, संतुलित, आक्रामक [/ कैप्शन]

एक उलटा पोर्टफोलियो विविधीकरण – पेशेवरों और विपक्ष

किसी भी कार्यप्रवाह की तरह, विविधीकरण के अपने फायदे और नुकसान हैं।

विविधीकरण के लाभ

विविधीकरण के निस्संदेह लाभों में शामिल हैं:

1. जोखिम को स्वीकार्य स्तर तक कम करना । संभावना है कि निवेशक एक महत्वपूर्ण राशि खो देगा, काफी कम हो गया है।
2. एक निवेशक के लिए जोखिम भरा, लेकिन अत्यधिक लाभदायक संपत्ति में धन का हिस्सा निवेश करने का अवसर । एक विविध निवेश पोर्टफोलियो में, ऐसी संपत्ति जोखिम के समग्र स्तर को नहीं बढ़ाएगी।
3. उच्च बाजार अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षा ।
4. लंबी अवधि में, यह निवेश पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न बढ़ा सकता है ।

विविधीकरण के विपक्ष

विविधीकरण के नुकसान में शामिल हैं:

1. यह बाजार में सभी प्रतिभूतियों को प्रभावित करने वाले प्रणालीगत जोखिमों से रक्षा नहीं करेगा।
2. एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन में कठिनाइयाँ, क्योंकि इसमें जितनी अधिक संपत्तियाँ होती हैं, उन्हें प्रबंधित करना उतना ही कठिन होता है।
3. बढ़ते हुए कमीशन, एक निवेशक जितनी अधिक प्रतिभूतियाँ खरीदता है, उतने ही अधिक कमीशन उसे चुकाने पड़ते हैं।
4. अत्यधिक विविधीकरण पोर्टफोलियो रिटर्न को काफी कम कर सकता है।
5. अल्पावधि में सीमित कमाई की संभावना।

विविधीकरण एक निवेश पोर्टफोलियो की विश्वसनीयता को कैसे प्रभावित करता है और सही संपत्ति आवंटन कैसे करें: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

क्या पूरी तरह से संतुलित निवेश पोर्टफोलियो के उदाहरण हैं

वैज्ञानिक और निवेशक लंबे समय से एक “आदर्श” निवेश पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं जो किसी भी जोखिम को पूरी तरह से कम करते हुए उच्च रिटर्न प्रदान करने की गारंटी देता है। लेकिन ऐसा पोर्टफोलियो केवल एक “आदर्श” दुनिया में ही संभव है, और चूंकि निवेशकों को वास्तविकता के साथ काम करना है, इसलिए यह पता लगाना संभव होगा कि दस साल बाद ही कौन सा पोर्टफोलियो सबसे अधिक लाभदायक होगा। दुनिया की अर्थव्यवस्था लगातार बदल रही है और इसके कुछ बदलावों की भविष्यवाणी करना बिल्कुल असंभव है। इसलिए, निवेशकों को “आदर्श” निवेश पोर्टफोलियो की तलाश में शायद ही अपना समय व्यतीत करना चाहिए। और यह एक पोर्टफोलियो इकट्ठा करने के लायक है जो पूरी तरह से शेयर बाजारों में मौजूदा स्थितियों को पूरी तरह से पूरा करता है, और इसके साथ काम करना शुरू करता है। स्थलों की अधिक सटीक और पूर्ण समझ के लिए,कुछ सबसे लोकप्रिय प्रकार के संतुलित निवेश पोर्टफोलियो पर विचार करना उचित है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12615” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “444”]
पूरी तरह से संतुलित निवेश पोर्टफोलियो का उदाहरण[/caption]

निवेश पोर्टफोलियो का प्रकार – “स्थायी पोर्टफोलियो”

यह प्रकार पिछली शताब्दी के शुरुआती 70 के दशक में दिखाई दिया और संतुलित निवेश पोर्टफोलियो का सबसे सरल प्रकार है
। ऐसे पोर्टफोलियो में, सभी निवेशक के निवेशित फंड को चार बराबर भागों में विभाजित किया जाता है और बांड, सोना, मुद्राओं और शेयरों में निवेश किया जाता है। इसी समय, प्रत्येक संपत्ति सभी निवेशित निधियों के ठीक एक चौथाई के लिए होती है। सीधे शब्दों में कहें, यदि निवेश में निवेश की राशि 10 मिलियन थी, तो प्रत्येक संपत्ति क्रमशः 2.5 मिलियन थी। [कैप्शन id=”attachment_11983″ align=”aligncenter” width=”624″]
शुरुआत से ही किसी व्यक्ति के लिए एक निवेश पोर्टफोलियो कैसे तैयार करें – सेक्टर द्वारा निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है[/caption]

निवेश पोर्टफोलियो का प्रकार – 50 से 50

इस पोर्टफोलियो में निवेश किए गए फंड का 50% शेयरों की खरीद में और 50% बॉन्ड में निवेश किया जाता है। इसी समय, आंतरिक रूप से अर्जित संपत्ति भी विविध होती है, इसलिए यदि अधिकांश शेयर अमेरिकी कंपनियों के स्वामित्व में हैं, तो बांड में सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा चीनी या रूसी उद्यमों के स्वामित्व में है।
उदाहरण के लिए: पोर्टफोलियो के पचास प्रतिशत की राशि में स्टॉक:

• टीएसपीएक्स (यूएस ब्लू चिप्स) – 30%
• टीएमओएस (रूसी ब्लू चिप्स) – 5%
• VTBE (अन्य देशों में कंपनियों के शेयर) -15%
• पोर्टफोलियो के पचास प्रतिशत की राशि में बांड:
• OFZ (रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के बांड) – 30%
• FXRU (रूसी कंपनियों के मुद्रा बांड) – 10%
• एफएक्सआरबी (विनिमय दर में बदलाव के खिलाफ सुरक्षा के साथ एक रूसी कंपनी के मुद्रा बांड) – 10%।

निवेश पोर्टफोलियो प्रकार – “उन्नत पोर्टफोलियो”

इस प्रकार की “अनन्त पोर्टफोलियो” के साथ आंशिक समानता है, लेकिन इसमें इससे महत्वपूर्ण अंतर भी हैं। सबसे पहले, इसमें अचल संपत्ति में निवेश और तथाकथित वैकल्पिक शामिल हैं – क्रिप्टोक्यूरेंसी, सिक्के, टिकट, कला के काम, प्राचीन वस्तुएं।
यह इस तरह दिख सकता है:

• शेयरधारिता – 25%।
• बांड पैकेज – 25%।
• कीमती धातु – 20%।
• अचल संपत्ति – 20%।
• अन्य वैकल्पिक निवेश – 10%।

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घरेलू और विदेशी कंपनियों में निवेश का पोर्टफोलियो [/ कैप्शन]

निवेश पोर्टफोलियो का प्रकार – “मुद्रा पोर्टफोलियो”

निवेश के इस तरह के पोर्टफोलियो में विशेष रूप से मुद्राएं होती हैं और यह वास्तविक अतिरिक्त आय या पूंजी संचय उत्पन्न करने के लिए उपयुक्त नहीं है। लेकिन निवेश किए गए फंड को बचाने के लिए ऐसा पोर्टफोलियो बहुत अच्छा है। और, यदि निवेशक इस पोर्टफोलियो से अपने भविष्य के खर्च करने की योजना बना रहा है, तो मुद्रा रूपांतरण करने की कोई आवश्यकता नहीं है।
निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं, पोर्टफोलियो विविधीकरण, संपत्ति आवंटन: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

पुनर्संतुलन एक निवेश पोर्टफोलियो के लिए जोखिम में वृद्धि को रोकने के लिए एक तंत्र है

काम की प्रक्रिया में, निवेश पोर्टफोलियो के भीतर संपत्ति का अनुपात काफी महत्वपूर्ण रूप से बदल सकता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि पोर्टफोलियो में विभिन्न संपत्तियों का मूल्य असमान रूप से भिन्न होता है। उनमें से कुछ कीमत में बहुत तेजी से वृद्धि करेंगे, और यदि कोई कार्रवाई नहीं की जाती है, तो किसी बिंदु पर ऐसा हो सकता है कि निवेश पोर्टफोलियो के अधिकांश मूल्य के लिए केवल एक परिसंपत्ति वर्ग ही खाता शुरू करेगा। और स्वाभाविक रूप से, निवेश पोर्टफोलियो में इस तरह के असंतुलन के परिणामस्वरूप जोखिम बढ़ जाएगा। ऐसी स्थिति से बचने के लिए, निवेशक को समय-समय पर अपने निवेश पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता होती है। बढ़ती संपत्ति से लाभ लेना और इन राशियों का उपयोग उन संपत्तियों को हासिल करने के लिए करना क्यों आवश्यक है जो इतनी सक्रिय रूप से नहीं बढ़ रही हैं या जब तक पोर्टफोलियो फिर से संतुलित नहीं हो जाता है।यदि निवेश पोर्टफोलियो में शेष राशि एक छोटी सी सीमा (1-3%) में बदल जाती है, तो पोर्टफोलियो में कुछ भी नहीं बदला जा सकता है। यदि शेष राशि में 10% से अधिक की गड़बड़ी होती है, तो पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना और इसे परिसंपत्ति अनुपात के मूल स्तर पर पुनर्स्थापित करना आवश्यक है।
एक उदाहरण के रूप में:
मान लीजिए कि एक निवेशक के प्रारंभिक पोर्टफोलियो में 70/30 के बॉन्ड अनुपात का स्टॉक था। शेयरों का एक अलग हिस्सा कीमत में बढ़ गया है, और अब यह अनुपात पहले से ही 80/20 है। पोर्टफोलियो को उसके मूल शेष में वापस करने के लिए, निवेशक को या तो अधिक बांड खरीदना चाहिए या कुछ शेयर बेचना चाहिए। साथ ही, यह याद रखना चाहिए कि पुनर्संतुलन का उद्देश्य निवेश पोर्टफोलियो की लाभप्रदता को बढ़ाना नहीं है, बल्कि इसके संभावित जोखिमों को कम करना है।